促進北部灣經(jīng)濟區(qū)金融積聚的區(qū)域金融政策傾斜探討 4000字

促進北部灣經(jīng)濟區(qū)金融積聚的區(qū)域金融政策傾斜探討4000字摘要：創(chuàng)立北部灣區(qū)域金融中心必須依靠區(qū)域金融政策傾斜才可能促進金融積聚。區(qū)域金融政策傾斜是政府采用宏觀干涉的辦法，對經(jīng)濟欠興旺地區(qū)制定的支持區(qū)域經(jīng)濟開展的區(qū)域金融政策。國內(nèi)外各類經(jīng)濟增長理論、金融約束論及國內(nèi)學(xué)者對國內(nèi)區(qū)域金融創(chuàng)新的研究為金融政策傾斜提供了理論支持。針對金融匯集動因，文章提出了從金融機構(gòu)和金融業(yè)務(wù)管理兩方面進行傾斜的政策倡議。

關(guān)鍵詞：金融積聚;政策傾斜

根據(jù)國家批準實施的?廣西北部灣經(jīng)濟區(qū)開展規(guī)劃》，北部灣經(jīng)濟區(qū)努力建成中國-東盟開放合作的物流基地、商貿(mào)基地、加工制造基地和信息交流中心，成為帶動、撐持西部大開發(fā)的戰(zhàn)略高地和開放度高、輻射力強、經(jīng)濟繁榮、和諧、生態(tài)良好的重要國際區(qū)域經(jīng)濟合作區(qū)。

目前廣西提出打造北部灣經(jīng)濟區(qū)區(qū)域金融中心的構(gòu)想，但根據(jù)北部灣經(jīng)濟區(qū)的經(jīng)濟水平和金融業(yè)開展現(xiàn)狀，單純依靠自然漸進模式必定是漫長的過程，只有通過政策傾斜、制度創(chuàng)新，營造良好的金融生態(tài)環(huán)境，才有可能促進金融積聚。

一、金融積聚動因分析

關(guān)于金融積聚的動因，金融匯集理論和規(guī)模經(jīng)濟理論從微觀角度較好地解釋了金融積聚的現(xiàn)象。

金德爾伯格(Kindleberger，1974)認為金融中心的集聚效益主要體現(xiàn)在跨地區(qū)支付效率和金融資源跨地區(qū)配置效率的提高。Davis(1990)通過對金融效勞業(yè)領(lǐng)域的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在大都市區(qū)域里，各種規(guī)模的金融效勞產(chǎn)業(yè)都傾向形成集聚。Gehrig(1998)根據(jù)證券的流動性及其信息敏感程度研究金融活動，認為無論對信息是否敏感的金融交易，都可能集中在信息集中與交流充沛的中心地區(qū)，從而形成金融產(chǎn)業(yè)積聚。

規(guī)模經(jīng)濟理論主要針對金融活動的外部經(jīng)濟解釋金融匯集現(xiàn)象。韓國學(xué)者Pak(1989)認為跨國銀行為了降低本錢會采取擴大經(jīng)營規(guī)模的戰(zhàn)略，在不同的國際金融中心設(shè)立分行，將銀行效勞的本錢分散到全球金融業(yè)務(wù)。當(dāng)某一地區(qū)跨國銀行的數(shù)量增多、規(guī)模增大時，作為國際金融中心的重要組成局部的國際銀行中心便形成。我國學(xué)者潘英麗(2022)、馮德連、葛文靜(2022)均認為金融中心的建立可以形成外部規(guī)模經(jīng)濟，示例，行業(yè)內(nèi)銀行之間的協(xié)作;金融機構(gòu)之間共享根底設(shè)施;生產(chǎn)者與消費者之間的鄰近;信息溝通的快捷、市場流動性提高、投資本錢和風(fēng)險降低等等。

隨著經(jīng)濟、金融全球化和信息化的開展，國內(nèi)的金融機構(gòu)地域集中現(xiàn)象風(fēng)起云涌。示例，北京云集了國內(nèi)所有的宏觀調(diào)控部門和監(jiān)管部門;上海已成為國內(nèi)最大的證券、保險和外匯交易市場及最大的住房抵押市場;深圳通過引進外資金融機構(gòu)，積極開展股份制銀行、商業(yè)銀行、證券交易所和保險公司，迅速開展成為珠三角洲地區(qū)金融企業(yè)的集聚地。金融積聚以良好的經(jīng)濟根底為后盾，同時，通過集聚效應(yīng)、規(guī)模效應(yīng)的發(fā)揮，對區(qū)域經(jīng)濟的開展產(chǎn)生著深刻的影響。

二、區(qū)域金融政策傾斜的理論根底

區(qū)域金融政策傾斜是政府采用宏觀干涉的辦法，對經(jīng)濟欠興旺地區(qū)制定的支持區(qū)域經(jīng)濟開展的區(qū)域金融政策。國內(nèi)外各類經(jīng)濟增長理論、金融約束論及國內(nèi)學(xué)者對國內(nèi)區(qū)域金融創(chuàng)新的研究為金融政策傾斜提供了理論支持。

經(jīng)濟增長理論認為區(qū)域金融的開展所帶來的資本的形成與產(chǎn)出能力給區(qū)域經(jīng)濟開展形成了推動作用。近年來，許多國內(nèi)學(xué)者將金融開展與經(jīng)濟增長關(guān)系的理論研究框架應(yīng)用到省區(qū)層面上，如陳瑩(2022)、黃湘雄(2022)、曹廷求(2022)分別對江蘇省、廣東省、山東省的區(qū)域金融開展狀況做了實證研究，都認為金融開展對經(jīng)濟增長有積極作用。

金融約束論認為，在信息不對稱的情況下，在金融市場化過程中要通過一定程度的金融約束來到達金融深化的目標，政府通過制定存貸款利率限制、市場準入限制、資本市場運作機制和穩(wěn)定的宏觀政策等一整套區(qū)域金融政策為金融部門和民間部門發(fā)明租金時機，使得它們采取有社會效益的行為，彌補地區(qū)內(nèi)開展不平衡及市場本身的缺陷，實現(xiàn)金融開展，促進經(jīng)濟增長。

國內(nèi)區(qū)域金融創(chuàng)新的研究說明，時空性、層次性、吸引與輻射性和環(huán)境差別性共同表現(xiàn)為區(qū)域金融的屬性。唐旭博士在?貨幣資金流動與區(qū)域經(jīng)濟開展》(1999)中指出經(jīng)濟方案體制的轉(zhuǎn)型直接導(dǎo)致了區(qū)域資金流動的加大，在了解國內(nèi)資金分布和流動規(guī)律的根底上，制定差異政策，顯得日益重要。殷得生和肖順喜在?體制轉(zhuǎn)軌中的區(qū)域金融研究》中運用實證的辦法研究了我國東西部區(qū)域金融的差距，運用交換和分工等原理，提出中國區(qū)域金融協(xié)調(diào)開展的一些措施。

三、促進金融積聚北部灣經(jīng)濟區(qū)的政策倡議

北部灣經(jīng)濟區(qū)處于中國——東盟自由貿(mào)易區(qū)、泛北部灣經(jīng)濟合作區(qū)、大湄公河次區(qū)域合作、兩廊一圈等多層次開展區(qū)域的交匯處，區(qū)位優(yōu)勢和未來巨大的市場容量是吸引金融積聚的基本因素，也是金融政策傾斜的經(jīng)濟根底。在經(jīng)濟開展初期，如何通過金融政策傾斜加速金融機構(gòu)匯集是當(dāng)前研究的重點。

(一)金融機構(gòu)設(shè)置傾斜

1、建立區(qū)域性股份制商業(yè)銀行。蔣升湧(2022)主持的課題“建立北部灣銀行問題研究〞中提出，參照徽商銀行模式對廣西現(xiàn)有城市商業(yè)銀行進行兼并重組，在其根底上組建區(qū)域性股份制商業(yè)銀行——北部灣銀行。作為區(qū)域性股份制銀行，北部灣銀行的業(yè)務(wù)開展方向應(yīng)以支持環(huán)北部灣經(jīng)濟圈特別是北部灣三市社會開展與經(jīng)濟開發(fā)為主要目標，其信貸資金的投向重點應(yīng)是北部灣地區(qū)社會、經(jīng)濟開展的支柱產(chǎn)業(yè)和相關(guān)的根底設(shè)施建設(shè)及其他有利于北部灣地區(qū)經(jīng)濟開展的建設(shè)工程，此外，就是積極支持中小企業(yè)和民營經(jīng)濟的開展。北部灣銀行應(yīng)重點吸收境外、東部資金，在成熟時，應(yīng)將業(yè)務(wù)和分支機構(gòu)延伸至國外特別是東盟國家，使之成為一家國際性銀行。北部灣銀行的資本金來源盡可能多元化，多元化體現(xiàn)在行業(yè)、地域(包括境內(nèi)外)、所有制成分(包括自然人)等方面，多元化的好處是分散風(fēng)險、保障資本金的長效穩(wěn)定，并且可以發(fā)揮地緣優(yōu)勢，為今后引資多元化奠定根底。資本金可以采取階段性擴充方法，在建設(shè)初期可以考慮只吸收境內(nèi)資金，后期引入境外戰(zhàn)略投資者。針對北部灣經(jīng)濟區(qū)中小企業(yè)融資難的問題，北部灣銀行應(yīng)該承當(dāng)起為中小企業(yè)和民營經(jīng)濟提供融資或擔(dān)保的責(zé)任，通過爭取國家給予類似渤海銀行的新業(yè)務(wù)試辦權(quán)，示例開辦股權(quán)抵押貸款，一方面防止與其他銀行業(yè)務(wù)同質(zhì)化，同時也為其他金融機構(gòu)發(fā)明市場時機，彼此形成合作關(guān)系，以利于資本匯集，促進區(qū)域經(jīng)濟開展。

2、有差異地構(gòu)建多層次、多種類的非銀行金融機構(gòu)。區(qū)域金融的可持續(xù)開展必須依托完整的金融產(chǎn)業(yè)鏈，種類齊全的金融機構(gòu)可以發(fā)明市場時機和分散市場風(fēng)險。因此，必須開展包括銀行、保險公司、證券公司、擔(dān)保公司、金融租賃公司等在內(nèi)的多元化的金融市場主體結(jié)構(gòu)。非銀行金融機構(gòu)貸款約束較少，可以通過專業(yè)投資方式改變社會資金結(jié)構(gòu)，將社會閑置資金引向資金需求最為迫切的企業(yè)或工程。當(dāng)前，可以考慮大力開展小額貸款公司，組建多種類型的擔(dān)保公司，以適應(yīng)小企業(yè)抵押貸款的靈活性需要，改造某些準金融機構(gòu)為信貸機構(gòu)，加快步伐構(gòu)筑中小企業(yè)融資平臺。通過財政補助等伎倆補充非銀行金融機構(gòu)資本金，對這些企業(yè)實行有區(qū)別的稅收政策，促進其較快開展，更好地實現(xiàn)高效的資金配置。

(二)金融業(yè)務(wù)管理傾斜

1、根據(jù)區(qū)域產(chǎn)業(yè)優(yōu)先開展目錄，制定區(qū)域金融支持政策。根據(jù)規(guī)劃，廣西將集中力量優(yōu)先開展壯大食品、有色金屬、汽車、石油化工、冶金、機械、電力等七大產(chǎn)業(yè)，同時積極開展農(nóng)產(chǎn)品加工、高新技術(shù)、林漿紙、水泥建材、現(xiàn)代中藥、海洋等產(chǎn)業(yè)。對資金投向廣西上述產(chǎn)業(yè)的廣西境內(nèi)的金融機構(gòu)在稅收、財政補貼等予以優(yōu)惠，同時，允許貸款利率適當(dāng)浮動。

2、實行差別化的信貸管理政策。根據(jù)金融效勞與產(chǎn)業(yè)的原那么，通過降低存款準備金比例、放寬利率浮動等措施促進資金及金融機構(gòu)向北部灣經(jīng)濟區(qū)匯集。對于廣西境內(nèi)的金融機構(gòu)允許其以低于全國規(guī)定的存款準備金比例發(fā)展業(yè)務(wù)，這樣有助于該區(qū)域的金融機構(gòu)以較低的本錢吸納來自全國的資金，促進資金向廣西及北部灣經(jīng)濟區(qū)的重點產(chǎn)業(yè)流動。同時，可以將北部灣經(jīng)濟區(qū)列為利率市場化的改革試點區(qū)域，允許本地區(qū)的金融機構(gòu)根據(jù)市場需求適當(dāng)調(diào)整存貸利率，或者對本地區(qū)以外的金融機構(gòu)向北部灣經(jīng)濟區(qū)的貸款提供利差補貼及地方政府擔(dān)保，以保障重點產(chǎn)業(yè)的資金來源。

3、增加政策性銀行對北部灣經(jīng)濟區(qū)的資金投入。北部灣經(jīng)濟區(qū)開展規(guī)劃已經(jīng)回升為國家規(guī)劃層次，在金融政策及資金層面應(yīng)盡早落實。因此在資金額度分配方面，跳出西部大開發(fā)的限制，從北部灣經(jīng)濟區(qū)處于多層次開展戰(zhàn)略交匯點考慮，設(shè)立專項開展基金或者增加原來的額度，根據(jù)北部灣經(jīng)濟區(qū)的產(chǎn)業(yè)開展規(guī)劃，為重點產(chǎn)業(yè)提供長期資金支持。同時，對政策性銀行貸放的專項資金所需的配套資金實行差別化待遇，示例，對來自北部灣經(jīng)濟區(qū)及廣西外鄉(xiāng)金融機構(gòu)的局部實行國家財政補貼利差及地方政府擔(dān)保的雙重優(yōu)惠政策，帶動商業(yè)金融機構(gòu)資金流向北部灣經(jīng)濟區(qū)。

四、金融政策傾斜應(yīng)注意的問題

金融政策傾斜帶有明顯的政府干涉色彩，對于金融產(chǎn)業(yè)根底單薄的地區(qū)經(jīng)濟起步有著刺激作