2024年全國證券投資顧問之證券投資顧問業(yè)務(wù)考試潛能激發(fā)題附答案x - 金融資料整合與分析

姓名:_________________編號:_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 姓名:_________________編號:_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 密封線 全國證券投資顧問考試重點(diǎn)試題精編注意事項(xiàng):1.全卷采用機(jī)器閱卷，請考生注意書寫規(guī)范；考試時間為120分鐘。2.在作答前，考生請將自己的學(xué)校、姓名、班級、準(zhǔn)考證號涂寫在試卷和答題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛筆填涂;非選擇題部分必須使用黑色簽字筆書寫，字體工整，筆跡清楚。

4.請按照題號在答題卡上與題目對應(yīng)的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域書寫的答案無效:在草稿紙、試卷上答題無效。(參考答案和詳細(xì)解析均在試卷末尾)一、選擇題

1、根據(jù)有關(guān)行業(yè)集中度的劃分標(biāo)準(zhǔn),將產(chǎn)業(yè)市場結(jié)構(gòu)分為（）I.極高寡占型II.低集中寡占型Ⅲ.低集中競爭型IV分散競爭型A.I、II、IIIB.II、III、IVC.I、II、III、IVD.I、II、IV

2、根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型，下列關(guān)于β系數(shù)的說法中，正確的有（）Ⅰ.β值恒大于0Ⅱ.市場組合的β值恒等于1Ⅲ.β系數(shù)為零表示無系統(tǒng)風(fēng)險Ⅳ.β系數(shù)既能衡量系統(tǒng)風(fēng)險也能衡量非系統(tǒng)風(fēng)險A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

3、在MA的應(yīng)用中，證券市場經(jīng)常描述“死亡交又”是指（）。A.現(xiàn)在價位站穩(wěn)在長期與短期MA之上，短期MA又向上突破長期MAB.現(xiàn)在價位站穩(wěn)在長期與短期MA之上，長期MA又向上突破短期MAC.現(xiàn)在價位位于長期與短期MA之下，短期MA又向下突破長期MAD.現(xiàn)在價位位于長期與短期MA之下，長期MA又向上突破短期MA

4、下列關(guān)于證券投資顧問后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)的具體內(nèi)容，說法正確的是（）。Ⅰ.重點(diǎn)掌握權(quán)證的基本概念Ⅱ.重點(diǎn)掌握融資融券的基本概念Ⅲ.重點(diǎn)掌握融資融券的操作規(guī)則Ⅳ.熟悉證券投資咨詢?nèi)藛T的職業(yè)道德規(guī)范A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

5、最優(yōu)證券組合（）。I、是能帶來最低收益的組合Ⅱ、肯定在有效邊界上Ⅲ、是無差異曲線與有效邊界的切點(diǎn)Ⅳ、是理性投資者的最佳選擇A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅲ、Ⅳ

6、利率風(fēng)險是指市場利率變動的不確定性造成損失的可能性。具體有（）Ⅰ.重新定價風(fēng)險Ⅱ.收益率曲線風(fēng)險Ⅲ.基準(zhǔn)風(fēng)險Ⅳ.期權(quán)性風(fēng)險A.ⅠB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

7、使用財務(wù)報表的主體可能包括（）。Ⅰ公司的債權(quán)人Ⅱ公司的潛在投資者Ⅲ公司的經(jīng)營管理人員Ⅳ公司的現(xiàn)有投資者A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

8、家庭債務(wù)管理力主“量力而行”,其核心就是對未來的還貸能力以及借貸活動對家庭財務(wù)的影響的評估。進(jìn)行債務(wù)管理時應(yīng)注意（）I.債務(wù)總量與資產(chǎn)總量的合理比例II債務(wù)期限與家庭收入的合理關(guān)系Ⅲ.債務(wù)支出與家庭收入的合理比例,考慮家庭結(jié)余比例收入變動趨勢利率走勢等其他因素Ⅳ.短期債務(wù)和長期債務(wù)的合理比例V.債務(wù)重組A.I、II、III、IVB.I、II、III、VC.I、II、IV、VD.I、II、III、IV、V

9、以下屬于客戶證券投資理財要求中的中期目標(biāo)的是（）Ⅰ.子女教育儲蓄Ⅱ.按揭購房Ⅲ.存款Ⅳ.新車A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ

10、下列關(guān)于客戶評級說法正確的是（）。Ⅰ.客戶評級是對交易本身的特定風(fēng)險進(jìn)行計(jì)量和評價Ⅱ.違約是估計(jì)違約概率、違約損失率、違約風(fēng)險暴露等信用風(fēng)險參數(shù)的基礎(chǔ)Ⅲ.在巴塞爾新資本協(xié)議中，違約概率一般被定義為借款人內(nèi)部評級1年期違約概率與0.05%中的較高者Ⅳ.客戶評級主要是違約和違約概率的分析A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

11、一般來說，（）是馬柯威茨均值方差模型中的投資者無差異曲線的特征。Ⅰ無差異曲線由左至右向上彎曲Ⅱ無差異曲線位置越高，投資者的滿意程度越高Ⅲ無差異曲線是一條水平直線Ⅳ同一投資者的無差異曲線之間互不相交A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

12、人們通過三種心理賬戶對他們所面對的選擇的得失進(jìn)行評價,心理賬戶包括（）。Ⅰ.最小賬戶Ⅱ.最大賬戶Ⅲ.局部賬戶Ⅳ.綜合賬戶A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

13、某3年期債券麥考利久期為2.3年，債券目前價格為105.00元，市場利率為9%0假設(shè)市場利率突然上升1%，則按照久期公式計(jì)算，該債券價格（）。Ⅰ.下降2.11%Ⅱ.下降2.50%Ⅲ.下降2.22元Ⅳ.下降2.625元Ⅴ.上升2.625元A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

14、在現(xiàn)金管理中，年度支出預(yù)算等于（）。A.年度收入一年度支出B.年儲蓄目標(biāo)一年度支出C.年度收入一上一年支出D.年度收入一年儲蓄目標(biāo)

15、張某由于資金寬?？梢韵蚺笥呀璩?0萬元，甲、乙、丙、丁四個朋友計(jì)息方式各有不同，其中甲是年利率15％（每年計(jì)息一次），乙是年利率17％（每季度計(jì)息一次），丙是年利率13％（每月計(jì)息一次），丁是年利率14％（連續(xù)復(fù)利），如果不考慮信用風(fēng)險，則對于張某而言，下列說法中正確的有（）。Ⅰ應(yīng)選擇向朋友丙發(fā)放貸款Ⅱ應(yīng)選擇向朋友乙發(fā)放貸款Ⅲ向朋友甲發(fā)放貸款的有效收益率最低Ⅳ向朋友丁發(fā)放貸款的有效收益率最低A.Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ

16、在現(xiàn)金管理中，年度支出預(yù)算等于（）。A.年度收入—年度支出B.年儲蓄目標(biāo)—年度支出C.年度收人—上一年支出D.年度收入—年儲蓄目標(biāo)

17、加強(qiáng)的指數(shù)化是通過一些（）的但是（）風(fēng)險的投資策略提高指數(shù)化組合的總收益。A.積極；低B.消極；低C.積極；高D.消極；高

18、對于消費(fèi)型企業(yè)，所屬的風(fēng)險敞口類型為（）。A.上游閉口、下游敞口型B.上游敞口、下游閉口型C.雙向敞□類型D.上游閉口、下游閉口型

19、威廉姆斯提出的（）在投資分析理論中具有重要地位，至今仍然廣泛應(yīng)用。A.股利貼現(xiàn)模型（DDM）B.套利定價模型（APT）C.單因素模型（市場模型）D.資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）

20、基本分析法中的公司分析側(cè)重于對（）的分析。Ⅰ、盈利能力Ⅱ、發(fā)展?jié)摿Β?、?jīng)營管理能力IV、潛在風(fēng)險A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、IVB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、IVD.Ⅰ、III、IV

21、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過營業(yè)場所、中國證券業(yè)協(xié)會和公司網(wǎng)站，公示下列（）信息，方便投資者查詢、監(jiān)督。Ⅰ.公司名稱Ⅱ.證券投資顧問的姓名Ⅲ.證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格編碼Ⅳ.公司地址A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

22、我國稅收的劃分依據(jù)有哪幾種（）Ⅰ.計(jì)稅依據(jù)Ⅱ.稅收負(fù)擔(dān)能否轉(zhuǎn)嫁Ⅲ.稅收管理權(quán)限Ⅳ.稅收收益權(quán)限A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

23、以下關(guān)于退休規(guī)劃的表述中，正確的是()。A.投資應(yīng)當(dāng)非常保守B.對收入和費(fèi)用應(yīng)樂觀估計(jì)C.規(guī)劃期應(yīng)當(dāng)在五年左右D.計(jì)劃開始不宜太遲

24、實(shí)施套利策略的主要步驟包括（）。Ⅰ．機(jī)會識別Ⅱ．歷史確認(rèn)Ⅲ．基本面因素分析Ⅳ．基金持倉驗(yàn)證A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

25、對支撐線和壓力線的修正過程是對現(xiàn)有各個支撐線和壓力線（）的確認(rèn)。A.影響力B.重要性C.走勢D.估值

26、下列不是稅務(wù)規(guī)劃的目標(biāo)的是（）。A.減輕稅負(fù)、財務(wù)目標(biāo)、財務(wù)自由B.達(dá)到整體稅后利潤C(jī).收入最大化D.偷稅漏稅

27、證券組合管理的基本步驟包括（）。Ⅰ確定證券投資政策Ⅱ進(jìn)行證券投資分析Ⅲ構(gòu)建證券投資組合Ⅳ投資組合的修正Ⅴ投資組合業(yè)績評估A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

28、老張是下崗工人，兒子正在上大學(xué)，且上有父母贍養(yǎng)，收入來源是妻子的工資收入2000元。他今年購買了財產(chǎn)保險，由于保險金額較高，且期限較長，其需支付的保險費(fèi)高達(dá)每月1000元。老張的保險規(guī)劃主要違背了。A.轉(zhuǎn)移風(fēng)險原則B.量力而行原則C.適應(yīng)性原則D.合理避稅原則

29、下列各類公司或行業(yè)，不適宜采用市盈率進(jìn)行估值的有()。Ⅰ．成熟行業(yè)Ⅱ．虧損公司Ⅲ．周期性公司Ⅳ．服務(wù)行業(yè)A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ

30、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行發(fā)布證券研究報告與其他證券業(yè)務(wù)之間的（）防止存在利益沖突的部門及人員利用發(fā)布證券研究報告謀取不當(dāng)利益。A.自動回避制度B.隔離墻制度C.事前回避制度D.分類經(jīng)營制度

31、資產(chǎn)負(fù)債分布結(jié)構(gòu)不合理，會影響金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)金流量的穩(wěn)定性，進(jìn)而增加流動性風(fēng)險。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守限額管理的相關(guān)要求，最大程度地降低其資金來源(負(fù)債)和使用(資產(chǎn))的同質(zhì)性，確保資產(chǎn)負(fù)債分布結(jié)構(gòu)合理。具體建議有()。Ⅰ．金融機(jī)構(gòu)應(yīng)控制各類資金來源的合理比例，適度分散客戶種類和資金到期日Ⅱ．在日常經(jīng)營中持有足夠水平的流動資金和合理的流動資產(chǎn)組合，作為應(yīng)付緊急融資的儲備Ⅲ．制定適當(dāng)?shù)膫鶆?wù)組合以及與主要資金提供者建立穩(wěn)健持久的關(guān)系Ⅳ．金融機(jī)構(gòu)應(yīng)控制各類資金來源的特定比例，適度分散客戶種類和資金到期日A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

32、根據(jù)對義務(wù)性支出和選擇性支出的不同態(tài)度，可以將理財價值觀分為（）。Ⅰ．后享受型Ⅱ．先享受型Ⅲ．購房型Ⅳ．以子女為中心型A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

33、公司今年的年終股息是每股8元，市場資本化率為每年10％，利用股息貼現(xiàn)模型，下列說法正確的是（）。Ⅰ如果股息每股每年增長5％，則當(dāng)前股價為52.95元Ⅱ如果股息每股每年增長5％，則當(dāng)前股價為168元Ⅲ如果股息每股每年增長8％，則當(dāng)前股價為53.52元Ⅳ如果股息每股每年增長8％，則當(dāng)前股價為432元A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ

34、下列選項(xiàng)中，屬于證券產(chǎn)品賣出時機(jī)的有（）。Ⅰ股票價格走勢達(dá)到高峰，再也無力繼續(xù)攀上Ⅱ重大不利因素正在醞釀Ⅲ不確切的傳言造成非理性下跌Ⅳ股價從高價跌落10％A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

35、根據(jù)杜邦分析體系，下列哪些措施可以提高凈資產(chǎn)收益率（）Ⅰ．提高營業(yè)利潤率Ⅱ．加快總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率Ⅲ．增加股東權(quán)益Ⅳ．增加負(fù)債A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

36、某3年期債券麥考利久期為2.3年，債券目前價格為105.00元，市場利率為9％。假設(shè)市場利率突然上升1％，則按照久期公式計(jì)算，該債券價格（）。I下降2.11％Ⅱ下降2.50％Ⅲ下降2.22元Ⅳ下降2.625元A.I、ⅢB.I、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ

37、收益現(xiàn)值法中的主要指標(biāo)有（）。Ⅰ.成新率Ⅱ.收益額Ⅲ.折現(xiàn)率Ⅳ.收益期限A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

38、公司在開展投資顧問業(yè)務(wù)時應(yīng)制定相關(guān)風(fēng)險控制措施。包括的內(nèi)容有（）。Ⅰ.根據(jù)投資顧問建議的不同，分別制定審核流程Ⅱ.定期進(jìn)行風(fēng)險評估、投資顧問績效評佑Ⅲ.證券投資顧問結(jié)合客戶的風(fēng)險承受能力，對客戶做出風(fēng)險提示Ⅳ.定期檢查服務(wù)流程的有效性和合規(guī)性A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

39、以價值分析理論為基礎(chǔ)，以統(tǒng)計(jì)方法和現(xiàn)值計(jì)算方法為主要分析手段的投資分析流派稱為（）。A.行為分析流派B.技術(shù)分析流派C.基本分析流派D.學(xué)術(shù)分析流派

40、組建證券投資組合時，個別證券選擇是指（）。A.對個別證券的基本面進(jìn)行研判B.預(yù)測和比較各種不同類型證券的價格走勢和波動隋況，從中選擇具有投資價值的股票C.預(yù)測個別證券的價格走勢及其波動情況D.分階段購買或出售某種證券

41、某人家庭稅后年收入20萬元(該人貢獻(xiàn)70％)，其于今年購買了一套總價110萬元的投資性住房，其中貸款70萬元，目前無儲蓄無任何事業(yè)性保險，如果投資顧問要給該家庭規(guī)劃商業(yè)保險，在利用遺囑需求法對壽險保障需求進(jìn)行分析時所考慮的因素有（）。Ⅰ．70萬元的房貸Ⅱ．配偶未來生活費(fèi)用的現(xiàn)值Ⅲ．父母的贍養(yǎng)費(fèi)用Ⅳ．子女的教育基金A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

42、只有獲得（）執(zhí)業(yè)資格，才能向客戶提供證券投資顧問服務(wù)。A.證券交易B.證券分析師C.證券投資咨詢D.風(fēng)險管理顧問

43、對上市公司所處經(jīng)濟(jì)區(qū)位內(nèi)的自然條件與基礎(chǔ)條件分析，有利于（）。Ⅰ分析該上市公司的發(fā)展前景Ⅱ判斷上市公司的發(fā)展是否會受到當(dāng)前的自然條件和基礎(chǔ)條件制約Ⅲ判斷上市公司的主營業(yè)務(wù)是否符合當(dāng)?shù)卣畬?shí)行的政策Ⅳ分析該上市公司的財務(wù)狀況A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ

44、下列屬于風(fēng)險管理策略的有（）。Ⅰ．風(fēng)險消除Ⅱ．風(fēng)險規(guī)避Ⅲ．風(fēng)險轉(zhuǎn)移Ⅳ．風(fēng)險對沖A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

45、利率風(fēng)險是指市場利率變動的不確定性造成損失的可能性。具體有（）Ⅰ.重新定價風(fēng)險Ⅱ.收益率曲線風(fēng)險Ⅲ.基準(zhǔn)風(fēng)險Ⅳ.期權(quán)性風(fēng)險A.ⅠB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

46、加強(qiáng)指數(shù)法是指基金管理人將（）管理方式與（）股票投資策略相結(jié)合，在盯住選定的股票指數(shù)的基礎(chǔ)上做適當(dāng)?shù)闹鲃有哉{(diào)整的股票投資策略。A.標(biāo)準(zhǔn)指數(shù)法，保守型B.標(biāo)準(zhǔn)指數(shù)法，積極型C.指數(shù)法，積極型D.指數(shù)法，保守型

47、反映公司投資收益的指標(biāo)有()。Ⅰ．資本化率Ⅱ．每股收益Ⅲ．市盈率Ⅳ．存貨周轉(zhuǎn)率A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ

48、按照我國《保險法》的規(guī)定，下列保險業(yè)務(wù)中屬于財產(chǎn)保險的是（）。Ⅰ責(zé)任保險Ⅱ信用保險Ⅲ保證保險Ⅳ意外傷害保險Ⅴ萬能保險A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、Ⅳ、ⅤC.Ⅱ、Ⅲ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

49、金融期貨是指交易雙方在集中的交易場所以公開競價方式來進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化金融期貨合約的交易，主要包括（）。Ⅰ.貨幣期貨Ⅱ.利率期貨Ⅲ.股票期貨Ⅳ.股指期貨A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

50、道瓊斯分類法將大多數(shù)股票分為（）。Ⅰ.工業(yè)Ⅱ.農(nóng)業(yè)Ⅲ.運(yùn)輸業(yè)Ⅳ.公用事業(yè)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ二、多選題

51、確定有效邊界所用的數(shù)據(jù)包括（）。Ⅰ．各類資產(chǎn)的投資收益率相關(guān)性Ⅱ．各類資產(chǎn)的風(fēng)險大小Ⅲ．各類資產(chǎn)在組合中的權(quán)重Ⅳ．各類資產(chǎn)的投資收益率A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

52、下列關(guān)于從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的行為的說法正確的是（）。Ⅰ.禁止代理委托人從事證券投資Ⅱ.約定與委托人風(fēng)險共擔(dān)，利益共享Ⅲ.禁止買賣本咨詢機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票Ⅳ.禁止利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

53、下列有關(guān)家庭生命周期的描述，正確的有（）。Ⅰ.家庭形成期是從結(jié)婚到子女嬰兒期Ⅱ.家庭成長期的特征是家庭成員數(shù)固定Ⅲ.家庭成熟期時事業(yè)發(fā)展和收入達(dá)到頂蜂Ⅳ.家庭衰老期的收入以理財收入或移轉(zhuǎn)性收入為主Ⅴ.家庭衰老期收入大于支出，儲蓄逐步增加A.Ⅱ.Ⅲ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

54、債券互換中替代互換的風(fēng)險來源，錯誤的是（）。A.糾正市場定價偏差的過渡期比預(yù)期的更長B.糾正市場定價偏差的過渡期比預(yù)期的更短C.價格走向與預(yù)期相反D.全部利率反向變化

55、證券產(chǎn)品買進(jìn)時機(jī)選擇的策略（）。Ⅰ.谷底買進(jìn)戰(zhàn)略Ⅱ.高價買進(jìn)戰(zhàn)略Ⅲ.重大利多因素正在醞釀時買進(jìn)Ⅳ.不確切的傳言造成非理性下跌時買進(jìn)Ⅴ.低價買入策略A.Ⅰ.Ⅱ.ⅤB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

56、與經(jīng)濟(jì)活動總水平的周期及其振幅無關(guān)時，行業(yè)屬于（）。A.増長型行業(yè)B.周期型行業(yè)C.防守型行業(yè)D.進(jìn)攻型行業(yè)

57、在證券投資中，當(dāng)原風(fēng)險敞口出現(xiàn)虧損時，新風(fēng)險敞口能夠盈利，并且使盈利能夠盡量全部抵補(bǔ)虧損的原理是（）。A.風(fēng)險規(guī)避B.風(fēng)險轉(zhuǎn)移C.風(fēng)險對沖D.風(fēng)險釋放

58、遺產(chǎn)規(guī)劃工具主要包括（）。Ⅰ.遺囑Ⅱ.遺產(chǎn)委任書Ⅲ.遺產(chǎn)信托Ⅳ.人壽保險Ⅴ.贈與A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

59、風(fēng)險價VAR的計(jì)算一般涉及（）個要素。A.一B.二C.三D.四

60、下列屬于跨期套利的有（）。Ⅰ．買入A期貨交易所5月菜籽油期貨合約，同時賣出A期貨交易所9月棕櫚油期貨合約Ⅱ．賣出A期貨交易所4月鋅期貨合約，同時買入A期貨交易所5月鋅期貨合約Ⅲ．賣出A期貨交易所6月棕櫚油期貨合約，同時買入B期貨交易所6月棕櫚油期貨合約Ⅳ．買入A期貨交易所5月豆粕期貨合約，同時賣出A期貨交易所9月豆粕期貨合約A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ

61、資產(chǎn)負(fù)債分布結(jié)構(gòu)不合理，會影響金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)金流量的穩(wěn)定性，進(jìn)而增加流動性風(fēng)險。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守限額管理的相關(guān)要求，最大程度地降低其資金來源(負(fù)債)和使用(資產(chǎn))的同質(zhì)性，確保資產(chǎn)負(fù)債分布結(jié)構(gòu)合理。具體有（）建議。Ⅰ．金融機(jī)構(gòu)應(yīng)控制各類資金來源的合理比例，適度分散客戶種類和資金到期日Ⅱ．在日常經(jīng)營中持有足夠水平的流動資金和合理的流動資產(chǎn)組合，作為應(yīng)付緊急融資的儲備Ⅲ．制定適當(dāng)?shù)膫鶆?wù)組合以及與主要資金提供者建立穩(wěn)健持久的關(guān)系Ⅳ．金融機(jī)構(gòu)應(yīng)控制各類資金來源的特定比例，適度分散客戶種類和資金到期日A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

62、（）不是由于均值的時變造成的,而是由方差和自協(xié)方差的時變造成的序列。A.平穩(wěn)時間序列B.非平穩(wěn)時間序列C.齊次非平穩(wěn)時間序列D.非齊次平穩(wěn)時間序列

63、背景，或者說呈現(xiàn)和描述事物的方式是會影響我們的判斷的，這就是“背景依賴”。具體來講，背景包括（）。Ⅰ.不同方案的比較Ⅱ.事情發(fā)生前人們的想法Ⅲ.問題的表述方式Ⅳ.信息的呈現(xiàn)順序和方式A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

64、在合理的利率成本下，個人信貸能力的決定因素有（）。Ⅰ.客戶收入能力Ⅱ.客戶支出能力Ⅲ.客戶資產(chǎn)價值Ⅳ.客戶負(fù)債價值A(chǔ).Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

65、融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險主要表現(xiàn)在（）。Ⅰ．融債融券業(yè)務(wù)增強(qiáng)了證券市場的流動性和連續(xù)性Ⅱ．融資融券業(yè)務(wù)對標(biāo)的證券具有助漲助跌的作用Ⅲ．融資融券業(yè)務(wù)的推出使得證券交易更容易被操縱Ⅳ．融債融券業(yè)務(wù)可能對金融體系的穩(wěn)定性帶來了一定的威脅A.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

66、信用風(fēng)險識別的內(nèi)容和方法包括（）。Ⅰ.基本信息分析Ⅱ.財務(wù)報表分析Ⅲ.財務(wù)狀況分析Ⅳ.非財務(wù)因素分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

67、通常，將（）所得分開有利于節(jié)省稅款。Ⅰ.工資Ⅱ.薪金所得Ⅲ.勞務(wù)報酬Ⅳ.投資收入A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

68、一般而言，風(fēng)險偏好型客戶會傾向于選擇()。Ⅰ．垃圾債券Ⅱ．股指期貨Ⅲ．投資于新興產(chǎn)業(yè)的股票型基金Ⅳ．貨幣型基金A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

69、決定客戶選擇理財組合方式的因素包括（）。Ⅰ.投資渠道偏好Ⅱ.知識結(jié)構(gòu)Ⅲ.生活方式Ⅳ.個人性格A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

70、下列關(guān)于Stata的說法,正確的有（）。Ⅰ.Stata具有數(shù)據(jù)管理軟件、統(tǒng)計(jì)分析軟件、繪圖軟件、矩陣計(jì)算軟件和程序語言的特點(diǎn)Ⅱ.在平行數(shù)據(jù)分析方面具有優(yōu)勢Ⅲ.幾乎具有所有計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型估計(jì)的功能Ⅳ.幾乎具有所有計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型檢驗(yàn)的功能A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

71、風(fēng)險揭示書應(yīng)以醒目文字載明的內(nèi)容有（）Ⅰ.本風(fēng)險揭示書的揭示事項(xiàng)僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務(wù)所面臨的全部風(fēng)險和可能導(dǎo)致投資者投資損失的所有因素Ⅱ.投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，應(yīng)認(rèn)真閱讀并理解相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、證券投資顧問服務(wù)協(xié)議及本風(fēng)險揭示書的全部內(nèi)容Ⅲ.接受證券投資顧問服務(wù)的投資者，自行承擔(dān)投資風(fēng)險，證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾Ⅳ.投資者應(yīng)簽署本風(fēng)險揭示書，表明投資者已經(jīng)理解并愿意自行承擔(dān)接受證券投資顧問服務(wù)的風(fēng)險和損失A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

72、移動平均數(shù)的特點(diǎn)包括（）Ⅰ.追蹤趨勢Ⅱ.滯后性Ⅲ.穩(wěn)定性Ⅳ.助漲助跌性Ⅴ.支撐線和壓力線的特性A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

73、一般來說，（）是馬柯威茨均值方差模型中的投資者無差異曲線的特征。Ⅰ無差異曲線由左至右向上彎曲Ⅱ無差異曲線位置越高，投資者的滿意程度越高Ⅲ無差異曲線是一條水平直線Ⅳ同一投資者的無差異曲線之間互不相交A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

74、下列關(guān)于MACD背離原理的說法中，正確的有（）。Ⅰ.如果DIF的走向與股價走向相背離，則此時是采取行動的信號Ⅱ.底背離，可做賣Ⅲ.頂背離，可做買Ⅳ.當(dāng)股價走勢出現(xiàn)2個或3個近期低點(diǎn)時，而DIF（DEA）并不配合出現(xiàn)新低點(diǎn)，稱為底背離A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

75、在行業(yè)的（）的后期，隨著行業(yè)生產(chǎn)技術(shù)的成熟、生產(chǎn)成本的降低和市場需求的擴(kuò)大，行業(yè)逐步由高風(fēng)險、低收益變?yōu)楦唢L(fēng)險、高收益。A.成熟期B.成長期C.幼稚期D.衰退期

76、下列屬于客戶定量信息的有（）。Ⅰ．資產(chǎn)與負(fù)債Ⅱ．收入與支出Ⅲ．保單信息Ⅳ．風(fēng)險偏好A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

77、下列哪些指標(biāo)應(yīng)用是正確的？（）Ⅰ.利用MACD預(yù)測時，如果DIF和DEA均為正值，當(dāng)DEA向上突破DIF時，買入Ⅱ.當(dāng)WMS高于80,即處于超買狀態(tài)，行情即將見底，賣出Ⅲ.當(dāng)KDJ在較高位置形成了多重頂，則考慮賣出Ⅳ.當(dāng)短期RSI>長期RS時，屬于多頭市場A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ

78、對證券公司，證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)實(shí)行監(jiān)督管理的機(jī)構(gòu)是（）。A.各地證券業(yè)協(xié)會B.上海、深圳證券交易所C.中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)D.中國證券業(yè)協(xié)會

79、證券公司的主要職能部門包括（）Ⅰ.經(jīng)紀(jì)管理總部Ⅱ.證券營業(yè)部Ⅲ.投資顧問部Ⅳ.人力資源部A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

80、通常基本分析法，自上而下流程中的最后一步內(nèi)容是（）。A.地域經(jīng)濟(jì)B.股份分析C.公司分析D.產(chǎn)業(yè)分析

81、確認(rèn)一條支撐線和壓力線的重要識別手段包括（）。Ⅰ．股價在這個區(qū)域停留時間的長短Ⅱ．股價在這個區(qū)域伴隨著的成交量大?、螅@個支撐區(qū)域或壓力區(qū)域發(fā)生的時間距離當(dāng)前這個時期的遠(yuǎn)近Ⅳ．市場因素影響的大小A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

82、某一時刻黃金的現(xiàn)貨價格是每盎司1200美元，1年期的市場無風(fēng)險利率是6％，黃金的持有收益率是2％，現(xiàn)有人愿意提供黃金儲藏和保險的義務(wù)，那么在持有成本法（單利）下，1年期黃金的遠(yuǎn)期理論價格應(yīng)該為（）美元A.1248B.1224C.1272D.1152

83、在生命周期內(nèi)，個人或家庭決定其目前的消費(fèi)和儲蓄需要綜合考慮的因素有（）。Ⅰ退休時間Ⅱ現(xiàn)在收入Ⅲ可預(yù)期的工作Ⅳ將來收入A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

84、假設(shè)市場中存在一張面值為1000元，息票率為7％(每年支付一次利息)，存續(xù)期為2年的債券，當(dāng)投資者要求的必要投資回報率為10％時，投資該債券第一年的當(dāng)期收益率為（）。A.5.00％B.10.00％C.7.20％D.3.52％

85、杜邦分析法的局限性包括（）。Ⅰ.過分重視短期財務(wù)結(jié)果，忽略企業(yè)長期的價值創(chuàng)造Ⅱ.無法分析顧客、供應(yīng)商、雇員、技術(shù)創(chuàng)新等對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的影響Ⅲ.不能解決無形資產(chǎn)的估值問題Ⅳ.無法使財務(wù)比率分析的層次清晰、條理突出A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

86、下列關(guān)于股票的內(nèi)在價值的說法，正確的是（）。Ⅰ.股票的內(nèi)在價值即理論價值,也即股票未來收益的現(xiàn)值Ⅱ.股票的內(nèi)在價值決定股票的市場價格，股票的市場價格總是圍繞其內(nèi)在價值波動Ⅲ.甶于未來收益及市場利率的不確定性，各種價值模型計(jì)算出來的“內(nèi)在價值”只是股票真實(shí)的內(nèi)在價值的估計(jì)值Ⅳ.經(jīng)濟(jì)形勢的變化、宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整、供求關(guān)系的變化等都會影響股票未來的收益，但其內(nèi)在價值不會變化A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

87、某人家庭稅后年收入20萬元(該人貢獻(xiàn)70％)，其于今年購買了一套總價110萬元的投資性住房，其中貸款70萬元，目前無儲蓄無任何事業(yè)性保險，如果投資顧問要給該家庭規(guī)劃商業(yè)保險，在利用遺囑需求法對壽險保障需求進(jìn)行分析時所考慮的因素有（）。Ⅰ．70萬元的房貸Ⅱ．配偶未來生活費(fèi)用的現(xiàn)值Ⅲ．父母的贍養(yǎng)費(fèi)用Ⅳ．子女的教育基金A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

88、常見的對沖策略有效性評價方法包括（）。Ⅰ.主要條款比較法Ⅱ.比率分析法Ⅲ.回歸分析法Ⅳ.比較法A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

89、2013年2月27日，國債期貨TF1403合約價格為92.640元，其可交割國債140003,凈價為101.2812元，轉(zhuǎn)換因子1.0877,140003對應(yīng)的基差為（）。A.0.5167B.8.6412C.7.8992D.0.0058

90、常用來作為對未來收益率的無偏估計(jì)的指標(biāo)是（）。A.時間加權(quán)收益率B.算術(shù)平均收益率C.幾何平均收益率D.加權(quán)平均收益率

91、公司財務(wù)分析的主要方法有（）。Ⅰ．量化分析法Ⅱ．趨勢分析法Ⅲ．比率分析法Ⅳ．因素分析法A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.1Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

92、李先生向銀行貸款30萬元，期限為2年，年利率為4%,則按單利和復(fù)利計(jì)算，李先生在2年后應(yīng)歸還銀行的金額分別是（）萬元。A.3234B.32.432.45C.3032.45D.32.434.8

93、某金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)為500億元，資產(chǎn)加權(quán)平均久期為4年；負(fù)債為450億元，負(fù)債加權(quán)平均久期為3年。根據(jù)久期分析法，如果市場利率下降，則其流動性（）。A.減弱B.不變C.無法判斷D.增強(qiáng)

94、下列各項(xiàng)中，某行業(yè)（）的出現(xiàn)一般表明該行業(yè)進(jìn)入了衰退期。Ⅰ產(chǎn)品價格不斷下降Ⅱ公司經(jīng)營風(fēng)險加大Ⅲ公司的利潤減少并出現(xiàn)虧損Ⅳ公司數(shù)量不斷減少A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

95、某投資者預(yù)通過蝶式套利方法進(jìn)行交易。他在某期貨交易所買入2手3月銅期貨合約，同時賣出5手5月銅期貨合約，并買入3手7月銅期貨合約。價格分別為68000元/噸，69500元/噸和69850元/噸。當(dāng)3月、5月和7月價格分別變?yōu)椋ǎr，該投資者平倉后能夠凈盈利150元。A.67680元/噸,68930元/噸,69810元/噸B.67800元/噸,69300元/噸,69700元/噸C.68200元/噸,70000元/噸,70000元/噸D.68250元/噸,70000元/噸,69890元/噸

96、關(guān)于股市進(jìn)場時機(jī)上說法不正確的是（）。A.長線投資者的基本理念是股市總的運(yùn)行方向始終是曲折向上的，因而更加注重上市公司基本面，選擇具有投資價值的個股介入后就應(yīng)該長期持股B.中線投資者大部以做波段為主，這就需要判斷一段時間以來行情的高點(diǎn)與低點(diǎn)出現(xiàn)的時間、空間以及與之相對應(yīng)的策面、基本面等因素，看重的則是大盤及個股走勢的規(guī)律性C.短線投資者以博取價格差為目的，他們在買進(jìn)股票后很快就會賣出，具有較濃的投機(jī)色彩，所以對短線投資者來說，市場永遠(yuǎn)充滿機(jī)會，從理論上講都有參與的價值D.介入個股炒作，尤其是在大市不好時炒個股，一定要注意防范掉進(jìn)主力挖掘的多頭陷阱的風(fēng)險，但對于短線操作來說者時限性很強(qiáng)，無需設(shè)定止損盈位

97、如何進(jìn)行教育投資規(guī)劃的跟蹤與執(zhí)行（）。Ⅰ.定期檢測教育投資規(guī)劃的執(zhí)行情況，并根據(jù)經(jīng)濟(jì)、金融環(huán)境和客戶自身情況的變化等及時調(diào)整教育投資規(guī)劃。Ⅱ.鑒于教育投資規(guī)劃一般期限較長，在前期可以采取較為積極的投資策略。Ⅲ.后期由于距離使用教育金的時間越來越近，應(yīng)采取穩(wěn)健保守的投資策略。IV.不定期檢測教育投資規(guī)劃的執(zhí)行清況，并根據(jù)經(jīng)濟(jì)、金融環(huán)境和客戶自身情況的變化等及時調(diào)整教育投資規(guī)劃。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

98、以下為跨期套利的是（）。Ⅰ.買入上海期貨交易所5月份銅期貨合約，同時賣出上海期貨交易所8月份銅期貨合約Ⅱ.賣出上海期貨交易所5月份銅期貨合約，同時賣出LME8月份銅期貨合約Ⅲ.當(dāng)月買入LME5月銅期貨合約，下月賣出LME8月銅期貨合約Ⅳ.賣出LME5月份銅期貨合約，同時買入LME8月銅期貨合約A.Ⅰ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ

99、證券投資顧問業(yè)務(wù)的基本要素是（）。A.市場席位進(jìn)入B.提供證券投資建議、收取服務(wù)報酬C.賬戶管理D.清算結(jié)算

100、投資者在信息不確定的情況下，行為受到其他投資者的影響，模仿他人決策，或者過多依賴于輿論，而不考慮私人信息的行為，這稱為（）。A.心理賬戶B.羊群效應(yīng)C.過度自信D.損失厭惡效應(yīng)

參考答案與解析

1、答案：C本題解析：根據(jù)美國經(jīng)濟(jì)字家貝恩和日本通產(chǎn)省對產(chǎn)業(yè)集中度的劃分標(biāo)準(zhǔn),將產(chǎn)業(yè)市場結(jié)構(gòu)分為寡占型和競爭型。寡占型可細(xì)分為極高寡占型和低集中寡占型;競爭型細(xì)分為低集中競爭型和分散競爭型

2、答案：A本題解析：選項(xiàng)Ⅰ：β衡量的是某項(xiàng)資產(chǎn)（或資產(chǎn)組合）的系統(tǒng)風(fēng)險，β=某項(xiàng)資產(chǎn)相關(guān)系數(shù)*該項(xiàng)資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差/市場組合的標(biāo)準(zhǔn)差，如果該項(xiàng)資產(chǎn)相關(guān)系數(shù)為負(fù)數(shù)（與市場組合波動反方向變動），那么β系數(shù)就有可能是負(fù)數(shù)，所以選項(xiàng)A錯誤；選項(xiàng)Ⅱ：市場組合的β系數(shù)=市場組合與市場組合的相關(guān)系數(shù)*市場組合的標(biāo)準(zhǔn)差/市場組合的標(biāo)準(zhǔn)差，市場組合與本身的相關(guān)系數(shù)為1，所以市場組合的β系數(shù)也為1，選項(xiàng)B正確；選項(xiàng)Ⅲ：β系數(shù)是衡量系統(tǒng)風(fēng)險的指標(biāo)，β為零，說明該證券的系統(tǒng)風(fēng)險為0，所以選項(xiàng)C正確；選項(xiàng)Ⅳ：β系數(shù)只能衡量系統(tǒng)風(fēng)險，不能衡量非系統(tǒng)風(fēng)險，所以選項(xiàng)D錯誤

3、答案：C本題解析：若現(xiàn)在行情價位于長期與短期MA之下，短期MA又向下突破長期MA時，則為賣出信號，交叉稱之為“死亡交叉”。

4、答案：D本題解析：證券投資顧問后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)的具體內(nèi)容:從事研究分析及投資咨詢業(yè)務(wù)的人員應(yīng)重點(diǎn)掌握權(quán)證、期權(quán)等市場創(chuàng)新產(chǎn)品及融資融券、資產(chǎn)證券化等創(chuàng)新業(yè)務(wù)的基本概念、運(yùn)作方式和操作規(guī)則；熟悉證券投資咨詢?nèi)藛T的職業(yè)道德規(guī)范。

5、答案：C本題解析：I項(xiàng)，最優(yōu)證券組合是在既定風(fēng)險下收益最高的組合。

6、答案：D本題解析：利率風(fēng)險是指市場利率變動的不確定性造成損失的可能性。具體有以下四種：（1）重新定價風(fēng)險（2）收益率曲線風(fēng)險（3）基準(zhǔn)風(fēng)險（4）期權(quán)性風(fēng)險

7、答案：D本題解析：財務(wù)報表分析的目的是為有關(guān)各方提供可以用來作出決策的信息。使用財務(wù)報表的主體可能包括：①公司的經(jīng)營管理人員；②公司的現(xiàn)有投資者及潛在投資者；③公司的債權(quán)人；④公司雇員與供應(yīng)商。

8、答案：D本題解析：家庭債務(wù)管理力主“量力而行”,其核心就是對未來的還貸能力以及借貸活動對家庭財務(wù)的影響的評估。進(jìn)行債務(wù)管理時應(yīng)注意:（1）債務(wù)總量與資產(chǎn)總量的合理比例;（2）債務(wù)期限與家庭收入的合理關(guān)系;（3）債務(wù)支出與家庭收入的合理比例考慮家庭結(jié)余比例、收入變動趨勢、利率走勢等其他因素;（4）短期債務(wù)和長期債務(wù)的合理比例;要充分考慮債務(wù)的時間特性和客戶生命周期以及家庭財務(wù)資源的時間特性要匹配;（5）債務(wù)重組

9、答案：C本題解析：子女教育儲蓄、按揭購房屬于客戶證券投資理財要求中的中期目標(biāo)。其余兩個屬于短期目標(biāo)。

10、答案：C本題解析：客戶評級是對客戶償債能力和償債意愿的計(jì)量和評價反映客戶違約風(fēng)險的大小。在巴塞爾新資本協(xié)議中，違約概率一般被定義為借款人內(nèi)部評級1年期違約概率與0.03%中的較高者。

11、答案：C本題解析：無差異曲線具有的特點(diǎn)：①無差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線；②每個投資者的無差異曲線形成密布整個平面又互不相交的曲線簇；③同一條無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度相同；④不同無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度不同；⑤無差異曲線的位置越高，其上的投資組合給投資者帶來的滿意程度就越高；⑥無差異曲線向上彎曲的程度大小反映投資者承受風(fēng)險的能力強(qiáng)弱。

12、答案：D本題解析：人們通過三種心理賬戶對他們所面對的選擇的得失進(jìn)行評價。這三種賬戶分別為最小賬戶、局部賬戶和綜合賬戶。

13、答案：A本題解析：根據(jù)久期計(jì)算公式，△P/P=-D△y/（1+y）=-2.31%/（1+9%）=-2.11%,△P=-2.11%105.00=-2.22（元）。其中，P表示債券價格，△P表示債券價格的變化幅度，y表示市場利率，△y表示市場利率的變化幅度，D表示麥考利久期。

14、答案：D本題解析：現(xiàn)金管理的內(nèi)容是現(xiàn)金和流動資產(chǎn)，包括以下程序：①編制財務(wù)預(yù)算；②設(shè)定長期理財規(guī)劃目標(biāo)；③預(yù)測年度收入；④算出年度支出預(yù)算目標(biāo)，其中，年度收入一年儲蓄目標(biāo)=年度支出預(yù)算；⑤對預(yù)算進(jìn)行控制與差異分析。

15、答案：A本題解析：

16、答案：D本題解析：現(xiàn)金管理的內(nèi)容是現(xiàn)金和流動資產(chǎn)，包括以下程序編制財務(wù)預(yù)算：①編制財務(wù)預(yù)算；②設(shè)定長期理財規(guī)劃目標(biāo)；③預(yù)測年度收入；④算出年度支出預(yù)算目標(biāo)，其中，年度收入一年儲蓄目標(biāo)一年度支出預(yù)算；⑤對預(yù)算進(jìn)行控制與差異分析。

17、答案：A本題解析：加強(qiáng)的指數(shù)化是通過一些積極的但是低風(fēng)險的投資策略提高指數(shù)化組合的總收益。

18、答案：B本題解析：對于消費(fèi)型企業(yè)，所屬的風(fēng)險敞□類型為下游閉□、上游敞□型。

19、答案：A本題解析：威廉姆斯1938年提出的公司（股票）價值評估的股利貼現(xiàn)模型（DDM）具有重要地位，到今天仍示時期t末以現(xiàn)金形式表示的每股股息，K表示一定風(fēng)險程度下現(xiàn)金流的適合貼現(xiàn)率，即必要收益率。

20、答案：A本題解析：選項(xiàng)A正確：公司分析側(cè)重對公司的競爭能力、盈利能力（I項(xiàng)正確）、經(jīng)營管理能力（III項(xiàng)正確）、發(fā)展?jié)摿Γ↖I項(xiàng)正確）、財務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績以及潛在風(fēng)險（IV項(xiàng)正確）等進(jìn)行分析，借此評估和預(yù)測證券的投資價值、價格及其未來變化的趨勢。2020年證券投資顧問勝任能力考試《證券投資顧問業(yè)務(wù)》模擬卷二

本卷共分為2大題120小題，作答時間為180分鐘，總分100分，60分及格。

試卷來源：233網(wǎng)校下列每小題的四個選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)是最符合題意的正確答案，多選、錯選或不選均不得分。

21、答案：C本題解析：證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)向客戶提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)告知客戶下列基本信息:①公司名稱、地址、聯(lián)系方式、投訴電話、證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格等；②證券投咨顧問的姓名及其證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格編碼；③證券投咨顧問服務(wù)的內(nèi)容和方式；④投資決策由客戶作出，投資風(fēng)險由客戶承擔(dān)；⑤證券投資顧問不得代客戶作出投資決策。證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過營業(yè)場所、中國證券業(yè)協(xié)會和公司網(wǎng)站，公示前款第①、②項(xiàng)信息，方便投咨者查詢、監(jiān)督。

22、答案：D本題解析：我國稅收的劃分依據(jù)有計(jì)稅依據(jù)、稅收負(fù)擔(dān)能否轉(zhuǎn)嫁、稅收管理和收益權(quán)限。

23、答案：D本題解析：退休養(yǎng)老收入來源包括社會養(yǎng)老保險、企業(yè)年金和個人儲蓄投資。當(dāng)前大多退休人士退休后的收入來源主要為社會養(yǎng)老保險，部分人有企業(yè)年金收入，但這些財務(wù)資源遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足客戶退休后的生活品質(zhì)要求。因此，要建議客戶盡早地進(jìn)行退休養(yǎng)老規(guī)劃，以投資、商業(yè)養(yǎng)老保險以及其他理財方式來補(bǔ)充退體收入的不足。

24、答案：D本題解析：實(shí)施套利策略的主要步驟包括：機(jī)會識別—?dú)v史確認(rèn)—概率分布及相關(guān)性確認(rèn)—置信區(qū)間及狀態(tài)確認(rèn)—置信區(qū)間狀態(tài)確認(rèn)—基本面因素分析—基金持倉驗(yàn)證—補(bǔ)救措施。

25、答案：B本題解析：對支撐線和壓力線的修正過程是對現(xiàn)有各個支撐線和壓力線重要性的確認(rèn)。

26、答案：D本題解析：稅務(wù)規(guī)劃是幫助納稅人在法律允許的范圍內(nèi)，通過對經(jīng)營、理財和薪酬等經(jīng)濟(jì)活動的事先籌劃和安排，充分利用稅法提供的優(yōu)惠與待遇差別，以減輕稅負(fù),達(dá)到整體稅后利潤、收入最大化的過程。

27、答案：D本題解析：組合管理的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)投資收益的最大化，也就是使組合的風(fēng)險和收益特征能夠給投資者帶來最大滿足。證券組合管理通常包括以下幾個基本步驟：①確定證券投資政策；②進(jìn)行證券投資分析；③構(gòu)建證券投資組合；④投資組合的修正；⑤投資組合業(yè)績評估。

28、答案：B本題解析：客戶購買保險時，其作為投保人必須支付一定的費(fèi)用，即以保險費(fèi)來獲得保險保障。客戶設(shè)計(jì)保險規(guī)劃時要根據(jù)客戶的經(jīng)濟(jì)實(shí)力量力而行。老張的經(jīng)濟(jì)實(shí)力不允許他每月支付高達(dá)1000元的保險費(fèi)。

29、答案：C本題解析：市盈率估值方法一般適用于周期性較弱企業(yè)，如一般制造業(yè)、服務(wù)業(yè)；不適用于虧損公司、周期性公司。

30、答案：B本題解析：《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》對防范發(fā)布證券研究報告與證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)之間的利益沖突作出規(guī)定。該法規(guī)第十四條規(guī)定，證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行發(fā)布證券研究報告與其他證券業(yè)務(wù)之間的隔離墻制度，防止存在利益沖突的部門及人員利用發(fā)布證券研究報告謀取不當(dāng)利益。

31、答案：D本題解析：Ⅳ項(xiàng)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)控制各類資金來源的合理比例，適度分散客戶種類和資金到期日。

32、答案：B本題解析：根據(jù)對義務(wù)性支出和選擇性支出的不同態(tài)度，可以將理財價值觀劃分為后享受型、先享受型、購房型和以子女為中心型四種比較典型的理財價值觀。

33、答案：C本題解析：

34、答案：B本題解析：證券產(chǎn)品賣出時機(jī)有：股票價格走勢達(dá)到高峰，再也無力繼續(xù)攀上；重大不利因素正在醞釀；股價從高價跌落10%

35、答案：B本題解析：杜邦分析法中的幾種主要的財務(wù)指標(biāo)關(guān)系為：凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率(凈利潤／營業(yè)總收入)×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(營業(yè)總收入／總資產(chǎn))×權(quán)益乘數(shù)(總資產(chǎn)／總權(quán)益資本)。Ⅲ項(xiàng)，增加股東權(quán)益會使權(quán)益乘數(shù)減小。凈資產(chǎn)收益率降低。

36、答案：A本題解析：根據(jù)久期計(jì)算公式，=-2.11%×105.00=-2.22（元）。其中，P表示債券價格，△P表示債券價格的變化幅度，Y表示市場利率，△y表示市場利率的變化幅度，D表示麥考利久期。

37、答案：C本題解析：收益現(xiàn)值法的應(yīng)用，不僅在于掌握其在各種情況下的計(jì)算過程，更重要的是科學(xué)、合理地確定各項(xiàng)指標(biāo)。收益現(xiàn)值法中的主要指標(biāo)、有三個,即收益額、折現(xiàn)率或本金化率、收益期限。

38、答案：A本題解析：相關(guān)風(fēng)險控制措施，包括但不限于以下內(nèi)容:（1）根據(jù)投資顧問建議的不同，分別制定審核流程；（2）定期進(jìn)行風(fēng)險評估、投資顧問績效評估檢查服務(wù)流程的有效性和合規(guī)性；（3）證券投資顧問對服務(wù)客戶的資產(chǎn)組合進(jìn)行賬戶跟蹤服務(wù)，結(jié)合客戶的風(fēng)險承受能力，對客戶做出風(fēng)險提示等。

39、答案：C本題解析：基本分析流派的分析方法體系體現(xiàn)了以價值分析理論為基礎(chǔ)、以統(tǒng)計(jì)方法和現(xiàn)值計(jì)算方法為主要分析手段的基本特征。

40、答案：C本題解析：在構(gòu)建證券投資組合時，投資者需要注意個別證券選擇、投資時機(jī)選擇和多元化三個問題：①個別證券選擇主要是預(yù)測個別證券的價格走勢及其波動情況；②投資時機(jī)選擇涉及預(yù)測和比較各種不同類型證券的價格走勢和波動情況；③多元化則是指在一定的現(xiàn)實(shí)條件下，組建一個在一定收益條件下風(fēng)險最小的投資組合。

41、答案：D本題解析：遺囑需求法是指從家庭的需求角度出發(fā)考慮一個家庭成員遭遇不幸后會給整個家庭帶來的資金缺口，充分考慮一個家庭的負(fù)債、配偶、子女、父母等各種不同時期的不同財務(wù)需求，計(jì)算出凡是有需求的資金價值，一旦保險人出了、面臨了不幸事故，能獲取保險補(bǔ)償用以滿足家庭剩下成員的未來人生生活。

42、答案：C本題解析：向客戶提供證券投資顧問服務(wù)的人員，應(yīng)當(dāng)具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，并在中國證券業(yè)協(xié)會注冊登記為證券投資顧問，且不得同時注冊為證券分析師。

43、答案：A本題解析：分析區(qū)位內(nèi)的自然條件和基礎(chǔ)條件，有利于分析該區(qū)位內(nèi)上市公司的發(fā)展前景。如果上市公司所從事的行業(yè)與當(dāng)?shù)氐淖匀缓突A(chǔ)條件不符，公司的發(fā)展可能會受到很大的制約。

44、答案：C本題解析：風(fēng)險管理策略主要有風(fēng)險分散、風(fēng)險對沖、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險規(guī)避和風(fēng)險補(bǔ)償?shù)取?/p>

45、答案：D本題解析：利率風(fēng)險是指市場利率變動的不確定性造成損失的可能性。具體有以下四種：（1）重新定價風(fēng)險（2）收益率曲線風(fēng)險（3）基準(zhǔn)風(fēng)險（4）期權(quán)性風(fēng)險

46、答案：C本題解析：加強(qiáng)指數(shù)法定義：加強(qiáng)指數(shù)法是指基金管理人將指數(shù)化管理方式與積極型股票投資策略相結(jié)合，在盯住選定的股票指數(shù)的基礎(chǔ)上做適當(dāng)?shù)闹鲃有哉{(diào)整的股票投資策略。

47、答案：D本題解析：反映公司投資收益指標(biāo)的主要有每股收益、市盈率、股利支付率、每股凈資產(chǎn)、市凈率等。

48、答案：D本題解析：廣義的財產(chǎn)保險是指以財產(chǎn)及其有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益和損害賠償責(zé)任為保險標(biāo)的的保險，主要包括：①財產(chǎn)損失保險；②責(zé)任保險；③信用保險；④保證保險等。Ⅳ項(xiàng)屬于人身意外傷害保險；V項(xiàng)屬于人壽保險。

49、答案：C本題解析：金融期貨：金融期貨是指交易雙方在集中的交易場所以公開競價方式來進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化金融期貨合約的交易，主要包括貨幣期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨和股票期貨四種。

50、答案：D本題解析：道瓊斯分類法將大多數(shù)股票分為工業(yè)、運(yùn)輸業(yè)和公用事業(yè)三類.

51、答案：D本題解析：按照投資者的共同偏好規(guī)則．可以排除那些被所有投資者都認(rèn)為差的組合，余下的這些組合稱為有效證券組合。根據(jù)有效組合的定義，有效組合不止一個。描繪在可行域的圖形中，是可行域的上邊界部分．稱為有效邊界?？尚杏虻男螤钜蕾囉诳晒┻x擇的單個證券的投資收益率、風(fēng)險以及證券收益率之間的相互關(guān)系，還依賴于投資組合中權(quán)數(shù)的約束。

52、答案：D本題解析：從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的禁止性行為：⑴代理委托人從事證券投資；⑵與委托人約定分享投資證券收益或者分擔(dān)證券投資損失；⑶買賣本咨詢機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票；⑷利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息；⑸法律、行政法規(guī)現(xiàn)禁止的其他行為。有以上所列行為之一，給投資者造成損失的，依法承擔(dān)賠償責(zé)任。

53、答案：D本題解析：Ⅴ項(xiàng)，養(yǎng)老護(hù)理和資產(chǎn)傳承是家庭衰老期階段的核心目標(biāo)，家庭收入大幅降低，儲蓄逐步減少。該階段建議進(jìn)一步提升資產(chǎn)安全性。

54、答案：B本題解析：風(fēng)險來源：1.糾正市場定價偏差的過渡期比預(yù)期的更長；2.價格走向與預(yù)期相反；3.全部利率反向變化。

55、答案：C本題解析：l.谷底買進(jìn)戰(zhàn)略，股價跌落谷底，而不容易回升時買進(jìn)，這是股票投資的良機(jī)；2.高價買進(jìn)戰(zhàn)略，高價買進(jìn)戰(zhàn)略是短期投資的一項(xiàng)策略。高價買進(jìn)的戰(zhàn)略若要成功，須具備三個條件：（1）具有良好的展望股類；（2）行情看漲；（3）選擇公司業(yè)績良好的股類。3.其他買進(jìn)策略要點(diǎn)（1）重大利多因索正在醞釀時買進(jìn)；（2）不確切的傳言造成非理性下跌時買進(jìn)；（3）總體經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素逐漸趨向有利的時候或政府正在擬定重大的激勵措施時買進(jìn)。

56、答案：A本題解析：増長型行業(yè)：與經(jīng)濟(jì)活動總水平的周期及其振幅無關(guān)。周期型行業(yè)：與經(jīng)濟(jì)周期直接相關(guān)。防守型行業(yè)：與經(jīng)濟(jì)周期無關(guān)。

57、答案：C本題解析：風(fēng)險對沖就是指通過投資或購買與管理基礎(chǔ)資產(chǎn)收益波動負(fù)相關(guān)或完全負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或金融衍生品來沖銷風(fēng)險的一種風(fēng)險管理策略。當(dāng)原風(fēng)險敞口出現(xiàn)虧損時，新風(fēng)險敞口能夠盈利，并且使盈利能夠盡量全部抵補(bǔ)虧損。

58、答案：D本題解析：遺產(chǎn)規(guī)劃工具主要包括遺囑、遺產(chǎn)委任遺產(chǎn)信托、人壽保險、贈與。

59、答案：D本題解析：VAR的計(jì)算一般有四個要素:時間長度、置信水平、計(jì)算方法、歷史數(shù)據(jù).

60、答案：B本題解析：跨期套利是指在同一市場(交易所)同時買入、賣出同一期貨品種的不同交割月份的期貨合約，以期在有利時機(jī)同時將這些期貨合約對沖平倉獲利。

61、答案：D本題解析：Ⅳ項(xiàng)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)控制各類資金來源的合理比例，適度分散客戶種類和資金到期日。

62、答案：D本題解析：非平穩(wěn)時間序列又可分為齊次非平穩(wěn)時間序列和非齊次非平穩(wěn)序列,非齊次時間序列不是由于均值的時變造成的，而是由方差和自協(xié)方差的時變造成的，所以不能通過差分變換為平穩(wěn)序列，可以使用冪變換使其平穩(wěn)化。

63、答案：D本題解析：背景，或者說呈現(xiàn)和描述事物的方式是會影響我們的判斷的，這就是“背景依賴”。具體來講背景包括：（1）不同方案的比較。（2）事情發(fā)生前人們的想法。（3）問題的表述方式。（4）信息的呈現(xiàn)順序和方式。

64、答案：B本題解析：在合理的利率成本下，個人的信貸能力即貸款能力取決于以下兩點(diǎn)：（1）客戶收入能力。（2）客戶資產(chǎn)價值。

65、答案：C本題解析：融資融券業(yè)務(wù)對證券市場的消極影響表現(xiàn)在：①融券業(yè)務(wù)對標(biāo)的證券具有助漲助跌的作用；②融資融券業(yè)務(wù)的推出使得證券交易更容易被操縱；③融資融券業(yè)務(wù)實(shí)行保證金制度，使得現(xiàn)貨市場、期貨市場波動增加，可能會對金融體系的穩(wěn)定性帶來一定威脅。除Ⅰ項(xiàng)屬于融資融券業(yè)務(wù)的積極影響外，其他項(xiàng)均屬于風(fēng)險表現(xiàn)。故選C。

66、答案：D本題解析：進(jìn)行信用風(fēng)險識別，應(yīng)從以下三方面入手:（1）基本信息分析（2）財務(wù)狀況分析（3）非財務(wù)因素分析

67、答案：A本題解析：通常，將工資、薪金所得和勞務(wù)報酬所得分開有利于節(jié)省稅款。

68、答案：A本題解析：風(fēng)險偏好型客戶對待風(fēng)險投資較為積極，愿意為獲取高收益而承擔(dān)高風(fēng)險，重視風(fēng)險分析和規(guī)避，不因風(fēng)險的存在而放棄投資機(jī)會。Ⅳ項(xiàng)一般是風(fēng)險中立型投資者的選擇。

69、答案：D本題解析：決定客戶選擇理財組合方式的因表有：風(fēng)險特證；投資渠道偏好；知識結(jié)構(gòu)；生活方式；個人性格等等。

70、答案：D本題解析：Stata具有數(shù)據(jù)管理軟件、統(tǒng)計(jì)分析軟件、繪圖軟件、矩陣計(jì)算軟件和程序語言的特點(diǎn)，在平行數(shù)據(jù)分析方面具有優(yōu)勢，幾乎具有所有計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型估計(jì)和檢驗(yàn)的功能。

71、答案：A本題解析：風(fēng)險揭示書還應(yīng)以醒目文字載明以下內(nèi)容:①本風(fēng)險揭示書的揭示事項(xiàng)僅為列舉性質(zhì)。未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務(wù)所面臨的全部風(fēng)險和可能導(dǎo)致投資者投資損失的所有因素.②投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，應(yīng)認(rèn)真閱讀并理解相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、證券投資顧問服務(wù)協(xié)議及本風(fēng)險揭示書的全部內(nèi)容.③接受證券投資顧問服務(wù)的投資者.自行承擔(dān)投資風(fēng)險，證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾.④特別提示:投資者應(yīng)簽薯本風(fēng)險揭示書，表明投資者已經(jīng)理解并愿意自行承擔(dān)接受證券投資顧問服務(wù)的風(fēng)險和損失

72、答案：D本題解析：移動平均數(shù)的特點(diǎn)包括：（1）追蹤趨勢（2）滯后性（3）穩(wěn)定性（4）助漲助跌性（5）支撐線和壓力線的特性

73、答案：C本題解析：無差異曲線具有的特點(diǎn)：①無差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線；②每個投資者的無差異曲線形成密布整個平面又互不相交的曲線簇；③同一條無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度相同；④不同無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度不同；⑤無差異曲線的位置越高，其上的投資組合給投資者帶來的滿意程度就越高；⑥無差異曲線向上彎曲的程度大小反映投資者承受風(fēng)險的能力強(qiáng)弱。

74、答案：B本題解析：根據(jù)MACD背離原則：如果DIF的走向與股價走向相背離，則此時是采取行動的信號。當(dāng)股價走勢出現(xiàn)2個或3個近期低點(diǎn)時，而DIF（DEA）并不配合出現(xiàn)新低點(diǎn)，稱為底背離，可做買。當(dāng)股價走勢出現(xiàn)2個或3個近期高點(diǎn)時，而DIF（DEA）并不配合出現(xiàn)新高點(diǎn)，稱為頂背離，可做賣。

75、答案：C本題解析：一般來說，行業(yè)的生命周期可分為幼稚期、成長期、成熟期和衰退期。幼稚期后期，行業(yè)生產(chǎn)技術(shù)趨于成熟、生產(chǎn)成本有所降低、市場需求不斷擴(kuò)大，新行業(yè)逐漸從高風(fēng)險、低收益的幼稚期步入高風(fēng)險、高收益的成長期。

76、答案：A本題解析：客戶的定量信息大致包括資產(chǎn)與負(fù)債、收入和支出、保單信息、雇員福利、養(yǎng)老金規(guī)劃、現(xiàn)有投資情況、其他退休收益、客戶的事業(yè)信息、遺囑等。

77、答案：B本題解析：利用MACD預(yù)測時,DIF和DEA均為正值時,DIF向上突破DEA是買入信號;當(dāng)WMS高于80時，處于超賣狀態(tài)，行情即將見底,應(yīng)當(dāng)考慮買進(jìn)。當(dāng)WMS低于20時，處于超買狀態(tài),行情即將見頂,應(yīng)當(dāng)考慮賣出。

78、答案：C本題解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第六條，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)依法對證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)實(shí)行監(jiān)督管理。

79、答案：A本題解析：證券公司各主要職能部門有：經(jīng)紀(jì)管理總部、證券營業(yè)部、法律合規(guī)部、人力資源部、信息技術(shù)部、投資顧問部。

80、答案：C本題解析：自上而下分析的主要步驟和內(nèi)容:①宏觀經(jīng)濟(jì)分析宏觀經(jīng)濟(jì)分析主要包括宏觀經(jīng)濟(jì)形勢分析（GDP及其增長率分析、經(jīng)濟(jì)周期分析、通貨膨脹分析）和宏觀經(jīng)濟(jì)政策分析（貨幣政策、財政政策、匯率政策）。