cdm與新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展Slide

CDM與新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展

---改善能源結(jié)構(gòu)，促進(jìn)低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展趙偉，董事/氣候變化資本集團(tuán)2009年11月19日STRICTLYPRIVATE&CONFIDENTIAL第一頁(yè)，共十八頁(yè)。內(nèi)容發(fā)展新能源的歷史必然碳交易的現(xiàn)狀碳交易對(duì)新能源發(fā)展的有力推動(dòng)碳交易的未來(lái)

CCC簡(jiǎn)介2第二頁(yè)，共十八頁(yè)。下月在丹麥哥本哈根舉行的聯(lián)合國(guó)氣候變化會(huì)議是一次重要的人類共同行動(dòng)。目標(biāo)是發(fā)達(dá)國(guó)家以1990年為基準(zhǔn)年（總排放量約為21.5Gt/a），到2020年減排40%，全球碳排放將在2020年左右達(dá)到峰值（450ppm），以后逐步降低；底線是控制溫升不超過(guò)2℃。美英等國(guó)帶頭表示了積極的態(tài)度。今年6月28日，美國(guó)奧巴馬政府已宣布到2020年減排2005年（5.87Gt/a）的17%，2050年減排83%（僅排放1Gt/a）。英國(guó)政府在7月15日發(fā)布的《英國(guó)低碳轉(zhuǎn)換計(jì)劃》白皮書中提出到2020年和2050年英國(guó)將碳排放量在1990年基礎(chǔ)上分別減少34％和80％。相應(yīng)于這些強(qiáng)制減排目標(biāo)的措施，就是能源利用的大轉(zhuǎn)型。積極發(fā)展新能源。發(fā)展新能源的歷史必然（1）3第三頁(yè)，共十八頁(yè)。發(fā)展新能源的歷史必然（2）人類從19世紀(jì)開(kāi)始工業(yè)化進(jìn)程以來(lái)已經(jīng)經(jīng)歷了兩次能源構(gòu)成的轉(zhuǎn)型。第一次大轉(zhuǎn)型開(kāi)始于19世紀(jì)，由蒸汽機(jī)的發(fā)明和推廣應(yīng)用所促成的由薪柴為主的可再生能源向煤的轉(zhuǎn)化。

第二次是始于20世紀(jì)初的20年間；從煤轉(zhuǎn)向石油。推動(dòng)力是汽車和飛機(jī)的普遍使用。到1990年至今的近20年間，在油氣占60%多、煤炭占約30%、非化石能源占10%的區(qū)域徘徊。

而從現(xiàn)在開(kāi)始，人類將開(kāi)始第三次能源大轉(zhuǎn)型。即重點(diǎn)轉(zhuǎn)向可再生能源，并且化石能源內(nèi)部結(jié)構(gòu)重組。目標(biāo)就是在2030年非化石能源占到40、油氣和煤炭各占30%左右；到2100年，非化石能源趨近60%、油氣和煤炭各占20%左右。這次大轉(zhuǎn)型的主推動(dòng)力就是氣候變化.

人類需要有一個(gè)所有國(guó)家參與的國(guó)際協(xié)議來(lái)劃分責(zé)任，落實(shí)避免災(zāi)難的規(guī)劃和進(jìn)程。4第四頁(yè)，共十八頁(yè)。風(fēng)能太陽(yáng)能生物質(zhì)能小水電地?zé)崮芎Ｑ竽軞淠苋剂想姵仄渌鸆DM項(xiàng)目對(duì)前五項(xiàng)新能源的發(fā)展都有積極的支持！新能源包括5第五頁(yè)，共十八頁(yè)。碳交易碳交易是為促進(jìn)全球溫室氣體減排，減少全球二氧化碳排放所采用的市場(chǎng)機(jī)制。聯(lián)合國(guó)政府間（IPCC）氣候變化專門委員會(huì)通過(guò)艱難談判，于1992年5月9日通過(guò)《聯(lián)合國(guó)氣候變化框架公約》（UNFCCC，簡(jiǎn)稱《公約》）。1997年12月于日本京都通過(guò)了《公約》的第一個(gè)附加協(xié)議，即《京都議定書》（簡(jiǎn)稱《議定書》）?！蹲h定書》）把市場(chǎng)機(jī)制作為解決二氧化碳為代表的溫室氣體減排問(wèn)題的新路徑，即把二氧化碳排放權(quán)作為一種商品，從而形成了二氧化碳排放權(quán)的交易，簡(jiǎn)稱碳交易。2005年京都議定書正式生效后，全球碳交易市場(chǎng)出現(xiàn)了爆炸式的增長(zhǎng)。2007年碳交易量從2006年的16億噸躍升到27億噸，上升68.75％。成交額的增長(zhǎng)更為迅速。2007年全球碳交易市場(chǎng)價(jià)值達(dá)400億歐元，比2006年的220億歐元上升了81.8％，2008年上半年全球碳交易市場(chǎng)總值甚至就與2007年全年持平。經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，碳交易市場(chǎng)漸趨成熟，參與國(guó)地理范圍不斷擴(kuò)展、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)向多層次深化和財(cái)務(wù)復(fù)雜度也不可同日而語(yǔ)。據(jù)預(yù)測(cè)，全球碳交易在2008－2012年間，市場(chǎng)規(guī)模每年可達(dá)600億美元，2012年全球碳交易市場(chǎng)容量為1500億美元，有望超過(guò)石油市場(chǎng)成為世界第一大市場(chǎng)。6第六頁(yè)，共十八頁(yè)。什么是清潔發(fā)展機(jī)制（CDM）？京都議定書項(xiàng)下的清潔發(fā)展機(jī)制促使經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的項(xiàng)目開(kāi)發(fā)者通過(guò)節(jié)能減排來(lái)獲取價(jià)值。溫室氣體的銷毀或利用（HFC,N20,CH4)提高能源利用效率采用可再生能源（風(fēng)力，水力，生物能）采用替代燃料（生物燃料）

產(chǎn)生減排證明指標(biāo)（CERs）目前，中國(guó)占這個(gè)市場(chǎng)份額的60％為什么如此重要？以提供額外年收入來(lái)刺激節(jié)能減排項(xiàng)目－－出售CERs提供技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)的交流可以為項(xiàng)目提供一種融資渠道－－碳融資2012年之前的減排期和2012年之后當(dāng)前市場(chǎng)主要被京都議定書所驅(qū)動(dòng)（2008-2012）市場(chǎng)尚未確定，但在全球范圍內(nèi)吸引著極大的關(guān)注－巴厘島會(huì)議VER機(jī)會(huì)，但是市場(chǎng)價(jià)格比較低，僅是2-3美元每VER7第七頁(yè)，共十八頁(yè)。PDD開(kāi)發(fā)中國(guó)政府批準(zhǔn)函注冊(cè)排放監(jiān)測(cè)減排額核準(zhǔn)正式頒發(fā)（CER）項(xiàng)目籌備項(xiàng)目實(shí)施項(xiàng)目咨詢機(jī)構(gòu)發(fā)改委/經(jīng)營(yíng)實(shí)體項(xiàng)目步驟CDM開(kāi)發(fā)周期主要承擔(dān)方CDM執(zhí)行委員會(huì)項(xiàng)目業(yè)主經(jīng)營(yíng)實(shí)體（DOE）CDM執(zhí)行委員會(huì)項(xiàng)目審定CDM項(xiàng)目流程8第八頁(yè)，共十八頁(yè)。

CDM項(xiàng)目概述－－中國(guó)和英國(guó)CDM執(zhí)行理事會(huì)注冊(cè)經(jīng)過(guò)驗(yàn)證的方法學(xué)PDD的確認(rèn)PDD（項(xiàng)目設(shè)計(jì)文件）中國(guó)批準(zhǔn)函（LoA）英國(guó)批準(zhǔn)函（LoA）主要條款－買家9第九頁(yè)，共十八頁(yè)。CDM項(xiàng)目時(shí)間表項(xiàng)目步驟時(shí)間常規(guī)項(xiàng)目小項(xiàng)目PDD開(kāi)發(fā)11－2個(gè)月1－2個(gè)月國(guó)家發(fā)改委審批2－3個(gè)月2－3個(gè)月DOE審定>6個(gè)月>5個(gè)月EB完整性檢查2個(gè)月2個(gè)月注冊(cè)2個(gè)月１個(gè)月1假設(shè)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)商已經(jīng)獲得了所有關(guān)于項(xiàng)目的必要信息10第十頁(yè)，共十八頁(yè)。CER價(jià)格(2)CER的價(jià)格由不同因素決定:建設(shè)和執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)性能風(fēng)險(xiǎn)–技術(shù),燃料供給,運(yùn)行與維護(hù)項(xiàng)目所處的CDM運(yùn)作階段–注冊(cè)前或注冊(cè)后CER的定價(jià)方式–預(yù)付款將降低單位CER的價(jià)格–風(fēng)險(xiǎn)資本 €8.50+20%預(yù)付款的價(jià)格等于€10.50的單位價(jià)格當(dāng)?shù)貒?guó)家的規(guī)定也會(huì)影響CER價(jià)格–發(fā)改委規(guī)定的€8.00,但是…….2012年后2012年后的市場(chǎng)仍不明朗,但全球范圍的減排承諾愈發(fā)堅(jiān)決–包括美國(guó)!特定類型的項(xiàng)目將從中獲益–企業(yè)社會(huì)責(zé)任日益重要,市場(chǎng)需求增加VER將獲得更多交易機(jī)會(huì),但市場(chǎng)價(jià)格偏低,2-3美元每VER11第十一頁(yè)，共十八頁(yè)。CDM風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵一個(gè)優(yōu)秀CDM項(xiàng)目合作伙伴須具備:項(xiàng)目設(shè)計(jì)文件（PDD）開(kāi)發(fā)：

有著豐富經(jīng)驗(yàn)的PDD開(kāi)發(fā)商指定經(jīng)營(yíng)實(shí)體（DOE）的預(yù)審–判斷核心問(wèn)題CCC團(tuán)隊(duì)對(duì)CDM的規(guī)則和方法學(xué)有著深刻的理解國(guó)家發(fā)改委（NDRC）的批準(zhǔn):

與發(fā)改委之間強(qiáng)有力的工作關(guān)系發(fā)改委專家預(yù)審審定和注冊(cè)：

CCC團(tuán)隊(duì)擁有豐富的CDM項(xiàng)目審定和核準(zhǔn)的經(jīng)驗(yàn)與DOE擁有密切的合作關(guān)系,與DNV、TUV和SGS三家權(quán)威的DOE簽訂了全球合作協(xié)議

監(jiān)測(cè)和核準(zhǔn)：

在監(jiān)測(cè)方案和技術(shù)選擇方面為項(xiàng)目提供咨詢與技術(shù)提供商和DOE之間緊密的關(guān)系支付風(fēng)險(xiǎn)控制：擁有良好信譽(yù)的買家,保證按時(shí)履約支付CERs.12第十二頁(yè)，共十八頁(yè)。CDM對(duì)新能源的支持資料來(lái)源：13第十三頁(yè)，共十八頁(yè)。碳交易的未來(lái)在經(jīng)歷了巴厘島、波茲南、曼谷和巴塞羅那一系列有關(guān)氣候變化的大會(huì)后，將于2009年底舉行的哥本哈根會(huì)議將對(duì)京都議定書的去向做一次重大決定。現(xiàn)在的一個(gè)流行觀點(diǎn)是認(rèn)為不會(huì)馬上確定一個(gè)替代京都議定書的國(guó)際條約，而是會(huì)就減排目標(biāo)達(dá)成一個(gè)框架性協(xié)議，之后一段時(shí)間再確定一個(gè)國(guó)際條約。歐盟排放貿(mào)易機(jī)制（ETS）在2012年之后到2020年的延續(xù)、美國(guó)芝加哥氣候交易所的長(zhǎng)期存在以及6月《清潔能源安全法案》在眾議院的通過(guò)、澳大利亞碳交易所的設(shè)立，都表明各個(gè)國(guó)家尤其是大國(guó)都應(yīng)該會(huì)在2012年后繼續(xù)設(shè)定減排目標(biāo)，減少溫室氣體排放。對(duì)發(fā)展中國(guó)家來(lái)說(shuō)，可能會(huì)發(fā)生從項(xiàng)目減排到行業(yè)減排的轉(zhuǎn)變，即不再是就項(xiàng)目設(shè)定基準(zhǔn)線進(jìn)行減排，而是通過(guò)設(shè)定行業(yè)減排總目標(biāo)來(lái)進(jìn)行減排，在某行業(yè)達(dá)到指定減排指標(biāo)之上的額度方可進(jìn)行交易。CDM只是碳交易的一種機(jī)制，因此也許CDM不會(huì)繼續(xù)，但毫無(wú)疑問(wèn)的而是碳交易還會(huì)以某種形式繼續(xù)，比如可能是多邊的，也可能是雙邊的。而根據(jù)之前交易的買方和賣方所占交易市場(chǎng)份額情況，主力碳交易市場(chǎng)應(yīng)該在歐洲、中國(guó)、美國(guó)。但以上均取決于接下來(lái)的一系列國(guó)際談判以及各國(guó)內(nèi)相關(guān)方案的是否通過(guò)（比如美國(guó)的《清潔能源安全法案》設(shè)定了2020和2050的減排目標(biāo)，雖然眾議院已在6月勉強(qiáng)通過(guò)，但尚需參議院通過(guò)）。

2012年后的市場(chǎng)仍不明朗,但全球范圍的減排承諾愈發(fā)堅(jiān)決–包括美國(guó)!

14第十四頁(yè)，共十八頁(yè)。氣候變化資本集團(tuán)咨詢向受到氣候變化潮流影響的公司、政府和金融機(jī)構(gòu)提供咨詢服務(wù)，并為其向低碳經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型提供咨詢。兼并和收購(gòu)項(xiàng)目融資咨詢公司財(cái)務(wù)咨詢

戰(zhàn)略和政策咨詢基金管理發(fā)起并管理基金，為向低碳經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的技術(shù)和企業(yè)提供資金支持。目前的基金包括：市場(chǎng)開(kāi)發(fā)：氣候變化資本集團(tuán)國(guó)際研究與政策智囊團(tuán)氣候變化資本集團(tuán)碳基金8億歐元?dú)夂蜃兓Y本集團(tuán)私募股權(quán)2億歐元Ventus創(chuàng)業(yè)投資基金3700萬(wàn)英鎊

氣候變化資本集團(tuán)(“CCC”)是居于領(lǐng)先地位的投資銀行集團(tuán)，擅長(zhǎng)于發(fā)掘低碳經(jīng)濟(jì)所帶來(lái)的商業(yè)機(jī)遇。CCC為那些認(rèn)可應(yīng)對(duì)全球變暖既是一大必然要求又是一大經(jīng)濟(jì)機(jī)遇的公司提供咨詢和投資。

CCC是提供金融和市場(chǎng)政策咨詢服務(wù)并為清潔能源、清潔技術(shù)、清潔燃料及碳市場(chǎng)提供融資的領(lǐng)軍企業(yè)。公司現(xiàn)有員工125人，總部位于倫敦，有專責(zé)團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)中國(guó)、西班牙、北美、印度和拉丁美洲業(yè)務(wù)。

擁有資深專業(yè)顧問(wèn)、金融專家和環(huán)境學(xué)家及雄厚的資本，CCC能出色的幫助其客戶向廣袤的新能源經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域轉(zhuǎn)型并實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)回報(bào)。15第十五頁(yè)，共十八頁(yè)。氣候變化資本集團(tuán)在中國(guó)的業(yè)績(jī)16第十六頁(yè)，共十八頁(yè)。氣候變化資本集團(tuán)的聯(lián)系方式氣候變化資本集團(tuán)北京代表處中國(guó)北京光華路5號(hào)院世紀(jì)財(cái)富中心2號(hào)樓12層郵編：100020電話：+861065890888傳真：+861085253197

17第十七頁(yè)，共十八頁(yè)。內(nèi)容總結(jié)CDM與新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展

---改善能源結(jié)構(gòu)，促進(jìn)低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展。下月在丹麥哥本哈根舉行的聯(lián)合