第七章貨幣與貨幣制度

第七章貨幣與貨幣制度第一節(jié)貨幣概述第二節(jié)貨幣制度第三節(jié)貨幣層次劃分第一節(jié)貨幣概述

一、貨幣的定義二、貨幣的產(chǎn)生三、貨幣的職能四、貨幣形態(tài)的演變一、貨幣的定義（一）馬克思對貨幣的定義

固定充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品，并體現(xiàn)著一定的社會(huì)生產(chǎn)關(guān)系。

（二）西方學(xué)者關(guān)于貨幣的定義西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為貨幣是被社會(huì)公眾普遍接受的，作為支付商品和勞務(wù)的手段。在商品和勞務(wù)的支付中或債務(wù)償還中被普遍接受的任何東西。（米什金）米爾頓弗里德曼認(rèn)為：貨幣是一個(gè)共同的被普遍接受的交換媒介，并認(rèn)為它是建立在普遍接受的傳統(tǒng)習(xí)慣上。貨幣與其相關(guān)概念的區(qū)別貨幣區(qū)別于通貨、收入、財(cái)富通貨是貨幣的一種

“你帶錢了嗎？”通貨是貨幣的一部分，而且是很小的一部分。財(cái)富不僅包括貨幣

“他很有錢。”貨幣是財(cái)富的表現(xiàn)形式，但不是財(cái)富的唯一形式。收入是動(dòng)態(tài)的

“他掙多少錢？”收入是某一時(shí)間單位里收益的流量，而貨幣是某一時(shí)點(diǎn)上的一個(gè)確定的金額，即存量意義上的概念。二、貨幣的產(chǎn)生

貨幣的產(chǎn)生是和商品交換緊密聯(lián)系在一起的。商品交換的發(fā)展經(jīng)歷了兩個(gè)階段：一是物物交換二是通過媒介的交換三、貨幣的職能1、價(jià)值尺度職能貨幣在表現(xiàn)商品的價(jià)值并衡量商品價(jià)值量大小時(shí)，執(zhí)行價(jià)值尺度職能。

特點(diǎn)：充當(dāng)價(jià)值尺度的貨幣只需要觀念或想象中的貨幣,不需要現(xiàn)實(shí)的貨幣。

作用：為各種商品和勞務(wù)定價(jià)；統(tǒng)一了商品和勞務(wù)價(jià)值的衡量標(biāo)準(zhǔn)，減少了交易成本，進(jìn)一步促成會(huì)計(jì)核算。2、流通手段職能貨幣作為商品交換的媒介，實(shí)現(xiàn)商品的價(jià)值時(shí)，執(zhí)行流通手段職能。執(zhí)行流通手段的貨幣必須是現(xiàn)實(shí)的貨幣，但可以是不足值的貨幣?？朔宋镂锝粨Q的困難，降低了交易成本，提高了經(jīng)濟(jì)效率，促進(jìn)了專業(yè)化和社會(huì)勞動(dòng)分工，促進(jìn)商品流通與市場的擴(kuò)大。將交換過程分離為買賣兩個(gè)環(huán)節(jié)，出現(xiàn)買賣脫節(jié)、供求失衡的可能性。3、貯藏手段職能當(dāng)貨幣退出流通領(lǐng)域，被持有者當(dāng)作獨(dú)立的價(jià)值形態(tài)和社會(huì)財(cái)富的化身而保存起來時(shí)，執(zhí)行貯藏手段職能。充當(dāng)貯藏手段的貨幣必須是現(xiàn)實(shí)的、足值貨幣，必須是處于靜止?fàn)顟B(tài)的貨幣。形態(tài)變化：實(shí)物貨幣→金屬貨幣→信用貨幣方式變化：個(gè)人窖藏→請人代管→存入銀行用途變化：單純致富→積累資本，提高消費(fèi)4、支付手段職能貨幣在償還債務(wù)或作單方面支付時(shí)發(fā)揮支付手段職能。特點(diǎn)：沒有商品（勞務(wù)）與之作相向運(yùn)動(dòng)，是在信用交易中補(bǔ)足交換過程的獨(dú)立環(huán)節(jié)。支付手段職能是在存在債權(quán)債務(wù)關(guān)系的條件下發(fā)揮作用，加大了發(fā)生危機(jī)的可能性。5、世界貨幣職能當(dāng)貨幣走出一國的國界，在世界市場上發(fā)揮作用時(shí)，執(zhí)行世界貨幣職能。世界貨幣可作為國際間的一般購買手段；一般支付手段；財(cái)富的一般轉(zhuǎn)移手段；國際投資的手段。古代為黃金，現(xiàn)在是可自由兌換的貨幣，如美元、英鎊、歐元、日元等例題：（1）一臺(tái)彩電標(biāo)價(jià)3000元。（2）工廠財(cái)務(wù)人員向工人發(fā)工資。（3）張三在市場上用20元錢買回一只雞。（4）李四到銀行取回1萬元存款的利息。（5）小明的奶奶臨終時(shí)把她家藏有多年的10塊銀元留給了小明。（6）《馬關(guān)條約》規(guī)定清政府向日本賠償軍費(fèi)2億兩白銀。答：（1）價(jià)值尺度（2）支付手段（3）流通手段（4）支付手段（5）貯藏手段（6）世界貨幣四、貨幣形態(tài)的演變1、實(shí)物貨幣（商品貨幣）

自然物充當(dāng)貨幣（自然界存在和人們生產(chǎn)的某種物品）

龜殼、海貝、皮革、米粟、布帛、牲畜等中國歷史上：貝類（貝幣）、谷帛

貝，殷周至秦?！耙慌笫悺?lt;獲得性、加工性、保存性>

財(cái)、貨、貴、貧、贖、賬、債、賒、貸

谷帛，魏晉隋唐。谷為零星交易，帛為大額交易缺陷：體積笨重，質(zhì)量不一，不易分割，不便攜帶，容易變質(zhì)

天然貝幣

人工貝幣

骨貝骨貝石貝

玉貝玉貝陶貝

金屬貝幣金貝包金銅貝銀貝鉛貝銅貝蟻鼻錢貝幣的高級(jí)形態(tài)君字幣各六朱（俗稱蟻鼻錢）貝字幣（俗稱鬼臉錢）2、金屬貨幣（金屬鑄幣）以金屬（金、銀、銅等）為幣材的貨幣。稱量貨幣金屬條塊形式，使用時(shí)稱重量、鑒成色。鑄幣（私人鑄幣和國家鑄幣）鑄成一定形狀，國家印記證明重量成色（貝狀、刀幣、布幣、戰(zhàn)國圜錢、秦統(tǒng)一貨幣的秦半兩又“孔方兄”）。缺陷：流通中磨損、維護(hù)費(fèi)用高，產(chǎn)量問題等。

開元通寶3、代用貨幣是指由政府或銀行發(fā)行的代表實(shí)體貨幣的紙制貨幣。代用貨幣與金屬貨幣相比具有的優(yōu)點(diǎn)：（1）印刷成本低于鑄造費(fèi)用；（2）節(jié)省黃金作為幣材的使用；（3）避免了日常的磨損和人為的毀損；（4）便于保管、攜帶、運(yùn)輸、節(jié)約流通費(fèi)用。缺陷：代用貨幣的發(fā)行數(shù)量取決于金屬準(zhǔn)備量，不能滿足增加貨幣量的需求；大量金屬準(zhǔn)備存放倉庫，浪費(fèi)巨大。4、信用貨幣

信用貨幣是以信用活動(dòng)為基礎(chǔ)產(chǎn)生的，通過正常的銀行信用渠道向流通中投放的不可兌現(xiàn)的紙幣和銀行信用活動(dòng)創(chuàng)造的存款貨幣。信用貨幣的形態(tài)有：

紙幣、鑄幣、存款貨幣信用貨幣的特點(diǎn)：貨幣本體幾乎沒有價(jià)值；是作為代表債權(quán)債務(wù)關(guān)系的憑證；是憑發(fā)行人的信用流通，不代表任何金屬貨幣。5、電子貨幣——信用貨幣的新發(fā)展

電子貨幣是一種通過計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)以電子信息傳遞形式實(shí)現(xiàn)流通和支付功能的網(wǎng)絡(luò)信用貨幣。

目前許多國家已經(jīng)建設(shè)電子貨幣系統(tǒng)，同時(shí)推廣使用電子現(xiàn)金。第二節(jié)貨幣制度

一、貨幣制度及其構(gòu)成要素二、貨幣制度的演變與發(fā)展三、我國的人民幣制度

一、貨幣制度及其構(gòu)成要素

貨幣制度

是指一個(gè)國家或地區(qū)以法律形式確定的貨幣流通的結(jié)構(gòu)和組織形式。

又可稱為“幣制”或“貨幣本位制”。貨幣制度的構(gòu)成要素

1、規(guī)定貨幣材料2、規(guī)定流通中貨幣的種類3、規(guī)定貨幣單位4、貨幣的鑄造、發(fā)行和流通5、規(guī)定貨幣的支付能力6、發(fā)行準(zhǔn)備制度貨幣材料白銀

紙黃金白銀+黃金銀本位制金本位制金銀復(fù)本位制紙幣本位制本位幣與輔幣本位幣（主幣）：是根據(jù)國家規(guī)定的貨幣材料和貨幣單位鑄造的貨幣。它是一國的基本通貨，是一國法定的計(jì)價(jià)、結(jié)算貨幣。本位幣的最小規(guī)格通常是一個(gè)貨幣單位。輔幣：本位幣以下的小額貨幣，供零星交易和找零之用。是本位幣的一個(gè)可分部分。規(guī)定貨幣單位1、規(guī)定貨幣單位的名稱

元、鎊、法郎2、規(guī)定貨幣單位的“值”（確定幣值）金屬貨幣流通時(shí)：確定幣值就是確定單位貨幣所包含的貨幣金屬的重量和成色。代用貨幣流通時(shí)：確定幣值就是確定單位貨幣的含金量。信用貨幣時(shí)期：單位貨幣的值表現(xiàn)為本國貨幣的購買力。貨幣的鑄造、發(fā)行和流通在金屬貨幣流通條件下，一般規(guī)定：

本位幣通過自由鑄造制度進(jìn)入流通

（貴金屬制造的足值貨幣）輔幣由國家鑄造發(fā)行（賤金屬制造的不足值貨幣）

在信用貨幣流通階段，自由鑄造制度不存在了，輔幣的鑄造流通制度仍保留下來，紙幣由政府或中央銀行印制，通過銀行信貸程序進(jìn)入流通。規(guī)定貨幣的支付能力無限法償

法律規(guī)定某種貨幣具有無限的法定支付能力。

具有這種資格的貨幣，是各國的本位幣。有限法償

法律規(guī)定在每一次支付行為中使用某種貨幣有一定的數(shù)量限制，超過這個(gè)數(shù)量，收款人有權(quán)拒絕接受。

有限法償主要是針對輔幣規(guī)定的。發(fā)行準(zhǔn)備制度是指貨幣發(fā)行時(shí)須以某種金屬或某幾種形式的資產(chǎn)作為發(fā)行貨幣的準(zhǔn)備，主要是為約束貨幣發(fā)行規(guī)模和維護(hù)貨幣信用而制定的。在實(shí)行金本位制的條件下，發(fā)行準(zhǔn)備主要是建立國家的黃金儲(chǔ)備。目前各國貨幣發(fā)行準(zhǔn)備一般有兩類：一是現(xiàn)金準(zhǔn)備：黃金、白銀、外匯等；二是保證準(zhǔn)備：短期票據(jù)、國庫券等有價(jià)證券。二、貨幣制度的演變與發(fā)展金屬貨幣制度信用貨幣制度銀本位制金本位制金銀復(fù)本位制金幣本位制金塊本位制金匯兌本位制平行本位制雙本位制跛行本位制貨幣制度1、銀本位制（16世紀(jì)盛行）

以白銀作為本位幣幣材的貨幣制度。

銀幣自由鑄造、自由熔化、無限法償，可以自由輸出、輸入國境。2、金銀復(fù)本位（16－18世紀(jì)）

平行本位制雙本位制跛行本位制歷經(jīng)的三種形態(tài)：是指金幣、銀幣同時(shí)作為一國本位幣的貨幣制度。平行本位制

金幣和銀幣之間國家不規(guī)定比價(jià)，按照各自所包含的金和銀的實(shí)際價(jià)值流通。存在問題：市場上存在雙重價(jià)格：金價(jià)格與銀價(jià)格，易造成物價(jià)混亂和債務(wù)紊亂。隨國際金銀比價(jià)變化，平行本位制極不穩(wěn)定，在金本位與銀本位間變幻不定。雙本位制

國家以法律形式規(guī)定金銀兩種貨幣的固定比價(jià)，并要求按法定比價(jià)進(jìn)行流通的貨幣制度。雖然克服了平行本位制下“雙重價(jià)格”的缺陷，但是由于違背了價(jià)值規(guī)律，又產(chǎn)生了“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象。

格雷欣法則格雷欣法則亦稱“劣幣驅(qū)逐良幣規(guī)律”。指在雙本位貨幣制度下，當(dāng)金銀幣的法定比價(jià)與其市場比價(jià)背離時(shí)，法定比價(jià)上被低估的貨幣（實(shí)際價(jià)值高于名義價(jià)值的貨幣，稱良幣）必然被人貯藏、融化或輸出國外，而法定價(jià)值上被高估的貨幣（名義價(jià)值高于實(shí)際價(jià)值的貨幣，稱劣幣）充斥市場的現(xiàn)象。跛行本位制

以金、銀同為本位幣，但金幣可以自由鑄造，銀幣不能自由鑄造。金幣和銀幣以固定的比例兌換。3、金本位制（1816年英率先）

以黃金作為本位貨幣材料的貨幣制度。

金幣本位制：以金鑄幣為本位幣，金幣可以自由鑄造、自由熔化、具有無限法償能力；黃金可以自由輸出入國境；代用貨幣可以自由兌換金幣，金準(zhǔn)備全部是黃金。金塊本位制：也稱為生金本位制。是國內(nèi)不鑄造、不流通金幣，只發(fā)行代表一定重量黃金的銀行券（或紙幣）來流通，而銀行券（或紙幣）只能有條件的向發(fā)行銀行兌換金塊，不能自由兌換。金匯兌本位制：也稱為虛金本位制。規(guī)定貨幣單位的含金量，國內(nèi)不鑄造也不使用金幣，而是流通銀幣或銀行券。銀幣或銀行券不能在國內(nèi)兌換黃金，只能兌換外匯，然后用外匯在外國兌換成黃金。4、紙幣本位制度（不兌現(xiàn)信用貨幣制度）

紙幣本位制度，是指由中央銀行代表國家發(fā)行以紙幣為本位幣的貨幣制度。

現(xiàn)代信用貨幣制度的特點(diǎn)：（1）現(xiàn)代信用貨幣由國家強(qiáng)制集中壟斷發(fā)行，具有無限法償能力。中央銀行發(fā)行紙幣為本位貨幣，政府鑄幣為輔幣；（2）實(shí)行不可兌換制度，即本位幣不與任何金屬保持等值關(guān)系，紙幣不能兌換金銀；（3）實(shí)行自由本位制度，即紙幣的發(fā)行可以自由變動(dòng)，不受一國所擁有的黃金數(shù)量的限制；（4）流通中的貨幣是通過信用程序投入流通的，即是通過信用程序發(fā)行的；（5）實(shí)行管理紙幣本位制度，即發(fā)行者為了穩(wěn)定紙幣對內(nèi)對外的價(jià)值，要對紙幣的發(fā)行與流通進(jìn)行周密的計(jì)劃和有效的管理，因此經(jīng)濟(jì)學(xué)家又把紙幣本位制稱為管理紙幣本位制度。

三、我國的人民幣制度1948年12月1日，中國人民銀行成立，人民幣開始發(fā)行。人民幣制度的內(nèi)容：1、我國的法定貨幣是人民幣（貨幣名稱）。人民幣不規(guī)定含金量，是不可兌現(xiàn)的信用貨幣，在全國范圍內(nèi)流通，行使貨幣的各種職能，具有無限法償能力。人民幣的單位為“元”，元是本位幣，輔幣單位為“角”和“分”，1元=10角，1角=10分，人民幣的票券，鑄幣種類由國務(wù)院統(tǒng)一規(guī)定。2、人民幣是我國唯一合法的通貨。3、人民幣的發(fā)行必須遵循兩條基本原則。一是壟斷發(fā)行原則，二是經(jīng)濟(jì)發(fā)行原則。4、人民幣是一種管理通貨。5、人民幣的發(fā)行準(zhǔn)備是國家擁有的商品物資。6、人民幣制度是一種不兌現(xiàn)的信用貨幣制度。人民幣的發(fā)行第一套人民幣自1955年退出流通后，收藏價(jià)值一路狂漲，有的從1975年的6千多元飆升到現(xiàn)在的200萬元天價(jià)?，F(xiàn)全球僅存30余套，瀕臨絕跡危機(jī)。第二套人民幣（1955）第三套人民幣（1962—2000）第四套人民幣（1987）第五套人民幣（1999）增加20元面額，取消2元、2角面額。第三節(jié)貨幣層次劃分

一、貨幣層次劃分的目的、依據(jù)二、貨幣層次劃分的方法三、貨幣層次劃分的意義一、貨幣層次劃分的目的、依據(jù)

1、目的

考察各種流動(dòng)性不同的貨幣對社會(huì)經(jīng)濟(jì)的影響，并選定一組與經(jīng)濟(jì)發(fā)展密切相關(guān)的貨幣作為中央銀行控制的重點(diǎn)，便于央行進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的監(jiān)測和貨幣政策操作。

2、依據(jù)：金融資產(chǎn)的流動(dòng)性，即貨幣性流動(dòng)性是指金融資產(chǎn)能夠及時(shí)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)購買力，而使持有者免遭損失的能力，即金融資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。它取決于買賣的便利性和買賣時(shí)的交易成本。二、貨幣層次劃分的方法

1、IMF關(guān)于貨幣層次的劃分

M0＝現(xiàn)金M1＝M0＋商業(yè)銀行活期存款（支票存款）M2＝M1＋準(zhǔn)貨幣（定期存款、儲(chǔ)蓄存款、外幣存款、各種短期信用工具）2、美國

M1＝流通中現(xiàn)金＋旅行支票＋活期存款＋其它支票存款M2＝M1＋儲(chǔ)蓄存款＋小額定期存款＋零售貨幣市場共同基金＋隔夜回購協(xié)議＋隔夜歐洲美元＋調(diào)整項(xiàng)M3＝M2＋大額定期存款＋機(jī)構(gòu)持有貨幣市場共同基金＋定期回購協(xié)議＋定期歐洲美元＋調(diào)整項(xiàng)L＝M3＋其它短期流動(dòng)資產(chǎn)（短期財(cái)政部債券＋商業(yè)票據(jù)＋儲(chǔ)蓄債券＋銀行承兌票據(jù)）3、我國貨幣層次劃分

M0＝流通中現(xiàn)金

M1＝M0＋活期存款

M2＝M1＋儲(chǔ)蓄存款＋定期存款＋外幣存款＋其他存款

M3＝M2＋金融債券＋商業(yè)票據(jù)＋大額可轉(zhuǎn)