國(guó)經(jīng)統(tǒng)課件5-科學(xué)社

國(guó)民經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)學(xué)

(國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算原理)第五章資金流量與國(guó)際收支核算××大學(xué)×××

主講1§5.1資金流量與國(guó)際收支的核算概念§5.2非金融交易的資金流量核算§5.3金融交易核算和資金流量表§5.4對(duì)外經(jīng)濟(jì)交易與國(guó)際收支核算小結(jié)：本章要點(diǎn)

本章要目2一、資金流量與資金流量核算1.經(jīng)濟(jì)交易與資金流量經(jīng)濟(jì)交易：實(shí)際發(fā)生在機(jī)構(gòu)單位之間或機(jī)構(gòu)單位內(nèi)部的某種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。1993年SNA將全部經(jīng)濟(jì)交易按其對(duì)象性質(zhì)不同劃分為四類：（1）貨物與服務(wù)交易（P類）（2）分配和資本轉(zhuǎn)移交易（D類）（3）金融交易（F類）（4）其他積累交易，即“其他積累流量(K類)”的部分資金流量核算只考慮交易流量，不考慮非交易流量。§5.1資金流量與國(guó)際收支的核算概念3注意經(jīng)濟(jì)交易及其流量的核算分類部門間經(jīng)濟(jì)流量的兩種類型：產(chǎn)品流量與資金流量。前者通過(guò)投入產(chǎn)出核算加以研究，后者則必須通過(guò)專門的資金流量核算來(lái)加以研究。

經(jīng)濟(jì)交易包括：常住單位之間的“國(guó)內(nèi)交易”，以及常住單位與非常住單位之間的“對(duì)外經(jīng)濟(jì)交易”。后者既屬于資金流量核算，也構(gòu)成相對(duì)獨(dú)立的“國(guó)際收支核算”。資金流量核算與國(guó)際收支核算既相互交叉，又互有分工、各有側(cè)重。

42.資金流量核算的產(chǎn)生與發(fā)展考察對(duì)象：整個(gè)社會(huì)資金運(yùn)動(dòng)；主要內(nèi)容：圍繞收入分配、消費(fèi)支出、非金融投資和資金融通等經(jīng)濟(jì)交易，考察社會(huì)資金的流向、流量、余缺及其調(diào)劑平衡等問(wèn)題。實(shí)現(xiàn)方式：編制資金流量表，反映各種經(jīng)濟(jì)交易引起的資金增減變化。創(chuàng)立過(guò)程：

科普蘭(1944)→米切爾(1947)→…→SNA-1993。5二、資金流量核算的模式資金流量核算按其范圍由窄到寬有三種模式：1.金融交易核算模式。只考慮各種金融交易流量，不考慮非金融交易流量。編制“金融流量表”。優(yōu)點(diǎn)：基礎(chǔ)統(tǒng)計(jì)資料相對(duì)完整，操作簡(jiǎn)便，時(shí)效性強(qiáng)，可以按季或按月編制。問(wèn)題：未適當(dāng)反映金融交易與非金融交易之間的內(nèi)在聯(lián)系，與國(guó)民經(jīng)濟(jì)其他核算之間銜接、協(xié)調(diào)不夠。通常由一些國(guó)家的中央銀行采用。62.全部積累交易核算模式：將核算范圍從金融交易擴(kuò)展到資本交易(儲(chǔ)蓄、資本轉(zhuǎn)移和非金融投資)領(lǐng)域。優(yōu)點(diǎn)：能反映非金融投資所需資金的來(lái)源與運(yùn)用情況，以及金融交易與資本交易之間的互補(bǔ)關(guān)系，增進(jìn)了資金流量表的宏觀經(jīng)濟(jì)分析功能。問(wèn)題：相對(duì)于第一種模式，所需的核算資料較多，難度稍大，時(shí)間較長(zhǎng)；尚未反映積累資金主要來(lái)源（儲(chǔ)蓄）的形成情況。通常由各國(guó)貨幣當(dāng)局（央行）與國(guó)家統(tǒng)計(jì)部門共同編制。如美國(guó)和英國(guó)。73.積累交易與經(jīng)常交易綜合核算模式：將核算范圍進(jìn)一步擴(kuò)展到收入分配和支配等經(jīng)常交易領(lǐng)域。優(yōu)點(diǎn)：將金融交易與資本交易、積累交易與經(jīng)常交易結(jié)合起來(lái)，更完整地反映了各部門投資資金的來(lái)源和形成過(guò)程以及運(yùn)用和調(diào)劑情況。問(wèn)題：所需的核算資料更多，難度更大，須與完備的國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系相結(jié)合。加拿大等國(guó)采用這種模式，我國(guó)現(xiàn)在也采用。以上三種模式分別適用于不同的研究目的和核算條件。8三、國(guó)際收支與國(guó)際收支核算國(guó)際收支概念的演進(jìn)：對(duì)外貿(mào)易收支→外匯收支→一國(guó)在對(duì)外經(jīng)濟(jì)交易中所形成的相關(guān)經(jīng)濟(jì)收支。國(guó)際收支與外匯收支的關(guān)系：國(guó)際收支不一定表現(xiàn)為外匯收支（如易貨貿(mào)易、債務(wù)抵銷等），外匯收支也不一定反映了國(guó)際收支（如常住單位之間也存在外匯收支）。國(guó)際收支：指某一經(jīng)濟(jì)總體在一定時(shí)期內(nèi)與國(guó)外之間的全部經(jīng)濟(jì)交易所形成的收支流量；簡(jiǎn)單說(shuō)，就是常住單位與非常住單位之間的全部經(jīng)濟(jì)交易流量。國(guó)際收支的概念包含兩個(gè)基本規(guī)定。9國(guó)際收支的兩個(gè)基本規(guī)定(核算“主體”和“內(nèi)容”)：(1)國(guó)際收支只反映常住與非常住單位之間的經(jīng)濟(jì)往來(lái)。如：常住單位之間的經(jīng)濟(jì)往來(lái)是內(nèi)部收支非常住單位之間的經(jīng)濟(jì)往來(lái)則是外部收支以上都不屬國(guó)際收支范疇。這是“主體原則”的要求。(2)國(guó)際收支只包括經(jīng)濟(jì)交易所形成的流量。例如：非交易性質(zhì)的對(duì)外經(jīng)濟(jì)往來(lái)價(jià)格或匯率的波動(dòng)等這些也會(huì)引起相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)存量變化，但非交易流量不屬于國(guó)際收支。10“國(guó)際經(jīng)濟(jì)核算（或稱“國(guó)際賬戶”）”包括兩大部分，一是關(guān)于“國(guó)際收支”的對(duì)外交易流量核算，二是關(guān)于“國(guó)際頭寸”的對(duì)外資產(chǎn)負(fù)債存量核算，兩者有機(jī)結(jié)合，就形成一套相對(duì)獨(dú)立、完整的對(duì)外經(jīng)濟(jì)核算系統(tǒng)。國(guó)際收支核算與國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系的其他部分存在廣泛聯(lián)系。然而，國(guó)際收支核算具有相對(duì)獨(dú)立的發(fā)展過(guò)程，國(guó)際收支核算子系統(tǒng)的建立也具有特殊的價(jià)值。因?yàn)椋核愿鼮橄到y(tǒng)的形式概括了國(guó)際收支的全部?jī)?nèi)容，其核算目的與其他核算有所不同；不僅表現(xiàn)了國(guó)際間交易流量的水平和構(gòu)成，而且還以適當(dāng)方式反映了一國(guó)的國(guó)際收支平衡狀況，可為宏觀經(jīng)濟(jì)管理和分析提供重要的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。11§5.2非金融交易的資金流量核算一、收入初次分配核算初次分配的對(duì)象：增加值；參與分配的主體：各種生產(chǎn)要素的所有者，以及作為社會(huì)管理者的政府；分配原則：生產(chǎn)要素對(duì)生產(chǎn)成果的創(chuàng)造所作貢獻(xiàn)的大小，分配的數(shù)量取決于各所有者擁有生產(chǎn)要素的數(shù)量和質(zhì)量。主要收入形式及其資金流向：1.勞動(dòng)者報(bào)酬（雇員報(bào)酬），包括貨幣形式和實(shí)物形式的報(bào)酬。資金流向：生產(chǎn)部門住戶部門2.生產(chǎn)稅凈額。資金流向：生產(chǎn)部門政府部門123.固定資本消耗。本身不形成部門間的資金流量，只是一種部門內(nèi)部的交易流量，在核算上表現(xiàn)為轉(zhuǎn)賬關(guān)系。4.營(yíng)業(yè)盈余或混合收入

營(yíng)業(yè)盈余不是交易項(xiàng)目，而是增加值中的一個(gè)剩余項(xiàng)，包括應(yīng)分配的紅利、應(yīng)支付的利息、應(yīng)繳納的所得稅等其他初次分配和再分配數(shù)額。非公司非法人企業(yè)（屬住戶部門）的特殊情況：

經(jīng)營(yíng)收入－中間消耗－固定資本消耗－生產(chǎn)稅凈額

＝混合收入（即雇員報(bào)酬與營(yíng)業(yè)盈余的混合）。中國(guó)國(guó)民核算體系：“混合收入”被并入“勞動(dòng)者報(bào)酬”，也即“勞動(dòng)者報(bào)酬”≠“雇員報(bào)酬”。135.財(cái)產(chǎn)收入，因持有某項(xiàng)資產(chǎn)或轉(zhuǎn)讓其使用權(quán)而獲得的收入。如股票分紅、土地租金等。SNA的分類：（1）利息。因持有存款、股票以外的證券等金融資產(chǎn)而應(yīng)獲得的收入。（2）公司已分配收益：發(fā)行股票的公司向其股東分配的利潤(rùn)。包括：(1)紅利，分配給股東或所有者的利潤(rùn)（不包括派發(fā)的獎(jiǎng)勵(lì)股）；(2)準(zhǔn)公司收益提取，即準(zhǔn)法人企業(yè)業(yè)主從企業(yè)收益中提取的投資報(bào)酬，屬于特殊的紅利。（3）外國(guó)直接投資留存（或再投資）收益。先將留存收益看作按外國(guó)投資者的權(quán)益比例已分配的財(cái)產(chǎn)收入，然后由外商將其再投資到企業(yè)中。屬于虛擬財(cái)產(chǎn)收入。14（4）屬于投保人的財(cái)產(chǎn)收入。保險(xiǎn)專門準(zhǔn)備金屬于投保人的資產(chǎn)。

（5）地租。①土地地租，包括現(xiàn)金或?qū)嵨镄问降牡刈猓虎诘叵沦Y產(chǎn)地租（特許權(quán)使用費(fèi)），即地下資產(chǎn)所有者因出讓其資產(chǎn)開采權(quán)而應(yīng)收取的財(cái)產(chǎn)收入。比較：出租機(jī)器設(shè)備、房屋或其他建筑物等生產(chǎn)資產(chǎn)而收取的租金，以及出租無(wú)形非生產(chǎn)資產(chǎn)的“使用費(fèi)”，均作為購(gòu)買租賃服務(wù)處理。這根源于國(guó)民核算中“生產(chǎn)”與“分配”的區(qū)分：

營(yíng)業(yè)租賃＝生產(chǎn)，其他租賃＝分配。由此，財(cái)產(chǎn)收入可限定為：由于擁有和轉(zhuǎn)讓金融資產(chǎn)、土地及其他有形非生產(chǎn)資產(chǎn)的使用權(quán)而獲得的收入。15注意（1）財(cái)產(chǎn)收入分配相對(duì)獨(dú)立于“收入形成”，因?yàn)椋浩涫杖雭?lái)源不同(企業(yè)的營(yíng)業(yè)盈余或業(yè)主的混合收入等)。（2）融資租賃(金融租賃)＝變相的借貸關(guān)系。其“租金”應(yīng)視為償還貸款和支付利息，只有其中的利息部分才屬于出租人的財(cái)產(chǎn)收入（承租人的支付）。（3）財(cái)產(chǎn)收入不包括因出售或轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)“所有權(quán)”而獲得的收入（如出賣土地或機(jī)器設(shè)備、拋售股票、撤銷債務(wù)等），這些屬于資本交易或金融交易。（4）財(cái)產(chǎn)收入在SNA中屬于初次分配范疇。16初次分配結(jié)果：原始總收入和凈收入(余額)、國(guó)民總收入(GNI)和凈收入(NNI)。國(guó)民總收入(GNI)或凈收入(NNI)＝各部門原始總收入或凈收入(余額)之總和17二、收入再分配核算收入再分配：在初次分配基礎(chǔ)上通過(guò)現(xiàn)金或?qū)嵨镛D(zhuǎn)移所實(shí)現(xiàn)的收入分配活動(dòng)。再分配所形成的收入：通常是一些沒有對(duì)等支付的經(jīng)常性無(wú)償轉(zhuǎn)移。再分配的結(jié)果：各個(gè)機(jī)構(gòu)單位、機(jī)構(gòu)部門和經(jīng)濟(jì)總體的可支配總（凈）收入。181.轉(zhuǎn)移收支的分類轉(zhuǎn)移支付特征：“單方面的”、“無(wú)償?shù)摹?。?）按轉(zhuǎn)移目的分——經(jīng)常轉(zhuǎn)移與資本轉(zhuǎn)移經(jīng)常轉(zhuǎn)移（現(xiàn)期轉(zhuǎn)移）：經(jīng)常地和有規(guī)律地發(fā)生，并會(huì)影響轉(zhuǎn)移雙方現(xiàn)期收入和消費(fèi)水平的無(wú)償轉(zhuǎn)移。三種主要類型：與所得和財(cái)產(chǎn)等有關(guān)的經(jīng)常稅（所得稅）、社會(huì)繳款和社會(huì)福利、其他經(jīng)常轉(zhuǎn)移。資本轉(zhuǎn)移：轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)所有權(quán)、而不涉及現(xiàn)期收入。轉(zhuǎn)移分類中的“資本轉(zhuǎn)移優(yōu)先”原則：交易只要涉及資產(chǎn)所有權(quán)的轉(zhuǎn)移或與某一交易者的資產(chǎn)增減有關(guān)，就是資本轉(zhuǎn)移，否則就是經(jīng)常轉(zhuǎn)移。19（2）按轉(zhuǎn)移形式分——現(xiàn)金轉(zhuǎn)移與實(shí)物轉(zhuǎn)移現(xiàn)金轉(zhuǎn)移的具體形式：現(xiàn)金(通貨或可轉(zhuǎn)讓存款)”實(shí)物轉(zhuǎn)移的具體形式：貨物、服務(wù)、其他非金融資產(chǎn)，“現(xiàn)金”以外的其他金融資產(chǎn)。注意兩者在核算處理上的區(qū)別：現(xiàn)金轉(zhuǎn)移只須一次性地記錄為經(jīng)?；蛸Y本轉(zhuǎn)移；實(shí)物轉(zhuǎn)移則要視為兩次交易進(jìn)行記錄（改變交易流程）：先虛擬現(xiàn)金轉(zhuǎn)移，再記錄實(shí)物轉(zhuǎn)移。

舉例：（參見書）202.收入再分配的主要項(xiàng)目（1）收入稅(直接稅)資金流向：納稅單位或部門政府部門。分配形式：①所得稅：個(gè)人所得稅和企業(yè)所得稅。②財(cái)產(chǎn)稅：根據(jù)機(jī)構(gòu)單位擁有的財(cái)產(chǎn)或凈值數(shù)額定期征收的稅目。如房地產(chǎn)稅，對(duì)公司資產(chǎn)凈值征收的凈值稅，對(duì)其他貴重物品征收的財(cái)產(chǎn)稅等。③其他經(jīng)常稅：人頭稅，車船牌照稅、槍支執(zhí)照稅、護(hù)照費(fèi)、訴訟費(fèi)、機(jī)場(chǎng)建設(shè)費(fèi)，以及對(duì)特定項(xiàng)目征收的個(gè)人支出稅（如消費(fèi)稅）等。21（2）社會(huì)福利和社會(huì)繳款社會(huì)福利：為維持居民當(dāng)前和未來(lái)的福利而在機(jī)構(gòu)單位之間發(fā)生的經(jīng)常轉(zhuǎn)移。包括“社會(huì)保險(xiǎn)福利”和“社會(huì)援助福利”兩種類型，前者以社會(huì)繳款為基礎(chǔ)或前提。資金流向：社會(huì)福利：政府(或企業(yè))住戶部門社會(huì)繳款：住戶部門政府①社會(huì)保險(xiǎn)（保障）福利和社會(huì)繳款社會(huì)保險(xiǎn)（保障）福利：由政府或企業(yè)通過(guò)社會(huì)保險(xiǎn)基金向居民提供的社會(huì)福利，旨在滿足居民應(yīng)付突發(fā)事件(如退休、失業(yè)、疾病、傷殘、住房和教育等)和其他方面的需要。22與通常的“商業(yè)保險(xiǎn)”不同：社會(huì)保險(xiǎn)帶有一定強(qiáng)制性(不完全出于自愿)。社會(huì)保險(xiǎn)是非營(yíng)利性生產(chǎn)活動(dòng)，有關(guān)收支均作為再分配處理；商業(yè)保險(xiǎn)則是營(yíng)利性生產(chǎn)活動(dòng)。社會(huì)繳款有直接和間接之分。SNA將其劃分為三類：雇主的實(shí)際社會(huì)繳款(間接繳款，由雇員承擔(dān)開支和享受福利)。核算處理：先虛擬為雇員報(bào)酬，再記錄為雇員的社會(huì)繳款(改變交易流程)。雇員社會(huì)繳款：雇員向社會(huì)保障基金和私營(yíng)基金的社會(huì)保險(xiǎn)計(jì)劃所支付的社會(huì)繳款。23自我雇傭者的社會(huì)繳款：不構(gòu)成雇員的人及自我雇傭者(雇主或自營(yíng)勞動(dòng)者)為其自身的利益所繳納的社會(huì)繳款。

②社會(huì)援助（救濟(jì)）福利

特點(diǎn)：不以事先繳款作為獲得福利的前提條件；通常沒有像社會(huì)保險(xiǎn)那樣嚴(yán)密、完整的組織和計(jì)劃。例如，政府及其他單位對(duì)居民提供的各種困難補(bǔ)助、救濟(jì)金、助學(xué)金、免費(fèi)提供的貨物和服務(wù)等。在國(guó)民核算中，“社會(huì)援助福利”僅限于現(xiàn)金轉(zhuǎn)移；實(shí)物形式的社會(huì)援助和救濟(jì)，則作為“實(shí)物社會(huì)轉(zhuǎn)移”或“實(shí)物再分配”單獨(dú)考察。社會(huì)援助福利的資金流向：

政府或私人非營(yíng)利部門住戶部門24（3）其他經(jīng)常轉(zhuǎn)移主要有：政府部門內(nèi)不同級(jí)單位之間的經(jīng)常轉(zhuǎn)移（如經(jīng)常性的財(cái)政上繳和下?lián)埽?；本?guó)政府與外國(guó)政府及國(guó)際組織之間的經(jīng)常轉(zhuǎn)移（如提供援助、捐贈(zèng)，繳納會(huì)費(fèi)等）；不同機(jī)構(gòu)單位之間發(fā)生的其他經(jīng)常轉(zhuǎn)移（如僑匯等）。注意：在我國(guó)，其他經(jīng)常轉(zhuǎn)移項(xiàng)目可能涉及到各種財(cái)政撥款，如行政管理費(fèi)、國(guó)防和武警部隊(duì)經(jīng)費(fèi)、科教文化事業(yè)費(fèi)、社會(huì)福利事業(yè)費(fèi)、城市維護(hù)和環(huán)境保護(hù)費(fèi)等，但財(cái)政撥款中用于積累的部分不是經(jīng)常轉(zhuǎn)移，應(yīng)予扣除。25再分配結(jié)果：可支配總收入和凈收入、國(guó)民可支配總收入（GNDI）和凈收入（NNDI）。國(guó)民可支配總收入(GNDI)或凈收入(NNDI)＝各部門可支配總收入或凈收入之總和26三、收入支配(使用)核算1.收入支配及其核算的含義收入支配(使用)：有關(guān)部門運(yùn)用其可支配收入滿足消費(fèi)需要和形成儲(chǔ)蓄的過(guò)程。即：收入－消費(fèi)＝儲(chǔ)蓄，核心問(wèn)題是關(guān)于最終消費(fèi)的核算。收入支配核算：旨在系統(tǒng)反映和描述住戶、政府部門以及私人非營(yíng)利服務(wù)部門如何將其可支配收入在最終消費(fèi)和儲(chǔ)蓄之間進(jìn)行配置，并測(cè)算其最終消費(fèi)支出、實(shí)際最終消費(fèi)以及儲(chǔ)蓄的總量和結(jié)構(gòu)。272.收入支配核算應(yīng)注意的問(wèn)題居民消費(fèi)應(yīng)包括耐用消費(fèi)品。居民消費(fèi)應(yīng)包括自有住房的虛擬服務(wù)價(jià)值。居民消費(fèi)應(yīng)包括自產(chǎn)自用產(chǎn)品和實(shí)物勞動(dòng)報(bào)酬。但應(yīng)排除因工作需要提供給員工的工作服和公車服務(wù)等貨物和服務(wù)，這些屬于生產(chǎn)過(guò)程的“中間消耗”。居民消費(fèi)應(yīng)包括居民支付的金融中介服務(wù)費(fèi)和保險(xiǎn)服務(wù)費(fèi)。但實(shí)際核算時(shí)，常被忽略不計(jì)。政府部門和私人非營(yíng)利機(jī)構(gòu)的服務(wù)產(chǎn)出在使用上都屬于消費(fèi)。其中：由住戶實(shí)際支付服務(wù)費(fèi)的部分應(yīng)計(jì)入居民消費(fèi)支出，余下的部分是政府或私人非營(yíng)利服務(wù)部門的消費(fèi)支出。另一方面，還要適當(dāng)區(qū)分消費(fèi)支出與實(shí)際最終消費(fèi)（考慮實(shí)物社會(huì)轉(zhuǎn)移）。282.收入支配核算應(yīng)注意的問(wèn)題（續(xù)）由政府或私人非營(yíng)利服務(wù)部門付款購(gòu)買、直接提供給住戶的貨物和服務(wù)，首先是政府部門或私人非營(yíng)利服務(wù)部門的最終消費(fèi)支出；其次，還應(yīng)作為對(duì)住戶部門的現(xiàn)期實(shí)物社會(huì)轉(zhuǎn)移或?qū)嵨镌俜峙涮幚?。?guó)民總消費(fèi)：住戶、政府和私人非營(yíng)利機(jī)構(gòu)部門的最終消費(fèi)支出之和。它表明整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的消費(fèi)規(guī)模和水平?；仡櫍簢?guó)民總消費(fèi)＝住戶部門消費(fèi)支出＋政府和私人非營(yíng)利部門消費(fèi)支出＝住戶部門實(shí)際消費(fèi)(居民個(gè)人消費(fèi))

＋政府部門實(shí)際消費(fèi)(政府公共消費(fèi))29四、資本交易核算“資本交易就是非金融的積累交易?！被仡櫹嚓P(guān)概念：積累交易：資本交易＋金融交易積累流量：積累交易流量＋非交易的積累流量1.資本籌集核算(反映各種積累活動(dòng)的資金來(lái)源情況)（1）儲(chǔ)蓄。儲(chǔ)蓄指標(biāo)的性質(zhì)：作為收入支配的結(jié)果，它本身并不是經(jīng)濟(jì)交易，而是全部經(jīng)常交易的平衡項(xiàng)（余額）。經(jīng)常性收支與積累性收支的分界點(diǎn)，非金融投資的重要資金來(lái)源。財(cái)富積累的重要源泉（后詳）：

凈儲(chǔ)蓄財(cái)富或資產(chǎn)負(fù)債表的“凈值”30（2）資本轉(zhuǎn)移“現(xiàn)金資本轉(zhuǎn)移”與“實(shí)物資本轉(zhuǎn)移”。后者也要通過(guò)“改變交易流程”的方式進(jìn)行兩次記錄：先虛擬一筆現(xiàn)金資本轉(zhuǎn)移，再記錄一筆非金融投資或金融交易。①資本稅和資本轉(zhuǎn)移稅。包括：政府部門對(duì)機(jī)構(gòu)單位所擁有的資產(chǎn)或凈值不定期征收的稅款(如對(duì)房地產(chǎn)開發(fā)商征收的土地增值稅)，以及當(dāng)機(jī)構(gòu)單位之間發(fā)生資產(chǎn)轉(zhuǎn)移時(shí)所征收的稅款(如遺產(chǎn)稅、贈(zèng)與稅)。31②投資補(bǔ)助。由本國(guó)政府或國(guó)外政府以現(xiàn)金或?qū)嵨镄问较虺Ｗ』蚍浅ＷC(jī)構(gòu)單位提供的，用于獲得固定資產(chǎn)的全部或部分資金，或直接提供的機(jī)器設(shè)備、房屋及其他建筑物。在我國(guó)，主要包括財(cái)政撥款中用于基本建設(shè)、更新改造和固定資本形成其他部分的資金，以及用于生產(chǎn)性建設(shè)的專用基金。32③其他資本轉(zhuǎn)移。如：債務(wù)取消：相當(dāng)于債權(quán)人向債務(wù)人轉(zhuǎn)移一筆資金專門用于償還債務(wù)，但債權(quán)人方面被迫的壞賬注銷不在此列?！鷧^(qū)別于“壞賬注銷”對(duì)不屬于保險(xiǎn)范圍的重大意外事件的賠償(如污染賠款、戰(zhàn)爭(zhēng)賠款等)；為彌補(bǔ)在兩年或更長(zhǎng)時(shí)間里累計(jì)的巨額營(yíng)業(yè)虧損，由政府部門對(duì)企業(yè)的轉(zhuǎn)移支付；為彌補(bǔ)在兩年或更長(zhǎng)時(shí)間里累計(jì)的巨額赤字支出，由中央政府向下級(jí)政府機(jī)構(gòu)的轉(zhuǎn)移支付；遺產(chǎn)繼承或機(jī)構(gòu)單位之間的巨額贈(zèng)與；提供固定資本形成資金的大額捐贈(zèng)（如對(duì)大學(xué)捐資用于修建圖書館），等等。33從國(guó)民經(jīng)濟(jì)總體來(lái)看，國(guó)內(nèi)各機(jī)構(gòu)部門之間的應(yīng)收資本轉(zhuǎn)移之和=應(yīng)付資本轉(zhuǎn)移之和影響一國(guó)資本轉(zhuǎn)移凈額的只是它對(duì)國(guó)外的應(yīng)收資本轉(zhuǎn)移和應(yīng)付資本轉(zhuǎn)移之差額。注意：資本轉(zhuǎn)移并不影響各有關(guān)部門的儲(chǔ)蓄，但各部門的“資本轉(zhuǎn)移凈收入”與“凈儲(chǔ)蓄”一起，構(gòu)成了積累資金來(lái)源中的自有資金部分，最終將引起相應(yīng)部門的資產(chǎn)負(fù)債凈值的等額變動(dòng)——交易引起的資產(chǎn)負(fù)債凈值的全部變動(dòng)。資產(chǎn)負(fù)債凈值的其余變動(dòng)都可歸因于非交易因素。342.非金融投資的核算從資金運(yùn)用的角度看，資本交易是各種非金融投資，包括資本形成和其他非金融投資。而資本形成包括：（1）固定資本形成固定資產(chǎn)：可在生產(chǎn)中反復(fù)或連續(xù)使用一年以上的有形或無(wú)形生產(chǎn)資產(chǎn)。不僅包括建筑物、機(jī)器和設(shè)備，還包括能夠反復(fù)提供貨物或服務(wù)的果園、奶牛等培育資產(chǎn)，以及能在生產(chǎn)中反復(fù)使用的軟件或藝術(shù)品原件等無(wú)形資產(chǎn)。固定資本形成總額：獲得的固定資產(chǎn)價(jià)值－處置的固定資產(chǎn)價(jià)值＋生產(chǎn)活動(dòng)實(shí)現(xiàn)的非生產(chǎn)資產(chǎn)價(jià)值的增加部分固定資產(chǎn)的“獲得”：購(gòu)置、實(shí)物資本轉(zhuǎn)入、自產(chǎn)自用固定資產(chǎn)的“處置”：出售、實(shí)物資本轉(zhuǎn)出、報(bào)廢清理固定資本形成凈額＝固定資本形成總額－折舊35固定資本形成包括：①有形固定資本形成。等于下列資本貨物的“凈獲得”：住房、其他房屋和建筑物、機(jī)器和設(shè)備、培育資產(chǎn)。②無(wú)形固定資本形成。等于下列資本貨物的“凈獲得”：計(jì)算機(jī)軟件、藝術(shù)品原件、資本化的礦物勘探費(fèi)等。③非生產(chǎn)非金融資產(chǎn)價(jià)值的增加非生產(chǎn)非金融資產(chǎn)的重大改善（土地改善）。通過(guò)開墾荒地、修筑堤壩和溝渠、灌溉土地、防止洪澇災(zāi)害，使土地的數(shù)量、質(zhì)量或生產(chǎn)率發(fā)生重大改善，為此所花費(fèi)的支出（土地改善價(jià)值）計(jì)入固定資本形成總額，且單獨(dú)記錄。但土地本身的獲得或處置則不在此列。非生產(chǎn)非金融資產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移費(fèi)用（與非生產(chǎn)資產(chǎn)的獲得和處置分別核算）。與此有所不同，生產(chǎn)資產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移費(fèi)用則作為相應(yīng)資產(chǎn)的價(jià)格構(gòu)成部分計(jì)入資本形成。36注意在資金流量核算中，非生產(chǎn)非金融資產(chǎn)價(jià)值的增加（“非生產(chǎn)非金融資產(chǎn)的重大改善”和“非生產(chǎn)非金融資產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移費(fèi)用”）被納入了“固定資本形成”范疇；但在經(jīng)濟(jì)存量（資產(chǎn)負(fù)債）核算中，它們并不影響到固定資產(chǎn)的存量，而只是影響到土地等非生產(chǎn)非金融資產(chǎn)的存量。有關(guān)問(wèn)題將在下一章涉及。37（2）存貨變動(dòng)存貨：準(zhǔn)備用于生產(chǎn)過(guò)程的產(chǎn)品資產(chǎn)。主要包括三類：①材料和用品庫(kù)存的變化。生產(chǎn)部門準(zhǔn)備用作中間投入的各種貨物；②制成品和在制品庫(kù)存的變化；③轉(zhuǎn)售貨物庫(kù)存的變化。各種存貨的增、減變動(dòng)相抵之后就得到資本形成中的“存貨變動(dòng)”。38（3）貴重物品凈獲得

貴重物品獲得：獲得者向處置者支付的價(jià)格，加上各種資產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移費(fèi)用；貴重物品處置：獲得者向處置者支付的價(jià)格，減去后者承擔(dān)的各種與資產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移有關(guān)的費(fèi)用；獲得價(jià)值減去處置價(jià)值，就是貴重物品凈獲得。綜合以上：資本形成總額＝固定資本形成總額＋存貨變動(dòng)＋貴重物品凈獲得 資本形成凈額＝資本形成總額－折舊“消費(fèi)支出”和“資本形成”都屬于“實(shí)物交易”項(xiàng)目，在資金流量表中只須反映支出方。39（4）土地和其他非生產(chǎn)資產(chǎn)的凈購(gòu)買①土地的凈購(gòu)買。土地包括陸地和水域，但不包括土地之上的各種生產(chǎn)資產(chǎn)，也不包括地下礦藏、非培育生物資源和地下水資源。土地的凈購(gòu)買即土地獲得與處置之差額。土地交易中獲得方和處置方都按相同價(jià)值記錄。若土地所有權(quán)通過(guò)易貨貿(mào)易或?qū)嵨镔Y本轉(zhuǎn)移形式轉(zhuǎn)讓，則必須根據(jù)該類土地的當(dāng)期市場(chǎng)價(jià)值為交易雙方虛擬相同的價(jià)值。土地交易的雙方都是常住單位（否則就必須設(shè)立一個(gè)名義常住單位）。所以，從國(guó)民經(jīng)濟(jì)總體來(lái)看：購(gòu)買土地的總額＝出售土地的總額土地的凈購(gòu)買＝零40②其他非生產(chǎn)資產(chǎn)的凈購(gòu)買。包括各種地下資源以及專利權(quán)和商譽(yù)等無(wú)形非生產(chǎn)資產(chǎn)的獲得減處置。但“資源耗減”不應(yīng)作為“處置”看待，而應(yīng)作為資產(chǎn)數(shù)量其他變化。綜合以上：資本形成總額+土地和其他非生產(chǎn)資產(chǎn)的凈購(gòu)買＝非金融總投資413.資本交易差額的核算全部資本交易的資金來(lái)源減去資金運(yùn)用，得到：

凈貸出(或凈借入) ＝總儲(chǔ)蓄＋（應(yīng)收資本轉(zhuǎn)移－應(yīng)付資本轉(zhuǎn)移）－（資本形成總額＋其他非金融投資） ＝凈儲(chǔ)蓄＋（應(yīng)收資本轉(zhuǎn)移－應(yīng)付資本轉(zhuǎn)移）－（資本形成凈額＋其他非金融投資）實(shí)質(zhì)：全部非金融交易(包括收入分配和支配、資本轉(zhuǎn)移和非金融投資)的累計(jì)差額，表明有關(guān)交易主體的資金余缺情況；必須通過(guò)金融交易調(diào)劑或彌補(bǔ)。42一、金融交易的核算內(nèi)容金融交易：通過(guò)金融市場(chǎng)、影響到金融資產(chǎn)或負(fù)債變化的各種經(jīng)濟(jì)交易，屬于積累交易。金融交易核算主要描述和反映由交易因素引起的金融資產(chǎn)和負(fù)債的變化情況，非交易因素引起的變化不屬于金融交易核算以及資金流量核算的內(nèi)容?！?.3

金融交易核算和資金流量表43【金融工具分類】1.貨幣黃金和特別提款權(quán)（1）“貨幣黃金”：由一國(guó)央行或中央政府所持有或控制的作為儲(chǔ)備資產(chǎn)(國(guó)際支付手段)的黃金。（2）“特別提款權(quán)(SDRs)”：由國(guó)際貨幣基金組織創(chuàng)立并分配給成員國(guó)，用以補(bǔ)充其儲(chǔ)備的國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)(紙面黃金)。在國(guó)民核算中，商品黃金不是金融資產(chǎn)，貨幣黃金才是。貨幣黃金和特別提款權(quán)都是沒有對(duì)應(yīng)負(fù)債方的國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)。有關(guān)貨幣黃金和特別提款權(quán)的交易僅指發(fā)生在各國(guó)貨幣當(dāng)局之間的買賣與轉(zhuǎn)讓。442.通貨和存款（1）通貨(流通貨幣)：可作為支付手段進(jìn)入流通的貨幣，包括本幣和外幣。其中，由貨幣當(dāng)局持有或有效控制的外匯資產(chǎn)也屬于“儲(chǔ)備資產(chǎn)”。（2）可轉(zhuǎn)讓存款：能夠不受限制地按票面價(jià)值兌換現(xiàn)金或以支票、轉(zhuǎn)賬單等方式自由轉(zhuǎn)讓的各種存款。在我國(guó)，主要是各種活期儲(chǔ)蓄和活期存款。（3）其他存款：除可轉(zhuǎn)讓存款以外的所有存款，以及其他類似于存款的衍生金融資產(chǎn)。453.股票以外的證券：包括各種公司債券、國(guó)庫(kù)券、商業(yè)匯票和銀行匯票等，以及類似的衍生金融工具。4.貸款：包括常住或非常住金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)、政府和住戶提供的各種貸款，本國(guó)貨幣當(dāng)局對(duì)國(guó)際貨幣基金組織提供的貸款，以及由于融資租賃關(guān)系而形成的變相貸款。5.股票和其他權(quán)益：各種上市或未上市的優(yōu)先股、普通股，企業(yè)內(nèi)部股和參股證等權(quán)益。466.保險(xiǎn)專門準(zhǔn)備金：包括住戶在“人壽保險(xiǎn)”和“養(yǎng)恤基金”上的預(yù)付款和未決索賠準(zhǔn)備金等項(xiàng)權(quán)益。7.其他應(yīng)收應(yīng)付賬款各種金融資產(chǎn)（或負(fù)債）的增、減相抵，即得該金融資產(chǎn)（或負(fù)債）的凈增加（取凈額，軋差）。全部金融交易的差額為：

凈金融投資＝各種工具的“金融資產(chǎn)凈增加”之和 －各種工具的“金融負(fù)債凈增加”之和以上差額若小于零，即為凈金融負(fù)債。47復(fù)習(xí)：“金融資產(chǎn)(債權(quán))”與“負(fù)債(債務(wù))”的對(duì)應(yīng)關(guān)系：

資產(chǎn)(債權(quán))方

負(fù)債(債務(wù))方①通貨(流通貨幣)②存款

③貸款④股票和其他權(quán)益⑤股票以外的證券⑥保險(xiǎn)專門準(zhǔn)備金⑦其他應(yīng)收應(yīng)付帳款⑧貨幣黃金和特提權(quán)48復(fù)習(xí)：“金融資產(chǎn)(債權(quán))”與“負(fù)債(債務(wù))”的對(duì)應(yīng)關(guān)系：

資產(chǎn)(債權(quán))方

負(fù)債(債務(wù))方①通貨(流通貨幣)持有者貨幣當(dāng)局(央行)②存款

存款者

銀

行③貸款

銀

行

貸款者④股票和其他權(quán)益持有者發(fā)行企業(yè)(？)⑤股票以外的證券持有者公司或政府⑥保險(xiǎn)專門準(zhǔn)備金

住

戶

保險(xiǎn)公司⑦其他應(yīng)收應(yīng)付帳款

應(yīng)收者

應(yīng)付者⑧貨幣黃金和特提權(quán)持有者無(wú)49二、各環(huán)節(jié)資金流量的核算關(guān)系1.非金融交易的核算流程（1）各機(jī)構(gòu)部門的非金融交易流程部門增加值→收入初次分配→原始收入→收入再分配→可支配收入→消費(fèi)支出→儲(chǔ)蓄→資本轉(zhuǎn)移/非金融投資→部門凈貸出（2）國(guó)民經(jīng)濟(jì)總體的非金融交易流程

GDP→收入初次分配→國(guó)民總收入→收入再分配→國(guó)民可支配收入→國(guó)民消費(fèi)支出→國(guó)民儲(chǔ)蓄→資本轉(zhuǎn)移/非金融投資→本國(guó)凈貸出50（3）國(guó)外“部門”的非金融交易流程國(guó)外貿(mào)易差額→要素收入分配/經(jīng)常轉(zhuǎn)移→國(guó)外經(jīng)常差額→資本轉(zhuǎn)移/非生產(chǎn)資產(chǎn)的獲得和處置→國(guó)外的資金余缺非金融交易流程圖：圖5-251圖5-2非金融交易的資金流程522.金融交易的核算流程金融交易涉及到各種各樣的金融工具，其流量、流向豐富多樣，是積累交易的重要組成部分。金融交易與非金融交易又是緊密聯(lián)系、相互補(bǔ)充的。上述各種非金融交易形成的收支差額累計(jì)，得到資本交易中的凈貸出（凈借入）；而金融交易差額最終平衡所有非金融交易的差額。對(duì)各機(jī)構(gòu)部門、國(guó)民經(jīng)濟(jì)總體、國(guó)外，都有核算恒等式：凈貸出（或凈借入）＝凈金融投資（或凈金融負(fù)債）這表明，金融交易構(gòu)成了全部經(jīng)濟(jì)交易核算的終結(jié)。53三、資金流量表及其分析應(yīng)用1.部門資金流量表的結(jié)構(gòu)國(guó)民經(jīng)濟(jì)資金流量表有三種形式，即標(biāo)準(zhǔn)式資金流量表、賬戶式資金流量表和投入產(chǎn)出式資金流量表。54各核算環(huán)節(jié)的平衡項(xiàng)相互銜接，前一個(gè)核算環(huán)節(jié)的平衡項(xiàng)構(gòu)成下一個(gè)核算環(huán)節(jié)的來(lái)源方。凈貸出（或凈借入）與凈金融投資（或凈金融負(fù)債）實(shí)質(zhì)上是同一個(gè)指標(biāo)，但兩者在資金流量表的不同部分中所處的位置不同：

凈貸出（凈借入）＝資本交易來(lái)源－運(yùn)用（貸方差額），安排在資金流量表的運(yùn)用方；

凈金融投資（凈金融負(fù)債）＝金融交易運(yùn)用－來(lái)源（借方差額），安排在資金流量表的來(lái)源方。全部交易的來(lái)源合計(jì)＝全部交易的運(yùn)用合計(jì)。552.國(guó)民經(jīng)濟(jì)資金流量表的結(jié)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)式資金流量表（“交易×部門型”矩陣表） ①橫行：交易項(xiàng)目；②縱列：機(jī)構(gòu)部門 ③各部門左借右貸：資金運(yùn)用(U)、資金來(lái)源(S)國(guó)民經(jīng)濟(jì)資金流量表舉例：表5-2。各機(jī)構(gòu)部門的資金流量流程解讀：收入形成和初次分配；收入再分配；收入支配；資本交易；金融交易

特殊項(xiàng)目：對(duì)住戶養(yǎng)恤基金凈權(quán)益變化的調(diào)整（略）56國(guó)外的資金流量：涉及非常住單位與常住單位之間的所有經(jīng)濟(jì)交易流量。國(guó)外資金流量表與國(guó)內(nèi)各機(jī)構(gòu)部門資金流量表的主要差別：初始流量不同（貿(mào)易差額～增加值）；通常不反映與實(shí)物流量直接聯(lián)系的資金流量，如最終消費(fèi)支出、資本形成和其他非金融投資等；個(gè)別平衡項(xiàng)本身沒有經(jīng)濟(jì)分析意義（國(guó)外的“原始總收入”和“可支配總收入”）。經(jīng)濟(jì)總體的資金流量573.資金流量表的平衡關(guān)系（參看表5-2）（1）資金來(lái)源和資金運(yùn)用的縱向平衡（內(nèi)部平衡）58表中： 非金融交易運(yùn)用≠非金融交易來(lái)源(運(yùn)用＋凈貸出＝來(lái)源)

金融交易運(yùn)用≠金融交易來(lái)源

(運(yùn)用＝來(lái)源＋凈金融投資)

全部資金運(yùn)用≡全部資金來(lái)源從而得到：凈貸出(或凈借入)＝凈金融投資(或凈金融負(fù)債)

非金融差額(貸方減借方)

金融差額(借方減貸方)可見，金融交易差額與非金融交易差額數(shù)量相等、作用互補(bǔ)，都是分析“資金余缺”的關(guān)鍵指標(biāo)。實(shí)踐中，由于存在統(tǒng)計(jì)誤差，上述平衡關(guān)系不一定嚴(yán)格成立，需要進(jìn)行帳面平衡。59（2）資金來(lái)源和資金運(yùn)用的橫向平衡（外部平衡）這種平衡關(guān)系只存在于所有部門的合計(jì)水平上，具體表現(xiàn)：①對(duì)每一種純粹的資金流量：每項(xiàng)交易的來(lái)源方合計(jì)＝該項(xiàng)交易的運(yùn)用方合計(jì)但對(duì)于某個(gè)機(jī)構(gòu)部門、整個(gè)經(jīng)濟(jì)總體或國(guó)外：每一類交易的來(lái)源≠該類交易的運(yùn)用以上均不考慮各種實(shí)物交易和平衡項(xiàng)。②對(duì)于與實(shí)物流量直接聯(lián)系的資金流量，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)總體和國(guó)外的總體水平上，存在一定平衡關(guān)系。③對(duì)于核算平衡項(xiàng)，在不同環(huán)節(jié)、不同層次的總計(jì)水平上，仍存在嚴(yán)格的核算銜接關(guān)系。所有部門的初始流量之和=原始總收入之和=可支配總收入之和604.資金流量表的編制與應(yīng)用（1）資金流量表的編制方式①我國(guó)資金流量表的編制方式直接分解宏觀經(jīng)濟(jì)流量：搜集和利用有關(guān)專業(yè)統(tǒng)計(jì)資料，以及財(cái)政、稅收、工商、金融、外貿(mào)、外匯管理等業(yè)務(wù)部門的各種核算資料；依據(jù)資金流量核算的部門分類和交易分類要求，對(duì)有關(guān)各種核算資料進(jìn)行審核和甄別、分解和歸并、調(diào)整和整理、推算和補(bǔ)充，然后進(jìn)行組裝與平衡，最后編制成所需要的資金流量表。優(yōu)點(diǎn)：直接利用現(xiàn)有的各種專業(yè)和部門核算資料，容易操作，時(shí)效性較強(qiáng)。缺點(diǎn)：受既有資料限制，反映問(wèn)題較為粗略，長(zhǎng)遠(yuǎn)看，這只是一種過(guò)渡性方法。61②國(guó)外資金流量表的編制方式賬戶方式：首先編制有關(guān)各部門的收入與支出賬戶、儲(chǔ)蓄與投資賬戶等，然后將其歸納起來(lái)得到國(guó)民經(jīng)濟(jì)的資金流量表。資產(chǎn)負(fù)債表方式：首先編制各部門的資產(chǎn)負(fù)債表，然后由期初、期末資產(chǎn)負(fù)債差額推算出核算期內(nèi)的有關(guān)金融和非金融投資流量，據(jù)以編制出所需的資金流量表。這是賬戶方式的一個(gè)變種。比較簡(jiǎn)便，但也存在一些問(wèn)題。比較和小結(jié)：編制資金流量表最好采用賬戶方式。通過(guò)一整套賬戶，可以規(guī)范核算結(jié)構(gòu)，溝通數(shù)據(jù)關(guān)系，提高數(shù)據(jù)質(zhì)量，促進(jìn)整個(gè)核算體系朝著科學(xué)化的方向不斷完善。62（2）資金流量資料的開發(fā)應(yīng)用①資金來(lái)源和運(yùn)用分析(縱向) 從收入分配、收入支配、資本交易和金融交易的角度，分別考察國(guó)民經(jīng)濟(jì)總體及其各部門的資金來(lái)源和資金運(yùn)用情況，以及原始收入、可支配收入和儲(chǔ)蓄等重要指標(biāo)的形成過(guò)程。②資金流量和流向分析(橫向) 主要考察社會(huì)資金運(yùn)動(dòng)的來(lái)龍去脈及其規(guī)模、構(gòu)成。例如，專門分析勞動(dòng)者報(bào)酬、稅金或財(cái)產(chǎn)收入等分配項(xiàng)目在各部門之間的流動(dòng)情況，也可專門分析存款、貸款或股票證券等金融項(xiàng)目在各部門之間的流動(dòng)情況，為宏觀經(jīng)濟(jì)分析和調(diào)控提供重要參考。63③資金余缺分析 著重考察國(guó)民經(jīng)濟(jì)總體及其各部門在積累過(guò)程中的資金余缺情況、調(diào)劑方式和可能存在的問(wèn)題，具體揭示各部門的資金地位，并反映各種金融中介、金融工具和財(cái)政金融政策分別發(fā)揮了怎樣的作用，彼此是否協(xié)調(diào)，存在什么問(wèn)題。④資金流量的結(jié)構(gòu)和比率分析 主要分析儲(chǔ)蓄率、投資率的水平、非金融投資的內(nèi)部結(jié)構(gòu)和部門分布，以及金融交易流量的內(nèi)部結(jié)構(gòu)和部門分布等。儲(chǔ)蓄率＝儲(chǔ)蓄÷可支配收入(或GDP)投資率＝投資÷可支配收入(或GDP)64一、國(guó)際收支交易及其賬戶分類有償交易：以等價(jià)交換或?qū)Φ戎Ц稙榛A(chǔ)的交易，其收支流量是雙向的、對(duì)等的。如國(guó)際間的貨物和服務(wù)交易、證券交易、資金借貸。無(wú)償轉(zhuǎn)移：?jiǎn)蜗虻?、不存在任何?duì)等支付的交易。如國(guó)際間的援助或捐贈(zèng)、支付國(guó)際組織的會(huì)費(fèi)等。國(guó)際收支核算的交易分類與國(guó)民核算的一般交易分類不盡相同，但兩者又是完全兼容的；在多層次細(xì)分類的基礎(chǔ)上，有關(guān)資料容易相互轉(zhuǎn)換?！?.4

對(duì)外經(jīng)濟(jì)交易與國(guó)際收支核算65國(guó)際收支核算按交易類型設(shè)置賬戶：圖5-3國(guó)際收支核算的賬戶分類66國(guó)際收支交易分類的特點(diǎn)金融交易（賬戶）分類也要適當(dāng)考慮金融工具的差別，但更為強(qiáng)調(diào)交易目的和功能方面的差別。例如：直接投資：包括以持有企業(yè)的股票或股權(quán)等形式而進(jìn)行的投資，但與“證券投資”性質(zhì)有別（后詳）。儲(chǔ)備資產(chǎn)：包括“貨幣黃金和特別提款權(quán)”，以及由貨幣當(dāng)局持有的外匯資產(chǎn)和其他可以作為國(guó)際支付手段的對(duì)外金融資產(chǎn)。這些在資金流量核算中被分散記錄在各種金融工具類別中。這表明，國(guó)際收支核算與資金流量核算兩者的分析作用有所不同，因此，即便對(duì)于同樣一些金融交易，也可以采用不同或不完全相同的方式來(lái)進(jìn)行分類。67二、國(guó)際收支的記賬方法和計(jì)量原則1.國(guó)際收支核算的記賬方法復(fù)式記帳規(guī)則：有借必有貸，借貸必相等（總計(jì)平衡）。國(guó)際收支的借貸記錄方式（表5-3）（1）對(duì)于存在對(duì)等支付關(guān)系的交易（有償交易），直接按實(shí)際交易的支付內(nèi)容進(jìn)行對(duì)等記錄。例：①出口商品 借：外匯資產(chǎn)增加(或應(yīng)收貨款增加、對(duì)外負(fù)債減少) 貸：商品出口

②外商投資收益轉(zhuǎn)出 借：應(yīng)付投資收益 貸：外匯資產(chǎn)減少(或?qū)ν庳?fù)債增加)68（2）對(duì)于不存在對(duì)等支付關(guān)系的交易（無(wú)償轉(zhuǎn)移）：按實(shí)際交易的內(nèi)容或結(jié)果在有關(guān)賬戶上給予記錄，同時(shí)，在“經(jīng)常轉(zhuǎn)移賬戶”或“資本轉(zhuǎn)移賬戶”上進(jìn)行對(duì)應(yīng)記錄。例：①收入僑匯

借：增外匯資產(chǎn) 貸：獲得無(wú)償轉(zhuǎn)讓（僑匯收入）

②

接受外援物資

借：貨物進(jìn)口 貸：獲得無(wú)償轉(zhuǎn)讓（外援）③取消債務(wù)

借：減免國(guó)外債務(wù)貸：對(duì)外貸款減少（3）對(duì)于只有一個(gè)交易者的特殊交易（如由于移民而引起的財(cái)產(chǎn)變化），其復(fù)式記賬方式與上類似。692.國(guó)際收支核算的計(jì)量原則（1）國(guó)際收支的計(jì)價(jià)原則基本計(jì)價(jià)原則：現(xiàn)期市場(chǎng)價(jià)格——實(shí)際交易價(jià)格；類似交易的市場(chǎng)價(jià)格；“收益還原”近似估價(jià)。貨物進(jìn)、出口貿(mào)易的計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)：離岸價(jià)格(裝運(yùn)港船上交貨價(jià)格，F(xiàn).O.B.)

──不含國(guó)際航運(yùn)的保險(xiǎn)和運(yùn)輸費(fèi)用到岸價(jià)格(成本加保險(xiǎn)、運(yùn)輸費(fèi)價(jià)格，C.I.F.)成本加運(yùn)費(fèi)價(jià)格(C&F)海關(guān)記錄：出口～離岸價(jià)格，進(jìn)口～到岸價(jià)格問(wèn)題：①估價(jià)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一；②分類概念不清楚。70國(guó)民核算：進(jìn)口和出口均按“離岸價(jià)格”計(jì)算，旨在①統(tǒng)一進(jìn)、出口的計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，準(zhǔn)確衡量對(duì)外貿(mào)易差額；②明確區(qū)分貨物(有形)貿(mào)易和服務(wù)(無(wú)形)貿(mào)易。（2）國(guó)際收支的記錄時(shí)間原則：權(quán)責(zé)發(fā)生制（3）國(guó)際收支的記賬單位原則①本幣(便于同國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算其他資料銜接、對(duì)比)②外幣(關(guān)鍵貨幣如美元，便于國(guó)際對(duì)比、分析)IMF：統(tǒng)一的關(guān)鍵貨幣，或某種通用的“標(biāo)準(zhǔn)記賬單位”。71三、國(guó)際收支平衡表的結(jié)構(gòu)和內(nèi)容1.國(guó)際收支平衡表的基本結(jié)構(gòu)主欄：國(guó)際收支交易項(xiàng)目（經(jīng)常賬戶、資本和金融賬戶） “儲(chǔ)備資產(chǎn)”的變動(dòng)在金融賬戶中單列出來(lái) 實(shí)際編表時(shí)需要“誤差與遺漏”項(xiàng)目賬面平衡賓欄：借方～對(duì)外支付、資產(chǎn)增加、負(fù)債減少項(xiàng)目 貸方～對(duì)外收入、資產(chǎn)減少、負(fù)債增加項(xiàng)目 差額＝貸方數(shù)額－借方數(shù)額局部差額：國(guó)際收支表中某類項(xiàng)目的差額總差額：全部國(guó)際收支交易項(xiàng)目的差額──相互之間存在平衡關(guān)系（后述）722.國(guó)際收支平衡表的主要內(nèi)容（1）貨物和服務(wù)賬戶①貨物進(jìn)出口：常住單位與非常住單位之間的買賣交易、易貨交易或贈(zèng)與交易等。與海關(guān)統(tǒng)計(jì)中的貨物進(jìn)出口是有所不同：一是跨越國(guó)境或海關(guān)的貨物不一定都屬于進(jìn)出口，二是貨物進(jìn)出口也不一定都會(huì)跨越國(guó)境或海關(guān)。②服務(wù)進(jìn)出口：常住單位與非常住單位之間的服務(wù)提供和享用。服務(wù)與貨物的進(jìn)出口需要適當(dāng)加以區(qū)分，但這種區(qū)別并不是絕對(duì)的。服務(wù)貿(mào)易不包括“勞務(wù)輸出(輸入)”，有關(guān)后者的收支屬于收入分配項(xiàng)目。對(duì)外服務(wù)貿(mào)易分為11種類型。73（2）收入賬戶①勞動(dòng)者報(bào)酬②投資收益。按其形成來(lái)源可以分為直接投資收益、證券投資收益和其他投資收益。投資收益即便被用于再投資，也要先在收入賬戶中記錄投資收益的獲得或支付，然后在金融賬戶中記錄相應(yīng)的再投資。（3）經(jīng)常轉(zhuǎn)移賬戶①政府經(jīng)常轉(zhuǎn)移：政府間、政府與國(guó)際組織或其他非常住單位之間的各種經(jīng)常轉(zhuǎn)移。包括：對(duì)戰(zhàn)爭(zhēng)或?yàn)?zāi)害的援助和捐贈(zèng)，政府對(duì)國(guó)際組織的定期繳款和國(guó)際組織對(duì)政府的定期轉(zhuǎn)移等。

②其他部門經(jīng)常轉(zhuǎn)移：個(gè)人、企業(yè)、非政府機(jī)構(gòu)或團(tuán)體之間，以及非政府常住單位與國(guó)外政府或國(guó)際組織之間的各種經(jīng)常轉(zhuǎn)移。包括：無(wú)償援助和捐贈(zèng)，僑匯，所得稅和財(cái)產(chǎn)稅的支付，社會(huì)保險(xiǎn)的繳款和付款，罰款和博彩收支等。74“政府經(jīng)常轉(zhuǎn)移”與“其他部門經(jīng)常轉(zhuǎn)移”的區(qū)分經(jīng)常轉(zhuǎn)移中“政府經(jīng)常轉(zhuǎn)移”與“其他部門經(jīng)常轉(zhuǎn)移”的許多交易項(xiàng)目非常類似，只是參與交易的主體不同：凡是本國(guó)政府提供的轉(zhuǎn)移（無(wú)論其接受者是否政府機(jī)構(gòu)或國(guó)際組織）或接受的轉(zhuǎn)移（亦無(wú)論其提供者是否政府機(jī)構(gòu)或國(guó)際組織），都屬于國(guó)際收支核算的政府轉(zhuǎn)移；凡是本國(guó)非政府機(jī)構(gòu)單位提供的轉(zhuǎn)移（無(wú)論其接受者是否民間機(jī)構(gòu)單位）或接受的轉(zhuǎn)移（亦無(wú)論其提供者是否民間機(jī)構(gòu)單位），都屬于國(guó)際收支核算的其他部門轉(zhuǎn)移。75（4）資本賬戶①資本轉(zhuǎn)移，包括政府部門或非政府部門之間的投資捐贈(zèng)、債務(wù)減免、未保險(xiǎn)嚴(yán)重事故的賠償（如石油泄漏賠款等）和其他以積累為目的、與積累有關(guān)的無(wú)償轉(zhuǎn)移。此外，資本轉(zhuǎn)移還包括由于移民而引起的財(cái)產(chǎn)變化：常住居民移居國(guó)外引起財(cái)產(chǎn)的減少，非常住居民移居本國(guó)則引起財(cái)產(chǎn)的增加。這種轉(zhuǎn)移并非發(fā)生在兩個(gè)交易者之間，只是由于同一經(jīng)濟(jì)單位常住身份的變化（常住單位變?yōu)榉浅Ｗ挝?，或非常住單位變?yōu)槌Ｗ挝唬┧鸬呢?cái)產(chǎn)變化，是一種“特殊交易”。②非生產(chǎn)非金融資產(chǎn)買賣，一般包括土地、地下資產(chǎn)等非生產(chǎn)（自然）資產(chǎn)和專利、商標(biāo)權(quán)、版權(quán)等非生產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)的買賣。但由于土地的擁有者已被界定為所在國(guó)的常住經(jīng)濟(jì)單位，因而國(guó)際收支核算只須考慮其他非生產(chǎn)資產(chǎn)的買賣活動(dòng)。76(5)金融賬戶①直接投資：以參與企業(yè)管理或控制企業(yè)管理權(quán)為特征的投資活動(dòng)。在國(guó)際收支核算中，只考慮跨國(guó)的（即發(fā)生在常住單位與非常住單位之間的）直接投資交易，具體包括：跨國(guó)設(shè)立全資企業(yè)、子公司、聯(lián)營(yíng)公司和其他分支機(jī)構(gòu)，或?qū)ζ渥⑷胄碌馁Y金；以參股方式擁有國(guó)外某公司10％以上（含10％）的普通股或投票權(quán)，等等。②證券投資，包括在各種股本證券和債務(wù)證券上所作的金融投資，前者如各種普通股、優(yōu)先股和股權(quán)證等，后者如各種中長(zhǎng)期公司債券、國(guó)庫(kù)券、可轉(zhuǎn)讓債務(wù)工具和其他派生金融工具（期權(quán)）等。77“直接投資”與“證券投資”的區(qū)分與直接投資不同，證券投資者不以參與企業(yè)管理或掌握企業(yè)管理權(quán)為其投資的主要目的，通常也不能對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)施有效的影響；兩者功能不同，需要分別考察。在國(guó)際收支核算中，通常采用前述的“10％標(biāo)準(zhǔn)”對(duì)兩者加以區(qū)分。若原來(lái)（上一個(gè)核算期）的對(duì)外投資持有股權(quán)不足10%，這屬于證券投資；以后通過(guò)追加新的投資達(dá)到或超過(guò)了10%，這時(shí)，新追加的投資就屬于直接投資。至于原來(lái)的那部分證券投資，則要通過(guò)相應(yīng)的再分類處理(分類引起的外生數(shù)量變化)，重新調(diào)整為直接投資（這本身不是交易，不屬于國(guó)際收支范疇），并在國(guó)際投資頭寸核算中納入“直接投資”的存量。78③其他投資（剩余項(xiàng)），包括除直接投資、證券投資（以及在儲(chǔ)備資產(chǎn)上的投資）以外的所有金融交易的內(nèi)容。按金融工具劃分，主要有：流通貨幣（貨幣當(dāng)局以外的常住單位所持有的外幣或非常住單位所持有的本幣）；各種存款（可轉(zhuǎn)讓存款，不可轉(zhuǎn)讓、但可在短期內(nèi)承兌的存款）；各種貸款（包括貿(mào)易信貸、抵押貸款、回購(gòu)協(xié)議、融資租賃、使用基金組織的信貸或貸款、各種預(yù)收或預(yù)付款項(xiàng)等）；其他債權(quán)或債務(wù)（如在非貨幣性國(guó)際組織中認(rèn)繳的股本金和各種應(yīng)收、應(yīng)付款項(xiàng)等）。79（6）儲(chǔ)備資產(chǎn)賬戶：由一國(guó)貨幣當(dāng)局（央行、外匯管理局或聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)等）擁有或控制、并可直接或間接用于平衡其國(guó)際收支的對(duì)外金融資產(chǎn)。具體包括：貨幣黃金、特別提款權(quán)、在國(guó)際貨幣基金組織的儲(chǔ)備頭寸（向基金組織認(rèn)繳的份額和對(duì)基金組織的貸款）、各種外匯資產(chǎn)（通貨、存款和有價(jià)證券），以及其他具有高度流動(dòng)性的對(duì)外債權(quán)。儲(chǔ)備資產(chǎn)的特征：由中央銀行或政府部門持有或控制的金融資產(chǎn)；對(duì)非常住單位持有的金融債權(quán)；具有高度流動(dòng)性（變現(xiàn)性或可兌換性），能夠隨時(shí)用于平衡國(guó)際收支差額的對(duì)外金融資產(chǎn)。儲(chǔ)備資產(chǎn)的多寡在一定程度上反映一國(guó)的國(guó)際金融地位。80（7）誤差與遺漏項(xiàng)目國(guó)際收支總計(jì)指各賬戶所有交易項(xiàng)目之發(fā)生額的總和。根據(jù)復(fù)式記賬原理：借方（國(guó)際支付）總計(jì)＝貸方（國(guó)際收入）總計(jì)但實(shí)際編制國(guó)際收支平衡表時(shí)，對(duì)于一定時(shí)期發(fā)生的各種國(guó)際收支往往不是逐筆記錄的，而是從宏觀上分別搜集各個(gè)項(xiàng)目的數(shù)據(jù)資料，這些資料在統(tǒng)計(jì)口徑、記錄時(shí)間、估價(jià)方法、換算匯率等方面不可避免地會(huì)與前述國(guó)際收支核算的一般原則要求有出入或不一致，因此，實(shí)際計(jì)算出的國(guó)際收支借、貸總額通常難以恰好相等，往往需要