財(cái)政與金融-證券知識(shí)課件

1、本章學(xué)習(xí)內(nèi)容 證券與證券投資工具 證券市場(chǎng) 上市公司FINANCING & BANKING財(cái)政與金融第十二章 證券天馬行空官方博客：http:/tmxk_docin ；QQ:1318241189；QQ群：175569632天馬行空官方博客：http:/tmxk_docin ；QQ:1318241189；QQ群1 證券與證券投資工具FINANCING & BANKING財(cái)政與金融一、證券及其種類證券的定義 是各類記載并代表一定權(quán)利的法律憑證，是各類財(cái)產(chǎn)所有權(quán)或債權(quán)憑證的通稱，并用以證明證券持有人有權(quán)取得相應(yīng)的權(quán)益。有價(jià)證券 概念 標(biāo)有票面金額，證明持有者有權(quán)按期取得一定

2、收入，并可自由轉(zhuǎn)讓和買賣的所有權(quán)或債權(quán)證書(shū)。是虛擬資本的一種形式，是籌措資金的重要手段。天馬行空官方博客：http:/tmxk_docin ；QQ:1318241189；QQ群1 證券與證券投資工具FINANCING & BANKING財(cái)政與金融一、證券及其種類 有價(jià)證券 分類按發(fā)行主體不同，分為政府證券、金融證券和公司證券按所體現(xiàn)的內(nèi)容不同，分為商品證券、貨幣證券、資本證券根據(jù)上市與否，分為上市證券和非上市證券 功能籌集社會(huì)資本投資資本配置宏觀調(diào)控天馬行空官方博客：http:/tmxk_docin ；QQ:1318241189；QQ群：175569632天馬行空官方

3、博客：http:/tmxk_docin ；QQ:1318241189；QQ群1 證券與證券投資工具FINANCING & BANKING財(cái)政與金融二、股票定義 是有價(jià)證券的一種主要形式，是股份有限公司簽發(fā)的用以證明股東身份和權(quán)益，并據(jù)以獲得股息和紅利的憑證。特征收益性風(fēng)險(xiǎn)性流動(dòng)性永久性有限性參與性天馬行空官方博客：http:/tmxk_docin ；QQ:1318241189；QQ群1 證券與證券投資工具FINANCING & BANKING財(cái)政與金融二、股票 分類按股東權(quán)益分類，分為普通股 優(yōu)先股按票面格式分類，分為記名股票和無(wú)記名股票、面

4、額股票和無(wú)面額股票、實(shí)體股票和記賬股票按投資主體分類，分為國(guó)家股 法人股 公眾股按上市地點(diǎn)分類，分為A股 B股 H股 N股 S股 功能 籌資功能 投資功能天馬行空官方博客：http:/tmxk_docin ；QQ:1318241189；QQ群1 證券與證券投資工具FINANCING & BANKING財(cái)政與金融四、證券投資基金定義 是指一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式，即通過(guò)發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券等金融工具投資，并將投資收益按基金投資者的投資比例進(jìn)行分配的一種間接投資方式。特征專家管理分散風(fēng)

5、險(xiǎn)規(guī)模效益天馬行空官方博客：http:/tmxk_docin ；QQ:1318241189；QQ群1 證券與證券投資工具FINANCING & BANKING財(cái)政與金融 分類 按組織形式不同，分為公司型和契約型基金 按投資目標(biāo)不同，分為成長(zhǎng)型、收入型和平衡型基金 按可否贖回和發(fā)行數(shù)額有無(wú)限制，分為封閉型和開(kāi)放型基金 作用 為中小投資者拓寬了投資渠道 將儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資，促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng) 有利于證券市場(chǎng)的穩(wěn)定、推動(dòng)其發(fā)展、并促進(jìn)其國(guó)際化四、證券投資基金天馬行空官方博客：http:/tmxk_docin ；QQ:1318241189；QQ群

6、2 證券市場(chǎng)FINANCING & BANKING財(cái)政與金融產(chǎn)生與發(fā)展特征是價(jià)值直接交換的場(chǎng)所是財(cái)產(chǎn)所有權(quán)直接交換的場(chǎng)所是風(fēng)險(xiǎn)的直接交換場(chǎng)所分類 按證券品種不同，分為股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、基金市場(chǎng) 按證券進(jìn)入市場(chǎng)的順序，分為發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng) 按組織形式不同，分為場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)和場(chǎng)外交易市場(chǎng)一、證券市場(chǎng)概述天馬行空官方博客：http:/tmxk_docin ；QQ:1318241189；QQ群2 證券市場(chǎng)FINANCING & BANKING財(cái)政與金融二、證券市場(chǎng)的參與者與監(jiān)管者證券市場(chǎng)主體證券市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)自律性組織證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)天馬行空官方博客：http:/tmxk_do

7、cin ；QQ:1318241189；QQ群2 證券市場(chǎng)FINANCING & BANKING財(cái)政與金融三、證券市場(chǎng)的地位與功能地位功能籌集資金的功能資本配置的功能資源配置的功能宏觀調(diào)控的功能資本定價(jià)的功能天馬行空官方博客：http:/tmxk_docin ；QQ:1318241189；QQ群2 證券市場(chǎng)FINANCING & BANKING財(cái)政與金融四、證券市場(chǎng)構(gòu)成與運(yùn)行發(fā)行市場(chǎng) 定義：是發(fā)行人向投資者出售新發(fā)行的證券的市場(chǎng)。 即證券一級(jí)市場(chǎng)。 特征：無(wú)固定場(chǎng)所、無(wú)統(tǒng)一時(shí)間 分類：按發(fā)行對(duì)象，分為公募和私募發(fā)行 按有無(wú)中介機(jī)構(gòu)介入，分為直接

8、發(fā)行和間接發(fā)行 交易市場(chǎng) 證券交易所 場(chǎng)外交易市場(chǎng) 第二板市場(chǎng) 第三和第四市場(chǎng)天馬行空官方博客：http:/tmxk_docin ；QQ:1318241189；QQ群3 上市公司FINANCING & BANKING財(cái)政與金融一、上市公司應(yīng)具備的條件 股票經(jīng)國(guó)務(wù)院證券管理部門核準(zhǔn)已向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行 公司股本總額不少于人民幣5000萬(wàn)元 開(kāi)業(yè)時(shí)間3年以上，最近3年連續(xù)盈利；原國(guó)有企業(yè)依法改建而設(shè)立的，或者我國(guó)公司法實(shí)施后新組建成立的，其主要發(fā)起人為國(guó)有大中型企業(yè)的，可以連續(xù)計(jì)算。 持有股票面值達(dá)人民幣1000元以上的股東人數(shù)不少于1000人，向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行的月份達(dá)到公司股

9、份總額的25%以上；公司股本總額超過(guò)人民幣4億元的，其向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行股份的比例為15%以上。 公司在最近3年內(nèi)無(wú)重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛假記載。 其他條件 天馬行空官方博客：http:/tmxk_docin ；QQ:1318241189；QQ群3 上市公司FINANCING & BANKING財(cái)政與金融二、上市公司的治理公司治理的基本模式 根據(jù)公司治理所涉及的范圍，分為內(nèi)部治理模式和外部治理模式 各國(guó)公司治理機(jī)制的不同，劃分為英美市場(chǎng)導(dǎo)向模式、日德銀行導(dǎo)向模式、東亞家族控制模式、轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)模式天馬行空官方博客：http:/tmxk_docin ；QQ:131824

10、1189；QQ群3 上市公司FINANCING & BANKING財(cái)政與金融二、上市公司的治理中國(guó)上市公司治理 股東與股東大會(huì) 董事與董事會(huì) 監(jiān)事與監(jiān)事會(huì) 績(jī)效評(píng)價(jià)與激勵(lì)約束機(jī)制天馬行空官方博客：http:/tmxk_docin ；QQ:1318241189；QQ群3 上市公司FINANCING & BANKING財(cái)政與金融二、上市公司的治理中國(guó)上市公司治理 股東與股東大會(huì) 董事與董事會(huì) 監(jiān)事與監(jiān)事會(huì) 績(jī)效評(píng)價(jià)與激勵(lì)約束機(jī)制天馬行空官方博客：http:/tmxk_docin ；QQ:1318241189；QQ群3 上市公司FINANCING & BANKING財(cái)政與金融二、上市公司的治理中國(guó)上市公司治理的改革 中國(guó)上市公司治理的現(xiàn)狀 改革措施和建議天馬行空官方博客：