我國企業(yè)職工持股制度的發(fā)展

1、我國企業(yè)職工持股制的展中國企業(yè)職工持股制度的發(fā)展職工持股計(jì)劃(ESOP)試點(diǎn)工作是國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)改革的重要內(nèi)容之一。本 報(bào)告對中國職工持股制度的現(xiàn)狀、涉及職工持股的有關(guān)政策法規(guī)約束與 申報(bào)審批流程、職工持股信托化的發(fā)展趨勢、以及當(dāng)前存在的主要問題 進(jìn)行了分析，并對如何推進(jìn)職工持股制度的健康發(fā)展提出了一些建議。一、職工持股制度的現(xiàn)狀中國的職工持股是與國有企業(yè)股份制改造同時(shí)誕生的。這一制度是 由企業(yè)職工和經(jīng)營者自發(fā)選擇，由本企業(yè)職工以購買或以其它形式持有本 企業(yè)股票開始,并逐漸走向規(guī)范的。關(guān)于職工持股的來源和比例職工持股的股份來源從股權(quán)取得的方式看，主要有三種情況：一是增資擴(kuò)股方。如深圳、南京規(guī)定：

2、經(jīng)公司股東會或產(chǎn)權(quán)單位同意, 內(nèi)部職工持股原則上經(jīng)過增資擴(kuò)股方式建立,個(gè)別企業(yè)也可經(jīng)過產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓 方式建立。二是增資擴(kuò)股與資產(chǎn)存量置換、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方式相結(jié)合。如浙江、江 蘇規(guī)定：內(nèi)部職工股既能夠經(jīng)過增資擴(kuò)股方式建立,也可經(jīng)過產(chǎn)權(quán)受讓方 式建立。文檔僅供參考三是發(fā)起設(shè)立的方式。如安徽規(guī)定除采取增資擴(kuò)股和購買公司部分 股權(quán)的形式建立外，還可采取職工個(gè)人與其它股東共同出資作為發(fā)起人建 立。在實(shí)踐中，經(jīng)過增資擴(kuò)股引入職工持股的方式比較容易被原企業(yè)投資 者（主要是國有股東）所接受。（2）職工持股的比例各地對職工持股的具體比例沒有作出明確限定。從實(shí)際情況來看，對職工持股的限定主要有三種情況：一是按企業(yè)總股本分

3、檔限定職工持股比例。企業(yè)總股本越小,允許職 工持股的比例越大。二是規(guī)定職工持股的最高比例。如黑龍江規(guī)定在股權(quán)設(shè)計(jì)中,從總股 份中設(shè)定一定比例為職工持股股份，一般不應(yīng)超過本企業(yè)股本總額的 30%。三是規(guī)定職工持股的最低比例。如甘肅規(guī)定公司職工持股比例最少 不低于公司總股本的10%,非國家壟斷和沒有特殊規(guī)定的行業(yè)，根據(jù)需要 和可能，職工持股能夠達(dá)到相對控股或絕對控股的比例。關(guān)于職工持股的資金來源中國職工持股的資金來源主要有以下幾條途徑：一一現(xiàn)金出資。很多省市明確規(guī)定，職工購股資金應(yīng)以”職工個(gè)人出 資（籌集）為主”。類似規(guī)定的主要有黑龍江、甘肅、青海、北京市和南 京市。如黑龍江規(guī)定職工個(gè)人持股資金的

4、來源，按照個(gè)人自愿出資為主，文檔僅供參考多渠道集資為輔的原則籌集。北京規(guī)定職工持股會的資金來源應(yīng)以會員 的現(xiàn)金出資為主。南京規(guī)定企業(yè)依法改制時(shí)，職工個(gè)人持股資金的來源的 原則為，以個(gè)人出資為主，其它渠道為輔。銀行貸款。如深圳規(guī)定由公司非職工股東擔(dān)保,向銀行或資產(chǎn)經(jīng) 營公司貸款。將企業(yè)公益金借給職工。如深圳規(guī)定可將公司公益金劃為專項(xiàng) 資金借給職工購股,借款利率參照銀行同期利率決定。凈資產(chǎn)增值獎勵(lì)。如江蘇規(guī)定國有企業(yè)改制后完成國有資產(chǎn)保 值增值等有關(guān)指標(biāo)的，經(jīng)企業(yè)產(chǎn)權(quán)方和職工代表大會同意,可將凈資產(chǎn)增 值部分的10%折成股份用于獎勵(lì)企業(yè)管理人員以及其它有重大貢獻(xiàn)的企 業(yè)人員。一一專利、專有技術(shù)折股

5、。廈門規(guī)定，經(jīng)有關(guān)部門確認(rèn)的專有技術(shù)、 專利等可作價(jià)入股。深圳規(guī)定,在一定條件下可將科技成果作價(jià)折股分配 給有貢獻(xiàn)的經(jīng)營者和技術(shù)骨干。工資、獎金結(jié)余量化。江蘇規(guī)定，對于經(jīng)審計(jì)確認(rèn)合法的歷年的 工資、獎金結(jié)余,經(jīng)企業(yè)職工代表大會同意，能夠按職工工齡、貢獻(xiàn)、職 務(wù)等量化給職工。廈門規(guī)定企業(yè)能夠把積存的公益金、福利基金、獎勵(lì) 基金等屬于職工公共積累的資金按規(guī)定配給職工。年薪折股。安徽一些試點(diǎn)企業(yè)實(shí)行企業(yè)經(jīng)營者年薪折股。經(jīng)營者股權(quán)比例限定文檔僅供參考對企業(yè)經(jīng)營者和一般職工之間股權(quán)的比例，各地規(guī)定大致有5種：設(shè)置上限。如深圳規(guī)定董事長、經(jīng)理持股額原則上為職工平均持 股額的510倍。北京市規(guī)定職工持股會每

6、一名會員的出資額最高不超 過職工持股會注冊金額的5%。南京規(guī)定公司董事長、經(jīng)理持股額與一般 職工持股額應(yīng)保持合理比例，原則上為職工平均持股額的10倍左右;公司 內(nèi)高級管理人員和業(yè)務(wù)骨干，可視情況提高持股比例，具體比例在公司章 程和持股會章程中載明。分檔設(shè)定最高比例。黑龍江、陜西規(guī)定,按照企業(yè)注冊資本額 3000萬元以下、30005000萬元、5000萬元以上3個(gè)檔次，董事長或總 經(jīng)理的持股額度最高不能超過職工持股總額的3%、2%、1%。鼓勵(lì)經(jīng)營者持大股。浙江、安徽規(guī)定,董事長、經(jīng)理持股額原則 上為職工平均持股額的5倍以上。允許經(jīng)營者持大股。鼓勵(lì)業(yè)務(wù)和技術(shù) 骨干多持股。江蘇規(guī)定企業(yè)主要負(fù)責(zé)人個(gè)人

7、持股數(shù)額應(yīng)當(dāng)是職工平均持 股額的5倍以上(而原來規(guī)定董事長、經(jīng)理出資認(rèn)股額一般不得低于職工 平均出資認(rèn)股額的2倍，亦不得高于5倍)。原則性規(guī)定。廈門規(guī)定,企業(yè)主要領(lǐng)導(dǎo)和領(lǐng)導(dǎo)班子成員必須持股 且持股比例應(yīng)當(dāng)高于一般職工，但沒有具體下限。例外規(guī)定。甘肅規(guī)定,董事長、經(jīng)理出資認(rèn)股額一般不得低于職 工平均出資認(rèn)股額的35倍;但公司可根據(jù)具體情況，適度提高經(jīng)營管理 人員、業(yè)務(wù)和技術(shù)骨干的持股限額;技術(shù)人員以技術(shù)入股,不受有關(guān)比例規(guī)定的限制。關(guān)于職工持股的管理職工持股的方式中國多數(shù)省份規(guī)定，職工持股要經(jīng)過建立職工持股會及類似的機(jī)構(gòu)來 進(jìn)行。如北京、上海、天津、南京、陜西、寧夏等地都有職工持股會管 理(試行

8、)辦法。也有部分省市規(guī)定直接持有、間接持有能夠并行。如甘 肅規(guī)定公司內(nèi)部職工持股主要采取兩種方式:公司內(nèi)部職工人數(shù)較少的， 可采取以發(fā)起人方式由自然人直接持股;公司內(nèi)部職工人數(shù)較多的,職工 經(jīng)過持股會間接持有公司的股份。江蘇規(guī)定職工股份既可由職工本人以 自然人身份直接持有，也可設(shè)立職工持股會集中管理持有。職工持股的組織機(jī)構(gòu)全國各地多數(shù)省份都規(guī)定建立職工持股會持有職工股。當(dāng)前，關(guān)于職 工持股會的組織和性質(zhì)，實(shí)踐中有如下模式：社團(tuán)法人。在民政管理部門登記。如外經(jīng)貿(mào)、北京、天津、寧 夏、青海等。工會法人。以工會名義持股。如上海、甘肅、陜西、黑龍江、 江蘇、南京、廣東、濟(jì)南等。依托工會。在工商管理部門

9、登記。如深圳、云南等。股票托管。職工持股經(jīng)過委托共同受托人進(jìn)行,共同受托人能夠 是企業(yè)內(nèi)部職工，也能夠是企業(yè)外部的自然人或法人。職工股權(quán)管理中國各地在職工股權(quán)管理上一般都規(guī)定:除職工退休或離開企業(yè)之外, 一般不能退股，不能轉(zhuǎn)讓，也不能繼承。各省市有關(guān)職工持股的暫行辦法 或試行條例中,大多對職工股做出禁止轉(zhuǎn)讓的規(guī)定。如深圳、廣東規(guī)定職 工持股原則上,不轉(zhuǎn)讓、不交易、不繼承。這項(xiàng)規(guī)定的主要考慮是:可有 效避免過頻轉(zhuǎn)讓而導(dǎo)致的職工股的管理混亂;可有效防止職工因只注重股 權(quán)轉(zhuǎn)讓獲利而忽視對企業(yè)發(fā)展的關(guān)心。允許股權(quán)隨意轉(zhuǎn)讓，極易導(dǎo)致職工 股權(quán)的過于集中,而使多數(shù)職工喪失股東身份，職工持股制亦將不復(fù)存 在。相關(guān)政策優(yōu)惠各地在有關(guān)規(guī)定中,對職工持股都給予了不同程度的政策支持：一一對轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的優(yōu)惠。如江蘇規(guī)定(1)以產(chǎn)權(quán)受讓方式實(shí)施職工持 股的,職工購股一次性付清款項(xiàng)的可給予不高于10%的優(yōu)惠；(2)國有企業(yè) 以全額置換方式將產(chǎn)權(quán)出售給企業(yè)多數(shù)職工(60%以上)改制為股份有限公 司、有限責(zé)任公司或股份合作制企業(yè)的,能