對新世紀(jì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)計(jì)量模式的理論透視

1、對新世紀(jì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)計(jì)量模式的理論透視    “公允價(jià)值”作為一個(gè)全新的計(jì)量屬性概念，主要發(fā)端于上世紀(jì)80年代美國證券交易管理委員會(huì)與 金融 界之間，關(guān)于金融工具尤其是衍生金融工具確認(rèn)、計(jì)量的論爭。但自美國財(cái)務(wù) 會(huì)計(jì) 準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）打破了80年代的沉默，于1990年以來發(fā)布了一系列的涉及確認(rèn)與計(jì)量以及現(xiàn)值技術(shù) 應(yīng)用 問題 的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則概念公告后，特別是去年2月又正式發(fā)表了第7輯概念公告在會(huì)計(jì)計(jì)量中使用現(xiàn)金流量信息和現(xiàn)值，在國際國內(nèi)都掀起了一股“公允價(jià)值會(huì)計(jì)計(jì)量模式”的旋風(fēng)。有的學(xué)者甚至聲稱“公允價(jià)值會(huì)計(jì)極可能取代沿用了幾百年的 歷史 成本會(huì)計(jì)模

2、式，成為21世紀(jì)的最主要計(jì)量模式，并將導(dǎo)致會(huì)計(jì)計(jì)量的一場大革命”。筆者認(rèn)為，公允價(jià)值在新世紀(jì)及未來的會(huì)計(jì)計(jì)量中將顯得越來越重要，是一種不爭的 發(fā)展 趨向，但是否就成為本世紀(jì)中取代歷史成本會(huì)計(jì)模式而成為最主要的計(jì)量模式，卻很難斷定，現(xiàn)試從不同視角進(jìn)行 理論 解析。 一、一般原理：會(huì)計(jì)計(jì)量模式的構(gòu)成與擇用 所謂的會(huì)計(jì)計(jì)量，按著名的美籍會(huì)計(jì)學(xué)家井尻雄士的說法：“會(huì)計(jì)計(jì)量就是以數(shù)量關(guān)系來確定物品或事項(xiàng)之間的內(nèi)在數(shù)量關(guān)系，而把數(shù)額分配于具體事項(xiàng)的過程?！卑次覈鸺忆淌诘恼f法是“根據(jù)特定的規(guī)則把數(shù)額分配給物體或事項(xiàng)”，本質(zhì)是履行會(huì)計(jì)基本職能的一種確定價(jià)值運(yùn)動(dòng)量值的技術(shù)手段，一般由三個(gè)計(jì)量要素構(gòu)成：（1）

3、計(jì)量尺度，即會(huì)計(jì)計(jì)量時(shí)所采用的標(biāo)準(zhǔn)量度，有貨幣、實(shí)物、勞動(dòng)三種量度，但會(huì)計(jì)計(jì)量主要采用的是貨幣計(jì)量尺度；（2）計(jì)量單位，即貨幣自身的度量單位，如我國人民幣的元、角、分，其文可分為面值貨幣單位即流通中的名義貨幣單位和固定幣值單位即按一定時(shí)點(diǎn)的貨幣實(shí)際購買力換算后的一般購買力貨幣單位；（3）計(jì)量屬性，即被計(jì)量客體的特征或外在表現(xiàn)形式，按FASB第5輯概念公告一般又可歸結(jié)為歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價(jià)、可實(shí)現(xiàn)凈值、未來現(xiàn)金流入量的現(xiàn)值等五種計(jì)量屬性。其中歷史成本主要用于初始確認(rèn)和以后各期的攤銷或分配；現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價(jià)、可實(shí)現(xiàn)凈值主要用于初始確認(rèn)時(shí)的計(jì)量和以后各期的新起點(diǎn)計(jì)量；現(xiàn)值計(jì)量主要是一種對某

4、項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價(jià)的計(jì)量后被使用的攤銷 方法 。 由于會(huì)計(jì)計(jì)量的計(jì)量尺度主要是貨幣，而且各個(gè)國家一般都采用本國的貨幣作為記賬本位幣，因此，正如FASB所指出的：“會(huì)計(jì)計(jì)量就是要解決何種屬性應(yīng)予以計(jì)量以及采用什么單位進(jìn)行計(jì)量?！奔丛谟涃~本位幣業(yè)已確定的情況下，不同的計(jì)量屬性和不同的計(jì)量單位的組合構(gòu)成了不同的會(huì)計(jì)計(jì)量模式。按以上兩種計(jì)量單位和五種計(jì)量屬性的組合即可得出歷史成本面值貨幣單位、歷史成本固定幣值單位未來現(xiàn)金流入量的現(xiàn)值面值貨幣單位、未來現(xiàn)金流入量的現(xiàn)值固定幣值單位共十個(gè)會(huì)計(jì)計(jì)量模式。 為保證會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性和可靠性，同時(shí)又要考慮到一致性和可比性，會(huì)計(jì)主體不可能任

5、意采用一種或同時(shí)采用幾種不同的會(huì)計(jì)計(jì)量模式，必須加以一定的選擇和應(yīng)用，而 影響 其擇用的因素主要有：（1）目標(biāo)影響，主要是會(huì)計(jì)信息是滿足受托責(zé)任目標(biāo)還是決策有用目標(biāo)，前者要求會(huì)計(jì)計(jì)量模式能提供客觀的，反映管理當(dāng)局履行受托責(zé)任情況的信息；后者要求會(huì)計(jì)計(jì)量模式能提供對信息使用者決策有用的信息。（2）標(biāo)準(zhǔn)影響，主要是在確定計(jì)量客體的計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)（計(jì)量屬性）時(shí)有著目的性計(jì)量和事實(shí)性計(jì)量兩種方式，前者是從會(huì)計(jì)主體的主觀目的出發(fā)來選擇被計(jì)量客體的特征作為計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)；后者是直接從被計(jì)量客體的最能說明自身特征的屬性出發(fā)作為計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)。（3）利益影響，主要是為了維護(hù)那一方面（集團(tuán)）包括出資者、債權(quán)人、 企業(yè) 、政府稅收

6、、國家宏觀 經(jīng)濟(jì) 的利益，就必然會(huì)擇用有利于該方面（集團(tuán)）的會(huì)計(jì)計(jì)量模式。（4）環(huán)境影響，主要是物價(jià)穩(wěn)定或物價(jià)持續(xù)變動(dòng)的不同的特定經(jīng)濟(jì)環(huán)境，必然會(huì)要求擇用不同的適用該經(jīng)濟(jì)環(huán)境的會(huì)計(jì)計(jì)量模式；（5）技術(shù)影響，主要是會(huì)計(jì)職業(yè)的知識(shí)水平和會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)高低，必然會(huì)影響到擇用簡單的或復(fù)雜的會(huì)計(jì)計(jì)量模式。由此可見，影響會(huì)計(jì)計(jì)量模式選擇、應(yīng)用的因素是多種多樣、錯(cuò)綜復(fù)雜的，因而在實(shí)際擇用時(shí)不能只從單一因素考慮，而必須全面綜合地衡量。 二、理論基礎(chǔ)：公允價(jià)值的涵義與計(jì)量 公允價(jià)值作為繼五種計(jì)量屬性后的一種新的計(jì)量屬性，最大的特征就是來自于公平交易的市場，是參與市場交易的理智雙方充分考慮了市場的信息后所達(dá)成的共

7、識(shí)，這種達(dá)成共識(shí)（一致）的市場交易價(jià)格即為允公價(jià)值。因此，公允價(jià)值實(shí)際上是與公平市場的交易價(jià)格相一致的，其本質(zhì)就是市場對計(jì)量客體價(jià)值的確定。為對其內(nèi)涵有一個(gè)更為全面的認(rèn)識(shí)，還須作進(jìn)一步的補(bǔ)充說明：（1）雖然公允價(jià)值必須在公平交易的不受干擾的市場中才能產(chǎn)生，但若無相反的證據(jù)證明所進(jìn)行的交易是不公正的或非自愿的，市場交易價(jià)格即為公允價(jià)值；（2）計(jì)量客體的價(jià)值凡不是在市場上達(dá)成的，而是其他不同主體的主觀價(jià)值判斷形成的都不能視作公允價(jià)值，因?yàn)椴煌黧w得出的價(jià)值信息缺乏可比性；（3）在某些事項(xiàng)不存在實(shí)際交易的情況下，則可在市場上尋找相類似的交易價(jià)格作為其公允價(jià)值的計(jì)量基礎(chǔ)； （4）有時(shí)在市場上也尋找不出

8、相類似的交易價(jià)格，則必須在允當(dāng)、合理的基礎(chǔ)上估計(jì)相關(guān)的計(jì)量屬性，除非市場上存在相反的證據(jù)證明該估計(jì)是非確當(dāng)?shù)摹?由此可見，公允價(jià)值作為來自于公平市場的確認(rèn)，是一種具有明顯觀察性和決策相關(guān)性的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息，按FASB的說法，是自愿的雙方在非清算的交易中進(jìn)行資產(chǎn)（或負(fù)債）的買賣（或清償）的價(jià)格。國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASC）的定義與此大同小異，即指熟悉情況并自愿的雙方在公平交易的基礎(chǔ)上進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債結(jié)算的金額。因此，所謂的公允價(jià)值就是指在公平的市場交易中，自愿的雙方所達(dá)成一致的市場交易價(jià)格。 正是由于公允價(jià)值是理智的雙方自愿達(dá)成的交換價(jià)格，其確定并不在于業(yè)務(wù)是否發(fā)生，而在于雙方一致同意就會(huì)形成

9、一個(gè)價(jià)值，故公允價(jià)值最適用于對金融工具尤其是期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期合約、互換、票據(jù)發(fā)行便利等衍生金融工具產(chǎn)生的權(quán)利與義務(wù)的計(jì)量。這是因?yàn)楹芏嘟鹑诠ぞ叩慕灰缀褪马?xiàng)并未實(shí)際發(fā)生，簽約雙方的權(quán)利與義務(wù)亦未履行，也不可能有歷史成本的發(fā)生，傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)很難對其進(jìn)行計(jì)量，采用公允價(jià)值計(jì)量可解決這一問題。此外，產(chǎn)品銷售收入、其他業(yè)務(wù)收入、營業(yè)外收入等也是按購銷雙方達(dá)成的現(xiàn)行市價(jià)即公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量的，存貨的按成本與市價(jià)孰低法計(jì)價(jià)是部分采用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量。以上的公允價(jià)值計(jì)量通常都是采用某種可觀察的市場金額，但在對某些資產(chǎn)和負(fù)債計(jì)量時(shí)，卻往往無法取得這種可觀察的市場金額，只能改用未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值（估計(jì)值）來進(jìn)行計(jì)量。

10、其與未折現(xiàn)的現(xiàn)金流量相較，前者比后者更能提供與決策相關(guān)的信息，更符合公允價(jià)值的涵義，即現(xiàn)值計(jì)量更能反映形成市場價(jià)格即公允價(jià)值的各種要素，包括對未來現(xiàn)金流量的估計(jì)，對現(xiàn)金流量的金額和時(shí)點(diǎn)的各種可能變動(dòng)的預(yù)期，用利率表示的貨幣時(shí)間價(jià)值和包含在資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)格中的非確定性以及一些難以識(shí)別的其他因素等。因此，現(xiàn)值計(jì)量在公允價(jià)值的計(jì)量中具有了相當(dāng)重要的地位。 至于計(jì)量現(xiàn)值所采用的方法，F(xiàn)ASB在第7輯概念公告中提出和對比了兩種在不同環(huán)境下都可用來估計(jì)一項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值的方法，即傳統(tǒng)法和期望現(xiàn)金流量法。前者一般只使用單一的一組估計(jì)現(xiàn)金流量和“與風(fēng)險(xiǎn)成正比”的單一利率，后者卻考慮了所有可能的現(xiàn)金流量的各種假設(shè)（期望值），而不是只尋求一個(gè)最可能的現(xiàn)金流量，顯然后者比前者在計(jì)量現(xiàn)值上更為