疫情下哪些領(lǐng)域在逆勢(shì)擴(kuò)張

1、1、 疫情下哪些領(lǐng)域在逆勢(shì)擴(kuò)張？近兩受情續(xù)內(nèi)地市供雙以全球源應(yīng)局化素的球濟(jì)滯脹內(nèi)表現(xiàn)當(dāng)?shù)徒?jīng)濟(jì)環(huán)境數(shù)居的意愿及業(yè)擴(kuò)預(yù)明顯弱但依存分對(duì)產(chǎn)業(yè)展及來(lái)司經(jīng)預(yù)較樂(lè)業(yè)或業(yè)逆擴(kuò)這行業(yè)或處高興產(chǎn)或傳行中優(yōu)質(zhì)宏經(jīng)或業(yè)周期暖，類的有望來(lái)值業(yè)的維斯升。近兩年各領(lǐng)域中具體哪些細(xì)分行業(yè)與企業(yè)在逆勢(shì)擴(kuò)張？這類行業(yè)或企業(yè)有何特征？今年以來(lái)這些逆勢(shì)擴(kuò)張的標(biāo)的市場(chǎng)表現(xiàn)如何？本篇報(bào)告我們將通過(guò)對(duì)近兩年A上企資開(kāi)數(shù)據(jù)梳，試上問(wèn)題予答。在本篇報(bào)告中，我按產(chǎn)業(yè)屬性將全 A 上市企分位四類，分別為造企業(yè)服務(wù)業(yè)與融企業(yè)地產(chǎn)企業(yè)以及農(nóng)業(yè)關(guān)業(yè)于造企量資本開(kāi)的心標(biāo)資性支增在工速以固資增率對(duì)于服務(wù)與融業(yè)公司核資產(chǎn)因工薪的長(zhǎng)是要量指標(biāo)于產(chǎn)企以業(yè)相企而

2、言衡本開(kāi)情關(guān)指分為存貨和產(chǎn)生資增率。圖 ：四類上市企的本開(kāi)支核心衡量指標(biāo)資料來(lái)源：整理、 制造業(yè)：中大市值公司的逆勢(shì)擴(kuò)張值得關(guān)注今年哪些制造業(yè)資開(kāi)提速明顯？ 201202H1 造整資開(kāi)增速到4.3其通電力設(shè)備建材料化增顯高其行。其中通和建材行業(yè)本支今顯提速今上半資支增速分達(dá)到2782和140，值別為12.1和37.1而力備續(xù)兩年資開(kāi)增在0上。疫情以來(lái)哪些公司逆擴(kuò)張？我在造超過(guò)4000公中序資開(kāi)支兩復(fù)增位前0公從業(yè)布現(xiàn)中乏處整體景度于化底狀態(tài)公些司集中機(jī)械設(shè)備醫(yī)藥生、基礎(chǔ)化工計(jì)算機(jī)和電行業(yè)些行里分司的價(jià)實(shí)了勢(shì)行的演所機(jī)設(shè)雙良重電的業(yè)及的金剛玻超收分到了3.7.131.和660得意，這些標(biāo)的近年來(lái)

3、資開(kāi)擴(kuò)張的方向皆屬于能領(lǐng)域鞍股剛分別投產(chǎn)了酸鋰光伏目，而德股份逆變業(yè)務(wù)已成公司一大務(wù)雙良能公的能裝備務(wù)收速長(zhǎng)。制造業(yè)領(lǐng)域中資本開(kāi)擴(kuò)張意愿與行業(yè)市表無(wú)明顯關(guān)聯(lián)本近兩年來(lái)定張新源有金電設(shè)其行本開(kāi)支增與業(yè)場(chǎng)現(xiàn)關(guān)聯(lián)不要于資本支張企盈擴(kuò)張的導(dǎo)間條長(zhǎng)而短的、變更成為業(yè)勢(shì)主因。制造業(yè)資本開(kāi)支意愿與公司市值大小也沒(méi)有顯著的相關(guān)性，但中大市值公司在資本開(kāi)支擴(kuò)張時(shí)更取超額收益情來(lái)本支年增前00的業(yè)公司值全制業(yè)業(yè)中布為圖4，但果這100 家按漲跌排可發(fā)現(xiàn)大市公更取超收益樣里今以幅超過(guò)20的有13家中有家億值司也有5超百市公司而0以的司有兩圖 ：疫情以來(lái)通、力設(shè)備和建筑材料業(yè)本開(kāi)支擴(kuò)張明顯資料來(lái)源：in、圖 ：資本開(kāi)

4、支增較的制造業(yè)公司中，乏處行業(yè)整體景氣度于化或底部狀態(tài)的公司資料來(lái)源：in、圖 ：疫情以來(lái)制業(yè)司資本開(kāi)支年化增高前 00家公司市值分布對(duì)平均資料來(lái)源：in、圖 ：資本開(kāi)支擴(kuò)增較快的公司中，中市公司易獲得超額收益資料來(lái)源：in、 服務(wù)業(yè)：疫情受益型服務(wù)業(yè)資本擴(kuò)張明顯疫后兩年服務(wù)業(yè)整資開(kāi)支處于擴(kuò)張區(qū)間但一年資本擴(kuò)張?jiān)鏊亠@緩近兩非融整資本支處擴(kuò)區(qū)年合速為10.1要系情擊觸服業(yè)的時(shí)“上勃受于松的貨幣策融資本支年合速到10.經(jīng)行及疫反影，一非金服業(yè)金業(yè)本擴(kuò)增均顯緩。非金融服務(wù)業(yè)中線上務(wù)業(yè)及檢測(cè)行業(yè)資擴(kuò)較明顯金融業(yè)中券商本張意愿較強(qiáng)情動(dòng)“上兩資開(kāi)支合速過(guò)0中互網(wǎng)告營(yíng)占到40外受于酸測(cè)化，檢測(cè)司本張金融來(lái)受

5、于A市場(chǎng)投商融業(yè)資本支張速過(guò)的司占達(dá)到0。市值層面來(lái)看中小市公司更具擴(kuò)張意愿融服業(yè)過(guò)70的司值規(guī)不百，兩資本張速過(guò)50企業(yè)值要中在070區(qū)范頭股華易望等本張速過(guò)0%的企，市規(guī)不過(guò)0元。市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)服務(wù)業(yè)資本開(kāi)支同股價(jià)表并明顯的相關(guān)性合以來(lái)的股表服業(yè)開(kāi)支張速市表并無(wú)接關(guān)性主因在于股的定素于利預(yù)服務(wù)更受到濟(jì)展業(yè)等外部環(huán)變影，盈確定相較。圖 ：疫后兩年服務(wù)業(yè)整體資本開(kāi)支處于擴(kuò)張區(qū)間，但近一年資本擴(kuò)張?jiān)鏊倜黠@放緩資料來(lái)源：in、圖 ：線上服務(wù)業(yè)及檢行業(yè)資本擴(kuò)張較明，融業(yè)中券商資本擴(kuò)意較強(qiáng)資料來(lái)源：in、（注：數(shù)據(jù)為資本開(kāi)支兩年復(fù)合增速超過(guò)20中的行業(yè)占比）圖 ：市值分布來(lái)看小市值公司更具擴(kuò)意愿資料來(lái)源：

6、in、 房地產(chǎn)業(yè)：逆勢(shì)擴(kuò)張強(qiáng)度與市場(chǎng)漲幅較為一致房企存貨增速連年下降反映行業(yè)收縮趨勢(shì)。國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)行業(yè)面臨供需雙減的巨大壓年報(bào)貨三年連下反行收縮勢(shì)半年行體存貨增由020 年13下降到201 年1，202 出負(fù)長(zhǎng)220年至02復(fù)增僅為42。逆勢(shì)擴(kuò)張的房企多為國(guó)有控股且多分布在珠三角地區(qū)。在房地產(chǎn)行業(yè)整體低迷的背下A股5企中有3企存年復(fù)增超過(guò)30，19家房企貨年合在1030間擴(kuò)速大于0的32家業(yè)從產(chǎn)權(quán)質(zhì)看21家或國(guó)控企比到65.從區(qū)布13家企注地于深為代的三地1家位長(zhǎng)角市3于重，余業(yè)長(zhǎng)、北、安天、肥呈散布。中大市值房企擴(kuò)張?jiān)笍?qiáng)。兩資擴(kuò)復(fù)速度過(guò)0的13家產(chǎn)企業(yè)大值6市值5大值2小值張速度過(guò)10的2房企

7、業(yè)以大值主中大值計(jì)2家業(yè)占比到68.5。房企逆勢(shì)擴(kuò)張強(qiáng)度市表現(xiàn)較為匹配年漲幅十房產(chǎn)業(yè)半數(shù)呈逆擴(kuò)趨勢(shì)領(lǐng)的3房產(chǎn)除匯流江團(tuán)和中交產(chǎn)貨速兩復(fù)合分為6.01、5.19其，江團(tuán)逆勢(shì)拿耕浙和成本持位得場(chǎng)捧交團(tuán)同以優(yōu)勢(shì)和國(guó)增助公可續(xù)發(fā)。圖 ：疫后兩年房地產(chǎn)業(yè)整體存貨增速連續(xù)下降資料來(lái)源：in、圖 1：逆勢(shì)擴(kuò)張的房企多為國(guó)有控股且多分布在珠三角地區(qū)資料來(lái)源：in、（注：數(shù)據(jù)為存貨兩年復(fù)合增速超過(guò)10的公司）圖 1：中小市值房企擴(kuò)張意愿更強(qiáng)資料來(lái)源：in、（注：數(shù)據(jù)為存貨兩年復(fù)合增速超過(guò)10的公司）圖 1：今年以來(lái)漲幅前十的房地產(chǎn)企業(yè)中，半數(shù)呈現(xiàn)逆勢(shì)擴(kuò)張趨勢(shì)資料來(lái)源：in、圖 1：濱江集團(tuán)和中交地產(chǎn)均具備土儲(chǔ)優(yōu)

8、勢(shì)資料來(lái)源：公司公、 農(nóng)業(yè)：資本開(kāi)支水平與豬周期較為相關(guān)2020 年 H1-2022 年 H1行業(yè)擴(kuò)張呈現(xiàn)先增后態(tài)此態(tài)勢(shì)在養(yǎng)殖與飼料尤為明顯豬期農(nóng)林漁張由201年H1的 3.42下至年1-2758，年合增為-.44。中021年1養(yǎng)飼增速為3287、 8681擴(kuò)明202年 H1，殖、料增別降-330824.4品加等業(yè)此間實(shí)現(xiàn)顯張。近兩年行業(yè)的擴(kuò)張集于養(yǎng)殖與飼料業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)徑年合增速過(guò)20的司從養(yǎng)殖公占為8.8五兩復(fù)速為58.7居業(yè)張?jiān)鍪?事料司比2941。近兩年行業(yè)擴(kuò)張多生大中市值公司細(xì)分來(lái)養(yǎng)殖飼料業(yè)張集中大中市值公司而種植張則主要在小市值司從行整來(lái)年合增速超過(guò)0公中7647公市高于40。二細(xì)行來(lái)養(yǎng)

9、殖中兩復(fù)增超過(guò)20的張本在市超過(guò)40億的中值公中等值司占0料中0的擴(kuò)發(fā)在值過(guò)0元的市公；植中，張要市于40元小值司。行業(yè)擴(kuò)張與其市場(chǎng)現(xiàn)關(guān)性并不顯著202來(lái)農(nóng)牧跌為其中，僅殖業(yè)略上，漲為 1.1；種跌幅為-.94飼料跌 12.04。結(jié)農(nóng)漁020年1以年增速-2.4其場(chǎng)與其張速向致但市表并體飼與種植業(yè)2020年H1以的兩年合為1896和7.21，此二細(xì)業(yè)擴(kuò)相性不著圖 1： 200年 H1-02年 H，畜牧、飼料業(yè)擴(kuò)張?jiān)鏊俪尸F(xiàn)先增后減態(tài)勢(shì)資料來(lái)源：in、圖 1： 兩年復(fù)合增速超過(guò) 20的公司集中在養(yǎng)殖、飼料及種植業(yè)資料來(lái)源：in、圖 1：農(nóng)林牧漁行業(yè)擴(kuò)多發(fā)生于中高市值業(yè)資料來(lái)源：in、 近兩年 A股

10、逆勢(shì)擴(kuò)張的行業(yè)或企業(yè)有何特征？疫情背景下企業(yè)或行的逆勢(shì)擴(kuò)張多為景上的積極信號(hào)近兩年在觀經(jīng)濟(jì)逐步走弱的形勢(shì)領(lǐng)域資本開(kāi)支水平排大致為制造業(yè)服務(wù)業(yè)與融房地產(chǎn)業(yè)農(nóng)業(yè)。具體來(lái)看，近兩年制造業(yè)領(lǐng)域整體資本開(kāi)支仍維持較高水平， 202H1至021年合增到14.與近年務(wù)與領(lǐng)域整資開(kāi)亦于張區(qū)兩復(fù)增為0.1但一受內(nèi)濟(jì)增速行及異株散影本擴(kuò)增顯放地產(chǎn)則三條紅線政的束逐收縮整存增由020年137降到201年 1.1后02出負(fù)長(zhǎng)后近年業(yè)關(guān)企資開(kāi)的減為明年合速21呈擴(kuò)后縮特整資開(kāi)水周期為關(guān)。逆勢(shì)擴(kuò)張的細(xì)分行或業(yè)主要為兩類一是高氣新興產(chǎn)業(yè)或增量業(yè)例制造業(yè)中與新能源產(chǎn)業(yè)以及新老基建建設(shè)相關(guān)的企業(yè)，以及服務(wù)業(yè)中的線上服務(wù)業(yè)以及檢

11、測(cè)行業(yè)二傳統(tǒng)行業(yè)中的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)例如房地產(chǎn)中資產(chǎn)構(gòu)良國(guó)資房企以及養(yǎng)業(yè)具備一體化成本優(yōu)的質(zhì)養(yǎng)殖企業(yè)在景氣下周中逆勢(shì)布局。制造業(yè)方面：在低迷境，造益于能源業(yè)擴(kuò)以新老基建通信、電力設(shè)備、建筑材料行資開(kāi)支速著高其業(yè)，其中通和建材業(yè)在年著速力設(shè)連兩資開(kāi)增速在70以外度處分或部以機(jī)設(shè)礎(chǔ)工家用電器代的分統(tǒng)周期業(yè)存逆擴(kuò)企這企近來(lái)本開(kāi)支張方亦與能源域關(guān)。服務(wù)業(yè)方面：服中資擴(kuò)張明企多處增量業(yè)，如益于生線線服務(wù)及酸測(cè)態(tài)檢行金領(lǐng)隨著國(guó)內(nèi)本場(chǎng)不成，近年商本張?jiān)篙^。房地產(chǎn)業(yè)方面：在地產(chǎn)業(yè)整低迷背下，勢(shì)擴(kuò)的房多國(guó)有控且分在三地良資結(jié)是在行出期勢(shì)局核心條。農(nóng)業(yè)方面：近兩塊內(nèi)部擴(kuò)多集于殖與飼業(yè)但其能期呈明周性。逆勢(shì)擴(kuò)張企業(yè)的市特因行

12、業(yè)而異存量業(yè)擴(kuò)張多發(fā)生于大中值業(yè)增量行業(yè)則是中小值業(yè)更有擴(kuò)張意愿但在景氣新興產(chǎn)業(yè)中企業(yè)擴(kuò)張意愿與市值關(guān)聯(lián)度小疫情業(yè)房行業(yè)擴(kuò)多中大市值企業(yè)且個(gè)行都產(chǎn)能清段存境下中值具資擴(kuò)張的條近兩服中的小值業(yè)有張意或源后時(shí)代線上務(wù)發(fā)帶的量空制造方情以資開(kāi)年增前 100的業(yè)值全造業(yè)塊分較平在新源業(yè)為表的新興業(yè)速?gòu)埍诚?，業(yè)擴(kuò)意與值關(guān)度小。今年以來(lái)地產(chǎn)企業(yè)本張與市場(chǎng)表現(xiàn)的相性強(qiáng)其次為制造業(yè)農(nóng)業(yè)服務(wù)業(yè)的相關(guān)性不顯著。企業(yè)資本開(kāi)支的擴(kuò)張與未來(lái)企業(yè)盈利以及股價(jià)表現(xiàn)并非為簡(jiǎn)單的正相關(guān)來(lái)利的確定性以及增空是影響市場(chǎng)估值的要素。今年以來(lái)房企勢(shì)擴(kuò)強(qiáng)度與市表現(xiàn)為匹，漲幅前的房產(chǎn)企中半數(shù)現(xiàn)勢(shì)張?jiān)趪?guó)地市深回的形下逆勢(shì)張或有望實(shí)現(xiàn)“道超車

13、。造業(yè)中，能源條的本開(kāi)支與場(chǎng)表正相性較強(qiáng)其行不主要于資開(kāi)擴(kuò)到企盈擴(kuò)的導(dǎo)間鏈條短的價(jià)變更成行走的主因而服和農(nóng)業(yè)中本支股表并無(wú)顯相要因在股的定素于盈利服業(yè)易受經(jīng)發(fā)行策等部境化農(nóng)業(yè)板塊市表則具弈屬，常價(jià)上領(lǐng)先產(chǎn)擴(kuò)。2、 三因素關(guān)鍵變化跟蹤及首選行業(yè)最新的經(jīng)濟(jì)高頻數(shù)顯供給端開(kāi)工率有所分化需求端方面汽車好地 “金九銀十的成色需等待數(shù)據(jù)的進(jìn)一步證國(guó)內(nèi)十債利率和短利低震蕩美債利站上 .美元指數(shù)沖高回民幣貶值趨勢(shì)暫緩本市場(chǎng)呈現(xiàn)明顯的分化局成交量較為低迷，期國(guó)疫情形勢(shì)有好轉(zhuǎn)跡。、 經(jīng)濟(jì)、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)偏好三因素跟蹤的關(guān)鍵變化最新的經(jīng)濟(jì)高頻數(shù)顯供給端開(kāi)工率有所分化需求端方面汽車好地， “金九銀十成色需等待數(shù)據(jù)的進(jìn)一

14、步證從最的濟(jì)頻據(jù)看生產(chǎn)的項(xiàng)工出小幅山爐率在9第所輪胎開(kāi)在9月二幅回需端恢為緩地銷依為低迷，中9月30大城商品成面同下約40，行度較8所放后關(guān)注9月旬尤是末口地銷售沖成汽售整體表一8月131日用車場(chǎng)售比年長(zhǎng)2比7月長(zhǎng)3。從外來(lái)，國(guó)8 月口額比長(zhǎng)6.6，較7 份一回。整體最的高頻據(jù)給工率所求面汽車好地金銀的成需等數(shù)的一步證。國(guó)內(nèi)十債利率和短端利率低位震蕩，美債利率站上 3.3，美元指數(shù)沖高回落人民幣貶值趨勢(shì)暫。國(guó)內(nèi)場(chǎng)率看近國(guó)內(nèi)債率在2.6附近窄震。內(nèi)動(dòng)整體為裕短利維持在1.4左，仍著低于的回政率水，周行規(guī)模續(xù)在20 相對(duì)地量外面?zhèn)瘴簧?3實(shí)利顯上通脹預(yù)基穩(wěn)匯面美指沖回人民匯也束連貶值的趨從場(chǎng)動(dòng)看

15、上資現(xiàn)流余間保出的狀態(tài)。本周市場(chǎng)呈現(xiàn)明顯分格局成交量較為低迷期全國(guó)疫情形勢(shì)有轉(zhuǎn)象去周A呈顯的風(fēng)中期融現(xiàn)和消費(fèi)表不成萎疫的化期國(guó)勢(shì)轉(zhuǎn)的跡日診例至20以日癥感染下至00以，后續(xù)注秋期間出行消數(shù)成。、 9月行業(yè)配置：非銀金融、食品飲料、電力設(shè)備行業(yè)配置的主要思望9月在濟(jì)蘇邊際善及動(dòng)維合理充裕假下穩(wěn)情期經(jīng)方隨前政策發(fā)前偏部門如地費(fèi)望來(lái)似6月上期強(qiáng)門如口基在率值和政策金債項(xiàng)開(kāi)的支下持性方在8中降之后流動(dòng)在9大率延續(xù)段充風(fēng)面經(jīng)修動(dòng)加望導(dǎo)致市風(fēng)迎階性平衡但值反或是階性趨性則需要經(jīng)修動(dòng)存較的回在濟(jì)構(gòu)“舊新的背，總量濟(jì)長(zhǎng)樞移對(duì)利成行演中成長(zhǎng)回之是局機(jī)會(huì)配方建關(guān)圍繞期值格再衡以長(zhǎng)景確賽道布括1目估低且在面冊(cè)改預(yù)期

16、化非板券商、保險(xiǎn)多元融等業(yè)；2）境反轉(zhuǎn)需求來(lái)旺季的費(fèi)板，如益于收和本端善農(nóng)林眾費(fèi)及動(dòng)進(jìn)旺的酒塊； 3）中報(bào)業(yè)績(jī)向且高氣存在確性的分成板塊，如分新源鏈相關(guān)的色礎(chǔ)領(lǐng)及oG性力設(shè)國(guó)防和軍工9選行非金、品料、力備。食品飲料支撐因素之一當(dāng)前悲預(yù)期逐步兌現(xiàn)看好中預(yù)期降至低位后的塊情。白酒業(yè)求然持健動(dòng)為導(dǎo)的會(huì)持增今中季小酒企泡沫擠出，份會(huì)重新回優(yōu)質(zhì)牌中未來(lái)行業(yè)依然分化情三四酒和醬承不代行真的本和趨。支撐因素之二中長(zhǎng)期需求改善方向不食龍頭在經(jīng)濟(jì)環(huán)境受響情況下整體經(jīng)營(yíng)步也加穩(wěn)健半隨情響逐減本高逐步回落報(bào)表數(shù)在漸低時(shí)分塊及個(gè)股充反悲預(yù)，目前回至低估水平。支撐因素之三戶外活的增加以及天氣炎拉飲料煙酒類消費(fèi)環(huán)比升疫情

17、控態(tài)后民外活增疊高氣刺飲啤需速增長(zhǎng)，料啤等品入消旺。標(biāo)的：貴州茅臺(tái)、世、洽洽食品、百潤(rùn)份。非銀金融支撐因素之一證監(jiān)會(huì)定并發(fā)布關(guān)于交易開(kāi)放式基金納入互互相安排的公告，利好證司和公募基金。地港股市交互互機(jī)制開(kāi)以保穩(wěn)序運(yùn)促兩資場(chǎng)共發(fā)深內(nèi)香港股票場(chǎng)易聯(lián)通制不有于富易品種為資資國(guó)本市場(chǎng)供多利對(duì)促兩資市相融合以資本場(chǎng)步開(kāi)放有重意。支撐因素之二：全面注冊(cè)制改革研討會(huì)順利舉行，券商投行業(yè)務(wù)受益。6 月日國(guó)金與展驗(yàn)與中社科院融究所合開(kāi)面冊(cè)改革研會(huì)全面冊(cè)革落實(shí)將一暢投融端提高國(guó)市場(chǎng)的活和業(yè)資的循進(jìn)成加的金融服體，升本場(chǎng)服經(jīng)高量展效能。支撐因素之三證監(jiān)會(huì)公開(kāi)募集證券投資金管理人監(jiān)督管理法好券商資管業(yè)務(wù)長(zhǎng)期民財(cái)富無(wú)市

18、的情況得改善今的情升民的風(fēng)意識(shí)個(gè)和庭過(guò)理保等滑費(fèi)規(guī)避險(xiǎn)需愈迫。管辦的志著界待久參一一正落我國(guó)居民財(cái)管需潛將持釋。標(biāo)的：東方財(cái)富、發(fā)券、國(guó)聯(lián)證券、中證等。電力設(shè)備支撐因素之一中中政治局召開(kāi)會(huì)議能供給消納體系建設(shè)速會(huì)議 中提要升源源應(yīng)保能加力規(guī)建設(shè)能供消體，將同有于光源發(fā)、邊電目以特高建。支撐因素之二：上將現(xiàn)屋頂光伏應(yīng)裝盡，好光伏企業(yè)。7 月8 政府海碳實(shí)施案中出到225公機(jī)業(yè)房建筑頂伏蓋達(dá)到50上；到200，現(xiàn)應(yīng)盡。時(shí)括海在內(nèi)部城發(fā)了電等能相補(bǔ)細(xì)清潔源力入度斷加大市空廣。支撐因素之三光伏產(chǎn)裝機(jī)量持續(xù)增長(zhǎng)國(guó)內(nèi)需求旺盛推動(dòng)全年機(jī)速長(zhǎng)據(jù)家源數(shù)我國(guó)半新并量30878干光發(fā)累計(jì)裝規(guī)達(dá)34千，同增長(zhǎng)5.8。求端一面國(guó)省發(fā)布光伏持半機(jī)有再一洲場(chǎng)能供益緊張和溫暑共作下終電持上歐光伏機(jī)求望續(xù)長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。標(biāo)的：通威股份、基能、億晶光電、晶機(jī)等。表：9月重點(diǎn)看好行業(yè)及標(biāo)的最看好的行業(yè)主要標(biāo)的食品飲料貴州茅臺(tái)、今世緣、洽洽食品、百潤(rùn)股份等非銀金融東方財(cái)富、廣發(fā)證券、國(guó)聯(lián)證券、中信證券等電力設(shè)備通威股份、隆基綠能、億晶光電、晶盛機(jī)電等資料來(lái)源：表：9月行業(yè)配置表行業(yè)名稱滬深 30權(quán)重（）配置建議行業(yè)名稱滬深 30權(quán)重（）配置建議電力設(shè)備13.88超