第二章-財務(wù)分析信息基礎(chǔ)-重點與難點

重點與難點第二章財務(wù)分析信息基礎(chǔ)一、財務(wù)分析信息的作用與要求（一）財務(wù)分析信息的作用財務(wù)分析信息是財務(wù)分析的基礎(chǔ)和不可分割的組成局部。它對保證財務(wù)分析工作的順利進(jìn)行、提高財務(wù)分析的質(zhì)量與效果都具有重要的作用。第一,財務(wù)分析信息是財務(wù)分析的根本依據(jù)。第二,和整理財務(wù)分析信息是財務(wù)分析的重要步驟和方法之一。第三,財務(wù)分析信息的數(shù)量和質(zhì)量,決定著財務(wù)分析的質(zhì)量與效果。（二）財務(wù)分析信息的種類從不同角度看,財務(wù)分析信息的種類是不同的。第一，內(nèi)部信息與外部信息、。按信息來源的不同，財務(wù)分析信息可分為內(nèi)部信息和外部信息兩類。所謂內(nèi)部信息,是指從企業(yè)內(nèi)部可取得的財務(wù)信息,而外部信息那么是指從企業(yè)外部取得的財務(wù)信息。第二,定期信息與不定期信息。根據(jù)取得的時間確實定性程度,財務(wù)分析信息可分為定期信息和不定期信息。定期信息是指企業(yè)經(jīng)常性需要、可定期取得的信息;不定期信息那么是根據(jù)臨時需要的信息。第三,實際信息與標(biāo)準(zhǔn)信息。根據(jù)實際發(fā)生與否，財務(wù)分析信息可分為實際信息和標(biāo)準(zhǔn)信息。實際信息是指反映各項經(jīng)濟(jì)指標(biāo)實際完成情況的信息,標(biāo)準(zhǔn)信息是指用于作為評價標(biāo)準(zhǔn)而與整理的信息。第四，財務(wù)信息與非財務(wù)信息。根據(jù)是否直接反映企業(yè)的經(jīng)營成果、財務(wù)狀況和現(xiàn)金流量,財務(wù)分析信息可分為財務(wù)信息和非財務(wù)信息。財務(wù)信息是指以數(shù)字方式反映企業(yè)的經(jīng)營成果、財務(wù)狀況和現(xiàn)金流量等的信息;非財務(wù)信息是指以非數(shù)字方式反映企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)、內(nèi)部治理、戰(zhàn)略目標(biāo)和未來開展計劃等的信息。（三）財務(wù)分析信息的要求為了保證財務(wù)分析的質(zhì)量與效果,財務(wù)分析信息必須滿足以下要求：.財務(wù)信息的完整性.財務(wù)信息的系統(tǒng)性.財務(wù)信息的準(zhǔn)確性.財務(wù)信息的及時性.財務(wù)信息的相關(guān)性二、財務(wù)分析評價標(biāo)準(zhǔn)信息確立財務(wù)分析評價標(biāo)準(zhǔn)是財務(wù)分析的一項重要內(nèi)容。不同的財務(wù)分析評價標(biāo)準(zhǔn),會對同一分析對象得出不同的分析結(jié)論。財務(wù)分析評價標(biāo)準(zhǔn)有經(jīng)驗標(biāo)準(zhǔn)、歷史標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)等。（一）經(jīng)驗標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)驗標(biāo)準(zhǔn)是在財務(wù)比率分析中經(jīng)常采用的一種標(biāo)準(zhǔn)。所謂經(jīng)驗標(biāo)準(zhǔn),是指這個標(biāo)準(zhǔn)的形成依據(jù)大量實踐經(jīng)驗的檢驗。（二）歷史標(biāo)準(zhǔn)歷史標(biāo)準(zhǔn)是指以企業(yè)過去某一時間的實際業(yè)績?yōu)闃?biāo)準(zhǔn)。應(yīng)用歷史標(biāo)準(zhǔn)的優(yōu)點，一是比擬可靠,二是具有較高的可比性。歷史標(biāo)準(zhǔn)也有缺乏,一是其比擬保守,二是其適用范圍較窄。（三）行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)是財務(wù)分析中被廣泛采用的標(biāo)準(zhǔn)。它是按行業(yè)制定的,反映行業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營狀況的基本水平。運(yùn)用行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)有三個限制條件:第一，同行業(yè)內(nèi)的兩個公司并不一定是可比的。第二，一些大的公司往往跨行業(yè)經(jīng)營，公司的不同經(jīng)營業(yè)務(wù)可能具有不同的盈利水平和風(fēng)險程度，這時用行業(yè)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行評價顯然是不合適的。第三,應(yīng)用行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)還受企業(yè)采用的會計方法的限制。（四）預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)是指企業(yè)根據(jù)自身經(jīng)營條件或經(jīng)營狀況，結(jié)合企業(yè)目標(biāo)等因素制定的目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)。各種財務(wù)分析評價標(biāo)準(zhǔn)都有其優(yōu)點與缺乏。在財務(wù)分析中，不應(yīng)孤立地選用某一種標(biāo)準(zhǔn),而應(yīng)綜合應(yīng)用各種標(biāo)準(zhǔn)。三、政策與市場信息（一）政策與市場信息的重要性政策與市場信息是指除企業(yè)內(nèi)部信息之外的所有企業(yè)外部信息。在進(jìn)行企業(yè)財務(wù)分析的過程中，無論是投資者、經(jīng)營者還是債權(quán)人，只靠企業(yè)內(nèi)部信息是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。在我國實行社會主義市場經(jīng)濟(jì)的今天,財務(wù)分析更離不開政策與市場信息。（二）政策法規(guī)信息政策法規(guī)信息主要指國家為加強(qiáng)宏觀管理所制定的各項與企業(yè)有關(guān)的政策、法規(guī)、制度等。.經(jīng)濟(jì)體制方面的政策.宏觀經(jīng)濟(jì)政策.產(chǎn)業(yè)政策與技術(shù)政策（三）市場信息市場信息包括除政策信息之外的所有企業(yè)外部信息，主要有：.綜合部門發(fā)布的信息.證券市場的信息.其他市場的信息.企業(yè)間交流的信息.其他有關(guān)信息四、年度報告的內(nèi)容和作用年度報告是公司以年度為時間單位，定期、按時對外提供的財務(wù)報告和其他經(jīng)營成果、財務(wù)狀況和現(xiàn)金流量信息的報告。根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會制定的信息披露法規(guī)，上市公司年度報告至少應(yīng)當(dāng)包括如下內(nèi)容：公司基本情況，會計數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)摘要，股本變動及股東情況，董事、監(jiān)事、高級管理人員和普通員工情況，公司治理結(jié)構(gòu)，股東大會情況簡介，董事會報告，監(jiān)事會報告,重要事項，財務(wù)報告。年度報告在財務(wù)分析中的作用主要表現(xiàn)在以下三個方面：.介紹公司、行業(yè)情況和內(nèi)部治理機(jī)制等背景資料。.披露公司的經(jīng)營成果和財務(wù)狀況。.提供公司未來的經(jīng)營計劃。五、財務(wù)報告的內(nèi)涵與種類財務(wù)報告,亦稱會計報告,是反映企業(yè)財務(wù)狀況與經(jīng)營成果的書面文件。財務(wù)報告主要包括對外報出的會計報表、會計報表附表及財務(wù)情況說明書。企業(yè)財務(wù)報表按照不同的劃分標(biāo)準(zhǔn)或從不同的角度劃分,可分為以下幾類：第一,按會計報表反映的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容可分為資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、所有者權(quán)益變動表和現(xiàn)金流量表。第二,按會計報表編制的范圍可分為企業(yè)會計報表和合并會計報表。第三,按會計報表的使用對象可分為對外會計報表和對內(nèi)會計報表。對外會計報表是指根據(jù)國家有關(guān)法規(guī)，企業(yè)定期向其利益關(guān)系人（如投資者、債權(quán)人、政府部門等）報送的會計報表,如資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表及相關(guān)附表等;對內(nèi)會計報表,亦稱管理報表,是根據(jù)企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理的需要，自行設(shè)計與填制的會計報表，如本錢費用報表、責(zé)任會計報表等。第四,按會計報表編制時期可分為年度報表、季度報表和月度報表。六、資產(chǎn)負(fù)債表（一）資產(chǎn)工程的構(gòu)成及作用資產(chǎn)是企業(yè)擁有或者控制的能以貨幣計量的經(jīng)濟(jì)資源,包括企業(yè)的各種財產(chǎn)、債權(quán)和其他權(quán)利。資產(chǎn)按其流動性,一般可分為流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn),其中非流動資產(chǎn)主要包括長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)和其他資產(chǎn)等。資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)工程的作用包括以下幾點：第一,提供了企業(yè)變現(xiàn)能力的信息。第二,提供了企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的信息。第三,提供了反映企業(yè)資產(chǎn)管理水平的信息。第四,提供了反映公司價值的信息。（二）負(fù)債工程的構(gòu)成及作用負(fù)債是企業(yè)所承當(dāng)?shù)哪芤载泿庞嬃?、將以資產(chǎn)或勞務(wù)償付的債務(wù)。資產(chǎn)負(fù)債表中的負(fù)債分為流動負(fù)債和非流動負(fù)債。負(fù)債為財務(wù)分析提供了以下有用信息：第一,提供了反映企業(yè)總體債務(wù)水平的信息。第二,提供了反映企業(yè)債務(wù)結(jié)構(gòu)的信息。（三）所有者權(quán)益工程的構(gòu)成及作用所有者權(quán)益是指企業(yè)投資者對企業(yè)凈資產(chǎn)的所有權(quán),是企業(yè)資金來源的主要局部。資產(chǎn)負(fù)債表對所有者權(quán)益工程的劃分,為財務(wù)分析提供了如下信息：第一,提供了反映企業(yè)所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)的信息。第二,提供了企業(yè)收益分配情況的信息。除上述資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益工程各自提供的分析信息外，將三者結(jié)合起來,還可綜合提供以下信息：第一,提供分析企業(yè)償債能力的信息。第二,提供分析企業(yè)權(quán)益結(jié)構(gòu)的信息。七、利潤表（一）利潤表的基本結(jié)構(gòu)與內(nèi)容利潤表是反映企業(yè)一定期間（如年度、月度或季度）內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營成果（或虧損）的會計報表。利潤表有兩種形式,一是單步式利潤表,二是多步式利潤表。第一,單步式利潤表。單步式利潤表的基本特點是將本期發(fā)生的所有收入和所有本錢費用匯集在一起，然后將總收入減去總本錢費用得出本期利潤。第二,多步式利潤表。多步式利潤表與單步式利潤表不同,它的特點是按利潤形成的幾個環(huán)節(jié),分步驟地將有關(guān)收入與本錢費用相減,從而得出各步驟的利潤額。（二）利潤表的信息作用利潤表的格式內(nèi)容及基本勾稽關(guān)系為財務(wù)分析提供了有用的信息。從財務(wù)分析的不同角度看，利潤表可提供的信息主要包括以下兒點：第一,提供了反映企業(yè)財務(wù)成果的信息。第二,提供了反映企業(yè)盈利能力的信息。第三,提供了反映企業(yè)營業(yè)收入、本錢費用狀況的信息。第四，提供了反映企業(yè)經(jīng)營業(yè)績結(jié)構(gòu)的信息。八、所有者權(quán)益變動表（一）所有者權(quán)益變動表基本結(jié)構(gòu)與內(nèi)容所有者權(quán)益變動表是反映企業(yè)一定期間（如年度、季度或月度）內(nèi)所有者權(quán)益的各組成部分當(dāng)期增減變動情況的報表。在所有者權(quán)益變動表中，當(dāng)期損益、直接計入所有者權(quán)益的利得和損失以及由所有者的資本交易導(dǎo)致的所有者權(quán)益的變動分別列示。（二）所有者權(quán)益變動表信息的作用所有者權(quán)益變動表的格式和內(nèi)容,為財務(wù)分析提供了豐富的信息。從不同角度看,所有者權(quán)益變動表提供的信息及其作用主要表達(dá)在以下幾個方面：第一，所有者權(quán)益變動的原因。第二,所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)的變動。第三,為利潤表和資產(chǎn)負(fù)債表提供輔助信息。第四，提供企業(yè)全面收益的信息。九、現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表實際上是資金表的一種形式。資金表或資金來源與運(yùn)用表,是根據(jù)企業(yè)一定時期內(nèi)各種資產(chǎn)和權(quán)益工程的增減變化來分析資金的取得來源和流出用途、說明財務(wù)動態(tài)的會計報表。以現(xiàn)金為基礎(chǔ)編制的資金表實際上就是現(xiàn)金流量表。現(xiàn)金流量表提供了反映企業(yè)財務(wù)狀況變動情況的詳細(xì)信息，為分析、研究企業(yè)的資金來源與資金運(yùn)用情況提供了依據(jù)。它提供的信息主要包括以下幾個方面：第一,提供了企業(yè)資金（特別是現(xiàn)金,下同）來源與運(yùn)用的信息。第二,提供了企業(yè)現(xiàn)金增減變動原因的信息。第三,提供了分析資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表所需要的信息。十、會計報表附注（一）會計報表附注的基本內(nèi)容會計報表附注主要包括企業(yè)一般情況、會計基本假設(shè)、會計政策、變更事項、報表工程注釋、分部信息以及重要事項揭示等內(nèi)容。.企業(yè)的一般情況。.會計基本假設(shè)。.企業(yè)采用的主要會計政策。.變更事項說明。變更事項包括會計政策的變更、會計估計的變更等。.會計報表工程注釋。?合并會計報表的合并范圍。.重要事項的揭示。重要事項的揭示主要包括承諾事項、或有事項、期后事項。（二）各主要會計報表附注.資產(chǎn)負(fù)債表附注資產(chǎn)負(fù)債表附注主要有兩種：（1）應(yīng)付職工薪酬明細(xì)表。應(yīng)付職工薪酬明細(xì)表,資產(chǎn)負(fù)債表附表之一,是反映企業(yè)應(yīng)付職工薪酬工程增減變動情況的報表。（2）應(yīng)交稅費明細(xì)表。應(yīng)交稅費明細(xì)表，資產(chǎn)負(fù)債表的附表之一，是反映企業(yè)應(yīng)交稅費詳細(xì)情況的報表。.利潤表附注利潤表附注主要有以下幾種：（1）資產(chǎn)減值損失明細(xì)表。資產(chǎn)減值損失明細(xì)表是利潤表的附表之一，用于補(bǔ)充說明企業(yè)各項資產(chǎn)減值損失的詳細(xì)情況。通過資產(chǎn)減值損失明細(xì)表，可以獲得各項資產(chǎn)減值損失詳細(xì)信息，有助于對企業(yè)資產(chǎn)減值政策及實施情況進(jìn)行客觀的分析。（2）分部報表。分部報表是利潤表的附表之一，反映企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)的收入、本錢、費用、營業(yè)利潤、資產(chǎn)總額和負(fù)債總額等情況。分部報表可分為地區(qū)分部報表和行業(yè)分部報表兩類。.現(xiàn)金流量表附注十一、財務(wù)會計報表的局限性一般來說,財務(wù)會計報表的局限性主要表達(dá)在以下幾方面：（一）財務(wù)會計報表計量的局限性所謂財務(wù)會計報表計量的局限性,是指財務(wù)會計報表都是以貨幣為計量單位計量的，不能反映企業(yè)經(jīng)營中的非貨幣性事項。（二）財務(wù)會計報表內(nèi)容的局限性財務(wù)會計報表內(nèi)容的局限性主要表達(dá)在:第一,財務(wù)會計報表由于制度原因、保密原因或規(guī)范原因等,不能提供詳盡的因素分析數(shù)據(jù)；第二,財務(wù)會計報表不能反映企業(yè)未來要發(fā)生的事項，只能反映歷史情況;第三，財務(wù)會計報表不能說明企業(yè)采用的具體會計原那么和會計方法。（三）財務(wù)會計報表時間的局限性財務(wù)會計報表的編報通常是按月進(jìn)行的，有些報表是按年進(jìn)行的，且報表形成或報出時間與報表內(nèi)容反映的時間之間存在一段距離，因此,財務(wù)會計報表信息并不能反映分析時企業(yè)的真實情況。十二、審計報告注冊會計師審計報告是進(jìn)行財務(wù)分析的重要信息、。有人將審閱注冊會計師審計報告作為財務(wù)分析的首要步驟,足以說明審計報告的重要性。注冊會計師在審計報告中對所審計的財務(wù)報表可提出以下五種意見中的一種：.標(biāo)準(zhǔn)無保存意見.帶強(qiáng)調(diào)事項段的無保存意見.保存意見.否認(rèn)意見.無法表示意見在上述五種意見中，第一種屬于有利意見或肯定意見,后四種屬于不利意見。注冊會計師在審計報告中如果提出后四種意見，必須做出必要的說明。十三、內(nèi)部控制信息（一）內(nèi)部控制內(nèi)容根據(jù)《內(nèi)部控制基本規(guī)范》的要求,企業(yè)建立與實施有效的內(nèi)部控制,應(yīng)當(dāng)包括五個要素:內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險評估、控制活動、信息與溝通和內(nèi)部監(jiān)督。（二）內(nèi)部控制評價及信息披露1.內(nèi)部控制自評報告內(nèi)部控制評價需要對內(nèi)部控制確認(rèn)加以確定,并按其影響程度分為重大缺陷、重要缺陷和一般缺陷。重大缺陷,是指一個或多個控制缺陷的組合,可能導(dǎo)致企業(yè)嚴(yán)重偏離控制目標(biāo)。重要缺陷,是指一個或多個控制缺陷的組合,其嚴(yán)重程度和經(jīng)濟(jì)后果低于重大缺陷，但仍有可能導(dǎo)致企業(yè)偏離控制目標(biāo)。一般缺陷，是指除重大缺陷、重要缺陷之外的其他缺陷。2,內(nèi)部控制信息披露上市公司在完成內(nèi)部控制評價