項目2-證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)教學課件

證券交易項目二：證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)任務(wù)一:為客戶開立證券帳戶34任務(wù)二:與客戶建立證券經(jīng)紀關(guān)系任務(wù)三:證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)風險與防范教學目標知識目標:掌握證券帳戶的類型；開立證券賬戶的基本原則和要求；我國證券托管制度的內(nèi)容；證券交易的競價原則和競價方式；各類交易費用的含義和收費標準。熟悉證券交易的基本程序；證券委托的形式；委托指令撤銷的條件和程序了解證券公司與客戶之間的清算與交收程序技能目標:能為不同客戶開立證券帳戶與資金帳戶；能辦理帳戶掛失、補辦；能辦理證券轉(zhuǎn)托管;能執(zhí)行客戶的委托指令。授課學時:6學時任務(wù)2.1為客戶開立證券帳戶工作步驟一：申請開戶工作步驟二：申請的辦理工作步驟三：證券帳戶的分類工作步驟四：帳戶掛失與重新開戶

任務(wù)2.1為客戶開立證券帳戶一、申請開戶

1.證券賬戶：指中國結(jié)算公司為申請人開出的記載其證券持有及變更的權(quán)利憑證。

2.開立證券賬戶是投資者進行證券交易的先決條件。

3.開戶機構(gòu)（參見下表）

開戶機構(gòu)

具體機構(gòu)受理對象中國結(jié)算公司中國結(jié)算上海分公司、深圳分公司證券公司和基金管理公司等特殊法人機構(gòu)開戶代理機構(gòu)中國結(jié)算公司委托代理證券賬戶開戶業(yè)務(wù)的證券公司、商業(yè)銀行及中國結(jié)算公司境外B股結(jié)算會員。自然人及一般機構(gòu)二、申請辦理1.證券公司開戶辦理流程注:上海證券賬戶當日開立，次一交易日生效。深圳證券賬戶當日開立，當日即可用于交易2.客戶資料提供投資者辦理材料國內(nèi)個人本人身份證和復(fù)印件機構(gòu)投資者法人營業(yè)執(zhí)照或注冊登記證書復(fù)印件、法定代表人或董事會證明書和授權(quán)委托書、以及經(jīng)辦人的有效身份證明和復(fù)印件外籍人士本人有效的身份證件和復(fù)印件，持有中國護照的，還應(yīng)同時提交境外居留證明委托他人代辦代辦人身份證明及其復(fù)印件，和投資者本人的授權(quán)委托書三、證券帳戶的類別

1.按照交易場所劃分，分為上海證券賬戶和深圳證券賬戶2.按帳戶用途劃分分為人民幣普通股票賬戶、人民幣特種股票賬戶、證券投資基金賬戶、創(chuàng)業(yè)板交易賬戶和其他賬戶。3.按帳戶編號可以分為A、B、C、D、F帳戶

表:證券帳戶類別證券帳戶投資者投資范圍A帳戶僅限于國內(nèi)個人投資者可買賣A股股票、所有基金、所有債券，但不能買賣B股股票和債券回購B或D帳戶僅限于國內(nèi)機構(gòu)法人投資者可買賣除了B股股票之外的其他任何掛牌交易品種C帳戶僅限于國外(包括港澳臺地區(qū))的個人和機構(gòu)法人投資者只能買賣B股股票F帳戶僅限于國內(nèi)某些特定的個人投資者只能買賣證券投資基金和記帳式國債四、證券帳戶掛失與補辦投資者業(yè)務(wù)類別遞交材料自然人補辦上海證券帳戶提供其指定交易證券營業(yè)部（或B股托管機構(gòu)）出具的原證券賬戶凍結(jié)證明。法人補辦原號提交法人有效身份證明文件及復(fù)印件或加蓋發(fā)證機關(guān)確認章的復(fù)印件；經(jīng)辦人有效身份證明文件及復(fù)印件補辦新號境內(nèi)法人提交法定代表人證明書、法定代表人授權(quán)委托書和法定代表人有效身份證明文件復(fù)印件。境外法人還需提供董事會或董事、主要股東授權(quán)委托書，以及授權(quán)人的有效身份證明文件復(fù)印件。

練一練:1.對于同一類別和用途的證券賬戶，原則上一個自然人、法人只能開立（）個。

A.1

B.2

C.3

D.42.按（）劃分，證券賬戶可以劃分為上海證券賬戶和深圳證券賬戶，分別用于記載在上海證券交易所和深圳證券交易所上市交易的證券以及中國證券登記結(jié)算有限責任公司認可的其他證券。

A.交易金額B.賬戶用途

C.交易場所D.投資者種類任務(wù)二:與客戶建立證券經(jīng)紀關(guān)系工作步驟一：講解業(yè)務(wù)規(guī)則、揭示風險工作步驟二：

簽訂《委托協(xié)議》和《客戶交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議》工作步驟三：明確雙方權(quán)利與義務(wù)一、業(yè)務(wù)規(guī)則（一）委托方式

最主要的委托方式

工作步驟一：講解業(yè)務(wù)規(guī)則、揭示風險（二）委托受理程序

（三）交易規(guī)則1.證券交易委托單的填寫2.委托單的執(zhí)行與撤銷3.競價與成交規(guī)則4.證券的托管

內(nèi)容說明證券賬號買賣滬市證券，填寫中國結(jié)算公司上海分公司開設(shè)賬號；買賣深市證券，填寫中國結(jié)算公司深圳分公司開設(shè)賬號日期客戶委托買賣的日期，填寫年、月、日品種填寫證券名稱的方法有全稱、簡稱、代碼三種，通常的做法是填寫代碼及簡稱；填寫委托單的第一要點買賣方向買方、賣方數(shù)量整數(shù)委托和零數(shù)委托。我國只在賣出證券時才有零數(shù)委托價格委托價格限制形式、證券交易的計價單位、申報價格最小變動單位、債券交易報價時間客戶填寫委托單的具體時點，也可由經(jīng)紀商填寫。這是檢查證券經(jīng)紀商是否執(zhí)行時間優(yōu)先原則的依據(jù)。有效期委托指令有效期一般有當日有效與約定日有效兩種。我國現(xiàn)行規(guī)定的委托期為當日有效簽名若預(yù)留印鑒，則應(yīng)蓋章其他身份證號碼、資金賬號等1.證券委托單的填寫上海、深圳證券交易所證券買賣申報數(shù)量的規(guī)定交易內(nèi)容上海證券交易所深圳證券交易所買入股票、基金、權(quán)證100股（份）或其整數(shù)倍100股（份）或其整數(shù)倍賣出股票、基金、權(quán)證余額不足100股（份）的部分應(yīng)一次性申報賣出余額不足100股（份）的部分應(yīng)一次性申報賣出買入債券1手或其整數(shù)倍（1手是1000元面值）10張或其整數(shù)倍（1張是100元面值）賣出債券1手或其整數(shù)倍余額不足10張部分，應(yīng)當一次性申報賣出債券質(zhì)押式回購100手或其整數(shù)倍10張或其整數(shù)倍債券買斷式回購交易1000手或其整數(shù)倍注：上海證券交易所的債券交易和債券買斷式回購交易以人民幣1000元面值債券為1手，債券質(zhì)押式回購交易以人民幣1000元標準券為1手。深圳證券交易所的債券交易以人民幣100元面值為1張，債券質(zhì)押式回購以100元標準券為1張。表：上海、深圳證券交易所證券買賣申報價格的規(guī)定價格委托方式優(yōu)點缺點市價委托沒有價格上的限制，證券經(jīng)紀商執(zhí)行委托指令比較容易，成交迅速且成交率高只有在委托執(zhí)行后才知道實際的執(zhí)行價格。盡管場內(nèi)交易員有義務(wù)以最有利的價格為客戶買進或賣出證券，但成交價格有時會不盡如人意，尤其是當市場價格變動較快時限價委托最優(yōu)5檔即時成交剩余撤銷申報（滬市、深市）證券可以以客戶預(yù)期的價格或更有利的價格成交，有利于投資者實現(xiàn)預(yù)期投資計劃，謀求最大利益限價委托成交速度慢，有時甚至無法成交最優(yōu)5檔即時成交剩余轉(zhuǎn)限價申報（滬市）對手方最優(yōu)價格（深市）本方最優(yōu)價格（深市）即時成交剩余撤銷（深市）全額成交或撤銷委托（深市）表2:上海、深圳證券交易所證券買賣價格的規(guī)定交易品種計價單位價格最小變動單位股票每股價格滬市:A股0.01元;B股0.001美元深市:A股0.01元;B股0.01港元基金每份基金價格滬市(深市):0.001元權(quán)證每份權(quán)證價格滬市:0.001元債券每百元面值債券的價格滬市(深市):0.01元債券質(zhì)押式回購每百元資金到期年收益滬市:0.005元深市:0.01元債券買斷式回購交易每百元面值債券的到期購回價格滬市:0.01元練一練1.以下（）是上海證券交易所和深圳證券交易所都可以接受的市價申報。 A.對手方最優(yōu)價格申報

B.本方最優(yōu)價格申報

C.最優(yōu)5檔即時成交剩余撤銷申報

D.最優(yōu)5檔即時成交剩余轉(zhuǎn)限價申報2.債券買斷式回購的計價單位是（）。

A.每股價格

B.每百元資金到期年收益

C.每百元面值債券的到期購回價格

D.每百元面值債券的價格2、委托的執(zhí)行與撤銷申報原則:時間優(yōu)先、客戶優(yōu)先申報方式:有形席位申報與無形席位申報

注意：境外投資者買賣B股，必須通過境外的證券代理商進行申報時間:

上海證券交易所會員競價申報時間:每個交易日9:15～9:25、9:30～11:30、13:00～15:00開盤集合競價時間:9:20～9:25該時間段不接受撤單申報。深圳交易所會員競價申報時間:每個交易日9:15～11:30、13:00～15:00集合競價時間:9:20～9:25、14:57～15:00該時間段不接受撤單申報;每個交易日9:25～9:30，交易主機只接受申報，不對買賣申報或撤銷申報作處理委托撤銷（1）撤單的條件:在委托未成交之前，委托人有權(quán)變更和撤銷委托。一旦成交后，買賣即告成立，成交部分不得撤銷。（2）撤單的程序:對委托人撤銷的委托，證券營業(yè)部須及時將凍結(jié)的資金或證券解凍。撤單3、競價與成交競價原則:價格優(yōu)先、時間優(yōu)先案例:有甲、乙、丙、丁投資者四人，均申報賣出X股票，申報價格和申報時間分別為：甲的賣出價10.70元，時間13:35；乙的賣出價格10.40元，時間13:40；丙的賣出價10.75元，時間13:25；丁的賣出價10.40元，時間是13:38。那么這四位投資者交易的優(yōu)先順序為()

答案:丁、乙、甲、丙。

2.競價方式:集合競價與連續(xù)競價（1）集合競價，是指對在規(guī)定的一段時間內(nèi)接受的買賣申報一次性集中撮合的競價方式。（2）集合競價確定成交價的原則

-可實現(xiàn)最大成交量的價格；

-高于該價格的買入申報與低于該價格的賣出申報全部成交的價格；

-與該價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價格。（3）如有兩個以上申報價格符合上述條件的，深圳證券交易所取距前收盤價最近的價位為成交價。上海證券交易所則規(guī)定使未成交量最小的申報價格為成交價格，若仍有兩個以上使未成交量最小的申報價格符合上述條件的，其中間價為成交價格。

案例分析:某股票當日在集合競價時買賣申報價格和數(shù)量情況如表所示，該股票上日收盤價為12.13元，該股票上海證券交易所，當日開盤價及成交量分別是多少？如果是在深圳證券交易所，當日開盤及成交量分別是多少？案例分析:答案:由上表可見，符合集合競價確定成交價原則的價格有兩個：12.20元和12.10元。上交所的開盤價為這兩個價格的中間價12.15元，深交所的開盤價取離上日收市價（12.13）最近的價位12.10元。連續(xù)競價是指對買賣申報逐筆連續(xù)撮合的競價方式。連續(xù)競價時，成交價格的確定原則

（1）最高買入申報與最低賣出申報價位相同，以該價格為成交價；

（2）買入申報價格高于即時揭示的最低賣出申報價格時，以即時揭示的最低賣出申報價格為成交價；

（3）賣出申報價格低于即時揭示的最高買入申報價格時，以即時揭示的最高買入申報價格為成交價。

案例分析:某股票即時揭示的賣出申報價格和數(shù)量及買入申報價格和數(shù)量如表所示。若此時該股票有一筆買入申報進入交易系統(tǒng)，價格為15.37元，數(shù)量為600股，則應(yīng)如何成交？【答案】買入申報價格高于即時揭示的最低賣出申報價格時，以即時揭示的最低賣出申報價格為成交價，此題買入申報價格為15.37元，即時揭示的最低賣出申報價格為15.35元，所以應(yīng)以15.35元成交100股，以15.36元成交500股。3.競價申報時的有效申報價格范圍

類別有效申報范圍有價格漲跌幅股票(A、B）、基金漲跌幅不得超過上一交易日收市價格的10%ST\*ST股票漲跌幅不得超過上一交易日收市價格的5%中小企業(yè)板股票連續(xù)競價期間有效競價范圍為最近成交價格上下3%；開盤集合競價期間沒有產(chǎn)生成交的，連續(xù)競價開始時有效競價范圍調(diào)整為前收盤價的上下3%無價格漲跌幅首次公開發(fā)行上市的股票（上海證券交易所還包括封閉式基金）集合競價階段的有效申報價格規(guī)定：

1.股票交易申報價格不高于前收盤價格的900%，并且不低于前收盤價格的50%。

2.基金、債券交易申報價格最高不高于前收盤價格的150%，并且不低于前收盤價格的70%。連續(xù)競價階段的有效申報價格應(yīng)符合下列規(guī)定：

1.申報價格不高于即時揭示的最低賣出價格的110%且不低于即時揭示的最高買入價格的90%；同時不高于上述最高申報價與最低申報價平均數(shù)的130%且不低于該平均數(shù)的70%。

2.即時揭示中無買入申報價格的，即時揭示的最低賣出價格、最新成交價格中較低者視為前項最高買入價格。

3.即時揭示中無賣出申報價格的，即時揭示的最高買入價格、最新成交價格中較高者視為前項最低賣出價格。增發(fā)上市的股票暫停上市后恢復(fù)上市的股票閱讀：不實行漲跌幅限制的證券，深圳交易所的規(guī)定深圳證券交易所無漲跌幅限制證券的交易按下列方法確定有效競價范圍：

1.股票上市首日開盤集合競價的有效競價范圍為發(fā)行價的900%以內(nèi)，連續(xù)競價、收盤集合競價的有效競價范圍為最近成交價的上下10%。

2.債券上市首日開盤集合競價的有效競價范圍為發(fā)行價的上下30%，連續(xù)競價、收盤集合競價的有效競價范圍為最近成交價的上下10%；非上市首日開盤集合競價的有效競價范圍為前收盤價的上下10%，連續(xù)競價、收盤集合競價的有效競價范圍為最近成交價的上下10%。

3.債券質(zhì)押式回購非上市首日開盤集合競價的有效競價范圍為前收盤價的上下100%，連續(xù)競價、收盤集合競價的有效競價范圍為最近成交價的上下100%。

閱讀：不實行漲跌幅限制的證券，深圳交易所的規(guī)定無價格漲跌幅限制的證券在開盤集合競價期間沒有產(chǎn)生成交的，連續(xù)競價開始時，按下列方式調(diào)整有效競價范圍：

1.有效競價范圍內(nèi)的最高買入申報價高于發(fā)行價或前收盤價的，以最高買入申報價為基準調(diào)整有效競價范圍。

2.有效競價范圍內(nèi)的最低賣出申報價低于發(fā)行價或前收盤價的，以最低賣出申報價為基準調(diào)整有效競價范圍。另外，買賣深圳證券交易所無價格漲跌幅限制的證券，超過有效競價范圍的申報不能即時參加競價，可暫存于交易主機；當成交價格波動使其進入有效競價范圍時，交易主機自動取出申報，參加競價。3.競價結(jié)果：全部成交，部分成交和不成交4.交易費用

費用收費標準傭金證券公司為客戶提供證券代理買賣服務(wù)收取的費用。由證券公司經(jīng)紀傭金、證券交易所手續(xù)費及證券交易監(jiān)管費等組成A股、B股、證券投資基金不得高于證券交易金額的3‰，也不得低于代收的證券交易監(jiān)管費和證券交易所手續(xù)費等。A股、基金每筆交易傭金不足5元的，按5元收??；B股每筆交易傭金不足1美元或5港元的，按1美元或5港元收取。過戶費中國結(jié)算公司的收入，由證券經(jīng)紀商在同投資者清算交割時代為扣收1.上海證券交易所，A股的過戶費為成交面額的1‰，起點為1元；B股為成交金額的0.5‰2.在深圳證券交易所，免收A股的過戶費；B股亦為成交金額的0.5‰，但最高不超過500港元。

3.基金交易目前不收過戶費。印花稅在A股和B股成交后對買賣雙方投資者按照規(guī)定的稅率分別征收的稅金。證券交易印花稅只對出讓方（賣方）按1‰稅率征收，對受讓方（買方）不再征收案例分析:例如，某投資者于某年10月17日在滬市買入2手X國債，成交價格132.75元；次年1月6日賣出，成立價130.26元，然后，于2月2日在深市買入Y股票500股，成立價10.92元；2月18日賣出，成立價11.52元。假設(shè)經(jīng)紀人不收委托手續(xù)費，對國債交易傭金的收費為成交金額的0.2‰，對股票交易傭金的收費為成交金額的2.8‰，則盈虧計算如下（1）買入國債的實際付出。2手成交價為132.75元的X國債凈價交易額為2655元；因買入交易日是10月17日，所以已計息天數(shù)為126天。根據(jù)凈價交易應(yīng)計利息額計算公式，2手國債的應(yīng)計利息總額為81.68元。本次買入國債的成交金額是應(yīng)計利息總額和凈價交易額的合計數(shù)，為2736.68元。由于2736.68元0.2‰和乘積小于1元，所以實際傭金應(yīng)為起點1元。于是，買入X國債的實際付出為2737.68元。

案例分析:（2）賣出國債的實際收入。2手成交價格為130.26元的X國債凈價交易額為2605.20元；因賣逆風交易日是次年1月6日，所以已計息天數(shù)為207天，計算得應(yīng)計利息總額為134.18元。本次賣出國債的成交金額是上面兩項的合計數(shù)，為2739.38元。同樣，按0.2‰計算傭金不足起點標準，故實際傭金為1元。于是，賣出X國債的實際收入為2738.38元。（3）買入股票的實際付出，500股成交價為10.92元的Y股票成立金額是5460元。深圳證券交易所免收A股過戶費，按成交金額2.8‰計算的傭金為15.29元，按稅制規(guī)定對受讓方不征收印花稅。于是，買入Y股票的實際付出為5475.29元。（4）賣出股票的實際收入。500股成交價格為11.52元的Y股票成交金額是5760元，傭金按成交金額2.8‰計算為16.13元，印花稅對出讓方按成交金額1‰稅率征收，計算為5.76元。于是，賣出Y股票的實際收入為5738.11元。該投資者國債買賣盈利0.70元。股票買賣盈利為262.82元。

工作步驟一：講解業(yè)務(wù)規(guī)則，揭示風險二、風險揭示

（一）投資者面臨的風險（二）證券公司面臨的風險

工作步驟二：簽訂兩協(xié)議一、簽訂《證券委托代理協(xié)議》

（一）閱讀《證券委托代理協(xié)議》內(nèi)容（二）明確委托雙方的權(quán)利與義務(wù)1.委托人的權(quán)利與義務(wù) 2.證券經(jīng)紀商的權(quán)利與義務(wù)

（三）簽訂協(xié)議注：參見課外閱讀-《證券委托代理協(xié)議范本》工作步驟二：簽訂兩協(xié)議二、簽訂《客戶交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議》

（一）閱讀《客戶交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議》內(nèi)容（二）明確證券公司、存管銀行與客戶的權(quán)利與義務(wù)1.客戶的權(quán)利與義務(wù) 2.存管銀行的權(quán)利與義務(wù) 3.證券經(jīng)紀商的權(quán)利與義務(wù)

（三）簽訂協(xié)議注：參見課外閱讀-《客戶交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議范本》工作步驟三：開立資金帳戶與建立第三方存管關(guān)系二、簽訂《客戶交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議》

（一）閱讀《客戶交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議》內(nèi)容（二）明確證券公司、存管銀行與客戶的權(quán)利與義務(wù)1.客戶的權(quán)利與義務(wù) 2.存管銀行的權(quán)利與義務(wù) 3.證券經(jīng)紀商的權(quán)利與義務(wù)

（三）簽訂協(xié)議注：參見課外閱讀-《客戶交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議范本》任務(wù)三:證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)風險與防范一、證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的主要風險（一）合規(guī)風險

合規(guī)風險主要是指證券公司在經(jīng)紀業(yè)務(wù)活動中違反法規(guī)和制度、職業(yè)道德和行為準則等行為，可能使證券公司受到法律制裁、被采取監(jiān)管措施、遭受財產(chǎn)損失或聲譽損失的風險。

（二）管理風險

管理風險主要是指證券公司在經(jīng)紀業(yè)務(wù)經(jīng)營中由于管理制度不健全、內(nèi)部控制不嚴，或工作人員有章不循、違章操作等導(dǎo)致客戶賬戶管理差錯或違規(guī)、侵害客戶權(quán)益、造成客戶資產(chǎn)損失、引發(fā)客戶糾紛，而使證券公司受到監(jiān)管處罰或因承擔賠償責任遭受財產(chǎn)損失或聲譽損失的風險。

（三）技術(shù)風險

技術(shù)風險一般主要來自于硬件設(shè)備和軟件兩個方面。二、證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)風險的防范