某項目信貸決策實務(wù)

電力項目信貸決策實務(wù)2005年4月7日內(nèi)容提要第一部分銀行風(fēng)險管理概論銀行風(fēng)險簡介銀行信貸決策簡介第二部分國家開發(fā)銀行信貸決策簡介國家開發(fā)銀行業(yè)務(wù)組織機(jī)構(gòu)第三部分電力項目信貸決策介紹決策基本程序決策主要方法和指標(biāo)體系第四部分結(jié)語企業(yè)投資決策和銀行信貸決策之比較結(jié)語第一部分銀行風(fēng)險管理概論銀行簡介之一本外幣資產(chǎn)總額同比增長本外幣負(fù)債總額同比增長資本充足率從業(yè)人員境內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)31490013.6%30230013.4%4.0%國有商業(yè)銀行16920011.2%16210011.1%4.2%1639996股份制商業(yè)銀行4700022.2%4540022.2%3.4%135470城市商業(yè)銀行1710016.3%1650016.3%3.5%其他類金融機(jī)構(gòu)8170013.6%7830013.1%4.2%銀行簡介之二金融和資本構(gòu)成了現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)，金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。金融機(jī)構(gòu)：銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)。銀行是金融過去的全部，仍是現(xiàn)代金融業(yè)的核心。銀行是資金和信用的受托管理人，是貨幣和信用的主要經(jīng)營者和交易者。受托管理，信用是銀行的第一要務(wù)；代人理財，收益是銀行信用和存續(xù)的基礎(chǔ)；銀行簡介之三項目和對象客戶項目和對象客戶銀行存款貸款歸還存款本金歸還貸款本金利息和收費(fèi)利息自有8%有效配置資源阻斷資金風(fēng)險銀行交易的特征一般交易的區(qū)別：原始交易：以貨易貨商業(yè)發(fā)展：貨幣為中介的交易，一手交錢，一手交貨?，F(xiàn)代經(jīng)濟(jì)：以信用為基礎(chǔ)的交易，主要是企業(yè)信用和銀行信用為基礎(chǔ)的交易。銀行交易：代客理財，阻斷風(fēng)險；有效分配貨幣和信用資源。貨幣交易：以信用為基礎(chǔ)收入貨幣；支出了貨幣，但不占有貨物和實物，是僅以企業(yè)信用為基礎(chǔ)的交易；提供了信用，卻并不實際控制信用享受者的行為；交易兩頭在外。除了一紙合同之外，兩手空空。銀行風(fēng)險的產(chǎn)生隨著我國利率市場化、金融創(chuàng)新和綜合經(jīng)營的發(fā)展，商業(yè)銀行所面臨風(fēng)險的種類和規(guī)模在會成倍增長。經(jīng)過長期的探索，當(dāng)今國際銀行業(yè)監(jiān)管的發(fā)展趨勢已采用以風(fēng)險為本的監(jiān)管理念和方式，也就是從監(jiān)測銀行的具體業(yè)務(wù)活動轉(zhuǎn)向督促銀行建立和完善風(fēng)險管理體系，確保銀行按照審慎原則開展業(yè)務(wù),有效地管理和控制風(fēng)險。

銀行風(fēng)險類型市場風(fēng)險：企業(yè)市場、利率市場，流動性風(fēng)險，利率風(fēng)險。信用風(fēng)險：違約風(fēng)險操作風(fēng)險：不適當(dāng)?shù)膬?nèi)部程序、人員、系統(tǒng)或外部事件法律風(fēng)險：追償風(fēng)險（包括第三方擔(dān)保的法律風(fēng)險和共同違約風(fēng)險、抵押物保全和變現(xiàn)風(fēng)險）戰(zhàn)略風(fēng)險：價格，概率和偏好雇員道德風(fēng)險銀行風(fēng)險的特征主要表現(xiàn)在貨幣和信用的損失。風(fēng)險大：交易一有損失就難以挽回，損失很大。滯后性：風(fēng)險不是即期發(fā)生。隱蔽性：潛在的風(fēng)險難以識別。道德風(fēng)險大：雇員的道德風(fēng)險難以防范。操作量大：操作風(fēng)險難以避免。法律風(fēng)險：法律的約束存在兩面性增加了交易風(fēng)險：典型的高法司法解釋[2004]15號第六條和第七條訴訟和執(zhí)行成本很高銀行風(fēng)險險防范風(fēng)險經(jīng)營營理念：經(jīng)營風(fēng)險險，承擔(dān)擔(dān)風(fēng)險風(fēng)險防范機(jī)制：建立健全的風(fēng)險防范體系；識別、決策、防范、規(guī)避、控制和處置。審貸分離，決策和執(zhí)行之間建立風(fēng)險控制防火墻

提高信貸決策能力，從源頭上防范風(fēng)險;建立經(jīng)濟(jì)資本配備機(jī)制，使銀行有限的資本配備到風(fēng)險低收益好的業(yè)務(wù)上；改變績效考核機(jī)制，由單純的規(guī)模和利潤考核轉(zhuǎn)向以風(fēng)險調(diào)整后資本匯報率和經(jīng)濟(jì)增加值為核心；建立雇員風(fēng)險方法機(jī)制：提高忠誠度提高風(fēng)險成本機(jī)制和法律約束銀行風(fēng)險險管理風(fēng)險管理理信貸風(fēng)險險管理決策風(fēng)險險管理風(fēng)險處置置管理計提一般般風(fēng)險減減值準(zhǔn)備備按風(fēng)險分分類計提提減值準(zhǔn)準(zhǔn)備風(fēng)險調(diào)整整后資本本配置風(fēng)險調(diào)整整資本收收益率和和效益銀行信貸貸決策簡簡介業(yè)務(wù)管理理部門風(fēng)險管理理部門決策者客戶企業(yè)資本本投資和和財務(wù)管管理交易方式式和面臨臨風(fēng)險具具有高度度的類似似性。受托概念念：企業(yè)業(yè)是資本本的受托托管理人人和資本本的經(jīng)營營者。出資者支支出了資資本但不不占有實實物；提供了信信用并不不實際控控制信用用使用者者的行為為等受國家法法律和當(dāng)當(dāng)?shù)胤陕傻募s束束強(qiáng)企業(yè)資本本風(fēng)險經(jīng)經(jīng)營理念念：經(jīng)營營資本風(fēng)風(fēng)險，承承擔(dān)資本風(fēng)險，，獲取資資本收益益。必須建立立投資決決策責(zé)任任制和問問責(zé)制；；建立風(fēng)險險投資管管理機(jī)制制；決定有限限的資本本投向低低風(fēng)險高高收益的的項目。。第二部分分國家家開發(fā)銀銀行信貸貸決策簡簡介國家開發(fā)發(fā)銀行簡簡介-組組織機(jī)構(gòu)構(gòu)2004200320022001總資產(chǎn)1574512792104018899貸款余額額140951139989627576不良資產(chǎn)產(chǎn)比例1.31%1.88%2.54%4.25%呆帳準(zhǔn)備備金率1.68%1.87%2.42%3.64%呆帳準(zhǔn)備備/不良良貸款比比率142.23%140.42%136.46%91.97%在總的貸貸款余額額中電力力貸款占占比26%國家開發(fā)發(fā)銀行簡簡介-財財務(wù)概要要2004200320022001總負(fù)債146701189796478280債券余額額127481064486907485所有者權(quán)權(quán)益1075894754619資本充足足率10.50%10.26%11.58%8.33%國家開發(fā)發(fā)銀行簡簡介-財財務(wù)概要要第三部分分電力力項目信信貸決策策介紹電力項目目融資的的特點資金密集集：單個項目目融資數(shù)數(shù)量大，，風(fēng)險容容易集中中建設(shè)周期期長：火電約需需3-4年，水水電長達(dá)達(dá)7-10年。。貸款償還還期限長長：長達(dá)12-25年，流流動性差差。市場/經(jīng)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險險完工風(fēng)險險生產(chǎn)風(fēng)險險財務(wù)/資資金風(fēng)險險政治/法法律（稅收/環(huán)保））電力項目風(fēng)險分類電力項目目一般風(fēng)風(fēng)險盡職調(diào)查查應(yīng)盡可可能多地地覆蓋涉涉及貸款款風(fēng)險的的因素。。第一節(jié)電電力項項目信貸貸決策程程序一般業(yè)務(wù)務(wù)流程行業(yè)規(guī)劃劃項目開發(fā)發(fā)、受理理和儲備備培養(yǎng)跟蹤蹤信用評審審—信用用審議——信用評評級委員員會債項評審審—貸款款審議——貸款委委員會行長審批批—否決決權(quán)承諾簽約約信貸管理理：發(fā)放放、回收收后評價項目開發(fā)發(fā)儲備庫庫客戶信用用評審項目評審審信用管理理局審查查評審管理理局審查查信用評級級委員會會貸款委員員會報告審議議評審報告告行長批準(zhǔn)準(zhǔn)集中評議議路演和專專家意見見獨(dú)立委員業(yè)務(wù)部門謝絕貸款業(yè)務(wù)部門信貸管理電力項目信信貸決策程程序電力項目信信貸決策程程序信貸規(guī)劃項目開發(fā)部門和專家家意見分行意見項目入儲備備庫跟蹤培育評審計劃出庫行業(yè)信貸規(guī)規(guī)劃項目評審客戶信用評評審電力項目信信貸決策程程序信用能力信用意愿計算風(fēng)險限限額信用記錄客戶信用評評審信用發(fā)展度度確定信用等等級地區(qū)信用評評級行業(yè)信用等等級第二節(jié)電電力項目風(fēng)風(fēng)險評審內(nèi)內(nèi)容和方法法通過現(xiàn)場和和非現(xiàn)場盡盡職調(diào)查，，對：借款人（客客戶）和參參與者信用用風(fēng)險；項目風(fēng)險建建設(shè)開發(fā)、、生產(chǎn)經(jīng)營營風(fēng)險。信用結(jié)構(gòu)風(fēng)風(fēng)險：有效效性、合理理性和合法法性進(jìn)行了解、、分析、測測算，對貸貸款的收益益和風(fēng)險進(jìn)進(jìn)行定性和和量化評價價。借款人評審審電力項目評評審主要內(nèi)內(nèi)容項目風(fēng)險評評審償債能力評評審信用結(jié)構(gòu)評評審風(fēng)險計量、、客戶和貸貸款貢獻(xiàn)度度評價貸款定價測測算評審報告評審結(jié)論信用及執(zhí)行行能力技術(shù)\市場場和經(jīng)濟(jì)財務(wù)效益測測算第二還款來來源計算風(fēng)險損損失和成本本分行初審簽字報送一借款款人（客戶戶）評審?fù)ㄟ^信息備備忘錄、公公司合營（（合資）合合同、公司司章程和盡盡職調(diào)查—借款人基基本情況—財務(wù)狀況況分析—法人治理理結(jié)構(gòu)—高級管理理人員與企企業(yè)管理—?dú)v史信用用狀況—客戶貢獻(xiàn)獻(xiàn)度評價對借款人的的財務(wù)狀況況及經(jīng)營效效益進(jìn)行分分析，分析析判斷其財財務(wù)結(jié)構(gòu)的的合理性、、增長性、、流動性、、穩(wěn)定性和和變動趨勢勢；分析其其盈利能力力、現(xiàn)金流流量和償債債能力并預(yù)預(yù)測其發(fā)展展趨勢；說說明其負(fù)債債情況與或或有負(fù)債情情況。判斷借款人人的財務(wù)狀狀況和經(jīng)營營效益是否否穩(wěn)健判斷自有資資金出資能能力和自有有資金來源源的可靠性性。判斷資本金金是否在項項目上能有有效保持和和存續(xù)應(yīng)判斷公司司是否有嚴(yán)嚴(yán)格的、一一貫性的財財務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和和良好的會會計、審計計制度。（一）財務(wù)務(wù)狀況分析析要點-1財務(wù)狀況分分析要點-2簡述會計信信息等財務(wù)務(wù)資料的來來源、借款款人提供財財務(wù)報表的的態(tài)度以及及是否經(jīng)過過會計師事事務(wù)所審計計。連續(xù)三年或或更長時間間的財務(wù)報報表等會計計信息（注意需要要有現(xiàn)金流流量數(shù)據(jù)））。說明會計報報表的編制制原則：收收付實現(xiàn)制制和權(quán)責(zé)發(fā)發(fā)生制。會計信息真真實性分析析和結(jié)論。。外部審計情情況和結(jié)論論。企業(yè)財務(wù)增增長性、盈盈利性、流流動性分析析。分析企業(yè)現(xiàn)現(xiàn)金流量是是否與財務(wù)務(wù)狀況和經(jīng)經(jīng)營狀況匹匹配、正常常。分析企業(yè)的的優(yōu)惠政策策及稅務(wù)安安排對財務(wù)務(wù)狀況的影影響。評審人員可可結(jié)合借款款人的主營營業(yè)務(wù)發(fā)展展情況對借借款人未來來的財務(wù)狀狀況進(jìn)行預(yù)預(yù)測，以判判斷其變化化趨勢。財務(wù)狀況分分析要點-3負(fù)債情況：：負(fù)債總量量和債務(wù)結(jié)結(jié)構(gòu)負(fù)債是否都都是企業(yè)發(fā)發(fā)展和經(jīng)營營所需要，，是否與企企業(yè)的發(fā)展展和經(jīng)營情情況對應(yīng)，，負(fù)債是否否會涉及稅稅務(wù)方面的的問題。債務(wù)結(jié)構(gòu)的的期限和數(shù)數(shù)量是否合合理，是否否與企業(yè)償償債能力對對應(yīng)。借款人歷史史償債情況況和債務(wù)訴訴訟情況。。關(guān)聯(lián)交易和和委托理財財主要是分析析關(guān)聯(lián)交易易和委托理理財?shù)娘L(fēng)險險或有負(fù)債情情況：或有有負(fù)債總量量和或有負(fù)負(fù)債結(jié)構(gòu)?；蛴胸?fù)債的的對象，是是否都是企企業(yè)發(fā)展和和經(jīng)營所需需要，是否否是商業(yè)性性行為?；蛴胸?fù)債結(jié)結(jié)構(gòu)：期限限和數(shù)量，，或有負(fù)債債代償可能能性分析、、代償后追追索的可能能性分析。借款人歷史史代償情況況和涉及或或有負(fù)債的的訴訟情況況。財務(wù)狀況分分析要點-4對企業(yè)會計計信息真實實性綜合評評價；對企業(yè)財務(wù)務(wù)增長性、、盈利性、、流動性的的綜合評價價；對企業(yè)償債債能力綜合合評價；對企業(yè)財務(wù)務(wù)狀況綜合合評價：判判斷當(dāng)前財財務(wù)狀況是是否良好、、財務(wù)政策策是否謹(jǐn)慎慎和穩(wěn)健。。通過了解借款人股份份構(gòu)成，合資合同、、公司章程程對法人治理理結(jié)構(gòu)的有有關(guān)規(guī)定，，借款人目目前的組織架構(gòu)，，對法人治治理結(jié)構(gòu)進(jìn)進(jìn)行分析評評價。重點在：法人治理結(jié)結(jié)構(gòu)是否完完整，是否否符合法律律的有關(guān)規(guī)規(guī)定。問責(zé)機(jī)制和和責(zé)任：是是否有類似似的規(guī)定，，機(jī)制和責(zé)責(zé)任是否有有利經(jīng)營又又有效制衡衡、清晰、、明確，對對董事、經(jīng)經(jīng)理層是否否有履行責(zé)責(zé)任、誠信信和勤勉的的規(guī)定，是是否有績效效評價與激激勵機(jī)制。。公平性原則則：是否有有公平性的的約定，能能否平等對對待所有股股東、是否否平等地對對待公司的的利益相關(guān)關(guān)人（包括括債權(quán)人等等）。透明度原則則：是否建建立了良好好的信息披披露制度，，信息披露露是否及時時準(zhǔn)確，是是否所有的的股東和董董事都有同同樣的知情情權(quán)。是否有嚴(yán)格格的財務(wù)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)和會計計制度、定定期審計制制度。（二）法人人治理評審審內(nèi)容法人治理評評審方法評審人員應(yīng)應(yīng)盡可能訪訪問所有股股東和董事事，聽取他他們對企業(yè)業(yè)經(jīng)營和法法人治理結(jié)結(jié)構(gòu)的看法法。應(yīng)對借款人人實際的法法人治理結(jié)結(jié)構(gòu)與合資資合同、章章程進(jìn)行分分析對比。。本小節(jié)中，，對法人治理結(jié)結(jié)構(gòu)必須明明確作出陳陳述。信用記錄分分析借款人道德德信用狀況況，在我行行的信貸資資產(chǎn)質(zhì)量與與債權(quán)記錄錄、違約記記錄。在其他金融融機(jī)構(gòu)的評評級情況和和違約記錄錄。借款人在交交易和經(jīng)營營過程的歷歷史信用和和履約情況況。股東和高級級管理人員員的歷史違違約記錄。。（三）歷史信用狀狀況二項目目風(fēng)險評審審依據(jù)信息備備忘錄、合合資合同、、工程總承承包合同、、生產(chǎn)經(jīng)營營合同、原原料供應(yīng)合合同、產(chǎn)品品購買合同同、保險計計劃書、現(xiàn)現(xiàn)場和非現(xiàn)現(xiàn)場盡職調(diào)調(diào)查：—項目政策策、技術(shù)及及建成風(fēng)險險評審—資金風(fēng)險險評審—市場風(fēng)險險評審—財務(wù)風(fēng)險險評審—項目風(fēng)險險測算本節(jié)應(yīng)是評評審的關(guān)鍵鍵之一一個原來資資信不高的的借款人干干好一個好好項目，可可以預(yù)期借借款人的資資信肯定會會提高；一個原來資資信很高的的借款人干干了一個差差的項目，，無論出于于什么原因因，其資信信可預(yù)期下下降。產(chǎn)品購買合合同總承包合同同合資經(jīng)營合合同公司章程原料供應(yīng)合合同生產(chǎn)經(jīng)營合合同信息備忘錄錄保險覆蓋風(fēng)風(fēng)險按風(fēng)險和收收益對等合合理分散風(fēng)險分析的的基礎(chǔ)盡職調(diào)查應(yīng)應(yīng)覆蓋與項項目直接有有關(guān)方和間間接有關(guān)方方，主要是是了解所有有與項目有有關(guān)方是否否都出于商商業(yè)考慮，，是否都可可能獲得與與之對應(yīng)的的商業(yè)利益益。（一）項目目完工風(fēng)險險評審要點點(1)1、項目政政策性風(fēng)險險評審：項目是否符符合國家產(chǎn)產(chǎn)業(yè)政策和和發(fā)展規(guī)劃劃；項目建設(shè)的的國民經(jīng)濟(jì)濟(jì)必要性和和合理性；；收費(fèi)優(yōu)惠、、稅收、環(huán)環(huán)保、法律律等變化趨趨勢對項目目及貸款的的影響；項目手續(xù)是是否合規(guī)并并完備，特特別是環(huán)保保、土地審審批手續(xù)；；2、項目的的技術(shù)風(fēng)險險評審：技術(shù)方案、、建設(shè)內(nèi)容容和建設(shè)規(guī)規(guī)模是否合合理可行，，與審批相相符；技術(shù)先進(jìn)性性、來源、、應(yīng)用等分分析，落實實技術(shù)保障障風(fēng)險防范范措施；評審人員對對技術(shù)風(fēng)險險必須有明明確的結(jié)論論。項目完工風(fēng)風(fēng)險評審要要點(2)3、完工風(fēng)風(fēng)險評審：：項目的外部部建設(shè)條件件介紹；項目的外部部建設(shè)條件件規(guī)劃、用用地、能源源及原料供供應(yīng)、交通通運(yùn)輸條件件、配套工工程等風(fēng)險險因素進(jìn)行行分析；項目建設(shè)進(jìn)進(jìn)度；其他支持因因素，如配配套工程是是否能如期期完工。（二）資金金風(fēng)險評審審要點依據(jù)信息備備忘錄、合合資合同、、總承包合合同和銀團(tuán)團(tuán)認(rèn)購意愿愿：在分析項目目總投資和和資金籌措措方案的基基礎(chǔ)上，對對投資控制制和資金落落實的風(fēng)險險進(jìn)行評審審，并防范范由于資金金原因?qū)е轮碌耐旯わL(fēng)風(fēng)險。分析內(nèi)容包包括：超支風(fēng)險出資風(fēng)險籌資風(fēng)險資金風(fēng)險評評審結(jié)論資金風(fēng)險評評審要點資本金制度度：電源項目應(yīng)應(yīng)視項目風(fēng)風(fēng)險大小確確定資本金金比例，原原則不得低低于20%。中外合資電電力項目資資本金比例例原則上不不得低于25%。（三）生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險險分析自營—市場場上是否有有足夠合格格的人力資資源（經(jīng)理理和生產(chǎn)技技術(shù)工人））；—市場上能能否獲得足足夠的技術(shù)術(shù)支持；—股東能否否提供必要要的技術(shù)和和人力支持持；委托—重點點分析受托托人的資信信；—委托經(jīng)營營合同是否否足以分散散和規(guī)避生生產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)風(fēng)險。（四）市場場風(fēng)險評審審-供應(yīng)分分析供應(yīng)風(fēng)險評審主主要是在對對原料市場場狀況進(jìn)行行分析和對對市場前景景進(jìn)行預(yù)測測，通過對對市場可采采購資源及及價格的分分析，評價價項目供應(yīng)應(yīng)市場風(fēng)險險。市場供應(yīng)風(fēng)風(fēng)險分析重重點是對未未來供應(yīng)情情況進(jìn)行分分析和評審審，同時，，還應(yīng)對現(xiàn)現(xiàn)行供應(yīng)中中存在的主主要問題及及可能的解解決方案以以及有關(guān)價價格情況進(jìn)進(jìn)行分析和和評審。在市場分析析的基礎(chǔ)上上分析評價價原料供應(yīng)應(yīng)合同的可可行性和可可靠性市場風(fēng)險評評審-購買買分析市場風(fēng)險評審審主要是在在對電力市市場狀況進(jìn)進(jìn)行分析和和對市場前前景進(jìn)行預(yù)預(yù)測，通過過對電量消消納及電價價實現(xiàn)的可可行性分析析，評價項項目市場風(fēng)風(fēng)險。電源項目的的市場風(fēng)險險分析重點點是項目供供電電網(wǎng)的的市場供求求狀況平衡衡分析，產(chǎn)產(chǎn)品技術(shù)優(yōu)優(yōu)勢、價格格優(yōu)勢和銷銷售競爭力力分析。對于熱電聯(lián)聯(lián)產(chǎn)項目，，除了進(jìn)行行電力電量量分析外，，還應(yīng)進(jìn)行行規(guī)劃供熱熱區(qū)內(nèi)的熱熱負(fù)荷平衡衡分析。電網(wǎng)項目目市場風(fēng)風(fēng)險分析析重點是是對整個個電網(wǎng)未未來供用用電情況況進(jìn)行分分析和評評審，同同時，還還應(yīng)對現(xiàn)現(xiàn)有電網(wǎng)網(wǎng)存在的的主要問問題及可可能的解解決方案案以及有有關(guān)供電電價格執(zhí)執(zhí)行情況況進(jìn)行分分析和評評審。在市場分分析的基基礎(chǔ)上分分析評價價產(chǎn)品購購買合同同的可行行性和可可靠性（五）財財務(wù)風(fēng)險險評審要要點-1財務(wù)風(fēng)險險評審應(yīng)應(yīng)在合理理分析擬擬貸電源源項目投投產(chǎn)后可可能的市市場狀況況的基礎(chǔ)礎(chǔ)上來進(jìn)進(jìn)行。以以項目投投產(chǎn)后可可以滿足足項目的的成本、、稅金、、還本付付息和投投資者合合理利潤潤為目標(biāo)標(biāo)，按照照可能實實現(xiàn)的發(fā)發(fā)電設(shè)備備利用小小時和上上網(wǎng)電價價測算項項目自身身的財務(wù)務(wù)效益和和有關(guān)評評價指標(biāo)標(biāo)。評審內(nèi)容容包括：：成本費(fèi)用用、銷售售收入及及有關(guān)稅稅費(fèi)、盈盈利能力力、償債債能力、、現(xiàn)金流流量、不不確定性性測算和和分析。。*難點在在于確定定各種邊邊際參數(shù)數(shù)取值*重點是是分析項項目現(xiàn)金金流，測測算項目目債務(wù)償償還能力力。財務(wù)風(fēng)險險評審要要點-2敏感性分分析（或或不確定定性分析析）：1、敏感感性分析析：選擇對評評價方案案變化敏敏感的因因素（如如產(chǎn)量、、銷售價價格、成成本、投投資、工工期、利利率、匯匯率等）），分析析這些因因素在一一定的范范圍內(nèi)單單獨(dú)變化化或多因因素同時時變化對對各項評評價指標(biāo)標(biāo)的影響響。2、盈虧虧平衡分分析：主要是測測算項目目投產(chǎn)后后的盈虧虧平衡點點，用以以考察項項目本身身的抗風(fēng)風(fēng)險能力力?？捎糜卯a(chǎn)量或或生產(chǎn)能能力利用用率來表表示。BEP（（生產(chǎn)能能力利用用率）=年固定定成本÷÷（年銷銷售收入入—年可可變總成成本—年年銷售稅稅金及附附加）產(chǎn)量=設(shè)設(shè)計生產(chǎn)產(chǎn)能力××BEP（生產(chǎn)產(chǎn)能力利利用率））。3、概率率分析：：使用概率率研究預(yù)預(yù)測各種種不確定定性因素素和風(fēng)險險因素的的發(fā)生對對項目評評價指標(biāo)標(biāo)影響的的一種定定量分析析方法。。（六）項項目綜合合風(fēng)險評評審要點點綜合分析析項目建建設(shè)和營營運(yùn)所能能預(yù)見到到的所有有風(fēng)險，，進(jìn)行組組合分析析，界定定項目風(fēng)風(fēng)險類別別。并明明確提出出項目存存在的主主要風(fēng)險險、組合合方式，，提出風(fēng)風(fēng)險防范范措施。。評審內(nèi)容容主要是是：項目貸款款風(fēng)險組組合判斷斷保保險計計劃書對對風(fēng)險的的覆蓋程程度風(fēng)險防范范建議風(fēng)險損失失測算三償償債能力力評審（一）項目償債債能力分分析計算償債債覆蓋率率計算貸款款償還期期（二）借借款人人綜合償償債能力力計算綜合合償債覆覆蓋率（三）償償債能能力敏感感性（不不確定性性）分析析（四）償償債能能力分析析結(jié)論對享受環(huán)環(huán)保、稅稅收和收收費(fèi)等優(yōu)優(yōu)惠政策策需要取取得環(huán)保保、稅務(wù)務(wù)、財政政等有關(guān)關(guān)部門的的備忘錄錄。四信信用結(jié)構(gòu)構(gòu)評審-企業(yè)—擔(dān)保方式式介紹擔(dān)保方式式：抵押押、質(zhì)押押、第三三方保證證?！獡?dān)保方式式的法律律評價是否可以以獲得法法律支持持，如為為新方式式，應(yīng)對對法院支支持的可可能性進(jìn)進(jìn)行評價價?！獡?dān)保的操操作性評評價對擔(dān)保實實現(xiàn)的可可能性進(jìn)進(jìn)行評價價，如抵抵質(zhì)押標(biāo)標(biāo)的變現(xiàn)現(xiàn)能力。?！獡?dān)保的價價值評審審—債務(wù)務(wù)保障計計算測算保證證人擔(dān)保保能力是是否足以以負(fù)起保保證責(zé)任任，抵質(zhì)質(zhì)押物的的市場變變現(xiàn)價值值。抵質(zhì)質(zhì)押物變變現(xiàn)必須須考慮環(huán)環(huán)保和稅稅收的影影響。信用結(jié)構(gòu)構(gòu)評審-政府—政府可可以通過過給予稅稅收優(yōu)惠惠、義務(wù)務(wù)豁免、、項目特特許權(quán)、、承諾到到期資產(chǎn)產(chǎn)回購等等多種形形式覆蓋蓋項目風(fēng)風(fēng)險?！贤?wù)勁?合同重重要條款款的意見見與分歧歧及其落落實情況況；*形成紀(jì)紀(jì)要。—對合同同條款的的評價和和修改建建議五貸貸款風(fēng)險險計量—綜合分析析項目存存在的風(fēng)風(fēng)險，考考慮違約約挽回率率等因素素進(jìn)行量量化計算算，確定定貸款預(yù)預(yù)期的資資產(chǎn)質(zhì)量量，違約約概率，，違約損損失率；；—測算貸貸款的預(yù)預(yù)期損失失率和損損失額度度；—計算考考慮風(fēng)險險調(diào)整后后需要占占用的資資本。貸款、客客戶貢獻(xiàn)獻(xiàn)度評價價量化客戶戶的貢獻(xiàn)獻(xiàn)度測算貸款款的平均均收益測算風(fēng)