公司融資管理制度

1、銅陵市金順礦業(yè)有限公司 融資管理辦法第一章 總 則第一條 目的為規(guī)范融資行為， 降低資本成本，減少融資風(fēng)險(xiǎn)，提高資金利用 效益，依據(jù)國(guó)家有關(guān)財(cái)經(jīng)法規(guī)規(guī)定， 并結(jié)合銅陵市金順礦業(yè)有限公司 （以下簡(jiǎn)稱“公司”）具體情況制定本辦法。第二條 融資定義本制度所指的融資， 包括權(quán)益資本融資和債務(wù)資本融資兩種方式。 權(quán)益性融資是指融資結(jié)束后增加了企業(yè)權(quán)益資本的融資， 如增發(fā)及配 股（上市之后） 等；債務(wù)性融資是指融資結(jié)束后增加了企業(yè)負(fù)債的融 資，如向銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)借款、發(fā)行企業(yè)債券、融資租賃等。短期債務(wù)性融資， 是指負(fù)債期限不超過一年（含一年）的債務(wù)性 融資。長(zhǎng)期債務(wù)性融資， 是指負(fù)債期限超過一年（不

2、含一年）的債務(wù)性 融資。第三條 融資的原則1. 適度負(fù)債，防范風(fēng)險(xiǎn)；2. 遵守國(guó)家法律、法規(guī)規(guī)定；3. 所有融資由公司統(tǒng)一籌措；4. 根據(jù)公司戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)發(fā)展的需要以及資本市場(chǎng)的情況在不同 時(shí)期采取不同的融資政策；5. 綜合權(quán)衡，降低成本，合理確定公司資本結(jié)構(gòu)。第四條 適用范圍 本辦法適用于本公司的融資行為， 公司所屬控股子公司的融資參 照本辦法執(zhí)行，公司所屬參股公司的融資行為遵照該參股公司的公司 章程規(guī)定辦理。第二章 融資組織與決策第五條 根據(jù)融資方案的不同， 按照公司章程的規(guī)定， 在授權(quán)范 圍內(nèi)，由公司財(cái)務(wù)部具體實(shí)施全公司的融資工作。第六條 財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)公司短期負(fù)債融資和長(zhǎng)期借款、 融資租賃等

3、 長(zhǎng)期負(fù)債融資管理，主要負(fù)責(zé)以下事項(xiàng)：1. 制定公司融資事項(xiàng)的管理辦法。2. 提出融資事項(xiàng)具體方案，并負(fù)責(zé)落實(shí)。3. 提出或?qū)彶楣局攸c(diǎn)項(xiàng)目的長(zhǎng)期負(fù)債融資方案。4. 負(fù)責(zé)對(duì)公司所有籌集資金的使用監(jiān)督與管理。第七條 融資的申請(qǐng)及審批權(quán)限1. 公司長(zhǎng)、短期借款、融資租賃的融資，由財(cái)務(wù)部提出具體融資 方案，報(bào)財(cái)務(wù)總監(jiān)審核同意后，數(shù)額在董事會(huì)授權(quán)范圍以下的，經(jīng)總 經(jīng)理辦公會(huì)討論后由總經(jīng)理批準(zhǔn)； 董事會(huì)授權(quán)范圍以外的， 報(bào)董事會(huì) 批準(zhǔn)。2. 重大經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目的融資，由財(cái)務(wù)部提出融資方案，公司在審批該 投資項(xiàng)目時(shí)一并審批其融資方案。 項(xiàng)目實(shí)施階段， 融資方案或融資規(guī) 模需要改變的， 變動(dòng)數(shù)額在董事會(huì)授權(quán)范圍以

4、下的， 由公司總經(jīng)理審 批，超過授權(quán)范圍的，報(bào)公司董事會(huì)批準(zhǔn)后辦理。第八條 融資政策的選擇融資政策應(yīng)結(jié)合公司發(fā)展?fàn)顩r、 資金需求、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、風(fēng)險(xiǎn)因素、 外部資金市場(chǎng)供給情況、國(guó)家相關(guān)政策法規(guī)要求制定。1. 公司調(diào)整時(shí)期，應(yīng)采取保守的融資政策，盡可能減少銀行借款 等負(fù)債融資。2. 公司發(fā)展時(shí)期，應(yīng)采取穩(wěn)健的融資政策，可通過增加融資租賃 等方式融資，改善資本結(jié)構(gòu)，降低資本成本。3. 公司迅速成擴(kuò)張時(shí)期，可采取激進(jìn)的融資政策，選擇多種融資 方式，通過金融機(jī)構(gòu)貸款等方式積極籌措資金， 充分利用財(cái)務(wù)杠桿作 用適當(dāng)增加負(fù)債比例。第三章 權(quán)益資本融資第九條 公司根據(jù)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展的需要，依照法律、法規(guī)的規(guī)定，

5、經(jīng)董事會(huì)做出決議，可以采用下列方式增加權(quán)益資本：1. 增加注冊(cè)資本；2. 增資擴(kuò)股。第十條 在注冊(cè)或增資擴(kuò)股時(shí)， 財(cái)務(wù)部應(yīng)督促所有股東遵照國(guó)家 有關(guān)法規(guī)和董事會(huì)要求，及時(shí)、足額交付資本金，對(duì)未按時(shí)或足額交 付資本金的，應(yīng)提交董事會(huì)做股權(quán)調(diào)整等處理。第四章 債務(wù)資本融資第十一條 財(cái)務(wù)部統(tǒng)一負(fù)責(zé)公司債務(wù)資本的融資工作。第十二條 債務(wù)資本融資方式1. 通過銀行貸款獲取短期借款、長(zhǎng)期借款。2. 發(fā)行企業(yè)債券。第十三條 公司短期借款融資程序1. 財(cái)務(wù)部根據(jù)財(cái)務(wù)預(yù)算和資金計(jì)劃確定公司短期內(nèi)所需資金， 編 制融資計(jì)劃表；2. 按照融資規(guī)模大小，分別由財(cái)務(wù)總監(jiān)、總經(jīng)理和董事會(huì)審批融 資計(jì)劃；3. 財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)簽

6、訂借款合同，并監(jiān)督資金的到位和使用，借款合 同內(nèi)容包括借款人、借款金額、利息率、借款期限、利息及本金的償 還方式、違約責(zé)任等；4. 雙方法人代表或授權(quán)人簽字。第十四條 短期借款的管理1. 財(cái)務(wù)部在短期借款到位當(dāng)日按照借款類別在短期借款臺(tái)賬中 登記。2. 財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)監(jiān)督借款資金的使用， 原則上應(yīng)按照借款計(jì)劃使用該項(xiàng)資金，不得隨意改變資金用途。3. 財(cái)務(wù)部及時(shí)計(jì)提和支付借款利息。4. 財(cái)務(wù)部應(yīng)建立資金臺(tái)賬以詳細(xì)記錄各項(xiàng)資金的籌集、 運(yùn)用和本 息歸還情況第十五條 長(zhǎng)期債務(wù)資本融資包括長(zhǎng)期借款、 發(fā)行公司債券等方 式。第十六條 長(zhǎng)期借款融資程序及管理1. 長(zhǎng)期借款必須編制長(zhǎng)期借款計(jì)劃使用書， 包括項(xiàng)目

7、可行性研究 報(bào)告、項(xiàng)目批復(fù)、公司批準(zhǔn)文件、借款金額、用款時(shí)間與計(jì)劃、還款 期限與計(jì)劃等。2. 財(cái)務(wù)總監(jiān)、總經(jīng)理和董事會(huì)依其職權(quán)范圍審批該項(xiàng)長(zhǎng)期借款計(jì) 劃。3. 財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)簽訂長(zhǎng)期借款合同，其主要內(nèi)容包括貸款種類、用 途、貸款金額、利息率、貸款期限、利息及本金的償還方式和資金來(lái) 源、違約責(zé)任等。4. 長(zhǎng)期借款利息的處理按照企業(yè)會(huì)計(jì)制度執(zhí)行。 第十七條 債務(wù)性融資的報(bào)批材料，應(yīng)包括以下內(nèi)容：1. 融資款項(xiàng)的用途及用款項(xiàng)目背景情況；2. 用款與還款計(jì)劃；3. 融資數(shù)量與債權(quán)人；4. 擔(dān)保方式與內(nèi)容；5. 用款項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性與還款能力分析；6. 其他需要說明的事項(xiàng)。第十八條 如果某項(xiàng)籌資是直接為項(xiàng)目投資服

8、務(wù)的， 則此項(xiàng)目的 投資效益率必須大于該項(xiàng)籌資的資本成本。 如果某項(xiàng)籌資的直接效果 是無(wú)法計(jì)量的，則應(yīng)該選擇資金成本最低的籌資方案。第十九條 發(fā)行企業(yè)債券融資程序1. 根據(jù)公司業(yè)務(wù)發(fā)展和資金需求狀況， 由財(cái)務(wù)總監(jiān)組織財(cái)務(wù)部擬 訂發(fā)行企業(yè)債券的意向書， 遞交公司總經(jīng)理辦公會(huì)審議， 總經(jīng)理最終 審核。意向書應(yīng)包括公司發(fā)行債券的條件、發(fā)行方式、發(fā)行價(jià)格、數(shù) 量、籌集資金投向等。2.擬發(fā)行債券意向書經(jīng)公司總經(jīng)理辦公會(huì)和總經(jīng)理審核通過后， 由財(cái)務(wù)部正式擬訂申請(qǐng)發(fā)行債券方案，遞交董事會(huì)批準(zhǔn)。3. 發(fā)行企業(yè)債券的相關(guān)程序按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。第二十條 公司發(fā)行的債券必須載明公司名稱、債券票面金額、 利率、償

9、還期限等事項(xiàng)，并由董事長(zhǎng)簽名、公司蓋章。第二十一條 公司債券發(fā)行價(jià)格可以采用折價(jià)、 溢價(jià)、平價(jià)三種 方式，財(cái)務(wù)部對(duì)債券折、溢價(jià)采用直線法進(jìn)行合理分?jǐn)?。第二十二條 公司對(duì)發(fā)行的債券應(yīng)置備企業(yè)債券存根簿予以登 記。第二十三條 企業(yè)債券的管理1.財(cái)務(wù)部在取得債券發(fā)行收入的當(dāng)日將款項(xiàng)存入銀行。2.財(cái)務(wù)部指派專人負(fù)責(zé)保管債券持有人明細(xì)賬并定期核對(duì)。3. 按照債券契約的規(guī)定及時(shí)支付債券利息。第五章 融資風(fēng)險(xiǎn)管理第二十四條 融資風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)由計(jì)劃財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)。第二十五條 公司融資風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)原則1.以投資和資金的需要決定融資的時(shí)機(jī)、規(guī)模和組合；2.充分考慮公司的償還能力，全面地衡量收益情況和償還能力， 做到量力而

10、行；3. 負(fù)債率和還債率要控制在一定范圍內(nèi)；4. 融資要考想稅款減免及社會(huì)條件的制約。第二十六條 融資成本是決定公司融資效益的決定性因素， 對(duì)于 選擇評(píng)價(jià)融資方式有重要意義。 財(cái)務(wù)部應(yīng)采用加權(quán)平均資本成本最小 的融資組合評(píng)價(jià)公司資金成本， 以確定合理的資本結(jié)構(gòu) （長(zhǎng)期資本的 資金成本計(jì)算見附件） 。第二十七條 融資風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)方法采用財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)法， 財(cái)務(wù)杠 桿系數(shù)越大，公司融資風(fēng)險(xiǎn)也越大。財(cái)務(wù)杠桿系數(shù) DFL= 每股稅后利潤(rùn)變動(dòng)率 /息稅前利潤(rùn)變動(dòng)率 第二十八條 公司財(cái)務(wù)部依據(jù)公司經(jīng)營(yíng)狀況、 現(xiàn)金流量等因素合 理安排借款的償還期和歸還借款的資金來(lái)源。第六章 附 則第二十九條 本管理辦法的擬訂和

11、修改由公司財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)， 經(jīng)公 司總經(jīng)理審核后報(bào)董事會(huì)批準(zhǔn)執(zhí)行。第三十條 本辦法由公司財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)解釋。第三十一條 本辦法自公布之日起實(shí)施附件1資本成本計(jì)算資本成本是為籌集和使用資金而付出的代價(jià)，包括籌資費(fèi)用和資金占用費(fèi)兩部分。 加權(quán)平均資本成本是公司全部長(zhǎng)期資金的總成本。它是以各種資本占全部資本的比重為權(quán)數(shù)，對(duì)個(gè)別資本成本進(jìn)行加權(quán)平均確定的。（一）長(zhǎng)期借款成本長(zhǎng)期借款成本=長(zhǎng)期借款年利息X （1-所得稅率）/借款本金X （1-籌資費(fèi)用率）（二）債券成本債券成本=債券年利息X （1-所得稅率）/債券籌資額X （1-籌資費(fèi)用率）（三）全部長(zhǎng)期資金的總成本一加權(quán)平均資本成本n加權(quán)平均資本成本 KW另 Kj Wj=1式中：KW加權(quán)平均資本成本；K 第j種個(gè)別資本成本；W第j種個(gè)別資本占全部資本的