深交所交易規(guī)則修訂培訓(xùn)《交易規(guī)則講解》-PPT精選課件

1、 交易規(guī)則講解 證券交易監(jiān)督1交易規(guī)則第六章的作用交易規(guī)則2019年7月1日起實施 明確界定了十二種異常交易行為 強化了會員配合交易所監(jiān)管的職責(zé) 強化了交易所的監(jiān)管手段第六章 交易行為監(jiān)督 引導(dǎo)合規(guī)交易, 強化會員自律監(jiān)管意識2修訂的目的適應(yīng)新的形勢更好地發(fā)揮作用 短線操縱 合謀操縱 信息操縱新的違規(guī)行為 防范過度炒作 嚴打內(nèi)幕交易 遏制市場操縱新的監(jiān)管要求3修訂的主要內(nèi)容擴大和細化重點監(jiān)控范圍針對性完善異常交易情形 細化會員配合調(diào)查的事項4具體解讀擴大和細化重點監(jiān)控范圍異常交易行為 涉嫌違法違規(guī)行為 買賣時間、數(shù)量、方式受限的行為 超比例持股或增減股份 5以上股東短線交易 大小非減持等 異常

2、交易行為 價量異常情形 地區(qū)或會員營業(yè)部集中交易 無基本面支持股價連續(xù)異常波動 （第6.1條）5具體解讀擴大和細化重點監(jiān)控范圍價量異常情形（第6.3條）地區(qū)或會員營業(yè)部集中交易 （一）同一證券營業(yè)部或同一地區(qū)的證券營業(yè)部集中買入或賣出同一證券且數(shù)量較大無基本面變化股價連續(xù)波動 （二）證券交易價格連續(xù)大幅上 漲或下跌，明顯偏離同期相關(guān)指數(shù)的漲幅或跌幅，且上市公司無重大事項公告 涉嫌內(nèi)幕交易 薦股不當(dāng) 過度炒作 （吉峰農(nóng)機、太原剛玉） 涉嫌內(nèi)幕交易 涉嫌市場操縱案例1案例26 “漲停板敢死隊”行為 6.2（四）單獨或合謀，以漲幅或跌幅限制的價格大額申報或連續(xù)申報，致使該證券交易價格達到或維持漲幅或

3、跌幅限制 虛假申報操縱開盤價 6.2（六）集合競價期間以明顯高于前收盤價的價格申報買入后又撤銷申報，隨后申報賣出該證券，或以明顯低于前收盤價的價格申報賣出后又撤銷申報，隨后申報買入該證券 敏感期蓄意拉抬打壓 6.2（十）在證券價格敏感期內(nèi)，通過異常申報，影響相關(guān)證券或其衍生品的交易價格、結(jié)算價格或參考價值 具體解讀針對性完善 “異常交易行為”的類型 新增三種情形案例3案例4案例5證券價格敏感期7具體解讀 合并并完善二類條款 “反向交易”行為（對敲反向交易）合謀操縱 盤中異常申報 針對性完善 “異常交易行為”的類型案例6案例78具體解讀 修改了四個條款 針對性完善 “異常交易行為”的類型案例89

4、具體解讀細化會員、投資者配合調(diào)查的事項 投資者的開戶資料、授權(quán)委托書、資金賬戶情況和相關(guān)證券賬戶的交易情況等 相關(guān)證券賬戶或資金賬戶的實際控制人和操作人情況、資金來源以及相關(guān)賬戶間是否存在關(guān)聯(lián)的說明等 對證券交易中重點監(jiān)控事項的解釋10如何做？11具體要求 吃透規(guī)則 宣傳好、教育好、提示好 建機制、抓重點、有措施重點客戶，重點教育12會員持續(xù)開展創(chuàng)業(yè)板市場2019年11月19日投資者適當(dāng)性管理業(yè)務(wù)指引第五章 客戶交易行為管理 系統(tǒng)：監(jiān)控系統(tǒng)機制：客戶分類管理重點：重點監(jiān)控帳戶 重點監(jiān)控股票流程：異常交易處理手段：拒絕接受委托報告：規(guī)避監(jiān)管管理：培訓(xùn)和考核具體要求13重點帳戶重點股票重點行為 有

5、效培訓(xùn)和教育 及時提醒和勸阻 盡責(zé)準確協(xié)查 簽訂合規(guī)交易承諾 針對性教育和引導(dǎo) 專人實時重點監(jiān)控 及時制止異常行為 實時重點監(jiān)控 充分風(fēng)險提示 盤中及時配合 重點帳戶：嚴禁炒作 活躍大戶：引導(dǎo)理性參與 中小散戶：避免盲目跟風(fēng) 交易所定期評估重點帳戶：參與重點股票交易 異常行為及其頻次會員管理：重點帳戶數(shù)量、占比變化 （參考客戶數(shù)量、交易金 額及其占比）新股上市首日過度炒作股票交易規(guī)則第六章過度炒作、短線操縱合謀操縱、信息操縱內(nèi)幕交易、利益輸送等突出重點1415歡迎咨詢，反映新情況、新問題和意見、建議15結(jié)束語 感謝：多年來對市場監(jiān)管工作的理解、支持和配合! 相信：有了我們廣大會員的大力支持和積

6、極配合，證券市場一定能夠健康發(fā)展，讓我們共同努力!16 2019年5月31日，廣東中山市委副書記、市長李啟紅因涉嫌內(nèi)幕交易被中紀委“雙規(guī)”。 2019 年7 月15 日，公司收到廣東省公安廳經(jīng)濟犯罪偵查局的函，原董事長譚慶中、總經(jīng)理鄭旭齡因涉嫌泄露內(nèi)幕信息、內(nèi)幕交易犯罪于2019 年5 月29 日被刑事拘留，7 月5 日經(jīng)廣東省人民檢察院批準逮捕。 地區(qū)或會員營業(yè)部集中交易涉嫌內(nèi)幕交易中山公用7月4日發(fā)布公告稱，公司控股股東將討論與本公司有關(guān)的重大事項，該股停牌。停牌前兩個交易日漲停8月20日公司發(fā)布有關(guān)換股吸收合并中山公用事業(yè)集團有限公司及定向增發(fā)收購鄉(xiāng)鎮(zhèn)供水資產(chǎn)的預(yù)案公告。上市公司所在地中

7、山地區(qū)營業(yè)部集中買入。17首日后持續(xù)炒作2009/11/2-12/3，20個交易日，股價上漲154.55% 2009/12/4-2019/1/28，38個交易日，股價下跌46.24%11月6日和26日兩次臨時停牌主要是中小散戶投資者參與買入2009/11/2-2019/1/28期間走勢11月2日12月3日1月28日：收盤48.32元無基本面變化股價連續(xù)波動過度炒作吉峰農(nóng)機18新增三種情形“漲停板敢死隊”張某某 深圳金田路某營業(yè)部短線大戶“張某某” “網(wǎng)宿科技”交易中，以漲停價大筆申報、致使股價漲停或封漲停 交易所對其實施為期3個月的限制買入和賣出交易的措施19新增三種情形虛假申報操縱開盤價 杭

8、州天目山路某營業(yè)部的 “華某某”賬戶 多次在開盤集合競價期間以漲停價申報買入并撤銷申報，隨后以低于買入申報價格賣出所持股份，涉嫌蓄意影響開盤價牟取不正當(dāng)利益 交易所對其實施為期2個月的限制交易的措施20證券價格敏感期 計算相關(guān)證券及其衍生品的交易價格、結(jié)算價格、參考價值的特定期間，包括 計算修正可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股價的特定時間 計算證券增發(fā)價的特定時間 計算證券單位凈值的特定時間 計算衍生品結(jié)算價格的特點時間等21新增三種情形敏感期蓄意拉抬打壓年末尾市異動22反向交易、合謀操縱9月10日至12日，“程文水”、“劉延澤”控制的5家機構(gòu)通過對倒、拉抬操縱“中核鈦白”行政處罰 程文水 罰款300萬元 市場禁入10年 劉延澤 罰款200萬元 市場禁入5年23盤中異常申報 廣東江門堤東路某營業(yè)部的“林某某”和“陳某某”賬戶 在多只股票交易中利用連續(xù)大筆申報、漲停申報、虛假申報等手段涉嫌蓄意拉抬股價 交易所對其實施為期2個月的限制交易的措施24搶帽子交易行政處罰 沒收違法