財務(wù)報表分析緒論第一章

1、財務(wù)報表分析財務(wù)報表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第1章章 財務(wù)報表分析概論財務(wù)報表分析概論為什么要學(xué)習(xí)為什么要學(xué)習(xí)財務(wù)報表分析財務(wù)報表分析？財務(wù)報表分析財務(wù)報表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第1章章 財務(wù)報表分析概論財務(wù)報表分析概論財務(wù)報表分析財務(wù)報表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第1章章 財務(wù)報表分析概論財務(wù)報表分析概論財務(wù)報表分析的信息來源財務(wù)報表分析的信息來源l宏觀信息：經(jīng)濟政策等宏觀信息：經(jīng)濟政策等l中觀信息：行業(yè)、產(chǎn)業(yè)信息中觀信息：行業(yè)、產(chǎn)業(yè)信息l微觀信息：企業(yè)的公開信息及內(nèi)部信息微觀信息：企業(yè)的公開信息及內(nèi)部信息財務(wù)報表分析財務(wù)報表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第1章章 財務(wù)報表

2、分析概論財務(wù)報表分析概論 書、刊、報、網(wǎng)書、刊、報、網(wǎng)財務(wù)報表分析財務(wù)報表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第1章章 財務(wù)報表分析概論財務(wù)報表分析概論一、主要參考書目一、主要參考書目l張新民，張新民，企業(yè)財務(wù)報表分析企業(yè)財務(wù)報表分析，北京大學(xué)出版，北京大學(xué)出版社，社，20082008年第年第1 1版版l張先治，張先治，財務(wù)分析財務(wù)分析，東北財經(jīng)大學(xué)出版社，東北財經(jīng)大學(xué)出版社，20082008年第年第3 3版版l其他其他財務(wù)報表分析財務(wù)報表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第1章章 財務(wù)報表分析概論財務(wù)報表分析概論l會計研究、審計研究、經(jīng)濟研究、管理世界、金融會計研究、審計研究、經(jīng)濟研究、管理世界、金融

3、研究、投資研究等研究、投資研究等l財會通訊、上海會計等財會通訊、上海會計等財務(wù)報表分析財務(wù)報表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第1章章 財務(wù)報表分析概論財務(wù)報表分析概論l中國經(jīng)營報中國經(jīng)營報l2121世紀經(jīng)濟報道世紀經(jīng)濟報道財務(wù)報表分析財務(wù)報表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第1章章 財務(wù)報表分析概論財務(wù)報表分析概論財務(wù)報表分析財務(wù)報表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第1章章 財務(wù)報表分析概論財務(wù)報表分析概論第1章 財務(wù)報表分析概論1.1 1.1 財務(wù)報表分析的含義與內(nèi)容財務(wù)報表分析的含義與內(nèi)容 1.2 1.2 財務(wù)報表分析的主體與目的財務(wù)報表分析的主體與目的 1.3 1.3 財務(wù)報表分析的依據(jù)與標

4、準財務(wù)報表分析的依據(jù)與標準1.4 1.4 財務(wù)報表分析的原則與程序財務(wù)報表分析的原則與程序 1.5 1.5 財務(wù)報表分析的職業(yè)財務(wù)報表分析的職業(yè) 本章學(xué)習(xí)目標、重點與難點本章學(xué)習(xí)目標、重點與難點主要內(nèi)容主要內(nèi)容 返回目錄返回目錄高等教育高等教育“十一五十一五”國家級規(guī)劃教材國家級規(guī)劃教材財務(wù)報表分析財務(wù)報表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第1章章 財務(wù)報表分析概論財務(wù)報表分析概論第一章第一章 學(xué)習(xí)目標、重點與難點學(xué)習(xí)目標、重點與難點l本章學(xué)習(xí)目標：本章學(xué)習(xí)目標：l1.理解財務(wù)報表分析的含義及產(chǎn)生和發(fā)展；理解財務(wù)報表分析的含義及產(chǎn)生和發(fā)展；l2.掌握財務(wù)報表分析內(nèi)容；掌握財務(wù)報表分析內(nèi)容；l3.掌

5、握財務(wù)報表分析的主體與目的；掌握財務(wù)報表分析的主體與目的；l4.理解財務(wù)報表分析的依據(jù)與標準；理解財務(wù)報表分析的依據(jù)與標準；l5.描述財務(wù)報表分析的原則與程序；描述財務(wù)報表分析的原則與程序；l6.了解財務(wù)報表分析的職業(yè)。了解財務(wù)報表分析的職業(yè)。l本章重點本章重點：l1 1財務(wù)財務(wù)報表分析的含義、內(nèi)容、主體、目的、依據(jù)和標準報表分析的含義、內(nèi)容、主體、目的、依據(jù)和標準l2 2財務(wù)報表分析的原則與程序財務(wù)報表分析的原則與程序l本章難點：本章難點：理解和掌握理解和掌握含義、內(nèi)容、主體、目的、依據(jù)含義、內(nèi)容、主體、目的、依據(jù)和標準和標準。財務(wù)報表分析財務(wù)報表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第1章章 財務(wù)

6、報表分析概論財務(wù)報表分析概論表現(xiàn)形式表現(xiàn)體現(xiàn)使用價值活動財務(wù)關(guān)系財務(wù)活動企業(yè)財務(wù)價值活動企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程商品實物商品運動（物流）資金活動（現(xiàn)金流）什么是財務(wù)？什么是財務(wù)？財務(wù)報表分析財務(wù)報表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第1章章 財務(wù)報表分析概論財務(wù)報表分析概論幾個比較幾個比較l財務(wù)管理：財務(wù)管理：融資、投資、股利分配融資、投資、股利分配l會計分析：會計分析：分析報表真實、可靠性分析報表真實、可靠性l財務(wù)分析：財務(wù)分析：財務(wù)工作做的怎么樣。分析償債能財務(wù)工作做的怎么樣。分析償債能力、盈利能力、營運能力和發(fā)展能力力、盈利能力、營運能力和發(fā)展能力l盈利能力是企業(yè)投入一定的資源所取得利潤的能力盈利能

7、力是企業(yè)投入一定的資源所取得利潤的能力l營運能力是企業(yè)營運資產(chǎn)的效率營運能力是企業(yè)營運資產(chǎn)的效率l償債能力是企業(yè)償還本身所欠債務(wù)的能力償債能力是企業(yè)償還本身所欠債務(wù)的能力l發(fā)展能力是企業(yè)保持持續(xù)發(fā)展或增長的能力發(fā)展能力是企業(yè)保持持續(xù)發(fā)展或增長的能力l會計分析是財務(wù)分析的前提。會計分析是財務(wù)分析的前提。財務(wù)報表分析財務(wù)報表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第1章章 財務(wù)報表分析概論財務(wù)報表分析概論會計假設(shè)和原則會計假設(shè)和原則 （一）會計假設(shè)（一）會計假設(shè)1 1會計主體會計主體2 2持續(xù)經(jīng)營持續(xù)經(jīng)營3 3會計分期會計分期4 4貨幣計量貨幣計量財務(wù)報表分析財務(wù)報表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第1章章

8、財務(wù)報表分析概論財務(wù)報表分析概論會計假設(shè)和原則會計假設(shè)和原則（二）會計原則（二）會計原則1 1歷史成本原則歷史成本原則2 2權(quán)責(zé)發(fā)生制原則權(quán)責(zé)發(fā)生制原則3 3配比原則配比原則4 4劃分收益性支出與資本性支出的原則劃分收益性支出與資本性支出的原則5 5收入實現(xiàn)原則收入實現(xiàn)原則6 6一貫性原則一貫性原則7 7謹慎性原則謹慎性原則8 8重要性原則重要性原則9 9實質(zhì)重于形式實質(zhì)重于形式財務(wù)報表分析財務(wù)報表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第1章章 財務(wù)報表分析概論財務(wù)報表分析概論會計報表的信息要求l（一）客觀性（一）客觀性l（二）相關(guān)性（二）相關(guān)性l（三）充分披露（三）充分披露l（四）及時性（四）及時性

9、l（五）明晰性（五）明晰性財務(wù)報表分析財務(wù)報表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第1章章 財務(wù)報表分析概論財務(wù)報表分析概論 1.1 財務(wù)報表分析的含義與內(nèi)容財務(wù)報表分析的含義與內(nèi)容 1.1.1 財務(wù)報表分析的含義財務(wù)報表分析的含義l財務(wù)報表財務(wù)報表是指企業(yè)對外提供的反映是指企業(yè)對外提供的反映某一特定某一特定日期日期財務(wù)狀況財務(wù)狀況和某一會計期間和某一會計期間經(jīng)營成果、現(xiàn)經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量金流量的文件。的文件。l一套完整的財務(wù)報表至少應(yīng)當(dāng)包括一套完整的財務(wù)報表至少應(yīng)當(dāng)包括“四表一四表一注注”，即，即資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益（或股東權(quán)益，下同）變動表以

10、所有者權(quán)益（或股東權(quán)益，下同）變動表以及附注及附注財務(wù)報表分析財務(wù)報表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第1章章 財務(wù)報表分析概論財務(wù)報表分析概論財務(wù)報表案例分析財務(wù)報表案例分析l在舊社會，窮人夏若是一個大家庭中兄弟姐妹四個里的在舊社會，窮人夏若是一個大家庭中兄弟姐妹四個里的老大，他和他的弟弟妹妹都各自成家，互相住得有點遠。老大，他和他的弟弟妹妹都各自成家，互相住得有點遠。某天，老母親說，你是老大。你幫我在家組織大家吃個某天，老母親說，你是老大。你幫我在家組織大家吃個飯，這個錢我出，也不知道會花多少錢，我先給你飯，這個錢我出，也不知道會花多少錢，我先給你100元，剩下的你自己想辦法，最后花了多少錢

11、我們再算，元，剩下的你自己想辦法，最后花了多少錢我們再算，廚房用具一般的都有，你直接用就好。然后，她把飯菜廚房用具一般的都有，你直接用就好。然后，她把飯菜規(guī)格，幾個涼菜，幾個熱菜一說，扔下規(guī)格，幾個涼菜，幾個熱菜一說，扔下100元就回自己元就回自己屋了。屋了。l這頓飯后，夏若要給老母親一個交代：花了多少錢，除這頓飯后，夏若要給老母親一個交代：花了多少錢，除了老母親給的了老母親給的100元錢外其余的錢是怎么籌備的，做了元錢外其余的錢是怎么籌備的，做了哪幾個菜，大家吃飽了沒有。老母親是否滿意等。這就哪幾個菜，大家吃飽了沒有。老母親是否滿意等。這就是財務(wù)報表。是財務(wù)報表。財務(wù)報表分析財務(wù)報表分析 主

12、編：周鳳主編：周鳳 第第1章章 財務(wù)報表分析概論財務(wù)報表分析概論財務(wù)報表案例分析財務(wù)報表案例分析l夏若做飯前要籌備，除了老母親給的夏若做飯前要籌備，除了老母親給的100元，家里只有元，家里只有60元，他還向元，他還向弟弟借了弟弟借了30元，向高利貸借了元，向高利貸借了40元，大米是自家產(chǎn)的等，以上這些就元，大米是自家產(chǎn)的等，以上這些就是財務(wù)狀況，用資產(chǎn)負債表反映。是財務(wù)狀況，用資產(chǎn)負債表反映。l他買了雞鴨魚肉等，請了村子里的廚師二胖，在借高利貸時就付了高他買了雞鴨魚肉等，請了村子里的廚師二胖，在借高利貸時就付了高利貸的利息，由于吃飯的人太多，家里的廚具和餐具不夠，于是便租利貸的利息，由于吃飯的

13、人太多，家里的廚具和餐具不夠，于是便租趙三家的鍋碗瓢盆用了趙三家的鍋碗瓢盆用了12元。大家吃飯時，對這頓飯評價很好，覺得元。大家吃飯時，對這頓飯評價很好，覺得這頓飯夠這頓飯夠280元的檔次，夏若的母親的老母親聽了很高興認為，夏若兩元的檔次，夏若的母親的老母親聽了很高興認為，夏若兩口子辛苦了，便給了他們口子辛苦了，便給了他們280元，多的當(dāng)他們工錢。夏若推辭不掉便收元，多的當(dāng)他們工錢。夏若推辭不掉便收下了，事后他一算賬，刨除本錢、利息、工錢外，還賺了下了，事后他一算賬，刨除本錢、利息、工錢外，還賺了44元。夏若元。夏若所列的這個賬單就是利潤表。所列的這個賬單就是利潤表。l再仔細清點一下他們呢還剩

14、下些魚和肉，是賣了回收現(xiàn)金，還是留著再仔細清點一下他們呢還剩下些魚和肉，是賣了回收現(xiàn)金，還是留著自己吃呢？夏若想反正也要買，但是這樣可能就還不上高利貸了。夏自己吃呢？夏若想反正也要買，但是這樣可能就還不上高利貸了。夏若的這些統(tǒng)計，就是現(xiàn)金流量表。若的這些統(tǒng)計，就是現(xiàn)金流量表。l除了這些，可能還有一些與組織這頓飯相關(guān)的事情，比如夏若自己那除了這些，可能還有一些與組織這頓飯相關(guān)的事情，比如夏若自己那60元本來計劃要干什么，鄰居家的吳老太太也想要夏若幫忙籌備一頓元本來計劃要干什么，鄰居家的吳老太太也想要夏若幫忙籌備一頓飯，她付工錢等，再同老母親商量，這些就是財務(wù)報表附注中所反映飯，她付工錢等，再同老

15、母親商量，這些就是財務(wù)報表附注中所反映的內(nèi)容。的內(nèi)容。財務(wù)報表分析財務(wù)報表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第1章章 財務(wù)報表分析概論財務(wù)報表分析概論 1.1 財務(wù)報表分析的含義與內(nèi)容財務(wù)報表分析的含義與內(nèi)容 1.1.1 財務(wù)報表分析的含義財務(wù)報表分析的含義l財務(wù)報表分析財務(wù)報表分析是一定的財務(wù)報表分析主體以財務(wù)報是一定的財務(wù)報表分析主體以財務(wù)報表為主要依據(jù)，采用一定的標準，運用科學(xué)系統(tǒng)的表為主要依據(jù)，采用一定的標準，運用科學(xué)系統(tǒng)的方法，對企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量等方法，對企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量等進行分析和評價，為財務(wù)報表分析主體的決策提供進行分析和評價，為財務(wù)報表分析主體的

16、決策提供依據(jù)依據(jù)。l主要作用：主要作用：評價企業(yè)以往的經(jīng)營業(yè)績，分析企業(yè)現(xiàn)評價企業(yè)以往的經(jīng)營業(yè)績，分析企業(yè)現(xiàn)有的財務(wù)狀況，預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢，為企業(yè)有的財務(wù)狀況，預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢，為企業(yè)做出正確的財務(wù)決策提供依據(jù)。做出正確的財務(wù)決策提供依據(jù)。財務(wù)報表分析財務(wù)報表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第1章章 財務(wù)報表分析概論財務(wù)報表分析概論 1.1 財務(wù)報表分析的含義與內(nèi)容財務(wù)報表分析的含義與內(nèi)容 1.1.2 財務(wù)報表分析的內(nèi)容財務(wù)報表分析的內(nèi)容 財務(wù)報表分析的內(nèi)容財務(wù)報表分析的內(nèi)容財務(wù)質(zhì)量分析財務(wù)質(zhì)量分析財務(wù)能力分析財務(wù)能力分析財務(wù)綜合分析財務(wù)綜合分析資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)負債表分析利潤表分析

17、利潤表分析現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流量分析所有者權(quán)益變動表分析所有者權(quán)益變動表分析會計報表附注分析會計報表附注分析償債能力分析償債能力分析營運能力分析營運能力分析獲利能力分析獲利能力分析發(fā)展能力發(fā)展能力財務(wù)綜合分析財務(wù)綜合分析財務(wù)報表分析財務(wù)報表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第1章章 財務(wù)報表分析概論財務(wù)報表分析概論財務(wù)報表分析財務(wù)報表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第1章章 財務(wù)報表分析概論財務(wù)報表分析概論 1.2 財務(wù)報表分析的主體與目的財務(wù)報表分析的主體與目的 1.2.1 財務(wù)報表分析的主體財務(wù)報表分析的主體（不同的報表使用人關(guān)注點可能不一樣。（不同的報表使用人關(guān)注點可能不一樣。經(jīng)營者注重原因分析

18、，其他主體注重結(jié)果分析）經(jīng)營者注重原因分析，其他主體注重結(jié)果分析）財務(wù)報表分析財務(wù)報表分析主體主體企業(yè)管理者企業(yè)管理者企業(yè)投資者企業(yè)投資者企業(yè)債權(quán)人企業(yè)債權(quán)人企業(yè)供應(yīng)商企業(yè)供應(yīng)商企業(yè)客戶企業(yè)客戶企業(yè)競爭企業(yè)競爭對手對手企業(yè)職工企業(yè)職工政府部門政府部門社會公眾社會公眾財務(wù)報表分析財務(wù)報表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第1章章 財務(wù)報表分析概論財務(wù)報表分析概論財務(wù)分析的主體及其目的財務(wù)分析的主體及其目的l企業(yè)投資者：企業(yè)投資者：投資者主要關(guān)注企業(yè)未來的盈利投資者主要關(guān)注企業(yè)未來的盈利能力和風(fēng)險水平；股東持股比例的不同導(dǎo)致股能力和風(fēng)險水平；股東持股比例的不同導(dǎo)致股東財務(wù)分析的差異東財務(wù)分析的差異l企

19、業(yè)債權(quán)人企業(yè)債權(quán)人 ：債權(quán)人關(guān)心企業(yè)的償債能力；長：債權(quán)人關(guān)心企業(yè)的償債能力；長短期債權(quán)人的財務(wù)分析側(cè)重點不一樣短期債權(quán)人的財務(wù)分析側(cè)重點不一樣l企業(yè)管理者企業(yè)管理者 ：關(guān)心企業(yè)的盈利能力、營運能力關(guān)心企業(yè)的盈利能力、營運能力和持續(xù)發(fā)展能力等各方面的財務(wù)信息和持續(xù)發(fā)展能力等各方面的財務(wù)信息財務(wù)報表分析財務(wù)報表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第1章章 財務(wù)報表分析概論財務(wù)報表分析概論l供應(yīng)商：供應(yīng)商：供應(yīng)商和貸款人類似，他們對企業(yè)的供應(yīng)商和貸款人類似，他們對企業(yè)的償債能力和信用狀況較為關(guān)注償債能力和信用狀況較為關(guān)注l客戶：客戶：客戶希望通過財務(wù)信息了解企業(yè)的銷售客戶希望通過財務(wù)信息了解企業(yè)的銷售能

20、力和持續(xù)發(fā)展能力能力和持續(xù)發(fā)展能力l企業(yè)雇員：企業(yè)雇員：企業(yè)雇員關(guān)注企業(yè)的盈利能力與發(fā)企業(yè)雇員關(guān)注企業(yè)的盈利能力與發(fā)展前景展前景l(fā)競爭對手競爭對手 ：對企業(yè)盈利能力、競爭戰(zhàn)略等各方對企業(yè)盈利能力、競爭戰(zhàn)略等各方面的信息均感興趣面的信息均感興趣財務(wù)報表分析財務(wù)報表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第1章章 財務(wù)報表分析概論財務(wù)報表分析概論 1.2 財務(wù)報表分析的主體與目的財務(wù)報表分析的主體與目的1.2.2 財務(wù)報表分析的目的財務(wù)報表分析的目的1. 財務(wù)報表分析的基本目的財務(wù)報表分析的基本目的 1）為管理決策提供依據(jù)）為管理決策提供依據(jù) 2）為監(jiān)督評價提供依據(jù)）為監(jiān)督評價提供依據(jù) 2.財務(wù)報表分析的特

21、定目的財務(wù)報表分析的特定目的 財務(wù)報表分析的特定目的因財務(wù)報表分析主體、財務(wù)報表財務(wù)報表分析的特定目的因財務(wù)報表分析主體、財務(wù)報表分析內(nèi)容的不同而不盡相同。分析內(nèi)容的不同而不盡相同。如為投資如為投資 、信貸、信貸 、賒銷、賒銷 、采購、消費決策和管理、監(jiān)督、采購、消費決策和管理、監(jiān)督評價等目的。評價等目的。 財務(wù)報表分析財務(wù)報表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第1章章 財務(wù)報表分析概論財務(wù)報表分析概論 1.3 財務(wù)報表分析的依據(jù)與標準財務(wù)報表分析的依據(jù)與標準1.3.1 財務(wù)報表分析的依據(jù)財務(wù)報表分析的依據(jù)1.財務(wù)報表：財務(wù)報表：主要包括資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、主要包括資產(chǎn)負債表、利潤表、

22、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動表和附注。所有者權(quán)益變動表和附注。 2.其他報告：其他報告：企業(yè)的招股說明書、審計報告、管理當(dāng)局的企業(yè)的招股說明書、審計報告、管理當(dāng)局的預(yù)測或計劃、新聞發(fā)布稿等預(yù)測或計劃、新聞發(fā)布稿等 3.非財務(wù)信息：非財務(wù)信息：主要有企業(yè)的市場占有率，產(chǎn)品的質(zhì)量與主要有企業(yè)的市場占有率，產(chǎn)品的質(zhì)量與服務(wù)，客戶的滿意度，交貨效率，研究和開發(fā)水平，職服務(wù)，客戶的滿意度，交貨效率，研究和開發(fā)水平，職工的積極性以及創(chuàng)新能力和技術(shù)領(lǐng)先地位等。工的積極性以及創(chuàng)新能力和技術(shù)領(lǐng)先地位等。 4.企業(yè)外部環(huán)境：企業(yè)外部環(huán)境：主要包括市場環(huán)境和政策環(huán)境主要包括市場環(huán)境和政策環(huán)境 。財務(wù)報表分析財務(wù)報表分

23、析 主編：周鳳主編：周鳳 第第1章章 財務(wù)報表分析概論財務(wù)報表分析概論上市公司強制性披露信息體系上市公司強制性披露信息體系首次披露持續(xù)性信息披露臨時報告定期報告交易性質(zhì)非交易性質(zhì)應(yīng)披露的交易和關(guān)聯(lián)交易公司重大信息股東信息年度報告、半年度報告、季度報告招股說明書上市公告書募集說明書發(fā)行信息披露強制性信息披露體系l結(jié)構(gòu)結(jié)構(gòu)財務(wù)報表分析財務(wù)報表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第1章章 財務(wù)報表分析概論財務(wù)報表分析概論企業(yè)公開信息資料企業(yè)公開信息資料l（一）財務(wù)報告信息（一）財務(wù)報告信息l財務(wù)報告包括財務(wù)報表和其他應(yīng)當(dāng)在財務(wù)報告中披露的相財務(wù)報告包括財務(wù)報表和其他應(yīng)當(dāng)在財務(wù)報告中披露的相關(guān)信息和資料。關(guān)

24、信息和資料。財務(wù)報表分析財務(wù)報表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第1章章 財務(wù)報表分析概論財務(wù)報表分析概論l（1 1）財務(wù)報表）財務(wù)報表l是財務(wù)報告的核心內(nèi)容是財務(wù)報告的核心內(nèi)容l財務(wù)報表由報表本身及其附注兩部分構(gòu)成，附注是財務(wù)報表由報表本身及其附注兩部分構(gòu)成，附注是財務(wù)報表的有機組成部分，而報表至少應(yīng)當(dāng)包括資財務(wù)報表的有機組成部分，而報表至少應(yīng)當(dāng)包括資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表等報表。產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表等報表。財務(wù)報表分析財務(wù)報表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第1章章 財務(wù)報表分析概論財務(wù)報表分析概論l資產(chǎn)負債表是資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)在某一特定日期的財務(wù)狀況的會計報反映企業(yè)在某一特

25、定日期的財務(wù)狀況的會計報表。企業(yè)編制資產(chǎn)負債表的目的是有助于使用者評價企業(yè)資表。企業(yè)編制資產(chǎn)負債表的目的是有助于使用者評價企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量以及短期償債能力、長期償債能力、利潤分配能力產(chǎn)的質(zhì)量以及短期償債能力、長期償債能力、利潤分配能力等。等。l利潤表利潤表是反映企業(yè)在一定會計期間的經(jīng)營成果的會計報表。是反映企業(yè)在一定會計期間的經(jīng)營成果的會計報表。企業(yè)編制利潤表的目的是有助于使用者分析評價企業(yè)的盈利企業(yè)編制利潤表的目的是有助于使用者分析評價企業(yè)的盈利能力及其構(gòu)成與質(zhì)量。能力及其構(gòu)成與質(zhì)量。l現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定會計期間的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物是反映企業(yè)在一定會計期間的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入

26、和流出的會計報表。企業(yè)編制現(xiàn)金流量表的目的是有助流入和流出的會計報表。企業(yè)編制現(xiàn)金流量表的目的是有助于使用者評價企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程特別是經(jīng)營活動中所形成的于使用者評價企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程特別是經(jīng)營活動中所形成的現(xiàn)金流量和資金周轉(zhuǎn)情況。現(xiàn)金流量和資金周轉(zhuǎn)情況。l附注附注是對在資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益是對在資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動表等報表中列示項目的文字描述或明細資料，以及對未變動表等報表中列示項目的文字描述或明細資料，以及對未能在這些報表中列示項目的說明等。能在這些報表中列示項目的說明等。財務(wù)報表分析財務(wù)報表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第1章章 財務(wù)報表分析概

27、論財務(wù)報表分析概論l（2 2）除了財務(wù)報表之外，財務(wù)報告還應(yīng)當(dāng)包括其他相關(guān)）除了財務(wù)報表之外，財務(wù)報告還應(yīng)當(dāng)包括其他相關(guān)信息信息l具體可以根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定和外部使用者的信息需求而具體可以根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定和外部使用者的信息需求而定。如企業(yè)可以在財務(wù)報告中披露其承擔(dān)的定。如企業(yè)可以在財務(wù)報告中披露其承擔(dān)的社會責(zé)任、對社區(qū)社會責(zé)任、對社區(qū)的貢獻、可持續(xù)發(fā)展能力等信息的貢獻、可持續(xù)發(fā)展能力等信息。財務(wù)報表分析財務(wù)報表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第1章章 財務(wù)報表分析概論財務(wù)報表分析概論3.財務(wù)報告的結(jié)構(gòu)與內(nèi)容財務(wù)報告的結(jié)構(gòu)與內(nèi)容l（1）財務(wù)報表）財務(wù)報表l資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表l基本結(jié)構(gòu)與

28、內(nèi)容：基本結(jié)構(gòu)與內(nèi)容：l資產(chǎn)項目的構(gòu)成及作用資產(chǎn)項目的構(gòu)成及作用l負債項目的構(gòu)成及作用負債項目的構(gòu)成及作用l所有者權(quán)益項目的構(gòu)成及作用所有者權(quán)益項目的構(gòu)成及作用l資產(chǎn)負債表附表：資產(chǎn)負債表附表：l資產(chǎn)減值準備明細表資產(chǎn)減值準備明細表l應(yīng)付職工薪酬明細表應(yīng)付職工薪酬明細表l應(yīng)交增值稅明細表應(yīng)交增值稅明細表l此外還有存貨表、固定資產(chǎn)及累計折舊表等此外還有存貨表、固定資產(chǎn)及累計折舊表等財務(wù)報表分析財務(wù)報表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第1章章 財務(wù)報表分析概論財務(wù)報表分析概論l利潤表利潤表l結(jié)構(gòu)結(jié)構(gòu)l利潤表附表利潤表附表l利潤分配表利潤分配表l分部、分地區(qū)報告分部、分地區(qū)報告l營業(yè)收入明細表等營業(yè)收

29、入明細表等l現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表l結(jié)構(gòu)結(jié)構(gòu)l附表：附表：l現(xiàn)金流量表附表現(xiàn)金流量表附表l.會計三大報表會計三大報表.doc財務(wù)報表分析財務(wù)報表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第1章章 財務(wù)報表分析概論財務(wù)報表分析概論財務(wù)報表分析財務(wù)報表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第1章章 財務(wù)報表分析概論財務(wù)報表分析概論財務(wù)報表分析財務(wù)報表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第1章章 財務(wù)報表分析概論財務(wù)報表分析概論財務(wù)報表分析財務(wù)報表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第1章章 財務(wù)報表分析概論財務(wù)報表分析概論財務(wù)報表分析財務(wù)報表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第1章章 財務(wù)報表分析概論財務(wù)報表分析概論財務(wù)報表分析財務(wù)報

30、表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第1章章 財務(wù)報表分析概論財務(wù)報表分析概論（2）財務(wù)報表附注）財務(wù)報表附注l內(nèi)容至少包括：內(nèi)容至少包括：l公司的基本情況公司的基本情況l財務(wù)報表的編制基礎(chǔ)財務(wù)報表的編制基礎(chǔ)l遵循企業(yè)會計準則的聲明遵循企業(yè)會計準則的聲明l重要會計政策與會計估計重要會計政策與會計估計l會計政策和會計估計變更以及差錯更正的說明會計政策和會計估計變更以及差錯更正的說明l重要報表項目的說明重要報表項目的說明l重要事項的揭示：如或有事項、資產(chǎn)負債表日后事重要事項的揭示：如或有事項、資產(chǎn)負債表日后事項、關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的說明等項、關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的說明等財務(wù)報表分析財務(wù)報表分析 主編：周

31、鳳主編：周鳳 第第1章章 財務(wù)報表分析概論財務(wù)報表分析概論4.財務(wù)報表的局限性財務(wù)報表的局限性l報表只能反映以貨幣計量的事項，不能反映非報表只能反映以貨幣計量的事項，不能反映非貨幣信息，如設(shè)備使用、產(chǎn)量質(zhì)量、人力資本貨幣信息，如設(shè)備使用、產(chǎn)量質(zhì)量、人力資本等，而且也不能反映通貨膨脹信息等，而且也不能反映通貨膨脹信息l由于制度、保密或規(guī)范原因不能提供詳盡的因由于制度、保密或規(guī)范原因不能提供詳盡的因素分析數(shù)據(jù)，如成本信息、材料消耗等素分析數(shù)據(jù)，如成本信息、材料消耗等l會計報表時間的局限性會計報表時間的局限性財務(wù)報表分析財務(wù)報表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第1章章 財務(wù)報表分析概論財務(wù)報表分析概論

32、l（二）其他信息（二）其他信息l招股說明書招股說明書l臨時報告臨時報告l審計報告等審計報告等財務(wù)報表分析財務(wù)報表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第1章章 財務(wù)報表分析概論財務(wù)報表分析概論根據(jù)證券法規(guī)的有關(guān)規(guī)定，上市公司年度財務(wù)報告必須經(jīng)具有從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所和兩名具有從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的注冊會計師出具審計報告，方為有效 審計報告意見：l無保留意見無保留意見l保留意見保留意見l反對意見反對意見l拒絕發(fā)表意見拒絕發(fā)表意見審計報告審計報告財務(wù)報表分析財務(wù)報表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第1章章 財務(wù)報表分析概論財務(wù)報表分析概論2001年審計意見摘錄 安達信華強會計師事務(wù)所（以下簡稱

33、“我們”）接受委托,審計了廣東科龍電器股份有限公司（以下簡稱“貴公司”）及其子公司（以下總稱為“貴集團”）2001年12月31日的合并資產(chǎn)負債表和2001年度的合并利潤及利潤分配表和合并現(xiàn)金流量表,以及貴公司2001年12月31日的資產(chǎn)負債表和2001年度的利潤及利潤分配表和現(xiàn)金流量表。編列會計報表是貴集團及貴公司管理階層的責(zé)任,我們的責(zé)任是依據(jù)我們的審計對此等會計報表發(fā)表意見。我們的審計是依據(jù)中國注冊會計師獨立審計準則進行的。在審計過程中,我們結(jié)合貴集團及貴公司的實際情況,實施了包括抽查會計記錄等我們認為必要的審計程序。 財務(wù)報表分析財務(wù)報表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第1章章 財務(wù)報表分

34、析概論財務(wù)報表分析概論 以下段落中提及的事項或許會增加貴集團的虧損，改變資產(chǎn)的分類，并導(dǎo)致虧損的增大及流動負債的增加。上述情況顯示出貴集團的持續(xù)經(jīng)營能力存在重大的不確定性。 于2001年年末和2002年年初，貴公司負責(zé)2001年度營運的大多數(shù)董事會成員及高層管理人員已經(jīng)辭職。因此，我們未能就我們的審計工作從貴公司有關(guān)管理層獲得足夠的聲明及保證，也無法以滿意的審計程序來獲得可以依賴的證據(jù)，以確定所有的重大交易均已被正確記錄并全部披露。 財務(wù)報表分析財務(wù)報表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第1章章 財務(wù)報表分析概論財務(wù)報表分析概論 我們認為，由于上述事件對會計報表整體反映的影響程度不能確定，我們無法

35、對上述會計報表是否符合企業(yè)會計準則、企業(yè)會計制度、合并會計報表暫行規(guī)定及其他有關(guān)規(guī)定，以及是否在所有重大方面公允地反映了貴集團和貴公司2001年12月31日的財務(wù)狀況和截至該日止年度的經(jīng)營成果及現(xiàn)金流量情況發(fā)表審計意見財務(wù)報表分析財務(wù)報表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第1章章 財務(wù)報表分析概論財務(wù)報表分析概論 1.3 財務(wù)報表分析的依據(jù)與標準財務(wù)報表分析的依據(jù)與標準1.3.2 財務(wù)報表分析的標準財務(wù)報表分析的標準1財務(wù)報表分析標準的含義財務(wù)報表分析標準的含義 財務(wù)報表分析的標準是財務(wù)報表分析過程中據(jù)以評價分析對象財務(wù)報表分析的標準是財務(wù)報表分析過程中據(jù)以評價分析對象的基準。的基準。 2財務(wù)報表

36、分析標準的種類財務(wù)報表分析標準的種類 （1）經(jīng)驗標準）經(jīng)驗標準（2）行業(yè)標準）行業(yè)標準 （3）歷史標準）歷史標準 （4）預(yù)算標準）預(yù)算標準財務(wù)報表分析財務(wù)報表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第1章章 財務(wù)報表分析概論財務(wù)報表分析概論l經(jīng)驗標準經(jīng)驗標準 經(jīng)驗標準是根據(jù)大量的實踐經(jīng)驗形成、并經(jīng)過實踐檢驗經(jīng)驗標準是根據(jù)大量的實踐經(jīng)驗形成、并經(jīng)過實踐檢驗的標準。如在制造業(yè)，流動比率的經(jīng)驗標準為的標準。如在制造業(yè)，流動比率的經(jīng)驗標準為2：1，速，速動比率的經(jīng)驗標準為動比率的經(jīng)驗標準為1：1。l歷史標準歷史標準 歷史標準是以企業(yè)過去某一時期的實際業(yè)績?yōu)闃藴省Ｋ鼩v史標準是以企業(yè)過去某一時期的實際業(yè)績?yōu)闃藴?。?/p>

37、可以選擇本企業(yè)歷史最好水平、正常經(jīng)營條件下的業(yè)績可以選擇本企業(yè)歷史最好水平、正常經(jīng)營條件下的業(yè)績水平或以往連續(xù)多年的平均水平。水平或以往連續(xù)多年的平均水平。財務(wù)報表分析財務(wù)報表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第1章章 財務(wù)報表分析概論財務(wù)報表分析概論l行業(yè)標準行業(yè)標準 行業(yè)標準是按行業(yè)制定的、反映行業(yè)一定時期行業(yè)標準是按行業(yè)制定的、反映行業(yè)一定時期內(nèi)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的平均水平。行業(yè)標準內(nèi)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的平均水平。行業(yè)標準也可指同行業(yè)某一比較先進企業(yè)的業(yè)績水平也可指同行業(yè)某一比較先進企業(yè)的業(yè)績水平l預(yù)算標準預(yù)算標準 預(yù)算標準是指企業(yè)根據(jù)自身經(jīng)營條件或經(jīng)營狀預(yù)算標準是指企業(yè)根據(jù)自身經(jīng)營條件或經(jīng)

38、營狀況所制定的目標標準。這一標準主要應(yīng)用于新況所制定的目標標準。這一標準主要應(yīng)用于新型行業(yè)、新建企業(yè)以及壟斷企業(yè)。型行業(yè)、新建企業(yè)以及壟斷企業(yè)。財務(wù)報表分析財務(wù)報表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第1章章 財務(wù)報表分析概論財務(wù)報表分析概論財務(wù)分析標準的選擇財務(wù)分析標準的選擇l進行財務(wù)分析時，可以根據(jù)不同企業(yè)的實際情進行財務(wù)分析時，可以根據(jù)不同企業(yè)的實際情況和分析的目的，選擇恰當(dāng)?shù)呢攧?wù)分析標準況和分析的目的，選擇恰當(dāng)?shù)呢攧?wù)分析標準l如果需要分析企業(yè)的發(fā)展趨勢，選擇歷史標準如果需要分析企業(yè)的發(fā)展趨勢，選擇歷史標準l如果需要分析企業(yè)預(yù)算執(zhí)行情況，使用預(yù)算標準如果需要分析企業(yè)預(yù)算執(zhí)行情況，使用預(yù)算標準l

39、如果外部分析者對企業(yè)進行獨立的分析，使用行業(yè)如果外部分析者對企業(yè)進行獨立的分析，使用行業(yè)標準標準l企業(yè)債權(quán)人分析企業(yè)短期償債能力，一般采用經(jīng)驗企業(yè)債權(quán)人分析企業(yè)短期償債能力，一般采用經(jīng)驗標準標準財務(wù)報表分析財務(wù)報表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第1章章 財務(wù)報表分析概論財務(wù)報表分析概論 1.4 財務(wù)報表分析的原則與程序財務(wù)報表分析的原則與程序1.4.1 財務(wù)報表分析的原則財務(wù)報表分析的原則1.目的明確原則目的明確原則 2.實事求是原則實事求是原則 3.全面分析原則全面分析原則 4.系統(tǒng)分析原則系統(tǒng)分析原則 5.動態(tài)分析原則動態(tài)分析原則 6.定量分析與定性分析相結(jié)合的原則定量分析與定性分析相結(jié)合

40、的原則 7.成本效益原則成本效益原則 財務(wù)報表分析財務(wù)報表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第1章章 財務(wù)報表分析概論財務(wù)報表分析概論 1.4 財務(wù)報表分析的原則與程序財務(wù)報表分析的原則與程序1.4.2 財務(wù)報表分析的程序財務(wù)報表分析的程序確定分析目標確定分析目標 明確分析范圍明確分析范圍 收集分析資料收集分析資料 作出分析結(jié)論作出分析結(jié)論 選擇分析方法選擇分析方法 確定分析標準確定分析標準 財務(wù)報表分析財務(wù)報表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第1章章 財務(wù)報表分析概論財務(wù)報表分析概論 1.5 財務(wù)報表分析的職業(yè)財務(wù)報表分析的職業(yè)1.5.1 財務(wù)分析師財務(wù)分析師財務(wù)分析師（財務(wù)分析師（CFA，Cer

41、tified Financial Analyst），也稱金融分析師，在美國，他們需），也稱金融分析師，在美國，他們需要經(jīng)過嚴格的專業(yè)培訓(xùn)和資格認定，取得要經(jīng)過嚴格的專業(yè)培訓(xùn)和資格認定，取得CFA資格，主要在證券及相關(guān)行業(yè)任職。資格，主要在證券及相關(guān)行業(yè)任職。l1.賣方分析師賣方分析師l2.買方分析師買方分析師 財務(wù)報表分析財務(wù)報表分析 主編：周鳳主編：周鳳 第第1章章 財務(wù)報表分析概論財務(wù)報表分析概論1.5 財務(wù)報表分析的職業(yè)財務(wù)報表分析的職業(yè)1.5.2 信用分析員信用分析員l信用分析員信用分析員（Credit Analysts）主要受雇于商）主要受雇于商業(yè)銀行、證券評級機構(gòu)、大公司的信用部門和業(yè)銀行、證券評級機構(gòu)、