重大疾病保險(xiǎn)業(yè)務(wù)知識(shí)概述

重大疾病知多少

PICC關(guān)愛專家重大疾病保險(xiǎn)簡(jiǎn)介

暨同業(yè)比較

人保健康深圳分公司業(yè)務(wù)管理部

2006022023/6/91本課程包含以下內(nèi)容：1、重大疾病保險(xiǎn)保什么2、PICC重大疾病的種類3、各種重大疾病的醫(yī)學(xué)含義及理賠條件4、與同業(yè)大病保險(xiǎn)之比較5、治療大病需多少費(fèi)用2023/6/92重大疾病保險(xiǎn)保什么？—是一種健康險(xiǎn)—是一種定額保險(xiǎn)：保障的是被保險(xiǎn)人在患了條款所規(guī)定的相關(guān)嚴(yán)重疾病之后，為其提供定額的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。補(bǔ)償范圍主要在于：①由于疾病嚴(yán)重而帶來的巨額醫(yī)療費(fèi)用支出；②因被保險(xiǎn)人患病所帶來的收入損失，且這種損失具有不可恢復(fù)的性質(zhì)。

因此，實(shí)務(wù)中該類保險(xiǎn)所涉及的病種，一般極為嚴(yán)重并具有不可逆轉(zhuǎn)性。2023/6/93PICC重大疾病的種類1惡性腫瘤2急性心肌梗塞3冠狀動(dòng)脈旁路移植手術(shù)4心臟瓣膜置換手術(shù)5主動(dòng)脈手術(shù)6中風(fēng)（腦血管意外）7慢性腎功能衰竭8嚴(yán)重?zé)齻?再生障礙性貧血10重大器官移植11慢性肝臟功能衰竭12爆發(fā)性肝炎13脊髓性癱瘓14肢體缺失15帕金森氏病16嚴(yán)重老年性癡呆（含阿爾茨海默?。?7嚴(yán)重頭部創(chuàng)傷18昏迷19良性腦腫瘤20原發(fā)性肺動(dòng)脈高壓21慢性呼吸功能衰竭22失明23失聰（聽力喪失）24語言功能喪失25多發(fā)性硬化26運(yùn)動(dòng)神經(jīng)元病27肌營(yíng)養(yǎng)不良癥28系統(tǒng)性紅斑狼瘡29急性出血壞死性胰腺炎30克隆?。–rohn?。?023/6/941惡性腫瘤指惡性細(xì)胞不受控制的進(jìn)行性生長(zhǎng)和擴(kuò)散，并且浸潤(rùn)和破壞正常周圍組織。診斷必須有組織病理學(xué)檢查證據(jù)。以下早期或微小惡性腫瘤除外：1、非危及生命的惡性腫瘤，如原位癌或各種癌前病變；TNM分期為T1(a)或T1(b)的前列腺癌或其他相當(dāng)或更輕分期的前列腺癌；分期為T1N0M0或其他相當(dāng)或更輕分期的甲狀腺乳頭狀癌或膀胱乳頭狀癌。2、所有皮膚惡性腫瘤(已發(fā)生遠(yuǎn)處轉(zhuǎn)移的皮膚惡性腫瘤或經(jīng)組織病理學(xué)檢查證實(shí)厚度大于1.5毫米的黑色素細(xì)胞瘤不在除外范圍)。3、白血病細(xì)胞尚在造血骨髓中未廣泛播散的白血病及RAI1期或BinetA-1期以下的慢性淋巴細(xì)胞性白血病。2023/6/95

中國(guó)致命癌癥前十名2023/6/962023/6/97什么是原位癌？原發(fā)癌都是原位癌嗎？原位癌

浸潤(rùn)癌

轉(zhuǎn)移癌浸潤(rùn)癌無論是否發(fā)生轉(zhuǎn)移均符合重大疾病保險(xiǎn)賠付條件為何將原位癌排除在重大疾病保險(xiǎn)責(zé)任之外？原發(fā)癌2023/6/98同業(yè)比較：國(guó)壽平安AIA泰康第一期何杰金氏病、慢性淋巴性白血病除外

基本相同2023/6/992急性心肌梗塞指由于相應(yīng)區(qū)域冠狀動(dòng)脈供血不足而造成部分心肌的缺血壞死。診斷必須符合下列所有條件：1、典型的胸痛癥狀。2、心電圖有新近的改變，提示急性心肌梗塞。3、專用于診斷急性心肌梗死的特異性心肌損傷標(biāo)志物（如血清心肌酶、肌鈣蛋白）出現(xiàn)有意義的改變。4、左心室功能降低的證據(jù)，如左心室射血分?jǐn)?shù)降低等。心絞痛不在保障范圍！同業(yè)比較：基本相同2023/6/9102023/6/9113冠狀動(dòng)脈旁路移植手術(shù)指實(shí)際接受了經(jīng)胸廓切開進(jìn)行的冠狀動(dòng)脈旁路移植手術(shù)（又稱冠狀動(dòng)脈搭橋手術(shù)）以矯正或治療嚴(yán)重的冠心病。注：冠狀動(dòng)脈支架植入手術(shù)、心導(dǎo)管球囊擴(kuò)張術(shù)、激光射頻技術(shù)等其它非開胸手術(shù)不在本合同的保險(xiǎn)責(zé)任范圍之內(nèi)。國(guó)壽平安AIA泰康同僅給付20%同同2023/6/9122023/6/9134心臟瓣膜置換手術(shù)指實(shí)際接受了經(jīng)胸廓切開進(jìn)行的心臟切開瓣膜置換或瓣膜修補(bǔ)手術(shù)，以置換缺損或異常的心臟瓣膜。國(guó)壽平安AIA泰康無僅給付20%同同2023/6/9145主動(dòng)脈手術(shù)指實(shí)際接受了經(jīng)開胸或開腹手術(shù)而進(jìn)行的主動(dòng)脈瘤、主動(dòng)脈梗阻、主動(dòng)脈縮窄或主動(dòng)脈外傷破裂的修補(bǔ)或切除手術(shù)。主動(dòng)脈是指胸主動(dòng)脈干或腹主動(dòng)脈干，不包括主動(dòng)脈的分支血管。（見下圖）國(guó)壽平安AIA泰康除外外傷所致除外外傷所致且僅給付20%除外外傷所致同2023/6/9152023/6/9166中風(fēng)（腦血管意外）指因腦梗塞、腦出血或蛛網(wǎng)膜下腔出血造成神經(jīng)系統(tǒng)功能損害，導(dǎo)致被保險(xiǎn)人永久不可逆地喪失獨(dú)立完成六項(xiàng)“日常生活活動(dòng)”中的三項(xiàng)或三項(xiàng)以上的活動(dòng)能力。索賠時(shí)須提交CT、MRI或類似的影像學(xué)檢查證據(jù)。

六項(xiàng)“日常生活活動(dòng)”是指——

①進(jìn)食②洗澡③更衣④移動(dòng)⑤步行⑥如廁同業(yè)比較：基本相同2023/6/9177慢性腎功能衰竭指雙側(cè)腎臟呈現(xiàn)慢性且不可逆的功能衰竭，致使患者已經(jīng)開始接受長(zhǎng)期定期的腎臟透析治療或腎移植手術(shù)。長(zhǎng)期定期是指每周至少一次，且已持續(xù)八周以上。國(guó)壽平安AIA泰康透析持續(xù)半年以上透析持續(xù)10周以上透析持續(xù)3個(gè)月以上定期透析2023/6/9182023/6/9198嚴(yán)重?zé)齻赣捎跓帷㈦娀蚧瘜W(xué)物質(zhì)引起的三度燒傷面積超過體表總面積20%。體表面積根據(jù)《中國(guó)新九分法》計(jì)算。同業(yè)比較：基本相同2023/6/9202023/6/921燒傷的深度一度：損傷最輕。燒傷皮膚發(fā)紅、疼痛、明顯觸痛、有滲出或水腫。輕壓受傷部位時(shí)局部變白，但沒有水皰；二度：損傷較深。皮膚水皰。水皰底部呈紅色或白色，充滿了清澈、粘稠的液體。觸痛敏感，壓迫時(shí)變白；三度：損傷最深。燒傷表面可以發(fā)白、變軟或者呈黑色、炭化皮革狀。由于被燒皮膚變得花白，在白皮膚人中常被誤認(rèn)為正常皮膚，但壓迫時(shí)不再變色。破壞的紅細(xì)胞可使燒傷局部皮膚呈鮮紅色，偶爾有水皰，燒傷區(qū)的毛發(fā)很容易拔出，感覺減退。三度燒傷區(qū)域一般沒有痛覺。因?yàn)槠つw的神經(jīng)末梢被破壞。燒傷后常常要經(jīng)過幾天，才能區(qū)分深二度與三度燒傷2023/6/9229再生障礙性貧血指不可逆性的骨髓功能衰竭導(dǎo)致的貧血、中性粒細(xì)胞減少和血小板減少。其診斷必須得到骨髓活組織檢查診斷證實(shí)，而且末梢血相必須具備所有以下三項(xiàng)條件（略）申請(qǐng)理賠時(shí)，被保險(xiǎn)人必須已經(jīng)接受了下列治療中的一項(xiàng)：1、定期輸血或輸注血液制品(治療歷時(shí)90天以上)；2、骨髓刺激性藥物(治療歷時(shí)90天以上)；3、免疫抑制劑(治療歷時(shí)90天以上)；4、骨髓移植。同業(yè)比較：基本相同2023/6/9232023/6/92410重大器官移植指被保險(xiǎn)人因疾病或器官功能衰竭而接受了一個(gè)或多個(gè)同種異體重要器官的移植。重要器官移植是指心臟、肝臟、腎臟、肺、胰腺或以治療血液系統(tǒng)惡性疾病為目的骨髓移植。任何其他器官、部分器官、組織或細(xì)胞移植不在本保單保障范圍之內(nèi)。

重大器官移植術(shù)已挽救20余萬人生命：腎移植15萬人心臟、肝臟1萬人胰腺2500人心肺同時(shí)移植600人肺移植300人國(guó)壽平安AIA泰康同不含胰腺移植同不含胰腺移植2023/6/92511慢性肝臟功能衰竭指終末期慢性肝功能衰竭。最常見的疾病是肝硬化，且肝臟功能嚴(yán)重受損，醫(yī)學(xué)上稱肝功能失代償期。診斷必須滿足以下所有條件：1）進(jìn)行性加重的黃疸；2）頑固性腹水；3）肝性腦病；4）食道或胃底靜脈曲張。同業(yè)比較：基本相同2023/6/92612爆發(fā)性肝炎指因肝炎病毒感染造成全部或部分肝壞死，并導(dǎo)致急性肝功能衰竭。（又稱急性重癥肝炎，發(fā)病急，進(jìn)展快，死亡率極高）其診斷標(biāo)準(zhǔn)必須包括以下全部四項(xiàng)：1）肝臟急速萎縮；2）肝葉壞死，只存留萎陷的肝臟網(wǎng)狀支架；3）肝功能急劇惡化；4）肝性腦病。同業(yè)比較：基本相同2023/6/9272023/6/92813脊髓性癱瘓

指由于脊髓外傷或因脊髓疾病造成兩個(gè)或兩個(gè)以上肢體功能的完全和永久性喪失。肢體的定義為整個(gè)上肢或整個(gè)下肢。癱瘓包括雙癱、偏癱、截癱、四肢癱。同業(yè)比較：基本相同2023/6/92914肢體缺失指因疾病或意外傷害造成的兩個(gè)或兩個(gè)以上肢體自腕關(guān)節(jié)或踝關(guān)節(jié)近端斷離。國(guó)壽平安AIA泰康因治療的需要或意外傷害所致無因外傷所致2023/6/930

15帕金森氏病又稱震顫性麻痹，是神經(jīng)系統(tǒng)的一種緩慢的進(jìn)行性的變性疾病。其特征是：出現(xiàn)在靜止?fàn)顟B(tài)下的震顫、行動(dòng)(起始)緩慢、肌肉強(qiáng)直、運(yùn)動(dòng)減少、姿勢(shì)及步態(tài)不穩(wěn)、起步及止步困難、假面具樣面容等。在40歲以上的人口中大約每250人就有1名帕金森氏癥患者。在65歲以上的人口中，大約每100人就有1名患者。康復(fù)訓(xùn)練可以預(yù)防運(yùn)動(dòng)機(jī)能退化。同業(yè)比較：基本相同2023/6/9312023/6/93216嚴(yán)重老年性癡呆（含阿爾茨海默?。┲副槐ｋU(xiǎn)人患有阿爾茨海默病或者其他癡呆。1）阿爾茨海默病是一種慢性進(jìn)行性腦變性疾病，又稱早老性癡呆。早期表現(xiàn)為智力減退、記憶力減弱等，然后逐漸發(fā)展為語言障礙、完全失去記憶、生活不能自理，重者最后變成一個(gè)植物人。早期癥狀不典型。晚期腦組織萎縮嚴(yán)重，病變不可逆轉(zhuǎn)，病人一般能存活2-5年，最后因全身功能減退而死亡。2）癡呆是一種器質(zhì)性精神疾患，表現(xiàn)為全面的智能喪失，包括記憶力、判斷力、抽象思維能力障礙和人格改變。（理賠條件略）

國(guó)壽泰康A(chǔ)IA平安僅保阿爾茨海默病無2023/6/933法國(guó)市場(chǎng)研究調(diào)查學(xué)會(huì)新近完成的一項(xiàng)調(diào)查顯示，法國(guó)人最恐懼的疾病是癌癥和阿爾茨海默氏癥。科學(xué)家認(rèn)為：阿爾茨海默氏?。ㄔ缋闲园V呆癥）今后將成流行病，遺傳、頭部受傷和高血壓等是致病因素，但最大的威脅來自衰老。在65歲至85歲的老年人中，阿爾茨海默氏病患者每過5年就增加一倍。2023/6/93417嚴(yán)重頭部創(chuàng)傷指外部物理打擊造成頭部創(chuàng)傷，引起神經(jīng)系統(tǒng)功能損害，導(dǎo)致被保險(xiǎn)人永久不可逆性地喪失獨(dú)立完成六項(xiàng)“日常生活活動(dòng)”中的三項(xiàng)或三項(xiàng)以上的活動(dòng)能力。（被保險(xiǎn)人申請(qǐng)理賠時(shí)年齡必須在四周歲以上）國(guó)壽泰康A(chǔ)IA平安基本一致無2023/6/93518昏迷指被保險(xiǎn)人完全喪失意識(shí)，對(duì)所有外界刺激或內(nèi)部需求完全無反應(yīng)，并且需要持續(xù)使用生命維持系統(tǒng)以維持生命。理賠條件之一：1）昏迷持續(xù)至少超過九十六小時(shí)，而且昏迷造成的神經(jīng)系統(tǒng)功能損害導(dǎo)致被保險(xiǎn)人永久不可逆性地喪失獨(dú)立完成六項(xiàng)“日常生活活動(dòng)”中的三項(xiàng)或三項(xiàng)以上的活動(dòng)能力?；蛘?）昏迷持續(xù)2個(gè)月以上。

國(guó)壽平安AIA泰康同無同2023/6/93619良性腦腫瘤指危及生命的非惡性腦腫瘤，以引起顱內(nèi)壓增高為特征，例如：視神經(jīng)乳頭水腫、精神癥狀、癲癇及運(yùn)動(dòng)感覺障礙。腦腫瘤的存在必須由影像學(xué)（如頭顱CT或MRI）檢查證實(shí)。被保險(xiǎn)人必須接受了1）全部或部分的腦腫瘤切除手術(shù)；或者2）對(duì)腦腫瘤進(jìn)行的化療或放療。若被保險(xiǎn)人不宜進(jìn)行外科手術(shù)治療，同時(shí)腫瘤不斷增大，導(dǎo)致被保險(xiǎn)人已經(jīng)開始接受以減輕癥狀為目的的姑息治療。腦的囊腫、鈣化、肉芽腫、血腫、腦動(dòng)靜脈畸形、腦動(dòng)脈瘤、腦垂體腫瘤和脊髓腫瘤等不在本保障范圍內(nèi)。同業(yè)比較：基本相同2023/6/9372023/6/93820原發(fā)性肺動(dòng)脈高壓

指由于肺結(jié)構(gòu)、肺功能或肺循環(huán)障礙引起的肺動(dòng)脈壓力病理性增高，造成右心室擴(kuò)大。該病是一種獨(dú)立的疾病而非繼發(fā)于先天性心臟病，至今病因尚不清楚。臨床特點(diǎn)是肺血管梗阻性疾病伴有右心衰竭。此病可發(fā)生在任何年齡，但以學(xué)齡兒童多見。病情常逐漸加重，預(yù)后不良，常死于心力衰竭或由于致命性心律失常而發(fā)生猝死。

被保險(xiǎn)人所患的肺動(dòng)脈高壓必須已經(jīng)造成永久不可逆性的體力活動(dòng)能力受限，心臟功能損害達(dá)到心功能分級(jí)4級(jí)（體力活動(dòng)能力完全喪失，休息時(shí)仍有心力衰竭癥狀和體征）。國(guó)壽平安AIA泰康無同同同2023/6/93921慢性呼吸功能衰竭

指終末期慢性呼吸功能衰竭。診斷必須滿足以下所有條件：（1）（2）（3）（4）（5）略國(guó)壽平安AIA泰康同無無同2023/6/94022失明指由于明確的后天性疾病或意外傷害導(dǎo)致雙眼視力永久性喪失。視力喪失必須連續(xù)持續(xù)12個(gè)月以上（眼球摘除除外）。理賠時(shí)被保險(xiǎn)人年齡必須在3周歲以上。

國(guó)壽平安AIA泰康除外白內(nèi)障引起的失明同同同2023/6/94123失聰（聽力喪失）指由于明確的后天性疾病或意外傷害導(dǎo)致雙耳聽力永久性喪失，聽覺閾超過90分貝。聽力喪失必須連續(xù)持續(xù)12個(gè)月以上。理賠時(shí)被保險(xiǎn)人年齡必須在3周歲以上。國(guó)壽平安AIA泰康同給付20%同同2023/6/94224語言功能喪失指由于明確的后天性疾病或意外傷害導(dǎo)致語言能力完全和永久性喪失。語言能力喪失必須連續(xù)持續(xù)12個(gè)月以上。理賠時(shí)被保險(xiǎn)人年齡必須在3周歲以上。國(guó)壽平安AIA泰康只承擔(dān)由于聲帶疾病所致給付20%

除外腦部疾病或精神因素所致同2023/6/94325多發(fā)性硬化指以中樞神經(jīng)系統(tǒng)白質(zhì)多灶性脫髓鞘病變?yōu)樘卣鞯囊环N自身免疫性疾病，病變有時(shí)累及灰質(zhì)。功能障礙多次發(fā)作并累及視神經(jīng)、腦干、脊髓，出現(xiàn)有共濟(jì)失調(diào)或感覺障礙。病人主要表現(xiàn)為肢體震顫，感覺障礙，視力減退或失明、失語、癱瘓、癲癇發(fā)作等癥狀。多次緩解復(fù)發(fā)，病情每況愈下。男女患病之比約為1：2。死亡率不高，但嚴(yán)重影響生存質(zhì)量！

本險(xiǎn)種僅對(duì)多發(fā)性硬化癥造成神經(jīng)系統(tǒng)功能損害，導(dǎo)致被保險(xiǎn)人永久不可逆性地喪失獨(dú)立完成六項(xiàng)“日常生活活動(dòng)”中的三項(xiàng)或三項(xiàng)以上的活動(dòng)能力的情況予以理賠。

國(guó)壽平安AIA泰康同同同同2023/6/94426運(yùn)動(dòng)神經(jīng)元病是一組神經(jīng)系統(tǒng)變性疾病，其特征為慢性進(jìn)行性變性。包括：1）脊髓性肌萎縮：起病可在嬰兒期、兒童期或青少年期；2）進(jìn)行性球麻痹：多在中年后發(fā)病，飲水嗆咳、吞咽困難等；3）肌萎縮側(cè)索硬化癥：成人通常在30-60歲起病，男性多見；4）原發(fā)性側(cè)索硬化：平均發(fā)病年齡50歲。本保單僅對(duì)運(yùn)動(dòng)神經(jīng)元病造成神經(jīng)系統(tǒng)功能損害，導(dǎo)致被保險(xiǎn)人永久不可逆性地喪失獨(dú)立完成六項(xiàng)“日常生活活動(dòng)”中的三項(xiàng)或三項(xiàng)以上的活動(dòng)能力的情況予以理賠。國(guó)壽平安AIA泰康同無無無2023/6/94527肌營(yíng)養(yǎng)不良癥是一組肌肉變性性病變，其臨床特征為與神經(jīng)系統(tǒng)病變無關(guān)的肌肉無力和肌肉萎縮。本保單僅對(duì)肌營(yíng)養(yǎng)不良癥導(dǎo)致被保險(xiǎn)人永久不可逆性地喪失獨(dú)立完成六項(xiàng)“日常生活活動(dòng)”中的三項(xiàng)或三項(xiàng)以上的活動(dòng)能力的情況予以理賠。國(guó)壽平安AIA泰康無無同無2023/6/94628系統(tǒng)性紅斑狼瘡指由多種因素引起，累及多系統(tǒng)的一種自身免疫性疾病，其特點(diǎn)是體內(nèi)有大量自身抗體和免疫復(fù)合物，造成組織損傷。本保單所指的系統(tǒng)性紅斑狼瘡僅限于累及腎臟（經(jīng)腎臟活檢確認(rèn)的，符合WHO診斷標(biāo)準(zhǔn)定義Ⅲ型至Ⅴ型狼瘡性腎炎）的系統(tǒng)性紅斑狼瘡。其他類型的紅斑性狼瘡，如盤狀狼瘡、僅累及血液及關(guān)節(jié)的狼瘡不在本保單保障范圍之內(nèi)。

國(guó)壽平安AIA泰康同同無無2023/6/94729急性出血壞死性胰腺炎指被保險(xiǎn)人因急性出血壞死性胰腺炎已經(jīng)接受了外科開腹手術(shù)治療，以進(jìn)行壞死組織清除、壞死病灶切除或胰腺切除。

因飲酒過量所致的急性出血壞死性胰腺炎或經(jīng)腹腔鏡手術(shù)進(jìn)行的治療不在本保單保障范圍內(nèi)。國(guó)壽平安AIA泰康同同同無2023/6/94830克隆病（Crohn?。┲敢环N慢性肉芽腫性腸炎。被保險(xiǎn)人所患的克隆病必須已經(jīng)造成瘺管形成并伴有腸梗阻或引起急性腹膜炎的腸穿孔。診斷必須有結(jié)腸鏡檢查和組織病理學(xué)證據(jù)支持。本病可發(fā)生于任何年齡，但60%的病人小于40歲。主要表現(xiàn)為腹痛、腹瀉，常因并發(fā)癥而就診：腸梗阻、便血、穿孔、惡性變等。該病至今仍無確切的治療方法，手術(shù)后復(fù)發(fā)率達(dá)50%以上。國(guó)壽平安AIA泰康無無無無2023/6/9492023/6/9502023/6/9512023/6/9522023/6/9532023/6/9542023/6/9552023/6/956接下來就看大家的啦。2023/6/957謝謝各位！2023/6/958年度工作總結(jié)匯報(bào)ANNUALWORKREPORTSUMMARY信托業(yè)務(wù)發(fā)展與創(chuàng)新研究上海國(guó)際信托投資有限公司王信舉目錄信托業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀研究01信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究——兩項(xiàng)導(dǎo)致信托業(yè)務(wù)突破性發(fā)展的重大革新02信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新案例分析03信托業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀研究一般理解政策與法律環(huán)境發(fā)展現(xiàn)狀一般特點(diǎn)發(fā)展桎梏信托的一般理解以信為本以誠(chéng)治業(yè)誠(chéng)即真誠(chéng)、誠(chéng)實(shí)，信即守承諾、講信用，講誠(chéng)信就是要守諾、踐約、無欺。如果有人要問英國(guó)人在法學(xué)領(lǐng)域取得的最偉大、最獨(dú)特的成就是什么，那就是歷經(jīng)數(shù)百年發(fā)展起來的信托理念…這不是因?yàn)樾磐畜w現(xiàn)了基本的道德原則，而是因?yàn)樗撵`活性，它是一種具有極大彈性和普遍性的制度?！?guó)法學(xué)家梅特蘭信托的應(yīng)用范圍可與人類的想像力相媲美?！绹?guó)信托法權(quán)威斯科特信托的一般理解貫通貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)和產(chǎn)業(yè)投資的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)最好的非IPO投資銀行業(yè)務(wù)平臺(tái)信托制度框架下突出的財(cái)產(chǎn)管理功能和資金融通功能政策與法律環(huán)境法律框架逐步完善《信托法》（2001.10）——信托法律制度體系的基本法《信托投資公司管理辦法》（2002.6）——信托投資公司的經(jīng)營(yíng)管理規(guī)范《信托投資公司資金信托業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（2002.7）——信托主體業(yè)務(wù)的規(guī)范分類監(jiān)管辦法即將出臺(tái)，諸多單項(xiàng)條例即將出臺(tái)——信托證券專用帳戶、信托公司及業(yè)務(wù)信息披露、房地產(chǎn)信托、信托公司治理指引、內(nèi)控指引和信托核算等政策與法律環(huán)境監(jiān)管思路逐步明晰信托公司分類監(jiān)管原則、屬地監(jiān)管原則協(xié)調(diào)規(guī)劃，統(tǒng)一監(jiān)管尚需加強(qiáng)發(fā)展現(xiàn)狀目前重新登記后的信托公司共59家，截至6月底，信托從業(yè)人員4600人近三年來，集合資金信托計(jì)劃1053個(gè)，大部分獲得了成功，信托公司接受管理的信托財(cái)產(chǎn)總額已近2000億元人民幣。84%的信托財(cái)產(chǎn)為資金信托，財(cái)產(chǎn)信托業(yè)務(wù)開始呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)?！y監(jiān)會(huì)非銀部主任高傳捷，中國(guó)長(zhǎng)沙信托論壇(2004.10）一般特點(diǎn)由單一信托到集合信托由資金信托向財(cái)產(chǎn)信托過渡運(yùn)用范圍由單一領(lǐng)域到多領(lǐng)域運(yùn)用工具由單一向多種工具相結(jié)合發(fā)展桎梏信托登記信托稅收信托會(huì)計(jì)信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究?jī)身?xiàng)導(dǎo)致信托業(yè)務(wù)突破性發(fā)展的重大革新信托內(nèi)部信用增級(jí)信托制度框架下的所有權(quán)解析內(nèi)部信用增級(jí)外部信用增級(jí)由第三方提供信用擔(dān)保，提供者包括政府、專業(yè)保險(xiǎn)公司、金融機(jī)構(gòu)、大型企業(yè)的財(cái)務(wù)公司等，增級(jí)工具主要有：政府承諾函、保險(xiǎn)、企業(yè)擔(dān)保、現(xiàn)金抵押帳戶和信用證等。信托內(nèi)部信用增級(jí)利用基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的部分現(xiàn)金流來實(shí)現(xiàn),可避免利用外部信用增級(jí)工具較容易受信用增級(jí)提供者信用等級(jí)下降風(fēng)險(xiǎn)的影響的風(fēng)險(xiǎn)。增級(jí)工具主要有：構(gòu)建優(yōu)先/次級(jí)結(jié)構(gòu)、利差帳戶和超額抵押等。優(yōu)先/次級(jí)結(jié)構(gòu)就是根據(jù)一定的原則和需求，將信托或資產(chǎn)支撐的證券產(chǎn)品的收益權(quán)分為不同信用品質(zhì)的檔級(jí)，不同檔級(jí)的受益權(quán)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、享有利益及利益分配或退出的順序有區(qū)別。內(nèi)部信用增級(jí)——構(gòu)建優(yōu)先/次級(jí)結(jié)構(gòu)遵照風(fēng)險(xiǎn)和收益相匹配的原則，通過組合策略，向選擇不同風(fēng)險(xiǎn)-收益結(jié)構(gòu)特征的投資者分配不同現(xiàn)金流的結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)，能保證不同層次受益權(quán)對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金流匯總能夠復(fù)原為項(xiàng)目整體的現(xiàn)金流，擺脫了項(xiàng)目本身性質(zhì)以及外部信用擔(dān)保的制約，而僅僅依賴于項(xiàng)目自身權(quán)利和義務(wù)的重新分配就能在最大程度上保障優(yōu)先收益的實(shí)現(xiàn)?？杀Ｕ夏切┢糜诜€(wěn)定收益的投資者能夠在總體收益狀況不是太好的情況下也能獲得較穩(wěn)定收益，同時(shí)使風(fēng)險(xiǎn)偏好型投資者在總體收益情況較差時(shí)自愿讓渡財(cái)產(chǎn)以補(bǔ)貼保本型投資者，而在總體收益較好時(shí)獲得獨(dú)享較高收益的權(quán)利。信托制度框架下的所有權(quán)解析英美法系和大陸法系所有權(quán)制度的基本涵義中國(guó)信托法律框架下的所有權(quán)概念簡(jiǎn)析信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新案例研究某國(guó)企國(guó)有股權(quán)退出信托解決方案華融資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)證券化項(xiàng)目某酒店式公寓收購(gòu)項(xiàng)目信托解決方案某國(guó)企改革信托解決方案項(xiàng)目情況根據(jù)有關(guān)部門對(duì)某大型國(guó)有企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)重組的指示，經(jīng)方案慎重比選，該企業(yè)欲將其下屬某子公司通過信托方式轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓資金作為重組基金，從而實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)在該公司的退出。經(jīng)研究，決定發(fā)起集合資金信托計(jì)劃，用于受讓該企業(yè)持有的下屬公司的股權(quán)。信托計(jì)劃分別向優(yōu)先投資者、普通投資者和戰(zhàn)略投資者募集，并重組董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，選聘經(jīng)營(yíng)者，同時(shí)在信托計(jì)劃項(xiàng)下設(shè)立特別委員會(huì)（由部分普通投資者和戰(zhàn)略投資者根據(jù)投資規(guī)模的大小派員參加的投資人代表大會(huì)組織）以應(yīng)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)過程中出現(xiàn)的重大以外問題。

某國(guó)企改革信托解決方案簡(jiǎn)要分析本項(xiàng)目的最大特點(diǎn)是創(chuàng)造性地運(yùn)用了信托法律框架下的所有權(quán)的可分拆性和內(nèi)部信用增級(jí)來探索國(guó)有企業(yè)改革之路。同時(shí)，該項(xiàng)目通過改組董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，選聘經(jīng)營(yíng)者（職業(yè)經(jīng)理人），對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行業(yè)績(jī)考核，并在信托計(jì)劃項(xiàng)下設(shè)計(jì)特別委員會(huì)，以應(yīng)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)過程中出現(xiàn)的意外及重大事項(xiàng)的決策，創(chuàng)造性地將信托框架下的公司治理結(jié)構(gòu)予以完善，同時(shí)滿足了市場(chǎng)上各類投資者的收益及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期。華融不良資產(chǎn)證券化項(xiàng)目項(xiàng)目情況2003年6月,華融資產(chǎn)管理公司將涉及全國(guó)22個(gè)省市256戶企業(yè)的132.5億元人民幣債權(quán)資產(chǎn)組成一個(gè)資產(chǎn)包，委托給中信信托設(shè)立財(cái)產(chǎn)信托，期限為3年，優(yōu)先級(jí)受益權(quán)的預(yù)計(jì)收益率為4.17%。信托設(shè)立后，華融將全部信托受益權(quán)分為優(yōu)先級(jí)受益權(quán)和次級(jí)受益權(quán)，其中10億元優(yōu)先受益權(quán)主要轉(zhuǎn)讓給機(jī)構(gòu)投資者。華融擁有全部次級(jí)受益權(quán)，收益超過4