2016年證監(jiān)稽查20大典型違法案例-中國證監(jiān)會

1、2016年證監(jiān)稽查20大典型違法案例一、操縱市場（一）唐某博等人操縱市場案一一滬港通跨境操縱第一案本案系證監(jiān)會成功查獲的首起不法投資者繞道香港開立證券賬戶，借道“滬股通”交易機制反向操縱A股的新型案件。2010年以來，唐某博等多次、反復(fù)在境內(nèi)或跨境實施操縱市場等違法行為，唐某博及其關(guān)聯(lián)人員唐某子、袁某林等人因操縱市場、超比例持股未披露等違法違規(guī)活動被證監(jiān)會多次查處。近期調(diào)查發(fā)現(xiàn)，唐某博等人利用在香港和內(nèi)地開立的證券賬戶，操縱“滬港通”標(biāo)的股票“小商品城”，通過制造人為的交易價格和交易量，誤導(dǎo)其他投資者參與交易，實施跨境操縱；此外，還利用資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢操縱其他5只內(nèi)地股票；兩起案件非法獲利近

2、 3億元。本案的成功查獲是對中國證監(jiān)會與香港證監(jiān)會跨境執(zhí)法合作有效性的實戰(zhàn)檢驗，也是兩會攜手共同維護兩地市場秩序的經(jīng)典案例。在滬港通平穩(wěn)運行近兩年、深港通即將開通之前作出行政處罰告知，對市場具有示范效應(yīng)和警示意義。（二）朱德洪、上海永邦合謀操縱“宏達新材”案一一利用信息優(yōu)勢操縱市場處罰第一案上市公司宏達新材實際控制人朱德洪與私募機構(gòu)上海永邦投資有限公司合謀利用資金、信息優(yōu)勢操縱“宏達新材”股價， 其中，朱德洪負責(zé)尋找并購重組題材和熱點、控制有關(guān)信息披露時點，并提供交易資金支持， 上海永邦通過連續(xù)交易和在自己實際控制的賬戶之間進行交易。案發(fā)不足一年時間，深圳專員辦調(diào)查組即成功還原出多手法操縱、多

3、股操縱、內(nèi)幕交易、超比例持股等違法手法相互交織、盤根錯節(jié)的新型案件全貌，操縱行為人雖交易虧損但仍被處以300萬元的法定最高罰款， 有力震懾了上市公司、 私募機構(gòu)假借“市值管理”名 義“講故事，炒股價”的亂象。本案系“ 2015 證監(jiān)法網(wǎng)”專項行動第三批部署查處的案件之o（三）中鑫富盈、吳峻樂合謀操縱“特力A”、“得利斯”案一一刷新證監(jiān)會行政處罰罰沒金額最高記錄稽查總隊調(diào)查組針對傘形賬戶隱蔽復(fù)雜、地域分布廣泛、涉案主體規(guī)避調(diào)查等難點一一擊破，迅速查明中鑫富盈控制使用 10個信托計劃證券賬戶（下掛11個子賬戶）、吳峻東控制使用10個信托計劃證券賬戶（下掛 18個子賬戶）及4個個人賬戶，合謀通過連續(xù)

4、交易、 自買自賣等方式操縱“特力 A”、“得利斯”股票的違法事實。該案從發(fā)現(xiàn)違規(guī)線索到履行 處罰告知程序用時不到 2月。中鑫富盈、吳峻樂因操縱“特力A”分別被給予違法所得“沒一罰三”、“沒一罰二”的罰款，罰沒共計11億余元，刷新了證監(jiān)會最高行政處罰罰沒金額記錄。本案系“ 2015證監(jiān)法網(wǎng)”專項行動第七批部署查處的案件之一。（四）姜為操縱“甲醇 1501合約”操縱案一一全國首例操縱商品期貨合約價格刑事案件2014年11月14日至12月16日，為確保所持買期套保持倉順利進入交割月，國內(nèi)第一大甲醇貿(mào)易商欣華欣公司時任總經(jīng)理姜為運用42個機構(gòu)賬戶和個人賬戶，通過囤積甲醇現(xiàn)貨和集中資金優(yōu)勢 （共動用資金

5、14億余元）、持倉優(yōu)勢操縱“甲醇 1501合約”，被證監(jiān) 會依法處以100萬元罰款、采取終身期貨市場禁入措施并移送公安機關(guān)處理。廣東證監(jiān)局與鄭州商品交易所聯(lián)合監(jiān)管執(zhí)法，高效完成了涉及16個省份共計145個期貨賬戶、143個銀行賬戶的取證工作，案件自立案到做出行政處罰不足半年。2016年12月26日，法庭一審判決姜為犯操縱期貨市場罪，判處有期徒刑兩年六個月，并處罰金100萬元。本案系“2015年證監(jiān)法網(wǎng)”專項執(zhí)法行動首批部署查處案件之一。（五）朱煒明“搶帽子”操縱案一一“搶帽子”戲法終歸伏法此案是一起典型的證券從業(yè)人員用“搶帽子”手法操縱市場非法獲利的案件。上海證監(jiān)局調(diào)查發(fā)現(xiàn)，原國開證券經(jīng)紀人朱

6、煒明利用其掌握、控制的親屬的證券賬戶事先購買了 “利源精制”、“萬馬股份”等十只股票。 隨后，朱煒明利用其在上海電視臺第一財經(jīng)頻道“談 股論金”欄目擔(dān)任特邀嘉賓的身份，在節(jié)目中公開評價、 預(yù)測上述股票，并在節(jié)目播出后的3個交易日內(nèi)賣出，獲利近 44萬元。調(diào)查同時發(fā)現(xiàn)，朱煒明在 2010年8月20日起約四年內(nèi)，通過其控制的親屬的證券賬戶進行證券投資交易，構(gòu)成從業(yè)人員違法買賣股票行為，違法所得約400萬人民幣。證監(jiān)會依法對朱煒明上述違法行為作出行政處罰，對其采取終身證券市場禁入措施，同時將本案移送公安機關(guān)。目前朱煒明因涉嫌操縱證券市場罪，已被檢察機關(guān)批準(zhǔn)逮捕。該案的及時查辦為證券行業(yè)從業(yè)人員敲響了

7、警鐘，也警示證券行業(yè)須加強對從業(yè)人員參與證券類節(jié)目的有效內(nèi)控，對參與證券類媒體節(jié)目的關(guān)鍵人員加強審核，增強制度約束和道德操守、法律意識的教育。本案系“2015 證監(jiān)法網(wǎng)”專項行動第四批部署查處案件之一。（六）任良成操縱多只股票案一一大宗交易接盤后操縱股價賣出獲利累犯遭重罰任良成以上海任行投資管理有限公司（為任良成設(shè)立的一人有限責(zé)任公司）為平臺，專營股票大宗交易業(yè)務(wù)。2011年以來，任良成數(shù)次通過大宗交易接盤股票后，在二級市場上操縱股價并賣出獲利，已被證監(jiān)會多次查處。其中， 2014年4月至12月，為先后完成大宗交易買入的16只股票在二級市場的順利賣出，任良成在大宗交易日之前或之后，控制使用員工

8、和融資方提供的數(shù)十個證券賬戶，在盤中通過高價申報、 撤銷申報等手段，使股票價格產(chǎn)生較大的漲幅，并于大宗交易日后的次日或幾日內(nèi)賣出。2016年11月，證監(jiān)會依法沒收任良成上述違法行為所得 9999余萬元，并處以兩倍罰款，罰沒金額合計近3億元。二、IPO欺詐發(fā)行及信息披露違法（七）遼寧振隆特產(chǎn)財務(wù)造假案一一IPO財務(wù)造假主動撤回材料同樣頂格罰在證監(jiān)遼寧振隆特產(chǎn)2013年至2015年向證監(jiān)會申報的四份招股說明書存在虛假記載。會對振隆特產(chǎn)開展專項財務(wù)檢查發(fā)現(xiàn)異常情況后，2015年6月10日，振隆特產(chǎn)撤回IPO申請。證監(jiān)會依法對振隆特產(chǎn)給予警告，并處以 60萬元罰款，同時決定沒收其保薦機構(gòu)信達 證券、律

9、師事務(wù)所中銀律所白業(yè)務(wù)收入，分別處以320萬元罰款、120萬元罰款。雖然振隆特產(chǎn)主動撤回了 IPO申請，但其造假行為已擾亂了資本市場秩序，證監(jiān)會仍予以頂格處罰。遼寧振隆特產(chǎn)案向市場有力傳導(dǎo)了證監(jiān)會“絕不放過任何一個涉案主體、絕不放過任何一項違法失職行為、絕不放過任何一項需要承擔(dān)的法律責(zé)任”，堅決把不符合條件的企業(yè)擋在IPO大門之外的決心。本案系“ 2015證監(jiān)法網(wǎng)”專項行動第五批部署查處案件之一。（八）欣泰電氣欺詐發(fā)行及信息披露違法違規(guī)案一一欺詐發(fā)行強制退市第一案欣泰電氣為實現(xiàn)在創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市目的，報送包含虛假財務(wù)報告的發(fā)行申請材料，騙取發(fā)行核準(zhǔn)；上市后繼續(xù)披露虛假財務(wù)報告，構(gòu)成欺詐發(fā)行、虛假

10、陳述。證監(jiān)會依法對欣泰電氣及其17名現(xiàn)任或時任董監(jiān)高及相關(guān)人員進行行政處罰，并對欣泰電氣實際控制人、董事長溫德乙，時任總會計師劉明勝采取終身證券市場禁入措施。深圳證券交易所隨即對欣泰電氣啟動重大違法強制退市程序。興業(yè)證券主動出資5.5億元設(shè)立投資者先行賠付專項基金。此外，證監(jiān)會依法向公安機關(guān)移送欣泰電氣涉嫌犯罪案件，并對欣泰電氣首發(fā)上市保薦機構(gòu)興業(yè)證券、審計機構(gòu)北京興華會計師事務(wù)所、法律服務(wù)機構(gòu)北京市東易律師事務(wù)所依法查處。本案中監(jiān)管部門綜合運用行政、民事和刑事手段，嚴懲IPO欺詐發(fā)行，對市場形成有力震懾，有利于凈化市場環(huán)境。本案系“ 2015證監(jiān)法網(wǎng)”專項行動第五批部署查處的案件之一。（九）

11、康華農(nóng)業(yè)、步森股份信息披露違法違規(guī)案一一重大資產(chǎn)重組“借殼方”財務(wù)造假第一案本案是證監(jiān)會查處的首例重大資產(chǎn)重組財務(wù)造假案。廣西證監(jiān)局調(diào)查組對重組方、上市公司、中介機構(gòu)、企業(yè)客戶等20多個涉案主體開展全面調(diào)查，成功克服了系統(tǒng)造假手段隱秘、部分證據(jù)被銷毀或隱匿、 調(diào)查對象不配合等困難， 快速查實了康華農(nóng)業(yè)為實現(xiàn)上市目的，長期有組織地進行系統(tǒng)性財務(wù)造假，造假金額巨大，造假手段惡劣，情節(jié)嚴重的涉嫌違法犯罪事實?？等A農(nóng)業(yè)被頂格處罰60萬元并依法移送公安機關(guān)，3名責(zé)任人員被采取市場禁入并依法移送公安機關(guān)，浙江步森股份因披露信息存在虛假記載被依法處罰30萬元。本案相關(guān)中介機構(gòu)涉嫌違法違規(guī)已被證監(jiān)會立案稽查，

12、目前正在處理過程中。本案系“2015 證監(jiān)法網(wǎng)”專項行動首批部署查處案件之一。（十）參仙源財務(wù)造假案一一新三板財務(wù)造假第一案參仙源通過少計成本、價格不公允的關(guān)聯(lián)交易方式虛增利潤1.29億余元。2016年7月8日，證監(jiān)會依法對參仙源處以 60萬元頂格罰；并對時任公司董事長于成波、總經(jīng)理李殿文及相關(guān)人員給予警告以及 5-30萬元不等的罰款，參仙源案是新三板領(lǐng)域查處的首個財務(wù)造假案例。證監(jiān)會將不斷加大對新三板違法違規(guī)行為的查處力度，以有效的監(jiān)管維護新三板市場的長期健康發(fā)展。三、中介機構(gòu)違法違規(guī)（十一）中德證券財務(wù)顧問業(yè)務(wù)未勤勉盡責(zé)案一一推動財務(wù)顧問歸位盡責(zé)2016年2月，云南證監(jiān)局在日常監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)該

13、案違法線索。經(jīng)查，在沈機集團擬向紫光卓遠轉(zhuǎn)讓昆明機床股份過程中，昆明機床、沈機集團未披露“3個月自動解除”等協(xié)議生效條件和特殊條款，紫光卓遠未完整披露協(xié)議的生效條件，信息披露存在重大遺漏； 且沈機集團、紫光卓遠未按照規(guī)定披露沈機集團回購昆明機床資產(chǎn)的股份轉(zhuǎn)讓補充協(xié)議。中德證券作為紫光卓遠聘請的財務(wù)顧問，為自己撰寫的 詳式權(quán)益變動報告書 出具了核查意見和聲明，未勤勉盡責(zé)，導(dǎo)致未發(fā)現(xiàn)紫光卓遠信息披露存在重大遺漏。證監(jiān)會已對中德證券作出沒收業(yè)務(wù)收入300萬元，并處以300萬元罰款的處罰。 本案的依法查處與公開， 對推動證券服 務(wù)機構(gòu)與人員歸位盡責(zé)， 維護資本市場三公原則， 保護中小投資者合法權(quán)益，具

14、有積極意義。（十二）立信會計師事務(wù)所、中同華資產(chǎn)評估有限公司未勤勉盡責(zé)案一一整治審計、評估行業(yè)亂象本案來源于稽查總隊在查處“ 2015證監(jiān)法網(wǎng)專項行動”首批部署案件過程中發(fā)現(xiàn)的違法線索。立信會計事務(wù)所在為大智慧開展2013年年報審計業(yè)務(wù)中未勤勉盡責(zé)，未執(zhí)行必要審計程序，未獲取充分適當(dāng)?shù)膶徲嬜C據(jù)。 北京中同華資產(chǎn)評估有限公司在大智慧下屬公司股股東權(quán)益價值評估過程中，違反多項執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則規(guī)定，包括以預(yù)先設(shè)定的價值作為評估結(jié)論、評估結(jié)論存在具有重要影響的實質(zhì)性遺漏、未披露評估期間發(fā)生的重大事項、未對現(xiàn)金等實施有效的評估程序、 評估報告出具日期早于內(nèi)部審核日期等。兩家中介機構(gòu)未勤勉盡責(zé)，所制作、出具的文件

15、有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。證監(jiān)會依法沒收上述機構(gòu)相關(guān)業(yè)務(wù)收入，并分別處以違法所得三倍金額的罰款。證監(jiān)會將突出強化中介機構(gòu)檢查驗證、專業(yè)把關(guān)的法定職責(zé)定位，切實提升中介機構(gòu)服務(wù)水平，保護投資者合法權(quán)益。（十三）利安達會計事務(wù)所違法違規(guī)案一一“屢禁不止”審計機構(gòu)被嚴厲監(jiān)管本案來源于福建證監(jiān)局在查處“ 2015證監(jiān)法網(wǎng)”專項行動第五批部署案件過程中發(fā)現(xiàn)的違法線索。2014年5月，福建金森林業(yè)股份有限公司開展并購福建連城蘭花股份有限公司部分股權(quán)的工作，利安達會計事務(wù)所系本次重大資產(chǎn)重組的審計機構(gòu)。經(jīng)查，福建金森重大資產(chǎn)重組方案報告書 （草案）中存在虛假記載，審計過程中，利安達違反審計準(zhǔn)則 相

16、關(guān)規(guī)定未勤勉盡責(zé)， 導(dǎo)致所出具的審計報告存在虛假記載。 本次資產(chǎn)重組中，福建金森曾 先后頻繁更換多家會計事務(wù)所，利安達在此前已有多次因未勤勉盡責(zé)而被行政處罰的情況下，仍為其出具虛假審計報告，情節(jié)惡劣。證監(jiān)會依法沒收利安達業(yè)務(wù)收入并處罰款。2016年8月，證監(jiān)會與財政部作出暫停利安達會計師事務(wù)所（特殊普通合伙） 承接新的證券業(yè)務(wù)并責(zé)令限期整改的處理決定。審計機構(gòu)及其相關(guān)責(zé)任人員應(yīng)恪守獨立性原則，切實做到不沾假、不幫假、不造假，做好資本市場的“守門員”和“把關(guān)人”。四、內(nèi)幕交易及利用未公開信息交易（十四）平潭發(fā)展異常交易案一一上市公司多名高管涉內(nèi)幕交易平潭發(fā)展多名高管在長達一年半時間內(nèi)，先后利用9

17、項上市公司內(nèi)幕信息，大量買入“平潭發(fā)展”股票，交易金額多達3000余萬元，獲利近 500萬元。廣東證監(jiān)局調(diào)查組在一周時間內(nèi)還原了內(nèi)幕信息形成過程，固定了本案的關(guān)鍵性證據(jù)。2016年4月，證監(jiān)會依法對夏雪、石乃珊、劉峰、陳勇4名高管的內(nèi)幕交易行為作出行政處罰，合計罰沒金額近2000萬元。作為上市公司多名高管內(nèi)幕交易的典型“窩案”，該案給上市公司董監(jiān)高人員以有力警醒，有效發(fā)揮了 “查處一宗， 教育一片”的警示作用。 本案為“2015證監(jiān)法網(wǎng)專項行動” 第七批部署查處的案件之一。（十五）羅向陽內(nèi)幕交易案一一證券公司高級管理人員伙同其弟三次從事內(nèi)幕交易被查處本案來源于證監(jiān)會按國務(wù)院部署開展“兩加強、兩

18、遏制”專項檢查活動中發(fā)現(xiàn)的線索。2013年11月至2015年2月期間，時任新時代證券公司總經(jīng)理助理羅向陽基于職務(wù)身份和參與的相關(guān)業(yè)務(wù)活動， 先后3次知悉相關(guān)上市公司的內(nèi)幕信息。羅向陽伙同其在新時代證券某營業(yè)部任職的胞弟羅楊穎，利用羅楊穎實際控制的多個證券賬戶，先后3次內(nèi)幕交易“東方鐵塔”、“黃河旋風(fēng)”股票。證監(jiān)會依法沒收羅向陽等人2015年內(nèi)幕交易的違法所得約44萬余元（前2次內(nèi)幕交易均為虧損），并處罰款254萬余元，并對羅向陽兄弟 2人分別采取證券市場終身證券市場禁入措施。本案查處提醒證券從業(yè)人員， 莫要心存僥幸觸碰底線，否則不僅承擔(dān)法定責(zé)任，還將斷送自身甚至親人的職業(yè)生涯。（十六）厲建超“

19、老鼠倉”案一一公募基金冠軍經(jīng)理涉“老鼠倉”淪為階下囚2010年4月至2014年1月22日期間，厲建超在擔(dān)任中郵核心優(yōu)選基金基金經(jīng)理期間，利用因職務(wù)便利獲取的內(nèi)幕信息以外的其他未公開信息，使用其控制的多個證券賬戶進行趨同交易，交易金額累計高達 9.1億元，累計趨同交易獲利約為1,682萬元。期間，厲建超2013年接管的中郵新興產(chǎn)業(yè)股票基金業(yè)績卓越，登上同年股票基金冠軍寶座。2014年1月23日，證監(jiān)會依法將其移送公安機關(guān)追究刑事責(zé)任。2016年4月，山東省高級人民法院二審判決厲建超有期徒刑 3年零6個月，并處罰金1700萬元。2016年8月26日，證監(jiān)會依 法對厲建超采取終身證券市場禁入措施。五

20、、編造、傳播虛假信息（十七）彌達斯編造、傳播“招商銀行喊國家隊還錢”虛假信息案一一證監(jiān)會處罰自媒 體編造、傳播虛假信息第一案2016年2月24日，微信公眾號“彌達斯”發(fā)布 國家隊：招商銀行副行長喊你還錢了： 引發(fā)市場關(guān)注，隨后又發(fā)布勘誤道歉聲明?！皬涍_斯”總編輯李輝為吸引眼球，采用不符合實際的標(biāo)題，其部分報道內(nèi)容斷章取義、為主觀臆測。該虛假信息通過微信、轉(zhuǎn)載等多方式廣泛傳播，造成較大市場影響。 深圳證監(jiān)局調(diào)查組從蛛絲馬跡入手，順藤摸瓜獲取了 “彌達斯”的真正運營地，第一時間奔赴現(xiàn)場掌握關(guān)鍵證據(jù)。2016年10月14日，證監(jiān)會作出行政處罰，責(zé)令中融匯智、 李輝改正，并分別處以20萬元罰款。虛假信

21、息借助自媒體交互強、 擴散快的特性廣泛傳播，極易誤導(dǎo)投資者，并對股市產(chǎn)生負面影響。 該案的查處表明了證監(jiān)會積極應(yīng)對自媒體時代的執(zhí)法挑戰(zhàn)，依法從嚴從快打擊編造、傳播虛假信息行為， 務(wù)必使造謠傳謠者付出沉重代價。（十八）“安碩信息”異常交易案一一嚴厲查處證券服務(wù)機構(gòu)從業(yè)人員作出信息誤導(dǎo)行 為2014年5月至2015年2月期間，安碩信息在有關(guān)信息披露以及10次接待多家機構(gòu)投資者過程中，持續(xù)披露開展互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)業(yè)務(wù)這一不準(zhǔn)確、不完整的誤導(dǎo)性信息；東方證券研究所計算機行業(yè)首席分析師浦俊懿、行業(yè)研究員鄭奇威違反證券投資咨詢業(yè)務(wù)法律法規(guī)，在未經(jīng)公司內(nèi)控部門審批、復(fù)核的情況下，使用“極具業(yè)務(wù)延展性、強烈看好、最優(yōu)質(zhì)的銀行IT標(biāo)的等夸大性、誤導(dǎo)性的語言文字編寫郵件，向128家金融機構(gòu)的1279人員累計發(fā)送郵件1.1萬余封，傳播安碩信息開展互聯(lián)網(wǎng)金融有關(guān)業(yè)務(wù)信息。上述披露、傳播行為發(fā)生后，部分基金管理公司于 2014年11月1日至2015年5月27日期間大量買入“安碩信息”，累計共有 221只公募基金持有安碩信息最高達74.84%的流通股，推動安碩信息股價從2014年4月30日的28.30元/股上漲至2015年5月13日的450元/股，漲幅為15.9倍。證監(jiān)會依法對安碩信息的誤導(dǎo)性陳述行為處以法定幅度內(nèi)的“頂格”處罰， 并對浦俊懿、鄭奇威在證券交易活動中作出