深交所交易規(guī)則修訂培訓(xùn)《交易規(guī)則講解》-PPT精選課件

1、 交易規(guī)則講解 證券交易監(jiān)督1交易規(guī)則第六章的作用交易規(guī)則2019年7月1日起實(shí)施 明確界定了十二種異常交易行為 強(qiáng)化了會(huì)員配合交易所監(jiān)管的職責(zé) 強(qiáng)化了交易所的監(jiān)管手段第六章 交易行為監(jiān)督 引導(dǎo)合規(guī)交易, 強(qiáng)化會(huì)員自律監(jiān)管意識(shí)2修訂的目的適應(yīng)新的形勢(shì)更好地發(fā)揮作用 短線操縱 合謀操縱 信息操縱新的違規(guī)行為 防范過(guò)度炒作 嚴(yán)打內(nèi)幕交易 遏制市場(chǎng)操縱新的監(jiān)管要求3修訂的主要內(nèi)容擴(kuò)大和細(xì)化重點(diǎn)監(jiān)控范圍針對(duì)性完善異常交易情形 細(xì)化會(huì)員配合調(diào)查的事項(xiàng)4具體解讀擴(kuò)大和細(xì)化重點(diǎn)監(jiān)控范圍異常交易行為 涉嫌違法違規(guī)行為 買(mǎi)賣(mài)時(shí)間、數(shù)量、方式受限的行為 超比例持股或增減股份 5以上股東短線交易 大小非減持等 異常

2、交易行為 價(jià)量異常情形 地區(qū)或會(huì)員營(yíng)業(yè)部集中交易 無(wú)基本面支持股價(jià)連續(xù)異常波動(dòng) （第6.1條）5具體解讀擴(kuò)大和細(xì)化重點(diǎn)監(jiān)控范圍價(jià)量異常情形（第6.3條）地區(qū)或會(huì)員營(yíng)業(yè)部集中交易 （一）同一證券營(yíng)業(yè)部或同一地區(qū)的證券營(yíng)業(yè)部集中買(mǎi)入或賣(mài)出同一證券且數(shù)量較大無(wú)基本面變化股價(jià)連續(xù)波動(dòng) （二）證券交易價(jià)格連續(xù)大幅上 漲或下跌，明顯偏離同期相關(guān)指數(shù)的漲幅或跌幅，且上市公司無(wú)重大事項(xiàng)公告 涉嫌內(nèi)幕交易 薦股不當(dāng) 過(guò)度炒作 （吉峰農(nóng)機(jī)、太原剛玉） 涉嫌內(nèi)幕交易 涉嫌市場(chǎng)操縱案例1案例26 “漲停板敢死隊(duì)”行為 6.2（四）單獨(dú)或合謀，以漲幅或跌幅限制的價(jià)格大額申報(bào)或連續(xù)申報(bào)，致使該證券交易價(jià)格達(dá)到或維持漲幅或

3、跌幅限制 虛假申報(bào)操縱開(kāi)盤(pán)價(jià) 6.2（六）集合競(jìng)價(jià)期間以明顯高于前收盤(pán)價(jià)的價(jià)格申報(bào)買(mǎi)入后又撤銷(xiāo)申報(bào)，隨后申報(bào)賣(mài)出該證券，或以明顯低于前收盤(pán)價(jià)的價(jià)格申報(bào)賣(mài)出后又撤銷(xiāo)申報(bào)，隨后申報(bào)買(mǎi)入該證券 敏感期蓄意拉抬打壓 6.2（十）在證券價(jià)格敏感期內(nèi)，通過(guò)異常申報(bào)，影響相關(guān)證券或其衍生品的交易價(jià)格、結(jié)算價(jià)格或參考價(jià)值 具體解讀針對(duì)性完善 “異常交易行為”的類(lèi)型 新增三種情形案例3案例4案例5證券價(jià)格敏感期7具體解讀 合并并完善二類(lèi)條款 “反向交易”行為（對(duì)敲反向交易）合謀操縱 盤(pán)中異常申報(bào) 針對(duì)性完善 “異常交易行為”的類(lèi)型案例6案例78具體解讀 修改了四個(gè)條款 針對(duì)性完善 “異常交易行為”的類(lèi)型案例89

4、具體解讀細(xì)化會(huì)員、投資者配合調(diào)查的事項(xiàng) 投資者的開(kāi)戶(hù)資料、授權(quán)委托書(shū)、資金賬戶(hù)情況和相關(guān)證券賬戶(hù)的交易情況等 相關(guān)證券賬戶(hù)或資金賬戶(hù)的實(shí)際控制人和操作人情況、資金來(lái)源以及相關(guān)賬戶(hù)間是否存在關(guān)聯(lián)的說(shuō)明等 對(duì)證券交易中重點(diǎn)監(jiān)控事項(xiàng)的解釋10如何做？11具體要求 吃透規(guī)則 宣傳好、教育好、提示好 建機(jī)制、抓重點(diǎn)、有措施重點(diǎn)客戶(hù)，重點(diǎn)教育12會(huì)員持續(xù)開(kāi)展創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)2019年11月19日投資者適當(dāng)性管理業(yè)務(wù)指引第五章 客戶(hù)交易行為管理 系統(tǒng)：監(jiān)控系統(tǒng)機(jī)制：客戶(hù)分類(lèi)管理重點(diǎn)：重點(diǎn)監(jiān)控帳戶(hù) 重點(diǎn)監(jiān)控股票流程：異常交易處理手段：拒絕接受委托報(bào)告：規(guī)避監(jiān)管管理：培訓(xùn)和考核具體要求13重點(diǎn)帳戶(hù)重點(diǎn)股票重點(diǎn)行為 有

5、效培訓(xùn)和教育 及時(shí)提醒和勸阻 盡責(zé)準(zhǔn)確協(xié)查 簽訂合規(guī)交易承諾 針對(duì)性教育和引導(dǎo) 專(zhuān)人實(shí)時(shí)重點(diǎn)監(jiān)控 及時(shí)制止異常行為 實(shí)時(shí)重點(diǎn)監(jiān)控 充分風(fēng)險(xiǎn)提示 盤(pán)中及時(shí)配合 重點(diǎn)帳戶(hù)：嚴(yán)禁炒作 活躍大戶(hù)：引導(dǎo)理性參與 中小散戶(hù)：避免盲目跟風(fēng) 交易所定期評(píng)估重點(diǎn)帳戶(hù)：參與重點(diǎn)股票交易 異常行為及其頻次會(huì)員管理：重點(diǎn)帳戶(hù)數(shù)量、占比變化 （參考客戶(hù)數(shù)量、交易金 額及其占比）新股上市首日過(guò)度炒作股票交易規(guī)則第六章過(guò)度炒作、短線操縱合謀操縱、信息操縱內(nèi)幕交易、利益輸送等突出重點(diǎn)1415歡迎咨詢(xún)，反映新情況、新問(wèn)題和意見(jiàn)、建議15結(jié)束語(yǔ) 感謝：多年來(lái)對(duì)市場(chǎng)監(jiān)管工作的理解、支持和配合! 相信：有了我們廣大會(huì)員的大力支持和積

6、極配合，證券市場(chǎng)一定能夠健康發(fā)展，讓我們共同努力!16 2019年5月31日，廣東中山市委副書(shū)記、市長(zhǎng)李啟紅因涉嫌內(nèi)幕交易被中紀(jì)委“雙規(guī)”。 2019 年7 月15 日，公司收到廣東省公安廳經(jīng)濟(jì)犯罪偵查局的函，原董事長(zhǎng)譚慶中、總經(jīng)理鄭旭齡因涉嫌泄露內(nèi)幕信息、內(nèi)幕交易犯罪于2019 年5 月29 日被刑事拘留，7 月5 日經(jīng)廣東省人民檢察院批準(zhǔn)逮捕。 地區(qū)或會(huì)員營(yíng)業(yè)部集中交易涉嫌內(nèi)幕交易中山公用7月4日發(fā)布公告稱(chēng)，公司控股股東將討論與本公司有關(guān)的重大事項(xiàng)，該股停牌。停牌前兩個(gè)交易日漲停8月20日公司發(fā)布有關(guān)換股吸收合并中山公用事業(yè)集團(tuán)有限公司及定向增發(fā)收購(gòu)鄉(xiāng)鎮(zhèn)供水資產(chǎn)的預(yù)案公告。上市公司所在地中

7、山地區(qū)營(yíng)業(yè)部集中買(mǎi)入。17首日后持續(xù)炒作2009/11/2-12/3，20個(gè)交易日，股價(jià)上漲154.55% 2009/12/4-2019/1/28，38個(gè)交易日，股價(jià)下跌46.24%11月6日和26日兩次臨時(shí)停牌主要是中小散戶(hù)投資者參與買(mǎi)入2009/11/2-2019/1/28期間走勢(shì)11月2日12月3日1月28日：收盤(pán)48.32元無(wú)基本面變化股價(jià)連續(xù)波動(dòng)過(guò)度炒作吉峰農(nóng)機(jī)18新增三種情形“漲停板敢死隊(duì)”張某某 深圳金田路某營(yíng)業(yè)部短線大戶(hù)“張某某” “網(wǎng)宿科技”交易中，以漲停價(jià)大筆申報(bào)、致使股價(jià)漲停或封漲停 交易所對(duì)其實(shí)施為期3個(gè)月的限制買(mǎi)入和賣(mài)出交易的措施19新增三種情形虛假申報(bào)操縱開(kāi)盤(pán)價(jià) 杭

8、州天目山路某營(yíng)業(yè)部的 “華某某”賬戶(hù) 多次在開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)期間以漲停價(jià)申報(bào)買(mǎi)入并撤銷(xiāo)申報(bào)，隨后以低于買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格賣(mài)出所持股份，涉嫌蓄意影響開(kāi)盤(pán)價(jià)牟取不正當(dāng)利益 交易所對(duì)其實(shí)施為期2個(gè)月的限制交易的措施20證券價(jià)格敏感期 計(jì)算相關(guān)證券及其衍生品的交易價(jià)格、結(jié)算價(jià)格、參考價(jià)值的特定期間，包括 計(jì)算修正可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股價(jià)的特定時(shí)間 計(jì)算證券增發(fā)價(jià)的特定時(shí)間 計(jì)算證券單位凈值的特定時(shí)間 計(jì)算衍生品結(jié)算價(jià)格的特點(diǎn)時(shí)間等21新增三種情形敏感期蓄意拉抬打壓年末尾市異動(dòng)22反向交易、合謀操縱9月10日至12日，“程文水”、“劉延澤”控制的5家機(jī)構(gòu)通過(guò)對(duì)倒、拉抬操縱“中核鈦白”行政處罰 程文水 罰款300萬(wàn)元 市場(chǎng)禁入10年 劉延澤 罰款200萬(wàn)元 市場(chǎng)禁入5年23盤(pán)中異常申報(bào) 廣東江門(mén)堤?hào)|路某營(yíng)業(yè)部的“林某某”和“陳某某”賬戶(hù) 在多只股票交易中利用連續(xù)大筆申報(bào)、漲停申報(bào)、虛假申報(bào)等手段涉嫌蓄意拉抬股價(jià) 交易所對(duì)其實(shí)施為期2個(gè)月的限制交易的措施24搶帽子交易行政處罰 沒(méi)收違法