中國(guó)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)市場(chǎng)變化報(bào)告

1、第一章：中國(guó)老齡化現(xiàn)狀伴隨社會(huì)現(xiàn)代化進(jìn)程加快，人口老齡化在全球成為普遍現(xiàn)象。中國(guó)擁有全球最龐大的老年人群體。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的數(shù)據(jù)，近十年中國(guó) 60 周歲及以上老年人口不斷增加。2019 年末，中國(guó) 60 周歲及以上老年人口達(dá)到 2.53 億人，占總?cè)丝?18.1%。65 歲及以上老年人口達(dá)到 1.76 億人，占總?cè)丝诘?12.6%。人口老齡化給經(jīng)濟(jì)、社會(huì)發(fā)展帶來(lái)了諸多挑戰(zhàn)。中國(guó)發(fā)展研究基金會(huì)發(fā)布的中國(guó)發(fā)展報(bào)告 2020：中國(guó)人口老齡化的發(fā)展趨勢(shì)和政策顯示，從 2035 年到 2050 年是中國(guó)人口老齡化的高峰階段。根據(jù)預(yù)測(cè)，2050 年中國(guó) 65 歲及以上的老年人口將達(dá) 3.8 億，占總?cè)?/p>

2、口比例近 30%；60 歲及以上的老年人口將接近 5 億，占總?cè)丝诒壤种弧?bào)告指出，中國(guó)老年人的收入來(lái)源主要包括家庭贍養(yǎng)、個(gè)人勞動(dòng)和養(yǎng)老金三類。 40.7%的 65 歲及以上老年人口主要依賴家庭其他成員給予生活支持，其次主要依賴勞動(dòng)收入（29.1%）和離退休金（24.1%）作為生活來(lái)源，主要依賴財(cái)產(chǎn)性收入作為生活來(lái)源的老年人僅為 0.4%。數(shù)據(jù)說(shuō)明，在自有收入之外，養(yǎng)老保險(xiǎn)成為老年人收入的重要來(lái)源之一。全國(guó)政協(xié)委員、原中國(guó)保監(jiān)會(huì)副主席周延禮曾指出，我國(guó)要建立多層次的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。周延禮分析稱，從保險(xiǎn)的角度看，我們應(yīng)該考慮通過大健康、財(cái)富管理來(lái)解決長(zhǎng)壽時(shí)代所面臨的這些挑戰(zhàn)，希望保險(xiǎn)業(yè)尤其

3、是壽險(xiǎn)業(yè)，要通過保險(xiǎn)、資產(chǎn)管理、健康管理來(lái)滿足全社會(huì)的醫(yī)養(yǎng)結(jié)合、老有所養(yǎng)、富足養(yǎng)老的需求。知行保險(xiǎn)事務(wù)所聯(lián)合創(chuàng)始人諸麗表示，隨著中國(guó)逐步過渡到老齡化國(guó)家以及人們對(duì)于婚姻的看法逐步改變，丁克家庭、不婚族、喪偶離異單身家庭、子女定居國(guó)外或者其他大城市、自己不愿意和子女同住等現(xiàn)象陸續(xù)出現(xiàn)，出生人口的萎縮和社會(huì)生育意愿下降的趨勢(shì)越來(lái)越明顯。伴隨家庭結(jié)構(gòu)的多元變化，人們個(gè)性化的養(yǎng)老需求也會(huì)愈加突顯。綜上所述，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)水平提高和人均壽命延長(zhǎng)，老年人對(duì)于養(yǎng)老生活的品質(zhì)要求不再只停留于吃喝層面的滿足，養(yǎng)老時(shí)期的健康、娛樂、再學(xué)習(xí)、社交、消費(fèi)等需求都明顯比上一代提高很多。而目前我國(guó)配合養(yǎng)老需求產(chǎn)生的養(yǎng)老資源

4、不足、養(yǎng)老服務(wù)體系和老齡產(chǎn)業(yè)發(fā)展滯后、高齡失能人群因無(wú)力負(fù)擔(dān)護(hù)理服務(wù)而陷入“銀發(fā)貧困狀態(tài)”等問題，對(duì)不斷升級(jí)的國(guó)民養(yǎng)老需求提出了更高要求。第二章：中國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度組成我國(guó)實(shí)行多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，最初提法可始于 1995 年國(guó)務(wù)院關(guān)于深化企業(yè) 職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的通知，通知中指出:“國(guó)家在建立基本養(yǎng)老保險(xiǎn)保障 離退休人員基本生活的同時(shí)，鼓勵(lì)建立企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)和個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)，構(gòu)建保障方式多層次的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系?！蹦壳拔覈?guó)養(yǎng)老體系分為三大支柱(層次)?！暗谝恢е笔浅擎?zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度和城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度；“第二支柱”是職業(yè)年金和企業(yè)年金；“第三支柱”是個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)金制度，即商業(yè)養(yǎng)

5、老保險(xiǎn)。其中，第一支柱基本養(yǎng)老保險(xiǎn)由國(guó)家通過立法強(qiáng)制實(shí)施，保證勞動(dòng)者在年老喪失勞動(dòng)能力時(shí)，給予基本生活保障的制度。第二支柱為企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)，包括以企業(yè)職工為對(duì)象的企業(yè)年金和以事業(yè)單位為對(duì)象的職業(yè)年金。我國(guó)企業(yè)年金實(shí)施的是信托模式，企業(yè)年金涉及的相關(guān)主體有: 委托人、受托人、賬戶管理人、托管人、投資管理人、中介服務(wù)機(jī)構(gòu)。第三支柱是個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)，也就是常說(shuō)的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。其中年金保險(xiǎn)、增額終身壽險(xiǎn)等險(xiǎn)種可以在不同程度起到養(yǎng)老的目的，都屬于商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)范疇。保險(xiǎn)公司在第三支柱中發(fā)揮主要作用。目前，我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系中一二三支柱發(fā)展不均衡。其中，第一支柱占主導(dǎo)地位，但財(cái)政壓力較大，難以有效滿足非

6、正規(guī)就業(yè)群體的養(yǎng)老需求；第二支柱覆蓋面窄，企業(yè)經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)壓力較大，缺乏持續(xù)加入的能力和意愿；第三支柱發(fā)展則嚴(yán)重不足，主要原因在于:國(guó)家稅收政策優(yōu)惠力度不大、國(guó)民參保意識(shí)不高、購(gòu)買力不強(qiáng)、保險(xiǎn)公司產(chǎn)品設(shè)計(jì)難以滿足廣大消費(fèi)者的實(shí)際需要等。第三章：中國(guó)發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的迫切性隨著我國(guó)老年人口不斷增加，以第一支柱為主導(dǎo)的現(xiàn)存養(yǎng)老體系壓力越來(lái)越大。中國(guó)社科院發(fā)布的中國(guó)養(yǎng)老金精算報(bào)告 2019-2050數(shù)據(jù)顯示，2019-2050 年城鎮(zhèn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)支付壓力在不斷提升，簡(jiǎn)單地說(shuō)，2019 年由接近 2 個(gè)繳費(fèi)者來(lái)贍養(yǎng)一個(gè)離退休者，而到了 2050 年則幾乎 1 個(gè)繳費(fèi)者需要贍養(yǎng)一個(gè)離退休者。該報(bào)告預(yù)

7、測(cè)，目前我國(guó)全國(guó)養(yǎng)老金賬戶累計(jì)結(jié)余將于 2027 年達(dá)到峰值，并在 2035年耗盡。2019 年全國(guó)城鎮(zhèn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金累計(jì)結(jié)余為 4.26 萬(wàn)億元，此后持續(xù)增長(zhǎng)，到 2027 年達(dá)到峰值 6.99 萬(wàn)億元，然后開始迅速下降，到 2035年耗盡累計(jì)結(jié)余。業(yè)內(nèi)專家，昆侖健康前任董事長(zhǎng)兼總裁林瑤珉表示，中國(guó)快速進(jìn)入老齡化社會(huì)，現(xiàn)有的養(yǎng)老服務(wù)資源遠(yuǎn)遠(yuǎn)跟不上老齡人口的增長(zhǎng)，品質(zhì)養(yǎng)老所需要的財(cái)富明顯準(zhǔn)備不足，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)具有巨大的發(fā)展?jié)摿蜕虡I(yè)機(jī)會(huì)。另一方面，中國(guó)人的養(yǎng)老觀念與西方不同，老人選擇居家養(yǎng)老的養(yǎng)老模式占有很高比例。因此，中國(guó)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)有必要關(guān)注由此所帶來(lái)的市場(chǎng)訴求，比如針對(duì)居家老人的醫(yī)療、

8、護(hù)理乃至臨終關(guān)懷等。與此同時(shí)，未雨綢繆的財(cái)富準(zhǔn)備、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的理念和意義宣導(dǎo)應(yīng)該受到更多重視。縱觀世界各國(guó)養(yǎng)老體系，“三大支柱”養(yǎng)老保險(xiǎn)架構(gòu)并不少見。不同國(guó)家在養(yǎng)老體系形式上有所不同，有些由國(guó)家承擔(dān)大部分養(yǎng)老壓力，有些以國(guó)家主導(dǎo)的年金保險(xiǎn)和個(gè)人養(yǎng)老金計(jì)劃為主要支撐，但本質(zhì)上都是促進(jìn)國(guó)家與市場(chǎng)的職能契合，構(gòu)建一體化緊密相關(guān)的保險(xiǎn)體系。1、美國(guó)：稅收優(yōu)惠助力養(yǎng)老體系建設(shè)美國(guó)的養(yǎng)老保障體系主要由三個(gè)部分構(gòu)成，依次為公共養(yǎng)老保障、企業(yè)養(yǎng)老保障（DB-固定收益型、DC-繳費(fèi)固定型）和以個(gè)人賬戶為基礎(chǔ)的個(gè)人儲(chǔ)蓄計(jì)劃。在三大支柱中，美國(guó)的個(gè)人賬戶計(jì)劃是其整個(gè)養(yǎng)老體系的核心，其中稅收優(yōu)惠的支持在其三大支柱體

9、系上發(fā)揮了充分作用。政府通過鼓勵(lì)公民儲(chǔ)蓄并提供優(yōu)惠來(lái)保障自身的養(yǎng)老生活，并在全覆蓋稅收優(yōu)惠的基礎(chǔ)上加大稅收力度，充分吸引人們參與個(gè)人儲(chǔ)蓄計(jì)劃。2、英國(guó)：搭建多支柱養(yǎng)老保障體系英國(guó)經(jīng)過 20 余年的改革，搭建了多支柱養(yǎng)老保障體系。從僅有的公共養(yǎng)老金計(jì)劃，發(fā)展成為公共養(yǎng)老金和私人養(yǎng)老金相互契合，一體化的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。政府通過不斷降低國(guó)家保障的替代率，強(qiáng)調(diào)個(gè)人責(zé)任，縮小現(xiàn)收現(xiàn)付制并引進(jìn)積累制，形成成熟的公共支柱與私人支柱相結(jié)合的養(yǎng)老保險(xiǎn)運(yùn)行機(jī)制。3、日本：醫(yī)-養(yǎng)-保結(jié)合應(yīng)對(duì)老齡化時(shí)代日本是世界上人口老齡化嚴(yán)重的國(guó)家之一，其養(yǎng)老保障體系由三大支柱構(gòu)成：一是國(guó)民年金，二是共濟(jì)年金和厚生年金，三是各類企業(yè)

10、年金和商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，其中國(guó)民年金是最重要的部分。第一支柱和第二支柱由政府強(qiáng)制運(yùn)行，合稱為公共年金。第三支柱稱為私人養(yǎng)老金，取決于企業(yè)與個(gè)人自身的意愿，政府為了鼓勵(lì)公民參與購(gòu)買商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，在領(lǐng)取時(shí)也給予各種形式的優(yōu)惠。綜上可見，構(gòu)建多支柱養(yǎng)老保障體系，大力發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)是國(guó)際通行做法。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看，隨著老齡化程度的不斷加深，解決一個(gè)國(guó)家的養(yǎng)老問題，必須要建立政府基本養(yǎng)老、企業(yè)年金、個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老的多層次養(yǎng)老保障體系，也稱為三大支柱養(yǎng)老保障體系，單靠某一支柱或過于倚重某一支柱都是不可持續(xù)的。第四章：中國(guó)政府對(duì)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)展支持2020 年 1 月，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)副主席黃洪指出，在當(dāng)前的宏觀形勢(shì)

11、下，研究第三支柱養(yǎng)老改革可謂是恰逢其時(shí)。第三支柱養(yǎng)老體系的改革，不僅是一個(gè)養(yǎng)老問題，而且與經(jīng)濟(jì)、社會(huì)各領(lǐng)域的聯(lián)系十分密切，必須根據(jù)我國(guó)國(guó)情和現(xiàn)實(shí)發(fā)展階段，建設(shè)有中國(guó)特色的三支柱養(yǎng)老保障體系。全國(guó)政協(xié)委員、原中國(guó)保監(jiān)會(huì)副主席周延禮指出，我國(guó)要建立多層次的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，基本養(yǎng)老保障由國(guó)家來(lái)承擔(dān)，目前這部分壓力越來(lái)越大。因此，要建立和完善多層次養(yǎng)老制度，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)應(yīng)該發(fā)揮越來(lái)越大的作用。中國(guó)鼓勵(lì)發(fā)展多層次養(yǎng)老制度和商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，要從 1995 年說(shuō)起。1995 年，國(guó)務(wù)院發(fā)布關(guān)于深化企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的通知，提出“國(guó)家在建立基本養(yǎng)老保險(xiǎn)保障離退休人員基本生活的同時(shí)，鼓勵(lì)建立企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)和

12、個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)”，中國(guó)逐步走向多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體制。隨后，有關(guān)部門不斷發(fā)布政策，鼓勵(lì)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)在中國(guó)發(fā)展。2014 年，國(guó)務(wù)院發(fā)布關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)若干意見；2017 年國(guó)務(wù)院發(fā)布關(guān)于加快發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的若干意見；2018 年，個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)開始試點(diǎn)； 2020 年銀保監(jiān)會(huì)等 13 部門發(fā)布關(guān)于促進(jìn)社會(huì)服務(wù)領(lǐng)域商業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展的意見。銀保監(jiān)會(huì)副主席黃洪表示，銀保監(jiān)會(huì)下一步將完善多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系頂層設(shè)計(jì)，將商業(yè)保險(xiǎn)明確為應(yīng)對(duì)老齡化挑戰(zhàn)的重點(diǎn)行業(yè)，完善支持第三支柱發(fā)展的財(cái)稅優(yōu) 惠政策，加強(qiáng)宣傳引導(dǎo)，提升個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)意識(shí)。第五章：2020 年中國(guó)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)新趨勢(shì)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)以人

13、的生命或身體為保險(xiǎn)對(duì)象，在被保險(xiǎn)人年老退休或保期屆滿時(shí)，由保險(xiǎn)公司按合同規(guī)定支付養(yǎng)老金。商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的被保險(xiǎn)人在交納了一定的保險(xiǎn)費(fèi)后，從一定的年齡開始領(lǐng)取養(yǎng)老金。因此，盡管被保險(xiǎn)人在退休之后收入下降，但由于有養(yǎng)老金的支持，退休老人仍然能保持退休前的生活水平。商業(yè)保險(xiǎn)中的年金保險(xiǎn)、增額終身壽險(xiǎn)等險(xiǎn)種可以在不同程度起到養(yǎng)老的目的，都屬于商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)范疇。商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)也可以當(dāng)作一種強(qiáng)制儲(chǔ)蓄的手段，幫助年輕人未雨綢繆，避免年輕時(shí)的過度消費(fèi)。目前保險(xiǎn)市場(chǎng)上絕大多數(shù)的商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)產(chǎn)品，都是限期繳費(fèi)的年金保險(xiǎn)，即投保人按期繳付保險(xiǎn)費(fèi)到特定年限時(shí)開始領(lǐng)取養(yǎng)老金。如果年金受領(lǐng)者在領(lǐng)取年齡前死亡，保險(xiǎn)公司或者退還所

14、繳保險(xiǎn)費(fèi)和現(xiàn)金價(jià)值中較高者，或者按照規(guī)定的保額給付保險(xiǎn)金。2019 年，4.025%的年金險(xiǎn)一直以安全穩(wěn)健、復(fù)利增長(zhǎng)、取現(xiàn)靈活等特征火遍大江南北。然而，2019 年銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布了關(guān)于完善人身保險(xiǎn)業(yè)責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率形成機(jī)制及調(diào)整責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率有關(guān)事項(xiàng)的通知，通知中明確指出“對(duì) 2013 年 8 月 5 日及以后簽發(fā)的普通型養(yǎng)老年金或 10 年以上的普通型長(zhǎng)期年金，將責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率上限由年復(fù)利 4.025%和預(yù)定利率的小者調(diào)整為年復(fù)利 3.5%和預(yù)定利率的小者，其他險(xiǎn)種的評(píng)估利率要求維持不變?！彪m然銀保監(jiān)會(huì)下調(diào)了年金險(xiǎn)的預(yù)定利率，但是想找到安全穩(wěn)健、復(fù)利增長(zhǎng)、穩(wěn)定現(xiàn)金流的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品

15、依舊不難。增額終身壽險(xiǎn)以其穩(wěn)健的復(fù)利儲(chǔ)蓄方式成為保險(xiǎn)公司和市場(chǎng)的“新寵”。2020 上半年，愛心人壽、信泰人壽、光大永明人壽、百年人壽、華貴人壽、橫琴人壽、弘康人壽、君康人壽、信美相互、中英人壽等公司紛紛主推 3.5%定價(jià)利率的增額終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品。值得關(guān)注的是，就連巨頭中國(guó)人壽、中國(guó)平安近期也加入了增額終身壽險(xiǎn)的推新陣營(yíng)。1.各保險(xiǎn)公司增額壽險(xiǎn)產(chǎn)品數(shù)量統(tǒng)計(jì)據(jù)安國(guó)保險(xiǎn)研究院不完全統(tǒng)計(jì)，近年來(lái)增額終身壽險(xiǎn)日益升溫，截至 2020 年上半年，保險(xiǎn)市場(chǎng)中陸續(xù)推出增額終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品的保險(xiǎn)公司已累計(jì)超過 12 家。增額終身壽險(xiǎn)已經(jīng)成為眾多公司的主力銷售產(chǎn)品之一。2、行業(yè)觀點(diǎn)對(duì)保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士來(lái)說(shuō)，增額終身壽險(xiǎn)也是

16、今年壽險(xiǎn)行業(yè)中的亮點(diǎn)。業(yè)內(nèi)專家，昆侖健康前任董事長(zhǎng)兼總裁林瑤珉：增額終身壽險(xiǎn)是承保公司、投保方以及保險(xiǎn)銷售方三方利益均衡的產(chǎn)品。不能說(shuō)它是保險(xiǎn)公司盈利能力最強(qiáng)的產(chǎn)品，也不能說(shuō)是對(duì)投保方最有利的產(chǎn)品，也不是銷售利益最大的產(chǎn)品。然而，它讓各方都可以接受。這類產(chǎn)品在平衡人壽保險(xiǎn)的保障功能和理財(cái)功能上是有亮點(diǎn)的。換言之，不是人死了才有保險(xiǎn)金，生存階段也可以領(lǐng)取。對(duì)于承保公司來(lái)說(shuō)，在長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)日益凸顯的現(xiàn)在，增額終身壽險(xiǎn)也是不錯(cuò)的化解路徑。智鼎保險(xiǎn)創(chuàng)始人郭沖：2020 年增額終身壽險(xiǎn)在市場(chǎng)上非常熱銷，最主要的原因是 4.025%的產(chǎn)品陸續(xù)退出市場(chǎng)，這種高預(yù)定利率產(chǎn)品對(duì)于保險(xiǎn)公司未來(lái)十年長(zhǎng)久運(yùn)營(yíng)會(huì)造成很大壓

17、力。低利率時(shí)代，增額終身壽險(xiǎn)具備其獨(dú)特價(jià)值，可以給客戶的家庭財(cái)富做長(zhǎng)久分配。不管是財(cái)富隔離、婚姻風(fēng)險(xiǎn)的防范，還是個(gè)人財(cái)富和企業(yè)財(cái)富的隔離、財(cái)富傳承，都可以通過它來(lái)實(shí)現(xiàn)。增額終身壽險(xiǎn)可以指定受益人，這種專項(xiàng)指定是非常好的財(cái)富傳承工具，同時(shí)還可以綁定保險(xiǎn)金信托。一般來(lái)說(shuō)，個(gè)人信托的門檻非常高，但是通過增額終身壽險(xiǎn)可以設(shè)計(jì)為保險(xiǎn)金加信托。生存金的保險(xiǎn)價(jià)值部分、身故的賠償責(zé)任，都可以進(jìn)入信托賬戶，具有信托功能，是非常好的財(cái)富傳承工具。與年金險(xiǎn)不同，增額終身壽險(xiǎn)在存續(xù)期間沒有固定領(lǐng)取，現(xiàn)金價(jià)值會(huì)不斷增長(zhǎng)，客戶未來(lái)財(cái)富增值的機(jī)會(huì)更大。因此可以將增額終身壽險(xiǎn)看成一個(gè)長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄賬戶、一個(gè)財(cái)富傳承和財(cái)富隔離的工具

18、，它也是未來(lái)定向做養(yǎng)老金的很好安排。理財(cái)規(guī)劃師、自媒體財(cái)經(jīng)達(dá)人張振西：商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)最主要的作用是對(duì)抗長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)。短壽風(fēng)險(xiǎn)可以通過其他的保障性產(chǎn)品規(guī)避，但長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)只有社保和商業(yè)保險(xiǎn)，沒有任何第三種方式。在利率下行時(shí)期，增額終身壽險(xiǎn)現(xiàn)金價(jià)值的增長(zhǎng)率可以長(zhǎng)期鎖定，以平均每年 3%-4%的速度增長(zhǎng)，并通過保單貸款或減保取現(xiàn)的方式滿足流動(dòng)性需求。第六章：增額終身壽險(xiǎn)增額終身壽險(xiǎn)的本質(zhì)是終身壽險(xiǎn)。同傳統(tǒng)的終身壽險(xiǎn)一樣，增額終身壽險(xiǎn)也是以人的生命為保險(xiǎn)標(biāo)的，以身故、全殘為給付條件，保費(fèi)恒定，保障期限為終身。但與傳統(tǒng)壽險(xiǎn)不同的是，增額終身壽險(xiǎn)保費(fèi)不變，最終賠付的保額會(huì)隨著時(shí)間不斷復(fù)利升值，保額不斷遞增，兼顧了“

19、人身保障”和“投資儲(chǔ)蓄”兩種屬性，可以解決“生、老、死、傳”四大問題，如子女教育金的儲(chǔ)備、養(yǎng)老金的規(guī)劃補(bǔ)充、身故后的家庭經(jīng)濟(jì)缺口補(bǔ)充和資產(chǎn)傳承。而對(duì)于大多數(shù)增額終身壽險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，都具備以下三大優(yōu)勢(shì)：1、保額遞增，抵御通貨膨脹。增額終身壽險(xiǎn)的年度有效保額復(fù)利遞增，能夠幫助客戶有效抵御通脹風(fēng)險(xiǎn)；2、保障靈活，持續(xù)穩(wěn)定?？蛻裟軌蚋鶕?jù)自己的需要，通過減保領(lǐng)取現(xiàn)金價(jià)值，為自己實(shí)現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定的現(xiàn)金流；3、終身保障，收益可觀。增額終身壽險(xiǎn)的產(chǎn)品保險(xiǎn)期間是終身，其整體收益非常具有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。對(duì)于每個(gè)家庭而言，增額終身壽險(xiǎn)可以解決多種問題。生，可以用作子女的教育；老，可以用作養(yǎng)老金；病，可以用作救命錢；死，可以承擔(dān)未完成的家庭責(zé)任，并通過定向的財(cái)富傳承和資產(chǎn)隔離，真正做到在人生的不同階段，對(duì)沖不同類型的風(fēng)險(xiǎn)。第七章：結(jié)語(yǔ)人口老齡化的加劇，逼迫我們重新認(rèn)識(shí)“老”及“養(yǎng)老”。一方面，老齡化社會(huì)的到來(lái)導(dǎo)致勞動(dòng)年齡人口的減少，對(duì)社會(huì)造成嚴(yán)重的負(fù)擔(dān)，給國(guó)家