托育行業(yè)發(fā)展階段、投融資情況、用戶畫像及市場趨勢：托管+早教成為中心新運(yùn)營模式-社區(qū)托育或?qū)⒊蔀橹髁髂Ｊ綀D

1、托育行業(yè)發(fā)展階段、投融資情況、用戶畫像及市場趨勢：托管+早教成為中心新運(yùn)營模式_社區(qū)托育或?qū)⒊蔀橹髁髂Ｊ綀D 十九世紀(jì)工業(yè)革命后，勞動力需求加大，需要大量的婦女青年參與到制造中，由此帶來了對嬰幼兒看護(hù)的需求，托育機(jī)構(gòu)應(yīng)運(yùn)而生。19世紀(jì)初期開始，德國、法國等地相繼出現(xiàn)了各種形式的托育機(jī)構(gòu)，隨后的西方嬰兒潮爆發(fā)更是為托育機(jī)構(gòu)的發(fā)展提供了一個(gè)良好的契機(jī)。近代以來，中國的嬰幼兒教育也開始由完全的家庭教育緩慢地向社會化教育轉(zhuǎn)化。 一、托育行業(yè)發(fā)展階段 第一階段：幼托機(jī)構(gòu)啟蒙期（1949-1976年） 新中國成立初期，全面恢復(fù)和發(fā)展生產(chǎn)的國家建設(shè)目標(biāo)需要大量的勞動力投入，婦女們作為“未充分開發(fā)的”勞動力被視

2、作新勞動力的重要來源之一，政府開始逐步重視起公共托育服務(wù)。伴隨著一系列相關(guān)政策措施的出臺，城鎮(zhèn)社區(qū)和企事業(yè)單位興辦了的托兒所數(shù)量快速躥升，新中國成立出的643個(gè)托兒機(jī)構(gòu)到1956年已經(jīng)增至5775所。但到了60年代，伴隨著社會的浮沉，政府對托育服務(wù)的關(guān)注逐漸淡化，托育服務(wù)經(jīng)歷一個(gè)短暫的縮減期。 第二階段：托育體系確立期（1977-1996年） 1978年，黨的十一屆三中全會召開，國家進(jìn)入了有中國特色社會主義建設(shè)時(shí)期的同時(shí)幼兒教育事業(yè)也進(jìn)入新的發(fā)展階段。1979年五屆人大二次會議政府工作報(bào)告中指出“要十分重視發(fā)展托兒所、幼兒園，加強(qiáng)幼兒教育”，隨后教育部、衛(wèi)生部、計(jì)委等13個(gè)單位聯(lián)合召開全國托幼

3、工作會議，做出了由國務(wù)院設(shè)立“托幼工作領(lǐng)導(dǎo)小組”的決定，以加強(qiáng)對托幼工作的領(lǐng)導(dǎo)；1980年11月，衛(wèi)生部頒發(fā)了城市托兒所工作條例（試行草案），確定了我國托兒所制度；1981年6月，衛(wèi)生部婦幼衛(wèi)生局頒布三歲前小兒教養(yǎng)大綱（草案），提出了托兒所教養(yǎng)工作的具體任務(wù)。 第三階段：幼托機(jī)構(gòu)銷匿期（1997-2010） 90年代起，國家開始強(qiáng)調(diào)家庭教育在兒童成長中的重要作用，托育行業(yè)的發(fā)展掉頭向下。不過這并非根本原因，影響托育熱度驟減的最主要原因是國家明確提出“企業(yè)不能辦社會”的口號，自此企事業(yè)單位剝離社會職能，其主辦的托兒所和幼兒園數(shù)量開始大幅度減少。原本這種剝離可以是托育自此開始市場化快速發(fā)展的契機(jī)，

4、但從機(jī)制中脫離到市場大潮中后，卻遭遇出生人口下降，以及管理歸口部門不明確等現(xiàn)實(shí)，導(dǎo)致托育的市場化在此階段并未形成，反而遭受了滅頂打擊。2000年集體性托幼機(jī)構(gòu)減少5萬家以上，到2010年國家集體辦托兒所基本消失，入托比例僅為0.9%。 第四階段：市場重新起步期（2010-2017年） 2010年國務(wù)院關(guān)于當(dāng)前發(fā)展學(xué)前教育的若干意見出臺，國家對于學(xué)前教育責(zé)任的觀念有所轉(zhuǎn)變，明確了中央政府重新對托幼服務(wù)負(fù)有一定的投資責(zé)任。彼時(shí)，經(jīng)歷了第三階段公辦托兒所的銷匿導(dǎo)致的市場冷卻后，國內(nèi)托育機(jī)構(gòu)分布零散，基本沒有太強(qiáng)的品牌化意識與動力。但隨著金寶貝、美吉姆等一些優(yōu)質(zhì)品牌的引入和擴(kuò)張，海外早教理念逐漸進(jìn)入中

5、國家長的視野，托育早教收到進(jìn)一步的重視。 2013年12月，“單獨(dú)二孩”政策依法啟動實(shí)施，2016年1月1日，正式放開“全面二孩”，托育的需求在這個(gè)階段逐漸旺盛起來。此時(shí)，托育行業(yè)也開始重新起步：隨著早教領(lǐng)域的競爭加劇，一些品牌開始尋求突破創(chuàng)新的業(yè)務(wù)模式，嘗試全日制托管業(yè)務(wù)；此外，部分幼兒園也開始嘗試年齡段的下探，涉獵托育領(lǐng)域。在這樣的背景下，連鎖品牌漸露頭角，但行業(yè)整體還處于摸索階段。 第五階段：托育行業(yè)爆發(fā)期（2018-至今） 最近幾年我國開始逐漸出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長放緩，人口紅利減退的現(xiàn)象，人口老齡化問題凸顯，預(yù)測到2030年人口將進(jìn)入負(fù)增長階段。如何減緩負(fù)增長的到來，保持良好的經(jīng)濟(jì)增速成為了政

6、府的核心關(guān)注點(diǎn)之一。作為積極應(yīng)對老齡化的策略之一而提出的二胎政策在短時(shí)間提升了中國新生人口數(shù)，但效用沒有持續(xù)太久，2018年新生人口便出現(xiàn)了下滑。部分一孩媽媽因?yàn)闆]人看孩子，而不愿生育二孩。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局、智研咨詢整理數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 二、托育行業(yè)投融資情況 預(yù)計(jì)2020年市場規(guī)模約980億元；人口方面，我國托育市場適齡人口基礎(chǔ)大，預(yù)計(jì)2020年適齡人口約4472萬人。平均支出方面，我國人均教育文化娛樂支出過往5年也保持著年復(fù)合9.77%的增速增長。滲透率方面，我國托育實(shí)際滲透率約5%，但潛在需求率超30%，增長空間巨大。數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 2019年以來，國家托育相關(guān)指導(dǎo)意見

7、及配套政策陸續(xù)出臺，隨后各省市地方也出臺了一系列舉措發(fā)展托育服務(wù)。2019年國家托育相關(guān)政策意見頻出 時(shí)間頒發(fā)部門政策2019年3月人力資源社會保障部育嬰員、保育員國家職業(yè)技能新標(biāo)準(zhǔn)2019年5月國務(wù)院關(guān)于促進(jìn)3歲以下嬰幼兒照護(hù)服務(wù)發(fā)展的指導(dǎo)意見2019年5月財(cái)政部關(guān)于養(yǎng)老、托育、家政等社區(qū)家庭服務(wù)業(yè)稅費(fèi)優(yōu)惠政策的公告2019年9月住建部托兒所、幼兒園建筑設(shè)計(jì)規(guī)范修訂版2019年10月國家衛(wèi)健委托育機(jī)構(gòu)設(shè)置標(biāo)準(zhǔn)（試行）、托育機(jī)構(gòu)管理規(guī)范（試行）2019年10月發(fā)改委、衛(wèi)健委支持社會力量發(fā)展普惠托育服務(wù)專項(xiàng)行動實(shí)施方案（試行）數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 受益于政策出臺，資本對托育的關(guān)注度提升。201

8、9年早教托育領(lǐng)域，線下實(shí)體服務(wù)機(jī)構(gòu)完成投融資15起，累計(jì)融資約4.5億元。包括積木寶貝、MoreCare茂楷、小馬快跑、時(shí)光企鵝、孩子國精致托育、樂融兒童之家、多樂小熊、三優(yōu)親子、稚子社、紐約國際兒童俱樂部、十牛小鎮(zhèn)、紐諾教育、數(shù)據(jù)來源：公開資料整理數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 從投資分布來看，2019年上半年出手次數(shù)非常少，僅占33%，且獲得融資的企業(yè)多數(shù)非第一次融資；在5月政策更加明朗之后，出手的次數(shù)才相應(yīng)增多。僅有的15次出手，分布在種子天使階段的早期項(xiàng)目也僅有2例。數(shù)據(jù)來源：公開資料整理數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 從投資對象來看，資本出手也多集中在行業(yè)內(nèi)已經(jīng)發(fā)展多年，具有一定規(guī)模的，或者本身是教

9、育領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)者，至少有10家以上，才能驗(yàn)證單店模型是否能夠跨區(qū)域復(fù)制進(jìn)而規(guī)?；?。2019年托育行業(yè)共統(tǒng)計(jì)到14起投融資時(shí)間 融資時(shí)間標(biāo)的輪次金額（萬）投資方2019/12/9積木寶貝B輪1億元盈港資本2019/10/16MoreCare茂楷戰(zhàn)略投資1億元金寶貝2019/10/9小馬快跑戰(zhàn)略投資-涌鏵投資2019/9/19孩子國種子輪數(shù)千萬元-2019/9/17樂融兒童之家戰(zhàn)略投資億元及以上鼎暉投資，新加坡育腦教育集團(tuán)2019/8/29多樂小熊戰(zhàn)略投資-中科致知、新東方2019/7/29三優(yōu)親子C輪數(shù)千萬元-2019/7/11稚子社Pre-A輪1000萬元聯(lián)創(chuàng)永宣（領(lǐng)投）、華威國際集團(tuán)CID20

10、19/7/3NYC紐約國際戰(zhàn)略投資1000萬元瑞思英語2019/5/22十牛小鎮(zhèn)種子輪數(shù)百萬元奧創(chuàng)聯(lián)盟資本2019/4/29紐諾教育B輪數(shù)千萬元廣發(fā)信德、廣州市中小企業(yè)發(fā)展基金2019/4/14圣頓教育Pre-A輪-梅花創(chuàng)投、道生投資、清科創(chuàng)投及北京旭帆管理咨詢中心（有限合伙）2019/3/26UrjoyschoolPre-A輪1000萬元眾暉資本2019/2/28積木寶貝A+輪數(shù)千萬元中南傳媒（領(lǐng)投）和信資本（財(cái)務(wù)顧問）數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 從獲投方運(yùn)營模式看，獲投方多為直營+加盟模式的早托中心。從2019年早教托育行業(yè)的獲投方來看，早教托育中心依然是最熱門的投資領(lǐng)域，其中以直營+加盟模式

11、擴(kuò)張、布局全國的早托中心更受資本青睞。數(shù)據(jù)來源：公開資料整理數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 HYPERLINK /research/201912/818448.html 智研咨詢發(fā)布的2020-2026年中國托育行業(yè)市場調(diào)研分析及發(fā)展前景預(yù)測報(bào)告數(shù)據(jù)顯示：據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，僅2019年新增的早教&托育中心約1964個(gè)。其中經(jīng)營托育業(yè)務(wù)的1528個(gè)，經(jīng)營早教業(yè)務(wù)的489個(gè)，營業(yè)范圍同時(shí)包含早教&托育的合計(jì)53家。2019年12月甘肅發(fā)文鼓勵(lì)家政、物業(yè)開辦公益托育，潛在的競爭對手可能更多，放開范圍可達(dá)5396家。數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 三、托育行業(yè)用戶畫像 2010年0-4歲人口總量為7553萬，預(yù)計(jì)到202

12、0年底0-4的嬰幼兒人口將在8020萬左右，和10年前相比有所增長；與二胎政策調(diào)整與1985-1991年人口出生高峰期女性進(jìn)入黃金生育年齡有關(guān)，但在2025年該年齡組人口會下降到7194萬左右，5年內(nèi)會下降約10.31%。數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 目前中國家庭的嬰幼兒照顧方式來看，2019年0-3歲的嬰幼兒照顧方式中仍以父母雙方和家中長輩照顧為主。但由于中國幼兒家庭面臨著新一代父母發(fā)展意愿和生育意愿間難以平衡，家中祖輩無力照料孩子、保姆帶孩存在安全隱患等問題，對專業(yè)的嬰幼兒托育服務(wù)的需求日趨強(qiáng)烈。據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，目前有65.2%的人表示是有托育需求的，且中國幼兒家庭的嬰幼兒托育需求日趨強(qiáng)烈。數(shù)據(jù)

13、來源：公開資料整理數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 四、托育行業(yè)市場趨勢 1.托管+早教成為中心新運(yùn)營模式 早教與托育業(yè)態(tài)逐步融合經(jīng)營，部分早教機(jī)構(gòu)開設(shè)成立獨(dú)立的托育品牌，通過合作運(yùn)營提供“早教+托班”混合服務(wù)。托育一般是周一到周五全天上課，早教一般是周六日授課或者工作日零散上課，兩者合作運(yùn)營，能極大地提升坪效。 2.托育業(yè)態(tài)日漸多元，社區(qū)托育或?qū)⒊蔀橹髁髂Ｊ?普惠性政策向社區(qū)托育傾斜，預(yù)計(jì)社區(qū)托育將成主流模式。據(jù)關(guān)于養(yǎng)老、托育、家政等社區(qū)家庭服務(wù)業(yè)稅費(fèi)優(yōu)惠政策的公告顯示，社區(qū)托育免征增值稅，并減按90%征收企業(yè)所得稅。其中社區(qū)托育機(jī)構(gòu)定義其為在社區(qū)依托固定場所設(shè)施，采取全日托、半日托、計(jì)時(shí)托、臨時(shí)托等方式，為社區(qū)居民提供托育服務(wù)的企業(yè)、事業(yè)單位和社會組織,從政策端上有利于社區(qū)托育的發(fā)展。從供給方看，社區(qū)化托育物業(yè)、租金成本更低，有利于提升利潤率縮短資金回報(bào)期；從需求方看社區(qū)的