年產(chǎn)1萬(wàn)噸鋰電池三元正極學(xué)習(xí)材料可行性報(bào)告

1、年產(chǎn)1萬(wàn)噸鋰電池三元正極材料項(xiàng)目可行性報(bào)告貴州貴陽(yáng)2016年8月1總論概述項(xiàng)目提出的背景20世紀(jì)是人類發(fā)展最為快速的一個(gè)世紀(jì)，各種高新技術(shù)的出現(xiàn)和應(yīng)用給人們的生 活帶來(lái)了巨大的便利。然而，伴隨這種高速發(fā)展的是能源的嚴(yán)重消耗，污染的加劇以 及全球?yàn)?zāi)難性氣候變化的屢屢出現(xiàn)，這已經(jīng)嚴(yán)重危害到人類的生存環(huán)境和健康安全。 全世界已探明的化石燃料（煤、石油、天然氣）的貯量在不久以后將會(huì)枯竭。為了緩 解環(huán)境與能源壓力，探索新型的能源模式已成為21世紀(jì)必須解決的重大課題。電池的出現(xiàn)是人們?cè)趯ふ仪鍧嵞茉催^(guò)程中一個(gè)里程碑式的事件。電池的最大特點(diǎn)是在提供能源的高效率轉(zhuǎn)化時(shí)，能夠?qū)崿F(xiàn)原料的“零排放”，從而減少對(duì)原材料

2、的損耗，達(dá)到最優(yōu)化的利用地球上有限的自然資源，實(shí)現(xiàn)社會(huì)的和諧發(fā)展的目的。由此可 見電池材料對(duì)解決今后的能源危機(jī)及其所造成的環(huán)境污染起著關(guān)鍵的作用，而鋰電池則是能實(shí)現(xiàn)高效能量?jī)?chǔ)存與能源轉(zhuǎn)換的儲(chǔ)能設(shè)備而得到社會(huì)的廣泛認(rèn)可。鋰電池是通常使用的鋰離子電池的俗稱，鋰離子電池是指Li+嵌入化合物為正負(fù)極，依靠Li+在正負(fù)極之間移動(dòng)來(lái)實(shí)現(xiàn)充放電的二次電池。鋰離子電池的研究開始于20世紀(jì)80年代，20世紀(jì)90年代初日本索尼公司推出 了第一代鋰離子電池并進(jìn)行了商業(yè)化生產(chǎn)。隨著現(xiàn)代社會(huì)的不斷發(fā)展和生活水平的逐 漸提高，筆記本電腦、手機(jī)等數(shù)碼產(chǎn)品在人們?nèi)粘Ｉ钪械氖褂迷絹?lái)越頻繁。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2015年全球筆記本電腦銷量

3、已達(dá)到億臺(tái)。從 2010年開始，我國(guó)筆記本電腦市場(chǎng)需求 增速明顯，2015年110月我國(guó)筆記本電腦累計(jì)產(chǎn)量為萬(wàn)臺(tái)。同時(shí)，使用手機(jī)的人數(shù) 也大幅增長(zhǎng)。截至2015年底，全球手機(jī)用戶數(shù)達(dá)到71億，手機(jī)信號(hào)已覆蓋全球超過(guò) 95%的人口，其中我國(guó)移動(dòng)電話用戶億戶。2015年全球智能手機(jī)用戶比例首次超過(guò)全 球人口的四分之一，達(dá)到億，到2016年全球智能手機(jī)用戶數(shù)量將超過(guò) 20億，而到2018 年，全球三分之一的消費(fèi)者將是智能手機(jī)用戶，總數(shù)超過(guò)億人。2018年智能手機(jī)用戶指數(shù)代表了全球移動(dòng)手機(jī)用戶的一半，這意味著功能手機(jī)將成為電子通訊領(lǐng)域的少數(shù) 派。如今，鋰離子電池以其輕巧、電容量大、壽命長(zhǎng)等優(yōu)點(diǎn)，很快占

4、領(lǐng)市場(chǎng)并且用量越 來(lái)越大。除筆記本電腦、手機(jī)、便攜電源、攝像機(jī)、便攜式測(cè)量?jī)x器、小型醫(yī)療儀器等 小型輕量化電子裝置及電動(dòng)玩具、電動(dòng)剃須刀等日用電器中已被廣泛應(yīng)用外，鋰離子電 池還廣泛應(yīng)用于電動(dòng)工具、電動(dòng)汽車、儲(chǔ)備電源、軍用電源等多種新興領(lǐng)域。國(guó)外專家指出，在21世紀(jì)里，電池將成為最有發(fā)展前途的十大支柱產(chǎn)品中排名 第二的能源產(chǎn)業(yè)。項(xiàng)目投資的必要性和建設(shè)意義鋰離子電池因其電壓高、能量密度高、循環(huán)壽命長(zhǎng)、環(huán)境污染小等優(yōu)點(diǎn)倍受青睞。 作為綠色環(huán)保的二次儲(chǔ)存能源，鋰離子電池具有輕便、移動(dòng)、高能量、綠色環(huán)保等優(yōu) 勢(shì)。但隨著電子信息技術(shù)的快速發(fā)展，通訊基站、視聽設(shè)備，工業(yè)儀器、醫(yī)療器械、手 機(jī)、筆記本電腦、

5、電動(dòng)工具、電動(dòng)自行車乃至電動(dòng)汽車對(duì)鋰電池需求量的不斷增加，對(duì) 鋰離子電池的能量密度、循環(huán)次數(shù)、安全性能、生產(chǎn)成本等綜合性能也提出了更高的要 求。生產(chǎn)品質(zhì)優(yōu)良、適銷對(duì)路的鋰離子電池材料，是各生產(chǎn)廠家的必然選擇。因此無(wú)論 是提高能源利用效率、減少不可再生資源消耗還是開發(fā)新能源，都與材料產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新發(fā) 展密不可分。正極材料作為目前鋰離子電池中最關(guān)鍵的材料，它的發(fā)展也最值得關(guān)注。目前常見的鋰離子電池正極材料主要有層狀結(jié)構(gòu)的鉆酸鋰、鎳酸鋰，尖晶石結(jié)構(gòu) 的錳酸鋰和橄欖石結(jié)構(gòu)的磷酸鐵鋰。其中，鉆酸鋰（LiCoO2）制備工藝簡(jiǎn)單，充放電電壓較高，循環(huán)性能優(yōu)異而獲得廣泛應(yīng)用。但是，因鉆資源稀少、成本較高、環(huán)境污

6、染較大和抗過(guò)充能力較差，其發(fā)展空間受到限制。鎳酸鋰（LiNiO2）比容量較大，但是制備時(shí)易生成非化學(xué)計(jì)量比的產(chǎn)物，結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性和熱穩(wěn)定性差。錳酸鋰除了尖晶石 結(jié)構(gòu)的LiMn2O4外，還有層狀結(jié)構(gòu)的LiMnO 2。其中層狀LiMnO2比容量較大，但其屬于 熱力學(xué)亞穩(wěn)態(tài)，結(jié)構(gòu)不穩(wěn)定，存在 Jahn-Teller效應(yīng)而循環(huán)性能較差。尖晶石結(jié)構(gòu)的 LiMn2 O4工藝簡(jiǎn)單，價(jià)格低廉，充放電電壓高，對(duì)環(huán)境友好，安全性能優(yōu)異，但比容量 較低，高溫下容量衰減較嚴(yán)重。磷酸鐵鋰屬于較新的正極材料，其安全性高、成本較 低，但存在放電電壓低（）、振實(shí)密度與壓實(shí)密度低等性能上的缺點(diǎn)。上述幾種正極材料的缺點(diǎn)都制約了自身的

7、進(jìn)一步應(yīng)用，因此尋找新的正極材料成了研究的重點(diǎn)。本項(xiàng)目產(chǎn)品三元正極材料正是這種新型鋰離子電池正極材料。三兀正極材料是指鎳鉆錳酸鋰（Li（NiCoMn）0 2），是一種層狀鎳鉆車孟三兀復(fù)合 正極材料，是以鎳鹽、鉆鹽、錳鹽為原料制備而來(lái)，產(chǎn)品為黑色粉末，其含有鎳鉆錳的比例可以根據(jù)實(shí)際需要調(diào)整，在一定程度綜合了 LiCo02、LiNiO2、LiMnO2的優(yōu)勢(shì)，提 高材料的導(dǎo)電并改善充放電循環(huán)性能，彌補(bǔ)不足，改善了材料性能。三元料優(yōu)點(diǎn)是三元鋰電池能量密度高，循環(huán)性能好，并且，隨著配方的改進(jìn)和結(jié) 構(gòu)完善，電池的標(biāo)稱電壓已達(dá)到，在容量上已經(jīng)達(dá)到或超過(guò)鉆酸鋰電池水平。因此， 資源豐富、價(jià)格低廉、合成容易、環(huán)

8、保無(wú)毒和綠色的三元材料成為下一代動(dòng)力電池材 料的首選，被認(rèn)為是最有可能取代目前商用鉆酸鋰的新型正極材料，是現(xiàn)今鋰離子電 池研究的一大熱點(diǎn)。三元材料與其它正極材料相比綜合性能最具優(yōu)勢(shì)，比鉆酸鋰價(jià)格低，安全性好，比孟酸鋰循環(huán)性能好，比磷酸鐵鋰電壓高，既可用于手機(jī)、筆記本電腦用小型鋰電 池，也可用于電動(dòng)車用大型動(dòng)力鋰電池，市場(chǎng)潛力巨大。通過(guò)對(duì)鋰電池及其需求市場(chǎng)以及各種正極材料的應(yīng)用前景的分析，三元材料將成為正極材料的主流，發(fā)展空間巨大。本項(xiàng)目建設(shè)的有利條件正極材料行業(yè)是技術(shù)加資源的競(jìng)爭(zhēng)，從電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展特點(diǎn)及產(chǎn)業(yè)鏈特征方面看， 本項(xiàng)目建設(shè)地具有發(fā)展鋰電池正極材料產(chǎn)業(yè)的良好條件。（1）符合產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)

9、發(fā)展規(guī)劃鋰離子電池三元正極材料在現(xiàn)代工業(yè)和科學(xué)技術(shù)中發(fā)揮著舉足輕重的作用，是支持 和促進(jìn)社會(huì)發(fā)展的關(guān)鍵材料，國(guó)家和地方政府均予以積極的發(fā)展扶持。根據(jù)國(guó)家發(fā)改委頒布的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2011年本）（2013年修訂）“鼓勵(lì)類”產(chǎn)業(yè) “十九、輕工”中的“第17條”為“鋰離子電池用磷酸鐵鋰等正極材料、中間相炭微球 和鈦酸鋰等負(fù)極材料“，本項(xiàng)目屬于鋰離子電池最新型正極材料的生產(chǎn)，因此符合國(guó)家最 新產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄，屬于鼓勵(lì)類。本項(xiàng)目建設(shè)除符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策外，也符合政府和相關(guān)部門近年來(lái)不斷下發(fā)的各 文件精神。如國(guó)家新材料產(chǎn)業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃將“先進(jìn)儲(chǔ)能材料、光伏材料 化取得突破，基本足新能源汽

10、、太陽(yáng)能高效利用等需求”確定工程目，并將“開高效率、大容量G150mAh/g ）、壽命（大于 2000次）、安全性能高的磷酸系、三元系、酸系等離子池正極材料，新增正極材料能45萬(wàn)噸/年，著力 自主化”確定目劃的主要內(nèi)容。本目品屬于“十 二五“劃中重點(diǎn)展的離子正極材料，符合模要求。國(guó)院關(guān)于印 能與新能源汽 展劃（2012-2020年）的通知（國(guó)201222號(hào)）指出：“加快培育和展能汽與新能源汽，既是有效解能源和境力，推汽 可持展的迫任，也 是加快汽 型升、培育新的 增點(diǎn)和國(guó) 爭(zhēng) 的略措。落國(guó)院關(guān)于展略性新 和加 能 減排工作的決策部署，加快培育和展能與新能源汽?！蓖ㄖ鞔_提出：“加快研制力 池正

11、極、隔膜、解等關(guān)材料及其生?！贝送?，近年來(lái)國(guó)家布的一系列與 池正極材料行相關(guān)的政策文件，如自行用離子池品格尺寸、池行清生 施方案、能與新能源汽示范推廣政助金管 理行法、分離膜行“十二五”展指南、關(guān)于開展私人 新能源汽 點(diǎn)通知等，均支持 與鼓勵(lì)池及三元材料等的需求生有效拉。2015年2月16日科技部布了國(guó)家重點(diǎn)研 劃新能源汽重點(diǎn) 施方案（征求意稿），其中明確要求了 2015年底 力池能量密度要達(dá)到200Wh/kg。 一，更是無(wú)數(shù)人將目光投向了三元材料。近幾年來(lái)，中央深入推西部大開略，加大了西部地區(qū)新能源、新材料展的支持力度。國(guó)院關(guān)于中西部地區(qū)承接 移的指意（國(guó)201028號(hào)）指出“國(guó)家 技開區(qū)、

12、高新技 開區(qū)的示范 作用，承接展子信息、生物、航空航天、新材料、新能源等略性新。鼓勵(lì)有條件的地方加與部沿海地區(qū)新要素接，大力展部 和研中心，支持建立高新技 化基地和“孵化園”，促 新成果化。（2）能源供充足、公用工程施完善本目建地力供充足，公用工程施完善。其他水氣等公用工程施完善，本目展高 能池材料 提供了充分的能源保障。（3 ）區(qū)位交通便利 貴安新區(qū)位于全國(guó)“兩橫三縱”城市化戰(zhàn)略格局包昆通道縱軸南部，北接成渝都市群，南望東盟自由貿(mào)易區(qū)，處于西南出大海大通道的中間位置，是連接大西南與泛 珠三角的樞紐區(qū)域。境內(nèi)滬昆高鐵、貴廣高速等快速通道橫貫全境，使整個(gè)西南地區(qū) 進(jìn)入貴安新區(qū)輻射半徑，三小時(shí)通達(dá)

13、貴州周邊省會(huì)，六小時(shí)抵達(dá)出海港口；東西兩側(cè) 分別有龍洞堡國(guó)際機(jī)場(chǎng)和黃果樹支線機(jī)場(chǎng)，使貴安新區(qū)成為連接?xùn)|南亞、南亞和長(zhǎng)三 角、京津冀之間的重要航空樞紐。綜上所述，本項(xiàng)目建設(shè)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策及省市鼓勵(lì)、支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展 的產(chǎn)業(yè)政策，具備良好的外部和內(nèi)部投資環(huán)境條件。本項(xiàng)目三元正極材料的大規(guī)模生產(chǎn)將對(duì)國(guó)際、國(guó)內(nèi)鋰離子電池產(chǎn)業(yè)及新能源汽車 產(chǎn)業(yè)的發(fā)展起到巨大的促進(jìn)作用，也將為本地區(qū)新材料產(chǎn)業(yè)的發(fā)展起到示范作用。1.2.1項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上可行本項(xiàng)目總投資為58362萬(wàn)元（按全額流動(dòng)資金計(jì)），其中建設(shè)投資27026萬(wàn)元，建 設(shè)期利息539萬(wàn)元，全額流動(dòng)資金30797萬(wàn)元（其中鋪底流動(dòng)資金9239萬(wàn)元）。

14、當(dāng)原料前驅(qū)體材料按70000元/噸、鋰鹽按160000元/噸（含稅價(jià)）計(jì)價(jià)時(shí)，年總 成本費(fèi)用估算平均值為155074萬(wàn)元；當(dāng)產(chǎn)品622型三元正極材料的出廠價(jià)格按180000元/噸（含稅價(jià)）計(jì)算，年均含稅營(yíng)業(yè)收入為177429萬(wàn)元，三均營(yíng)業(yè)稅金及附加為6391萬(wàn)元（;芝中增值稅為5706萬(wàn)元）。】項(xiàng)目投資內(nèi)WK收益率為%（稅前），稅前靜態(tài)投資回收期年（含建設(shè)期），總投資收益率%，項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上可行。項(xiàng)目抗風(fēng)險(xiǎn)能力本項(xiàng)目盈虧平衡點(diǎn)為（生產(chǎn)期平均），抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)。存在問(wèn)題和建議本項(xiàng)目產(chǎn)品市場(chǎng)較好，建議盡快立項(xiàng)建設(shè)。附：綜合技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)表表1-2綜合技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)序號(hào)名稱單位指標(biāo)說(shuō)明產(chǎn)品方案序號(hào)名稱

15、單位指標(biāo)說(shuō)明1622型三元止極材料二生產(chǎn)規(guī)模1622型三元止極材料t/a10000三年操作時(shí)間小時(shí)7200四主要原材料消耗1前驅(qū)體材料t/a95002鋰鹽t/a45003富氧系統(tǒng)分子篩t一次裝填量，15年更換一次4富氧系統(tǒng)干燥劑t/a8五公用工程消耗1電(10KV/380V )kWh/h含公用工程用電2新鮮水t/h3循環(huán)水t/h1204儀表空氣3Nm/h2440560%富氧3Nm/h1200六勞動(dòng)定員人200七占地面積m2102132八建構(gòu)筑物占地面積m237685九綜合能耗1單位產(chǎn)品生產(chǎn)能耗GJ/t產(chǎn)品2全年總能耗t標(biāo)煤/a十項(xiàng)目總投資萬(wàn)元58362按全額流動(dòng)資金計(jì)1建設(shè)投資萬(wàn)元270262

16、建設(shè)期利息萬(wàn)元5393全額流動(dòng)資金萬(wàn)元30797鋪底流動(dòng)資金9239萬(wàn)元十一營(yíng)業(yè)收入（含稅）萬(wàn)元177429生產(chǎn)期平均十二營(yíng)業(yè)稅金及附加萬(wàn)元685生產(chǎn)期平均增值稅萬(wàn)元生產(chǎn)期平均5706序號(hào)名稱單位指標(biāo)說(shuō)明十三總成本費(fèi)用萬(wàn)元155074生產(chǎn)期平均十四利潤(rùn)總額萬(wàn)元15964生產(chǎn)期平均十五所得稅萬(wàn)元3991生產(chǎn)期平均十六稅后利潤(rùn)萬(wàn)元11973生產(chǎn)期平均十七財(cái)務(wù)盈利能力分析1財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率項(xiàng)目投資所得稅前%項(xiàng)目投資所得稅后%項(xiàng)目資本金%2財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值項(xiàng)目投資所得稅前萬(wàn)元69406ic=12%項(xiàng)目投資所得稅后萬(wàn)元447963項(xiàng)目投資回收期含一年建設(shè)期靜態(tài)投資所得稅前年靜態(tài)投資所得稅后年動(dòng)態(tài)投資所得稅前年動(dòng)

17、態(tài)投資所得稅后年4總投資收益率%5項(xiàng)目資本金凈利潤(rùn)率%十八清償能力分析年1財(cái)務(wù)比率資產(chǎn)負(fù)債率%達(dá)產(chǎn)年流動(dòng)比率%達(dá)產(chǎn)年速動(dòng)比率%達(dá)產(chǎn)年2借款償還期年5不含建設(shè)期十九盈虧平衡點(diǎn)生產(chǎn)期平均或達(dá)產(chǎn)期平均2市場(chǎng)分析鋰電池概述鋰離子電池發(fā)展簡(jiǎn)史在所有元素中，鋰是自然界中最輕的金屬元素，同時(shí)具有最負(fù)的標(biāo)準(zhǔn)電極電位(vs SHE)。這些特點(diǎn)使得鋰具有很高的能量密度，其理論比容量達(dá)到3860Ah/kg。鋰電池大致可分為兩類：鋰金屬電池和鋰離子電池。習(xí)慣上，人們把鋰離子電池也稱為鋰電池，但這兩種電池是不一樣的。鋰金屬電池一般是使用二氧化錳為正極材料、金屬鋰或其合金金屬為負(fù)極材料、使用非水電解質(zhì)溶液的電池；而鋰離子

18、電池一般是使用鋰合金金屬氧化物為正極材料、石墨為負(fù)極材料、使用非水電解質(zhì)的電池。1912年鋰金屬電池最早由 Gilbert N. Lewis提出并研究。20世紀(jì)70年代時(shí)，M. S. Whittingham提出并開始研究鋰離子電池。由于鋰金屬的化學(xué)特性非?；顫?，使得鋰金屬的加工、保存、使用，對(duì)環(huán)境要求非常高。所以，鋰電池長(zhǎng)期沒(méi)有得到應(yīng)用。但隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，隨著數(shù)碼產(chǎn)品如手機(jī)、筆記本電腦等產(chǎn)品的廣泛使用，鋰離子電池以優(yōu)異的性能在這類產(chǎn)品中得到廣泛應(yīng)用，并逐步向其他產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域發(fā)展?，F(xiàn)在鋰離子電池已經(jīng)成為了主流，并且已成為目前新一代動(dòng)力電源的發(fā)展方向。鋰離子電池的組成鋰離子電池的性能主要取決于

19、所用電池內(nèi)部材料的結(jié)構(gòu)和性能。這些電池內(nèi)部材料包括正極材料、負(fù)極、電解質(zhì)、隔膜和以及電池殼等部分組成。正極材料在電池成本中所占比例約為40%，電解液和隔膜的成本占比分別約為10%和15%。正、負(fù)極材料的選擇和質(zhì)量直接決定鋰離子電池的性能與價(jià)格。由于正極材料的密度遠(yuǎn)高于負(fù)極材料，因此正極材料的比容量對(duì)電池比能量的影響更大，正極材料對(duì)于鋰電池的能量密度、安全性、循環(huán)壽命等尤其起著決定性作用，其技術(shù)發(fā)展尤為關(guān)鍵。鋰離子電池的發(fā)展鋰離子電池具有比能量高、比功率大、使用壽命長(zhǎng)、工作范圍寬等特點(diǎn)，除筆記本電腦、手機(jī)、便攜電源、攝像機(jī)、便攜式測(cè)量?jī)x器、小型醫(yī)療儀器等小型輕量化電子裝置及電動(dòng)玩具、電動(dòng)剃須刀等

20、日用電器中已被廣泛應(yīng)用外，鋰離子電池還廣泛應(yīng)用于電動(dòng)工具、純電動(dòng)汽車、混合動(dòng)力汽車、燃料電池汽車、儲(chǔ)備電源、軍用電源等 多種新興領(lǐng)域。近十年來(lái)，在各國(guó)政府的支持與推動(dòng)下，鋰離子電池的技術(shù)迅速發(fā)展，其產(chǎn)業(yè)化 也正在向前推進(jìn)。目前，作為純電動(dòng)汽車獨(dú)立驅(qū)動(dòng)電源，鋰電子電池的比容量不斷得 到提高，作為混合動(dòng)力汽車和燃料動(dòng)力汽車輔助電源，鋰離子電池在性能、壽命、安 全性等方面也符合要求。鋰電池三元正極材料概述2.2.1 鋰電池正極材料性能比較在鋰離子電池中，正極材料f是鋰離子最直安的提供者。目|前主流的鋰離j電池正極材料主要有層）1犬結(jié)構(gòu)的鉆酸鋰(LCO )、鎳酸鋰（LNO ），尖晶石結(jié)構(gòu)的1錳酸鋰（L

21、MO ）和橄欖i石結(jié)構(gòu)的磷酸*失鋰（LFP）以、及三元材料（主要包括鎳鉆錳:酸鋰NCM和鎳鉆鋁酸鋰NCA兩種）等。就i能量密度、成本:、安全性、熱;穩(wěn)定性和循環(huán)壽:命來(lái)看，它們各有千秋，這也導(dǎo):致動(dòng)力鋰電池正:極材料技術(shù)路冬戔出現(xiàn)分化。表2-1各種常用的鋰離子電池正極材料F的性能比較參數(shù)鉆酸鋰鎳酸鋰錳酸鋰鎳鉆錳磷酸鐵鋰振實(shí)密度/比表面/1220克容量/電壓平臺(tái)/V140155190210100115155165130140循環(huán)性能N300-N 500N800N 2000過(guò)渡金屬貧乏貧乏豐富豐富非常豐富原料成本很高高低廉較高低廉環(huán)保含鉆含鎳無(wú)毒含鉆鎳無(wú)毒安全性能差差較好較好優(yōu)良適用領(lǐng)域小電池小電

22、池動(dòng)力電池小電池、小型動(dòng)力電池、大動(dòng)力電池容量電源從能量密度上講，錳酸鋰好于磷酸鐵鋰，鎳鉆錳多元材料NCM又好于錳酸鋰，。鉆酸鋰循環(huán)壽命長(zhǎng)，能夠快速放電，但Co是貴重金屬，全球含量有限、價(jià)格昂貴，日前鉆酸鋰已越來(lái)越不能適應(yīng)市場(chǎng)，因此國(guó)內(nèi)許多鉆酸鋰企業(yè)正積極向三元材料轉(zhuǎn)型。磷酸鐵鋰電池的特色是不含鉆等貴重金屬，原料價(jià)格低及磷、鐵存在于地球的資 源含量豐富，不會(huì)有供料問(wèn)題，其工作電壓適中、高放電功率、可快速充電且循環(huán)壽 命長(zhǎng)，且安全性能好，不會(huì)因?yàn)檫^(guò)充、溫度過(guò)高、短路、撞擊而發(fā)生爆炸或燃燒，環(huán) 境友好，在高溫與高熱環(huán)境下的穩(wěn)定性高。但磷酸鐵鋰存在一些性能上的缺陷，如振 實(shí)密度與壓實(shí)密度很低，導(dǎo)致鋰

23、離子電池的能量密度較低；材料的制備成本與電池的 制造成本較高，電池成品率低，一致性差。此外，據(jù)長(zhǎng)期關(guān)注鋰電行業(yè)發(fā)展的專家觀 察，目前國(guó)內(nèi)磷酸鐵鋰前途堪憂，因其技術(shù)進(jìn)步跟錳酸鋰（包括三元材料）的技術(shù)進(jìn) 步相比，其差距不是在縮小，而是在拉大。現(xiàn)在電動(dòng)汽車方面對(duì)磷酸鐵鋰基本上是退 出的，錳酸鋰系列三元材料更合適。2.2.2 三元材料技術(shù)發(fā)展與現(xiàn)狀三元是指鋰電池一種正極材料名稱。三元材料則是三元材料做正極的電池，其正極是三元材料、負(fù)極是石墨的電池即是通常說(shuō)法中的“三元?jiǎng)恿﹄姵亍?。還有一種正極 是三元、負(fù)極是鈦酸鋰的，通常被稱為“鈦酸鋰”，其性能比較安全，壽命比較長(zhǎng)。正極三元材料是鎳鉆錳酸鋰（Li （N

24、iCoMn ） 02）三元復(fù)合正極材料前驅(qū)體產(chǎn)品， 是以鎳鹽、鉆鹽、錳鹽為原料，里面鎳鉆錳的比例可以根據(jù)實(shí)際需要調(diào)整。三元材料 優(yōu)點(diǎn)是三元鋰電池能量密度高，循環(huán)性能好于正常鉆酸鋰。目前，隨著配方的改進(jìn)和 結(jié)構(gòu)完善，電池的標(biāo)稱電壓已達(dá)到，在容量上已經(jīng)達(dá)到或超過(guò)鉆酸鋰電池水平。目前商業(yè)化三元系列材料（LiNixCOyMn號(hào)包括LiNi1/3 *嘰2 02、和。自1999年Liu等首次報(bào)道了層狀的鎳鉆錳三元過(guò)渡金屬?gòu)?fù)合氧化物，該氧化物為L(zhǎng)iCoO 2/LiNiO2/LiMnO2共熔體，具有LiCo02的良好循環(huán)性能、LiNiO2的高比容量和 LiMnO 2的安全性，2001年等首次 合 成了具有優(yōu)

25、良性 能的層狀 NaFeO 2結(jié)構(gòu)的 LiNii/3 Coi/3 Mni/3 O2，鎳鉆錳三元復(fù)合材料的研究因此受到特別關(guān)注。層狀鎳鉆錳三元復(fù) 合材料一定程度綜合了 LiCoO 2、LiNiO2、LiMnO 2的優(yōu)勢(shì)，提高材料的導(dǎo)電并改善充放電循環(huán)性能，彌補(bǔ)不足，改善了材料性能，降低了成本。因此，資源豐富、價(jià)格低廉、環(huán)保無(wú)毒和綠色的三元材料以及磷酸鐵鋰為代表的 新型正極材料成為下一代動(dòng)力電池材料的首選。鋰電池正極材料生產(chǎn)和市場(chǎng)現(xiàn)狀鋰離子電池主要應(yīng)用領(lǐng)域鋰離子電池應(yīng)用領(lǐng)域主要有以下幾個(gè)方面：（1）便攜電源：在攝像機(jī)、隨身聽、移動(dòng)電話、筆記本電腦、便攜式測(cè)量?jī)x器、 小型醫(yī)療儀器等小型輕量化電子裝置

26、及電動(dòng)玩具、電動(dòng)剃須刀等日用電器中已被廣泛 應(yīng)用；（2）儲(chǔ)能電源：隨著世界能源日趨緊張，太陽(yáng)能、風(fēng)能、潮汐能的開發(fā)相繼問(wèn) 世，這些清潔能源有一個(gè)共同特點(diǎn)，即動(dòng)力來(lái)源在時(shí)間上不連續(xù)，因而必須在其高峰 期將所發(fā)的電能儲(chǔ)存下來(lái)，以便低峰時(shí)使用，因此大容電量的“二次電池”便成為清 潔能源的重要組成部分之一；（3）動(dòng)力電源：大容量的二次電池已成為電動(dòng)汽車的理想動(dòng)力源，特別是磷酸 鐵鋰正極材料的運(yùn)用，使電動(dòng)汽車進(jìn)入市場(chǎng)的腳步已越來(lái)越快，由于安全性能得到了 保證，動(dòng)力型鋰電池在航空、航天、航海中將會(huì)有廣泛的應(yīng)用前景；（4）軍用電源：現(xiàn)代化戰(zhàn)爭(zhēng)由機(jī)械化自動(dòng)化一信息化一向信息中心戰(zhàn)的方向 發(fā)展，其中哪一個(gè)階段都

27、少不了電源，軍用電源的便攜性、能量密度高低、壽命、可 靠性是軍事通訊設(shè)備、偵察設(shè)備、制導(dǎo)兵器、軍用計(jì)算機(jī)所用電源必須的要求，特別 是前線作戰(zhàn)部隊(duì)，由于受到大范圍機(jī)動(dòng)、高速推進(jìn)、能利用的運(yùn)載交通工具有限，主 要依靠便攜能源。電池作為“信息中心戰(zhàn)”中的信息采集、信息處理、信息傳輸?shù)膭?dòng) 力源，也已成為部隊(duì)作戰(zhàn)能力的重要標(biāo)志之一。目前，鋰離子電池除了用在軍事通訊 外，也用在一些武器系統(tǒng)中，如美國(guó)、德國(guó)、英國(guó)研制的單兵系統(tǒng)，日本正在建造電 動(dòng)潛艇中均采用了鋰離子電池為動(dòng)力電源。國(guó)內(nèi)外鋰電池行業(yè)生產(chǎn)和市場(chǎng)現(xiàn)狀 2.3.2.1 國(guó)內(nèi)外鋰電池生產(chǎn)和市場(chǎng)現(xiàn)狀圖2-1 20112015年全球鋰離子電池產(chǎn)量及不同類

28、型電池占比示意圖由上圖可見，2015年，全球鋰離子電池總體產(chǎn)量達(dá)到，同比增長(zhǎng)%。從不同類型電 池來(lái)看，小型電池占比已經(jīng)由2011年的%下降到2015年的% ；得益于新能源汽車產(chǎn) 業(yè)，動(dòng)力電池占比已經(jīng)上升到2015年的%，成為鋰電池重要組成部分。圖2-2 20112015年中國(guó)鋰離子電池產(chǎn)量及不同類型電池占比示意圖由上圖可見，2015年，中國(guó)鋰離子電池總體產(chǎn)量達(dá)到，同比大幅度增長(zhǎng) %。得益 于動(dòng)力電池出貨量的快速增長(zhǎng)，中國(guó)鋰離子電池產(chǎn)量全球占比上升至%，動(dòng)力電池在整個(gè)鋰離子電池中的比重快速上升，由 2014年的%上升到2015年2015年的%。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2015年全國(guó)電池行業(yè)累計(jì)完成銷

29、售收入 4474億元，同比 增長(zhǎng)5%。主要產(chǎn)品是鋰電池企業(yè)收入2030億元，占到行業(yè)45% ；鎳氫電池行業(yè)收入 430億元，占到10% ；其他電池行業(yè)占到45%。其中鋰電池行業(yè)的收入增速20%是最高 的，考慮到鋰電池的用量中仍有大部分是手機(jī)等飽和類的電子產(chǎn)品使用，鋰電池企業(yè)收入2030億元中包括有產(chǎn)業(yè)鏈的電池上游企業(yè)數(shù)據(jù)，初步估計(jì)其中有1000億元的鋰電 池成品銷售收入，汽車占200多億元的銷售收入，占鋰電池產(chǎn)量的近30%。2015年新能 源汽車爆發(fā)式增長(zhǎng)對(duì)鋰電的拉動(dòng)效果較強(qiáng)，鋰電池企業(yè)的利潤(rùn)增長(zhǎng)遠(yuǎn)高于鎳氫電池企業(yè)和 鉛酸電池企業(yè)的盈利。2.3.2.2 國(guó)內(nèi)外鋰電池產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局圖2-3日前國(guó)際

30、鋰離子電池競(jìng)爭(zhēng)格局示意圖目前全球鋰離子電池產(chǎn)業(yè)小型電池領(lǐng)域內(nèi)，競(jìng)爭(zhēng)格局相對(duì)穩(wěn)定，SDI、LGC、Pana、Sony和ATL前五家合計(jì)市場(chǎng)份額為；中大型電池領(lǐng)域內(nèi)，BYD得益于國(guó)內(nèi)新能源汽 車的爆發(fā)式增長(zhǎng)，已經(jīng)成為全球最大的動(dòng)力鋰電池企業(yè)，2015年的市場(chǎng)份額高達(dá)14%， 動(dòng)力電池的競(jìng)爭(zhēng)格式尚未成型，未來(lái)將存在較大的變化空間。具體各廠家所占鋰離子 電池市場(chǎng)份額見上圖2-3所示。圖2-4 2015年全國(guó)鋰電池行業(yè)產(chǎn)量地區(qū)占比情況據(jù)中商情報(bào)網(wǎng)訊資料，2015年中國(guó)鋰離子電池產(chǎn)量萬(wàn)只。2015年鋰離子電池產(chǎn)量前十的省市分別是廣東、江蘇、福建、天津、江西、浙江、湖北、上海、云南和山 東。前三省份鋰離子電

31、池的產(chǎn)量占據(jù)全國(guó)產(chǎn)量的%。其中，廣東鋰離子電池產(chǎn)量就達(dá)到 萬(wàn)只，占全國(guó)鋰離子電池產(chǎn)量的%，成為全國(guó)鋰離子電池產(chǎn)量最高的地區(qū)。2.3.2.3 新能源汽車及動(dòng)力電池未來(lái)三年預(yù)測(cè)我國(guó)動(dòng)力鋰離子電池目前正處于發(fā)展期。目前各汽車行業(yè)對(duì)于鋰電及其它新能源的 研發(fā)都給予了高度重視，據(jù)統(tǒng)計(jì)，國(guó)內(nèi)至少有30家客車企業(yè)已涉足新能源車研發(fā)；轎 車方面，六大汽車集團(tuán)（上汽、一汽、東風(fēng)、長(zhǎng)安、廣汽、北汽）以及萬(wàn)向、奇瑞、吉利、比亞迪、眾泰等都爭(zhēng)相研發(fā)新能源車，企業(yè)數(shù)量總計(jì)超過(guò)40家。未來(lái)新能源汽車替代傳統(tǒng)汽車趨勢(shì)將成為必然，動(dòng)力鋰電池作為新能源汽車的“心臟”，將催生龐大的產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，對(duì)電池原材料供應(yīng)商和廠商來(lái)說(shuō)都是巨

32、大 的商業(yè)機(jī)遇。新能源汽車主要指純電動(dòng)汽車（EV）、混合電動(dòng)汽車（HEV）和燃料電池汽車（PEV）三類，其中涉及使用鋰離子電池的主要是純電動(dòng)汽車與混合電動(dòng)汽車兩大類。根據(jù)Avicenne公司的調(diào)查研究，隨著可外接充電式混合動(dòng)力電動(dòng)車（HEV、P-HEV、 EV）的迅速崛起，鋰離子電池在新能源汽車領(lǐng)域的使用將面臨著一個(gè)爆發(fā)式的增長(zhǎng)。我國(guó)節(jié)能汽車、新能源汽車的發(fā)展將分兩步走：2011年至2015年，發(fā)展節(jié)能汽車，2016年至2020年，將傳統(tǒng)汽車的燃油經(jīng)濟(jì)性提高至國(guó)際先進(jìn)水平，大規(guī)模普及混合動(dòng)力（油電、氣電混合動(dòng)力）汽車。2015年，由于國(guó)內(nèi)新能源汽車突然爆發(fā)式增長(zhǎng)，導(dǎo)致動(dòng)力電池出現(xiàn)供不應(yīng)求， 尤

33、其是在2015年下半年，大量整車廠排隊(duì)購(gòu)買電池。動(dòng)力電池的供不應(yīng)求及對(duì)未來(lái)新能源汽車行業(yè)的整體看好，現(xiàn)有動(dòng)力電池企業(yè)均開始大規(guī)模投資，按照1年的投資建設(shè)期，預(yù)計(jì)2016年下半年內(nèi)將有大量產(chǎn)能釋放，屆時(shí)我國(guó)電池產(chǎn)能將會(huì)出現(xiàn)總體平衡，但優(yōu)質(zhì)電池產(chǎn)能將會(huì)持續(xù)緊張。表2-2我國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)能情況一覽表企業(yè)名稱2014年產(chǎn)能（GWh）2015年產(chǎn)能（GWh）2016年產(chǎn)能（GWh）BYD2616萬(wàn)向3中航鋰電124光宇CATL2力神4國(guó)軒高科2+10 （青島基地）微宏動(dòng)力中聚電池1山東威能11比克2波士頓電池12威能2沃特瑪多氟多1三星/LG/國(guó)內(nèi)合計(jì)20112015年全球新能源汽車產(chǎn)量及比重情況見下圖

34、2-5所示。圖2-5 20112015年全球新能源汽車產(chǎn)量及比重示意圖據(jù)統(tǒng)計(jì)，2015年，全球新能源汽車實(shí)現(xiàn)產(chǎn)量萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)% ；中國(guó)市場(chǎng)的增長(zhǎng)更是走出預(yù)期，達(dá)到萬(wàn)輛，在全球新能源汽車產(chǎn)量的比重由2014年的%上升到2015年的%，成為全球最重要的新能源汽車生產(chǎn)和銷售國(guó)。國(guó)內(nèi)新能源商用車增長(zhǎng)明顯，乘用車全球占比增速明顯。預(yù)計(jì)2016年，中國(guó)新能源汽車產(chǎn)量將達(dá)到萬(wàn)輛，其中增長(zhǎng)點(diǎn)來(lái)自于乘用車和物流車等領(lǐng)域。相應(yīng)的汽車電 池產(chǎn)量在2016年將達(dá)到，其中三元（NCM）電池將大量應(yīng)用在乘用車上，磷酸鐵鋰（LFP） 電池將更多的用在客車等領(lǐng)域，到 2018年預(yù)計(jì)NCM電池將超過(guò)LFP電池。未來(lái)幾年中國(guó)新

35、能源汽車及動(dòng)力電池產(chǎn)量預(yù)測(cè)見下圖2-6所示。圖2-6中國(guó)新能源汽車及動(dòng)力電池產(chǎn)量預(yù)測(cè)圖2.3.3 國(guó)內(nèi)外鋰電池正極材料生產(chǎn)和市場(chǎng)現(xiàn)狀2.3.3.1 國(guó)際上鋰電池正:極材料生產(chǎn)和市場(chǎng)現(xiàn)狀正極材40%以上。料決定了鋰電池的能國(guó)際正極材料產(chǎn)業(yè)主:量密度、壽命和安全 要分布在日、中、韓:性等指標(biāo)，占鋰電池。動(dòng)力電池領(lǐng)域，中，的成本高達(dá) 國(guó)以磷酸鐵鋰（LFP ）放，包括鈷（LFP）和為主，國(guó)外為錳酸鋰 i酸鋰（LCO）、鎳 口錳酸鋰（LMO）。I（ LMO）和鐐鉆牛 匡古錳酸鋰（NCM :孟酸鋰（NCM ）；）、鐐鉆鋁酸鋰（I3C領(lǐng)域則百花齊JCA ）、磷酸鐵鋰表2-3主要電池企業(yè)原材料供應(yīng)關(guān)系一覽表電

36、池企業(yè)正極材料負(fù)極材料隔膜電解液三星 SDI、L&F、貝特瑞、日立化成、韓國(guó)旭成、新宙邦、東麗、旭化成、三星SDIECOPRO 、優(yōu)美科、三菱化學(xué)、精工碳國(guó)泰華榮SK創(chuàng)新瑞翔素貝特瑞、三菱化學(xué)、國(guó)泰華榮、三菱化SK創(chuàng)新、東麗、旭L&F、優(yōu)美科、LG化LG 化學(xué)日立化成、上海杉學(xué)、韓國(guó)旭成、LG化成、Celgard、星學(xué)、瑞翔杉化學(xué)源材質(zhì)電池企業(yè)正極材料負(fù)極材料隔膜電解液松下日亞化學(xué)、住友金屬礦山、優(yōu)美科、日立化成、貝特瑞、精工碳素三菱化學(xué)、宇部興產(chǎn)、新宙邦旭化成、Celgard、宇部興產(chǎn)廈門鎢業(yè)索尼日亞化學(xué)、優(yōu)美科、三井金屬貝特瑞、JFE三菱化學(xué)、新宙邦三菱化學(xué)、新宙邦東麗、旭化成、SK創(chuàng)新日

37、立當(dāng)升科技、日亞化日立化成、信越三菱化學(xué)宇部興產(chǎn)、旭化成學(xué)、日本三德AESC三井金屬、日本電日立化成、吳羽化三菱化學(xué)、富山藥旭化成、Celgard、工、日亞化學(xué)學(xué)業(yè)宇部興產(chǎn)LEJ日亞化學(xué)昭和電工三井化學(xué)東麗力神天津巴莫、優(yōu)美科上海杉杉、貝特瑞、天津金牛、新宙邦Celgard、東麗、鴻瑞翔JFE圖隔膜比亞迪Phostech、瑞翔貝特瑞、上海杉杉、韓國(guó)旭成、新宙邦SK創(chuàng)新、星源材質(zhì)、精工碳素金輝高科比克盟固利、當(dāng)升科技、貝特瑞、長(zhǎng)沙星城新宙邦宇部興產(chǎn)、Entek、瑞翔CelgardATL北大先行、深圳振貝特瑞、上海杉杉、東莞杉杉、新宙芋Celgard、日本電華、優(yōu)美科江西紫宸工、Tonen、Ash

38、ahi國(guó)軒電池國(guó)軒高科貝特瑞廣州天賜、國(guó)泰化UBE、旭化成、榮、新宙邦Entek、星源材質(zhì)萬(wàn)向臺(tái)灣長(zhǎng)遠(yuǎn)、臺(tái)灣立 凱、瑞翔、天津斯貝特瑞、星城石墨廣州天賜、東莞杉杉、新宙邦星源材質(zhì)、旭化成特蘭圖2-7 20112015年全球及國(guó)內(nèi)正極材料產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)示意圖圖2-8全球正極材料市場(chǎng)份額由上圖2-7可見，2015年全球正極材料產(chǎn)量為萬(wàn)噸，中國(guó)正極材料產(chǎn)量為萬(wàn)噸。全 球市場(chǎng)NCM和NCA增幅明顯，LFP的增長(zhǎng)主要來(lái)自于中國(guó)市場(chǎng)，LCO和CMO增幅平 穩(wěn)。而中國(guó)市場(chǎng)LFP大幅增長(zhǎng)，NCM也保持了較快的增速，LCO平穩(wěn)增長(zhǎng)，而LMO同 比下滑。但在國(guó)際市場(chǎng)上，鋰電正極材料依然形成寡頭壟斷的局面，其中日韓企業(yè)在

39、技術(shù)水 平和工藝控制上實(shí)力較強(qiáng)。而中國(guó)雖然有200多家正極材料生產(chǎn)企業(yè)，但廠家產(chǎn)品 同質(zhì)化嚴(yán)重，毛利率低于10%，其中LFP產(chǎn)能過(guò)剩最為嚴(yán)重，整體產(chǎn)能利用率低于10%，大部分企業(yè)虧損。目前中國(guó)出口日韓的正極材料中，只有鉆酸鋰材料享受13%的出口退 稅，并且這13%的出口退稅基本是鉆酸鋰的利潤(rùn)來(lái)源。國(guó)內(nèi)出口的鉆酸鋰基本上以成本線甚至低于成本的價(jià)格來(lái)獲得相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，再靠出口退稅獲得微薄利潤(rùn)。其它 正極材料包括錳酸鋰和磷酸鐵鋰均不享受出口退稅，經(jīng)營(yíng)艱難。2.3.3.2 國(guó)內(nèi)鋰電池正極材料生產(chǎn)和市場(chǎng)現(xiàn)狀2015年中國(guó)正極材料產(chǎn)量為萬(wàn)噸。隨著新能源汽車等應(yīng)用市場(chǎng)的高速增長(zhǎng)，其發(fā) 展步伐加快，新一輪的動(dòng)

40、力電池產(chǎn)業(yè)鏈投資已成為熱潮。而作為動(dòng)力電池的核心原材 料，正極材料自然成為這輪投資熱潮的一大亮點(diǎn)。電池新材料領(lǐng)域由于技術(shù)進(jìn)入門檻高，投資收益高、持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)，成為企業(yè)尤其 是上市公司擴(kuò)大利潤(rùn)來(lái)源、提升業(yè)績(jī)的渠道之一。因而，進(jìn)入鋰電池正極材料行業(yè)的 大企業(yè)比較多。國(guó)內(nèi)正極企業(yè)更多是在為未來(lái)全球動(dòng)力電池產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到中國(guó)做市場(chǎng)布局。中國(guó)具有良好的硬件基礎(chǔ)，如廉價(jià)的原材料成本以及一定的技術(shù)底蘊(yùn)，同時(shí)中國(guó)巨大的需求空間使得產(chǎn)業(yè)升級(jí)的動(dòng)力十足。動(dòng)力電池產(chǎn)能向中國(guó)轉(zhuǎn)移趨勢(shì)明確。 三星SDI在合肥、 天津和西安等地選址建設(shè)動(dòng)力電池后端工藝和 PACK生產(chǎn)線。預(yù)計(jì)隨著正極材料技術(shù) 集成度的不斷提高以及動(dòng)力電池在大陸

41、的快速發(fā)展，大部分不具備核心競(jìng)爭(zhēng)力的正極材料企業(yè)將逐步退出，國(guó)內(nèi)非常有希望涌現(xiàn)出 35家龍頭企業(yè)。在下游應(yīng)用市場(chǎng)利好不斷的背景下，正極材料產(chǎn)業(yè)正處于技術(shù)升級(jí)和產(chǎn)品更新?lián)Q代的關(guān)鍵階段。到目前，中國(guó)正極材料在全球市場(chǎng)中約占到30%的份額，仍具有小幅提升的潛力。而之前，我國(guó)新能源汽車生產(chǎn)普遍使用磷酸鐵鋰電池。按照2013年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，國(guó)內(nèi)80%的動(dòng)力電池正極材料依然是LFP，但是隨著以特斯拉為代表的國(guó)外新能源汽車讓三元鋰電池在市場(chǎng)上越來(lái)越受重視，國(guó)內(nèi)很多新能源汽車企業(yè)也開始推出使用三元鋰電池的車型。三元材料進(jìn)入了中國(guó)電池的選擇范圍，2015年三元材料 在正極材料使用中占比達(dá)到26%左右。事實(shí)上，這兩

42、種電池究竟哪種更加適合新能源汽車，多年來(lái)一直是業(yè)內(nèi)爭(zhēng)議的話 題。據(jù)公開研究資料顯示，相比三元鋰電池，磷酸鐵鋰電池的體積更大、成本更高、能 量密度偏低，這意味著采用這種電池的新能源汽車成本會(huì)更高，續(xù)航里程也更短。如果僅僅從能量密度的要求而言，HEV的能量密度要求較低，LMO、LFP和NCM電 芯都可以滿足要求。PHEV的能量密度要求較高，目前只有NCM/NCA 電芯可以滿足 PHEV的要求，而受到Tesla動(dòng)力電池技術(shù)路線的影響，NCM也必然會(huì)在EV上有擴(kuò)大應(yīng) 用的趨勢(shì)。2.3.4 三元正極材料生產(chǎn)和市場(chǎng)現(xiàn)狀2.3.4.1 近年來(lái)三元正極材料市場(chǎng)情況根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的2013-2017年中

43、國(guó)鋰電池正極材料行業(yè)發(fā)展前景與 投資預(yù)測(cè)分析報(bào)告研究顯示，從細(xì)分產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來(lái)看，2012年我國(guó)鋰電池正極材料中 鉆酸鋰的市場(chǎng)份額較大，占比達(dá)到% ；其次是三元材料，市場(chǎng)份額為%；錳酸鋰位居第 三，市場(chǎng)份額為% ;磷酸鐵鋰的市場(chǎng)份額為%，位居第四。而從隨后全球鋰電池正極材料市場(chǎng)份額來(lái)看，鉆酸鋰的市場(chǎng)份額呈下降趨勢(shì)，主 要是因?yàn)殂@酸鋰價(jià)格昂貴，有毒、環(huán)境污染大，循環(huán)性能相對(duì)較差。三元材料和錳酸 鋰市場(chǎng)占有率呈上升趨勢(shì)，其市場(chǎng)占有率提升最重要的原因是其成本較低等優(yōu)點(diǎn)，在 與鉆酸鋰的競(jìng)爭(zhēng)中具有一定的優(yōu)勢(shì)。三元材料可以滿足手機(jī)、筆記本電腦、平板電池等消費(fèi)類鋰電池的需求，最主要是可以適用于電動(dòng)工具、電動(dòng)自行

44、車、電動(dòng)汽車等動(dòng)力電池領(lǐng)域。僅從不同車型搭載電池種類看，客車領(lǐng)域搭載電池以磷酸鐵鋰為主，占比達(dá) 88%，三元鋰電池僅占12% ；乘用車領(lǐng)域，搭載三元電池占比達(dá) 69%，磷酸鐵鋰電池占比29%，錳酸鋰電池占比只 有2%。目前日本和韓國(guó)已經(jīng)將動(dòng)力電池的研發(fā)重點(diǎn)從LMO電池轉(zhuǎn)移到了 NMC電池，這一趨 勢(shì)非常明顯。國(guó)家工信部給新能源汽車動(dòng)力電池企業(yè)下達(dá)的三個(gè)硬指標(biāo)，2015年單體電 池能量密度180Wh/kg以上（模塊能量密度150 Wh/kg以上），循環(huán)壽命超過(guò)2000次或 日歷壽命達(dá)到10年，成本低于2元/Wh。目前只有NMC電芯可以同時(shí)滿足前三個(gè)硬指 標(biāo)。因此，在未來(lái)35年，NCM/NCA 將

45、成為電動(dòng)車用鋰電池的主流正極材料。2.3.4.2 三元正極材料生產(chǎn)和市場(chǎng)現(xiàn)狀從三元正極材料生產(chǎn)和市場(chǎng)現(xiàn)狀來(lái)看，目前全球三元材料廠商主要集中在中日韓，約占全球市場(chǎng)份額50%以上。日本企業(yè)技術(shù)知識(shí)積.累深厚，韓國(guó)企業(yè)迅速崛起，技術(shù)和口口質(zhì)有趕超日芋千11、初ZrC工 1 n。/十|本的趨勢(shì)，中國(guó)企業(yè)進(jìn)入、行業(yè)時(shí)間較:短，各廠商產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，毛利率低10%，扎. /任于中低而市場(chǎng)。隨著三元材料大量的應(yīng)用于新能源乘用車，目前國(guó)內(nèi)主流乘用車大量開始采用三 元體系電池。三元正極材料出貨量占比提升，湖南彬彬、當(dāng)升科技、廈門鎢業(yè)、長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科、寧波金和等企業(yè)出貨量居前，其供應(yīng)集中度也在提高，前四家就占了市場(chǎng)份額

46、的近50%。表2-4目前主流乘用車使用三元體系電池一覽表乘用車名稱驅(qū)動(dòng)類型車型上市時(shí)間電池類型華晨寶馬 530LE插電式混動(dòng)轎車中大型2015年1月三元材料北汽EV200純電動(dòng)轎車緊湊型2015年3月三元材料北汽ES210純電動(dòng)轎車中型2015 年 3月三元材料長(zhǎng)安逸動(dòng)純電動(dòng)轎車中型2015年3月三元材料東風(fēng)風(fēng)神 E30/E30L純電動(dòng)轎車小型2015年3月磷酸鐵鋰力帆620EV純電動(dòng)轎車小型2015年4月磷酸鐵鋰江淮iEV5純電動(dòng)轎車中型2015年5月三元材料比亞迪唐插電式混合動(dòng)力SUV緊湊型2015年6月磷酸鐵鋰吉利新大洋知豆 D2純電動(dòng)轎車小型2015年6月三元材料榮威插電550插電式混

47、合動(dòng)力轎車緊湊型2015年7月磷酸鐵鋰北汽EV160純電動(dòng)轎車小型2015年9月磷酸鐵鋰北汽EU260純電動(dòng)轎車緊湊型2015年9月三元材料江淮lev4純電動(dòng)轎車小型2015年9月磷酸鐵鋰比亞迪宋插電混動(dòng)SUV緊湊型2015年10月三元材料特斯拉ModelX純電動(dòng)轎車中大型2015年10月NCA比亞迪元插電混動(dòng)SUV緊湊型2015年11月磷酸鐵鋰比亞迪 E5純電動(dòng)轎車緊湊型2016 年磷酸鐵鋰北汽EU300純電動(dòng)轎車緊湊型2016 年三元材料北汽新能源Atieva純電動(dòng)轎車中大型2016 年三元材料江淮瑞風(fēng)S5混動(dòng)插電混動(dòng)SUV緊湊型2016年三元材料圖2-9 2015年全球及國(guó)內(nèi)三元材料生產(chǎn)

48、情況示意圖全球及中國(guó)市場(chǎng)近幾年來(lái)的三元材料銷量均呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)趨勢(shì)。201年全球三元材料銷量為萬(wàn)噸，中國(guó)市場(chǎng)銷量為 7140噸，2012年全球三元材料銷量增加至萬(wàn)噸，中國(guó)市場(chǎng)銷量增加至9760噸。至2015年，全球三元材料的出貨量約萬(wàn)噸，比2014 年增長(zhǎng)了 30%左右。2015年中國(guó)NCM三元材料主要受電動(dòng)汽車需求增長(zhǎng)和鉆酸鋰替代帶動(dòng)，出貨量更是 增長(zhǎng)至占全球三元材料產(chǎn)量的%，為萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)%，產(chǎn)值達(dá)億元，同比增長(zhǎng)35%。除NCM夕卜，中國(guó)NCA三元材料也有少量出貨，主要是天津力神生產(chǎn)的18650型NCA三元鋰電池，配套江淮iEV5。由于NCA化學(xué)活性較強(qiáng)，對(duì)電池?zé)峁芾硐到y(tǒng)要求非常高，因此

49、中國(guó)電動(dòng)汽車對(duì)NCA的使用較少，2015年中國(guó)NCA三元材料出貨量約為2000噸。國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池的出貨量，從三季度來(lái)看，是遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了一二季度。隨著新能源市場(chǎng)的發(fā)展加速，后期三元材料的需求也持續(xù)增長(zhǎng)。根據(jù)日本B3公司預(yù)計(jì)，到2020年， 全球的BEV年產(chǎn)量120萬(wàn)輛，鋰電版HEV和PHEV合計(jì)是310萬(wàn)輛，此外電動(dòng)大巴年產(chǎn) 量也有約10萬(wàn)輛。根據(jù)2015年國(guó)際鎳鉆年會(huì)報(bào)告，估計(jì)到2020年，車用三元材料需求將新增20萬(wàn)噸/年。據(jù)GGII統(tǒng)計(jì)，截至2014年年底，我國(guó)有三元材料生產(chǎn)企業(yè)78家。其中年銷售額超過(guò)2000萬(wàn)元人民幣、擁有一定規(guī)模的企業(yè)約 35家。另?yè)?jù)統(tǒng)計(jì)，截至2016年初，已有包括天津巴

50、莫、格林美、金鷹股份、國(guó)軒高科、 事安集團(tuán)、中信國(guó)安等近10家企業(yè)通過(guò)新建項(xiàng)目、企業(yè)并購(gòu)、增資入股等方式在鋰電 正極材料領(lǐng)域進(jìn)行投資布局，項(xiàng)目總投資額超過(guò)120億元。在三元?jiǎng)恿Φ氖袌?chǎng)大趨勢(shì) 下，包括NCM、NCA在內(nèi)的多元正極材料成為此輪企業(yè)投資的重點(diǎn)，目前除國(guó)軒高 科、錢江摩托等個(gè)別企業(yè)之外，80%以上的投資都在該領(lǐng)域展開。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)2.4.1 鋰離子電池市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)全球新能源汽車和儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)在技術(shù)不斷成熟、政府扶持政策不斷落地的大背景下 呈現(xiàn)出快速產(chǎn)業(yè)化的趨勢(shì)，另外，電動(dòng)工具、電動(dòng)自行車、新能源等產(chǎn)業(yè)也在低碳經(jīng)濟(jì) 的背景下保持快速發(fā)展的勢(shì)頭，這些領(lǐng)域的快速發(fā)展正帶動(dòng)著鋰電池行業(yè)規(guī)模的擴(kuò)

51、張 以及正極材料等上下游行業(yè)的產(chǎn)業(yè)規(guī)模增長(zhǎng)。據(jù)有關(guān)機(jī)構(gòu)研究預(yù)計(jì)，今后3年鋰離子電池市場(chǎng)需求仍會(huì)以接近50%的年均復(fù)合增 長(zhǎng)率高速成長(zhǎng)，到2018年全球需求總量將超過(guò)38500萬(wàn)kWh，超越鉛酸電池成為用量 最大的二次電池產(chǎn)品。從消費(fèi)類電子產(chǎn)品、交通工具電動(dòng)化、工業(yè)&儲(chǔ)能這三大鋰離子電池應(yīng)用市場(chǎng)的發(fā)展 來(lái)看，2009年以來(lái)，在3C產(chǎn)品為主導(dǎo)的下游需求拉動(dòng)下，鋰電池行業(yè)高速增長(zhǎng)，但3C產(chǎn)品的市場(chǎng)增長(zhǎng)現(xiàn)在已趨于平緩，手機(jī)、筆記本、平板電腦市場(chǎng)增速放緩。以 中國(guó)為例，真鋰研究預(yù)測(cè)2020年中國(guó)手機(jī)、筆記本、平板電腦的鋰電池的需求量將達(dá) 920萬(wàn)kWh，較2014年增長(zhǎng)50%左右；移動(dòng)電源市場(chǎng)還處于高速

52、成長(zhǎng)期，預(yù)計(jì)到2017年中國(guó)市場(chǎng)移動(dòng)電源需求量可達(dá)580萬(wàn)kWh，接近2014年的3倍，2020年達(dá)到680萬(wàn)kWh。交通工具電動(dòng)化市場(chǎng)到2016年將會(huì)以5500萬(wàn)kWh以上的需求量超越 消費(fèi)類電子產(chǎn)品市場(chǎng)而位居第一位，并在隨后迅速擴(kuò)大差距；同時(shí)，電動(dòng)汽車市場(chǎng)將會(huì)以2450萬(wàn)kWh的需求量超越手機(jī)而成為鋰離子電池最大的細(xì)分市場(chǎng)。工業(yè)&儲(chǔ)能市場(chǎng)到2018年將會(huì)以11000萬(wàn)kWh以上的需求量超越消費(fèi)類電子產(chǎn)品市場(chǎng)，僅次于交 通工具電動(dòng)化市場(chǎng)而位居第二位；其中，移動(dòng)基站電源市場(chǎng)在 2017年將以超過(guò)2500 萬(wàn)kWh的需求量成為僅次于電動(dòng)汽車的第二大細(xì)分市場(chǎng)?？偟膩?lái)看，未來(lái)幾年鋰離子電池市場(chǎng)仍在以

53、電動(dòng)汽車為代表的交通工具電動(dòng)化市 場(chǎng)，而2020年之后，以電網(wǎng)儲(chǔ)能、家庭儲(chǔ)能為代表的工業(yè) &儲(chǔ)能市場(chǎng)將會(huì)成為鋰離子 電池的新藍(lán)海，前景不可估量。2.4.2 三元正極材料市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)鋰離子電池正極材料是鋰電池的核心部分，其成本占鋰電池總成本的40%以上。其品質(zhì)決定著電池性能的高下，也是影響電池價(jià)格的重要因素。3C領(lǐng)域鋰電池正極材料發(fā)展方向側(cè)重鋰電池的能量密度和安全性。在iPhone、iPad等小型智能終端產(chǎn)品的迅速發(fā)展情況下，國(guó)內(nèi)鋰電正極材料企業(yè)由于地緣和成本優(yōu)勢(shì)將獲得更多的發(fā)展機(jī)會(huì)。在保證安全性和適當(dāng)?shù)难h(huán)性前提下，提高鋰電的能量 兩個(gè)主要途徑，提高電極材料容量或者提高電池工作電壓。高電壓鉆酸

54、鋰和高電壓三 元材料是目前3C鋰電池正極材料發(fā)展的主流。據(jù)有關(guān)資料，2016年國(guó)內(nèi)純電動(dòng)乘用車的續(xù)航里程將從平均200公里左右提升至250300公里，這對(duì)電池功率和能量密度提出了更高的要求。從整個(gè)電池體系發(fā)展來(lái) 看，未來(lái)汽車電池正朝著最基本的兩個(gè)方面發(fā)展，更高的能量密度和更低的成本，從 材料來(lái)看，三元材料等高電壓、高能量密度的材料，將會(huì)成為整個(gè)汽車電池領(lǐng)域發(fā)展 方向，因此，現(xiàn)在也正是高鎳三元材料 NCM占領(lǐng)市場(chǎng)的良機(jī)。有行業(yè)研究機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2016年被認(rèn)為是三元鋰電池高速發(fā)展重要的一年，三元鋰電池市場(chǎng)占比將達(dá)50%。另?yè)?jù)業(yè)內(nèi)比較一致的看法，短期來(lái)看，目前國(guó)內(nèi)動(dòng)力鋰電池 仍將以磷酸鐵鋰為主錳酸鋰為

55、輔，但 NCM動(dòng)力電池是趨勢(shì)，未來(lái)35年之內(nèi)高端的三 元體系的動(dòng)力鋰電池將會(huì)呈現(xiàn)供不應(yīng)求的局面。雖然多家企業(yè)布局三元鋰電池行業(yè)，但國(guó)內(nèi)三元鋰電池總產(chǎn)能仍然較小，與外資 廠商還不具備可比性，尤其是上游的原材料領(lǐng)域。有機(jī)構(gòu)分析稱，隨著國(guó)際巨頭加速國(guó)內(nèi)布局，勢(shì)必會(huì)選擇國(guó)內(nèi)三元鋰電池上游原材料供應(yīng)商進(jìn)行合作，這將為三元材料相關(guān)龍頭企業(yè)帶來(lái)巨大的成長(zhǎng)空間。2011年全球三元材料銷量為萬(wàn)噸，中國(guó)市場(chǎng)銷量為7140噸；2012年全球三元材料銷量增加至萬(wàn)噸，中國(guó)市場(chǎng)銷量增加至9760噸。進(jìn)入2014年以來(lái)，國(guó)內(nèi)鋰電池正極材料整體出現(xiàn)了向三元材料轉(zhuǎn)移的趨勢(shì)。至2015年，全球三元材料的出貨量約萬(wàn)噸，中國(guó)NCM三

56、元材料主要受電動(dòng)汽車需求增長(zhǎng)和鉆酸鋰替代帶動(dòng)，出貨量更是增長(zhǎng) 至占全球三元材料產(chǎn)量的%，為萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)，產(chǎn)值達(dá)億元，同比增長(zhǎng)35%。隨著新能源市場(chǎng)的發(fā)展加速，后期三元材料的需求也持續(xù)增長(zhǎng)，并且三元材料取 代磷酸鐵鋰成為動(dòng)力電池正極材料主流確定性較高。預(yù)計(jì)2017年中國(guó)三元材料滲透率將達(dá)到20%，按照每1kwh需 1.3kg三元材料測(cè)算，預(yù)計(jì)到 2020年，中國(guó)NCM三 要元材料需求量將達(dá)萬(wàn)噸，NCA三元材料需求將達(dá)萬(wàn)噸，三元正極材料剛性缺口較大。本項(xiàng)目產(chǎn)品價(jià)格的確定2015年以來(lái)，在國(guó)家一系列利好政策的推動(dòng)下，新能源市場(chǎng)的快速增長(zhǎng)帶動(dòng)了鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈的爆發(fā)，在鋰電池供不應(yīng)求的背景下，鋰電池產(chǎn)業(yè)

57、鏈成為上市公司募投最 為密集的領(lǐng)域，上市公司借助資本平臺(tái)紛紛募資擴(kuò)大產(chǎn)能，中小鋰電企業(yè)則加快搶灘 登陸新三板。水漲船高，盡管2016年動(dòng)力電池對(duì)正極材料的需求量會(huì)大增，但正極材料價(jià)格上漲幾乎是不可避免的事情。2015年初磷酸鐵鋰材料的價(jià)位大致是9萬(wàn)元/噸，至2016 年初品質(zhì)好的磷酸鐵鋰價(jià)格為10萬(wàn)元川屯，動(dòng)力型錳酸鋰為8萬(wàn)元/噸。三元材料2015年初價(jià)格是12萬(wàn)元/屯左右，2016年初國(guó)內(nèi)質(zhì)量較好的三元材料價(jià)格為1518萬(wàn)元/噸。但這是在目前原料鉆價(jià)基本平穩(wěn)的情況下，由于在鋰電正極材料（如鉆酸鋰和三元材料）原料中用得多，而資源又稀缺的不是鋰，是另外一個(gè)金屬鉆。作為新能源汽 車未來(lái)發(fā)展的主流材

58、料體系，預(yù)計(jì)至2017年隨著鉆原料存貨的基本出清，鉆價(jià)會(huì)開始一輪上漲過(guò)程，屆時(shí)包括三元材料在內(nèi)的鋰離子電池正極材料價(jià)格漲幅可能會(huì)在10%以上。本項(xiàng)目產(chǎn)品是鋰離子電池622型高鎳三元正極材料。622型是按照鎳猛鉆（NMC ）的循序來(lái)命名的三元正極材料?；诎踩院脱h(huán)性的考慮，目前市場(chǎng)上三元（NMC ）材料動(dòng)力電池主要采用333、442和532這幾個(gè)Ni 含量相對(duì)較低的系列，但是由于PHEV、EV對(duì)能量密度的要求越來(lái)越高，622在日韓越 來(lái)越受到重視。622型高鎳三元正極材料能夠達(dá)到200wh/kg以上，能滿足國(guó)內(nèi)電動(dòng)車?yán)m(xù) 航里程300公里要求。國(guó)內(nèi)目前已有當(dāng)升科技、湖南杉杉、深圳天驕、寧波金和、深圳振華等小批量試產(chǎn)的廠商，其中一些企業(yè)已在下游企業(yè)中試驗(yàn)應(yīng)用階段。目前622型高鎳三元正極材料市場(chǎng)售價(jià)為1819萬(wàn)元/!屯。本報(bào)告產(chǎn)品價(jià)格暫按18萬(wàn)元/!屯進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)，原料三元前驅(qū)物和鋰鹽則參考市 場(chǎng)行情及價(jià)格走勢(shì)，暫分別按7萬(wàn)元川屯、16萬(wàn)元/屯進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)，同時(shí)本報(bào)告財(cái) 務(wù)評(píng)價(jià)中將對(duì)原料和產(chǎn)品價(jià)格下降和上漲10%時(shí)分別進(jìn)行不確定性分析，以供建設(shè)單位 J參考 O3財(cái)務(wù)、經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)及社會(huì)效益分析財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)實(shí)施進(jìn)度和生產(chǎn)負(fù)荷本項(xiàng)目建設(shè)期