貿(mào)易投資一體化和外商在我國(guó)的投資

1、第九章 貿(mào)易投資一體化與外商在中國(guó)的投資中國(guó)引進(jìn)外商直接投資（FDI）起步于20是70年代末，至21世紀(jì)初，已成為世界上最大的FDI流入國(guó)之一，外資經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展是中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)最顯著的特征之一。隨著FDI流入的不斷增加，中國(guó)從20世紀(jì)80年代的進(jìn)口大國(guó)演變?yōu)?0年代的出口大國(guó)，F(xiàn)DI流入、出口貿(mào)易和進(jìn)口貿(mào)易呈現(xiàn)同步高速增長(zhǎng)的趨勢(shì)，表明中國(guó)已進(jìn)入生產(chǎn)大國(guó)發(fā)展階段。20多年外資、外貿(mào)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的時(shí)間序列數(shù)據(jù)證明，中國(guó)是貿(mào)易投資一體化最為典型的國(guó)家，在這一時(shí)間段內(nèi)，F(xiàn)DI與貿(mào)易呈現(xiàn)明顯的互補(bǔ)關(guān)系，比較符合馬庫(kù)森和斯文森（Markuson and Svensson, 1985）非流動(dòng)性要素和流動(dòng)性要素

2、合作條件下的投資與貿(mào)易“互補(bǔ)關(guān)系”模型的結(jié)論。90年代中后期以來(lái)，跨國(guó)公司對(duì)華投資呈現(xiàn)出明顯的系列化趨勢(shì)，國(guó)際國(guó)內(nèi)環(huán)境也在不斷地發(fā)生著變化。認(rèn)真研究跨國(guó)公司對(duì)華投資系列化的原因及其后果，對(duì)于我們調(diào)整外資戰(zhàn)略，協(xié)調(diào)外資外貿(mào)政策，以實(shí)現(xiàn)貿(mào)易與投資利益的最大化，無(wú)疑具有重要意義。第一節(jié) 外商在中國(guó)的投資及其貿(mào)易效應(yīng)分析一、外商在中國(guó)投資的四個(gè)發(fā)展階段 1、起步階段(1979-1986年) 1979年7月，第五屆全國(guó)人民代表大會(huì)第二次會(huì)議通過(guò)并頒布了中華人民共和國(guó)中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法，表明中國(guó)政府歡迎和鼓勵(lì)外商投資，依法保障外商投資企業(yè)的權(quán)益。1979-1980年，國(guó)務(wù)院先后批準(zhǔn)深圳、珠海、汕頭、廈門(mén)4

3、個(gè)城市試辦經(jīng)濟(jì)特區(qū)，作為中國(guó)對(duì)外開(kāi)放的窗口。在經(jīng)濟(jì)特區(qū)實(shí)行一些特殊優(yōu)惠政策，鼓勵(lì)興辦外商投資企業(yè)。1985年2月又決定將長(zhǎng)江三角洲、珠江三角洲和閩南、廈門(mén)、漳州、泉州三角地區(qū)開(kāi)辟為沿海經(jīng)濟(jì)開(kāi)放區(qū)，初步形成了沿海、沿江開(kāi)放格局。還先后采取下放外商投資項(xiàng)目審批權(quán)，為外資企業(yè)提供優(yōu)惠減免稅待遇，逐步完善外商投資立法等一系列有力措施，初步改善了投資環(huán)境，加快外商直接投資步伐。這一時(shí)期，中國(guó)累計(jì)批準(zhǔn)外商直接投資項(xiàng)目7819個(gè)，協(xié)議金額累計(jì)192億美元，其中實(shí)際利用金額66億美元，平均每年8.2億美元。外商直接投資主要來(lái)源于港澳地區(qū)，中小資本居多，平均每個(gè)項(xiàng)目的投資額不足百萬(wàn)美元；投資項(xiàng)目大多為勞動(dòng)密集型

4、產(chǎn)業(yè)，技術(shù)層次較低；大多數(shù)項(xiàng)目集中分布在廣東、福建兩省以及其他沿海地區(qū)，內(nèi)地吸收外商投資工作則處于起步階段。 2、逐步發(fā)展階段(1987-1991年) 1986年10月，國(guó)務(wù)院頒布了鼓勵(lì)外商投資的規(guī)定，進(jìn)一步改善了外資企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)境，并對(duì)產(chǎn)品出口型技術(shù)先進(jìn)型外資企業(yè)給予更優(yōu)惠的待遇。1988年3月，黨中央和國(guó)務(wù)院決定將沿海經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)擴(kuò)展到全國(guó)沿海市、縣。同年4月，批準(zhǔn)海南設(shè)立經(jīng)濟(jì)特區(qū)。1990年4月，黨中央、國(guó)務(wù)院決定開(kāi)發(fā)開(kāi)放上海浦東新區(qū)，使之成為長(zhǎng)江沿岸地區(qū)開(kāi)放的龍頭。這些規(guī)定和措施進(jìn)一步擴(kuò)大了對(duì)外開(kāi)放范圍，改善了投資環(huán)境，使外商投資興起了一個(gè)高潮。這一時(shí)期，中國(guó)累計(jì)批準(zhǔn)外商直接投資

5、項(xiàng)目34208個(gè)，協(xié)議金額累計(jì)332億美元，實(shí)際利用金額168億美元，平均每年33.5億美元。 3、高速發(fā)展階段(19921995年)鄧小平南巡講話(huà)后，中國(guó)的對(duì)外開(kāi)放開(kāi)始出現(xiàn)嶄新局面，外商投資熱情高漲，投資項(xiàng)目和金額成倍增加。1992年共批準(zhǔn)外商投資項(xiàng)目48764個(gè)，比上年增長(zhǎng)2.8倍；協(xié)議利用外商直接投資金額581.2億美元，超過(guò)以往13年的總和。其中實(shí)際利用金額110億美元，比上年增長(zhǎng)1.6倍。4、90年代中后期以來(lái)的跨國(guó)公司系列化投資階段。1993年，中國(guó)則首次成為發(fā)展中國(guó)家最大的外資吸收國(guó)和全球第二大外資吸收國(guó)。以后數(shù)年中，中國(guó)作為全球重要的外資吸收國(guó)的地位一直相當(dāng)穩(wěn)固，因?yàn)榭鐕?guó)公司逐

6、漸成為投資的主體。截止到2003年6月底，我國(guó)已累計(jì)批準(zhǔn)設(shè)立外商直接投資企業(yè)443073個(gè)，合同外資 8790.17億美元，實(shí)際使用外資 4782.21億美元。表9-1 19792002年中國(guó)利用外商直接投資表 （單位：億美元）年份項(xiàng)目數(shù)比去年協(xié)議FDI（億美元）比去年實(shí)際FDI（億美元）比去年累計(jì)利用FDI（億美元）1979-83139277.418.018.01984185633.326.512.5830.61985307365.659.3123.816.6132.047.219861498-51.328.3-52.318.7412.865.91987223349.137.131.123.

7、1423.589.119885945166.253.042.931.9438.0121.019895779-2.856.05.733.926.2154.91990727325.966.017.934.872.8189.819911297878.4119.881.543.6625.2233.5199248764275.7581.2385.1110.07152.1343.519938343771.11114.491.7275.15150.0618.7199447549-43.0826.8-25.8337.6722.7956.4199537011-22.2912.810.4375.2111.1133

8、1.6199624556-33.7732.8-19.7417.2611.21748.8199721001-14.5510.0-30.4452.578.52201.4199819799-5.7521.02.2454.630.52656.0199917100-13.6412.4-20.8403.19-11.33059.220002253231.8626.5751.9407.21.03466.420012614016.0691.910.4468.815.13935.220023417130.7827.719.6527.412.54462.6資料來(lái)源：根據(jù)1979-1991年中國(guó)對(duì)外貿(mào)易統(tǒng)計(jì)大全和中國(guó)

9、對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易統(tǒng)計(jì)年鑒（2000年），中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒（2002年）。計(jì)算整理。二、外商在中國(guó)投資的貿(mào)易效應(yīng)分析有關(guān)外商在中國(guó)投資貿(mào)易效應(yīng)的研究，是學(xué)術(shù)研究的一個(gè)重點(diǎn)，并已經(jīng)取得了很多的成果。王洛林、江小涓等主要使用定性分析方法，輔以實(shí)證數(shù)據(jù)，分析了外商直接投資（FDI）對(duì)我國(guó)資本形成、技術(shù)進(jìn)步、競(jìng)爭(zhēng)力提高和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)等方面的積極作用，其基本結(jié)論是外商投資促進(jìn)了中國(guó)的出口貿(mào)易。參見(jiàn)江小涓：中國(guó)的外資經(jīng)濟(jì)，中國(guó)人民大學(xué)出版社2000年版。冼國(guó)民等（2003）根據(jù)19832000年中國(guó)出口與外商投資的數(shù)據(jù)，利用單位根檢驗(yàn)、向量誤差修正模型（VEC）、Granger因果檢驗(yàn)法，對(duì)外商投資與中國(guó)出口貿(mào)易之

10、間的相關(guān)性進(jìn)行了較為完整的研究，其基本結(jié)論包括：外商直接投資與我國(guó)出口之間存在長(zhǎng)期的均衡關(guān)系；出口增加對(duì)外商投資具有很強(qiáng)的促進(jìn)作用，不是外商直接投資促進(jìn)了出口，而是出口促進(jìn)了外商直接投資。參見(jiàn)冼國(guó)明等：中國(guó)出口與外商在中國(guó)投資19832000年數(shù)據(jù)的計(jì)量研究，南開(kāi)經(jīng)濟(jì)研究2003年第1期。施曉蘇（2003）運(yùn)用包括誤差修正項(xiàng)的Granger因果檢驗(yàn)法，對(duì)19812001年中國(guó)外資與進(jìn)出口貿(mào)易增長(zhǎng)率（變化率）進(jìn)行了檢測(cè)，并進(jìn)行了分省數(shù)據(jù)的進(jìn)一步研究，其基本結(jié)論包括：FDI與國(guó)際貿(mào)易之間的互補(bǔ)作用大于替代作用；FDI與制成品出口存在雙向的因果關(guān)系，即FDI促進(jìn)出口，出口進(jìn)一步促進(jìn)FDI；短期中FD

11、I對(duì)進(jìn)口具有替代作用，長(zhǎng)期中FDI對(duì)進(jìn)口具有促進(jìn)作用。施曉蘇：國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際直接投資關(guān)系分析，南京大學(xué)2003年碩士學(xué)位論文。王洪亮等（2003）從國(guó)別的角度，根據(jù)19832001年日本對(duì)華投資與中日貿(mào)易的數(shù)據(jù)，運(yùn)用Granger因果檢驗(yàn)法檢驗(yàn)了貿(mào)易與投資之間的相關(guān)性，其結(jié)論與施曉蘇的結(jié)論相似。參見(jiàn)王洪亮、徐霞：日本對(duì)華貿(mào)易與直接投資的關(guān)系研究（19832001），世界經(jīng)濟(jì)2003年第8期?？梢哉J(rèn)為，F(xiàn)DI對(duì)中國(guó)的外貿(mào)發(fā)展，是起到了積極的推動(dòng)作用的。而外貿(mào)的迅速發(fā)展，又為FDI的大量流入中國(guó)起到了促進(jìn)作用。特別是進(jìn)入90年代以來(lái)，隨著外商在中國(guó)的投資規(guī)模的迅速擴(kuò)大，投資的貿(mào)易效應(yīng)顯著增強(qiáng)，進(jìn)出

12、口貿(mào)易大幅上升，外資不僅拉動(dòng)了出口，也提升了出口產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)和競(jìng)爭(zhēng)力。到90年代中后期，出口規(guī)模的擴(kuò)張及其反映出的生產(chǎn)技術(shù)水平的提高和企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力的增強(qiáng)，對(duì)大型跨國(guó)公司的對(duì)華投資產(chǎn)生了顯著的引致作用，形成了FDI促進(jìn)出口、出口促進(jìn)FDI的雙向因果關(guān)系和良性循環(huán)。90年代的貿(mào)易投資效應(yīng)可以概括為：中小外資大規(guī)模進(jìn)入出口大規(guī)模擴(kuò)張大型跨國(guó)公司投資增加。90年代貿(mào)易投資一體化效應(yīng)不斷增強(qiáng)的原因主要有：首先，90年代上中期外資大規(guī)模流入并向具有比較優(yōu)勢(shì)的出口部門(mén)集中，產(chǎn)業(yè)分布的變化對(duì)投資貿(mào)易效應(yīng)的增強(qiáng)產(chǎn)生了重要的促進(jìn)作用。1992年開(kāi)始，外商對(duì)中國(guó)投資的規(guī)模發(fā)生了躍變，這是外資能夠產(chǎn)生貿(mào)易效應(yīng)的基礎(chǔ)。不

13、僅如此，90年代上中期外資的產(chǎn)業(yè)分布對(duì)投資的貿(mào)易效應(yīng)產(chǎn)生了更重要的作用。80年代，政府對(duì)外資的產(chǎn)業(yè)進(jìn)入限制比較嚴(yán)格，外商投資的產(chǎn)業(yè)梯次高于90年代上中期。實(shí)行市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制后，對(duì)外資產(chǎn)業(yè)進(jìn)入的限制政策放寬，在市場(chǎng)機(jī)制的引導(dǎo)下，大量外資流入中國(guó)具有比較優(yōu)勢(shì)的勞動(dòng)密集型出口部門(mén)，進(jìn)行加工貿(mào)易，如電子、紡織、服裝、五金機(jī)械等。從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的角度看，這是一個(gè)退步。但這種比較優(yōu)勢(shì)增強(qiáng)型的外商投資，對(duì)出口貿(mào)易產(chǎn)生了顯著的擴(kuò)張效應(yīng)。同時(shí)由于外資企業(yè)從事的基本上都是加工貿(mào)易，因此對(duì)進(jìn)口貿(mào)易也產(chǎn)生了顯著的擴(kuò)張效應(yīng)。其次，90年代上中期外商投資的主要?jiǎng)訖C(jī)就是出口導(dǎo)向的，這種投資動(dòng)機(jī)促成了積極的貿(mào)易投資一體化效應(yīng)。

14、外商投資動(dòng)機(jī)是一個(gè)不斷調(diào)整、發(fā)現(xiàn)的過(guò)程，90年代上中期的出口導(dǎo)向型投資動(dòng)機(jī)的確立，顯然是注意到了中外雙方各自要素優(yōu)勢(shì)的結(jié)合。外資擁有具有一定先進(jìn)性的生產(chǎn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)、成熟的國(guó)際市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)技巧和網(wǎng)絡(luò)體系等可流動(dòng)的要素優(yōu)勢(shì)，中國(guó)則擁有廉價(jià)的勞動(dòng)力、自然資源優(yōu)勢(shì)（土地）、政策優(yōu)惠以及GSP待遇等不可流動(dòng)的要素優(yōu)勢(shì)，外商投資的目的，就是將可流動(dòng)的要素優(yōu)勢(shì)與不可流動(dòng)的要素優(yōu)勢(shì)相結(jié)合，以增強(qiáng)產(chǎn)品的國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，擴(kuò)大出口。所以，外資企業(yè)的出口傾向很高。江小涓等的實(shí)證研究表明，90年代中國(guó)出口的大幅增長(zhǎng)，在很大程度上得益于外商投資企業(yè)的出口增長(zhǎng)，10年中外商投資出口增加額占全國(guó)出口增加額的比重高達(dá)63.39

15、%，其中1993、1996、1998三年的外資企業(yè)出口增加額的貢獻(xiàn)超過(guò)100%，也就是說(shuō)，如果沒(méi)有外資企業(yè)出口的拉動(dòng)，這三年的出口將實(shí)際為負(fù)增長(zhǎng)。同時(shí)，外資企業(yè)的出口傾向平均為40%左右，高出內(nèi)資企業(yè)近30個(gè)百分點(diǎn)。參閱江小涓：中國(guó)的外資經(jīng)濟(jì)，中國(guó)人民大學(xué)出版社2002年，第71-74頁(yè)。這種情形印證了馬庫(kù)森（Markuson,J.R.）和斯文森（Svensson,E.O.）80年代中期的研究：商品貿(mào)易與要素流動(dòng)是替代還是互補(bǔ)，取決于貿(mào)易和非貿(mào)易要素之間是合作還是非合作，如果是合作的，則表現(xiàn)為相互促進(jìn)的互補(bǔ)關(guān)系，如果是非合作的，則表現(xiàn)為替代關(guān)系。 Markuson, J. R. and Lar

16、s E. O. Svensson (1985): Trade in Goods and Factor With International Diffrence in Technoogy.” International Economic Review, Vol. 26, No.1, pp175-192.90年代上中期的外資主要來(lái)源于港澳臺(tái)地區(qū)，與美歐大型跨國(guó)公司的技術(shù)水平相比，其技術(shù)的先進(jìn)程度有限，但與國(guó)內(nèi)的生產(chǎn)技術(shù)相比，又具有一定的先進(jìn)性和很強(qiáng)的適用性，其所擁有的管理經(jīng)驗(yàn)、營(yíng)銷(xiāo)技巧和國(guó)際銷(xiāo)售渠道，正是當(dāng)時(shí)的內(nèi)資企業(yè)所缺乏和急需的，要素優(yōu)勢(shì)的互補(bǔ)促成了積極的貿(mào)易投資一體化效應(yīng)。假設(shè)90年代上中期

17、主要是美歐大型跨國(guó)公司投資，其國(guó)際一流的技術(shù)等要素優(yōu)勢(shì)與國(guó)內(nèi)廉價(jià)的簡(jiǎn)單勞動(dòng)力等要素優(yōu)勢(shì)則是非合作的，投資的貿(mào)易效應(yīng)未必是擴(kuò)張的。第三，90年代上中期的大規(guī)模中小外商投資促進(jìn)了中國(guó)出口結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，同時(shí)也增強(qiáng)了國(guó)內(nèi)的供給能力，這兩方面的因素是90年代中后期大型跨國(guó)公司增加對(duì)華投資的重要原因。90年代上中期的外商投資不僅促進(jìn)了中國(guó)出口“量”的擴(kuò)張，同時(shí)由于其技術(shù)具有一定程度的先進(jìn)性，其管理經(jīng)驗(yàn)提高了技術(shù)的應(yīng)用能力，因此，對(duì)中國(guó)出口“質(zhì)”的提高也產(chǎn)生了積極的影響。大量的實(shí)證數(shù)據(jù)表明，外商投資首先提高了中國(guó)出口結(jié)構(gòu)中工業(yè)制成品的比重，工業(yè)制成品出口占中國(guó)出口總額的比重從1991年的77.5%上升到199

18、9年的89.8%，由于外資企業(yè)制成品出口占中國(guó)制成品出口的比重一直在90%以上，所以工業(yè)制成品出口比重的提高主要應(yīng)歸因于外資企業(yè)的貢獻(xiàn)；外商投資還提高了中國(guó)工業(yè)制成品的出口結(jié)構(gòu)，主要表現(xiàn)在外資企業(yè)高比例的機(jī)電產(chǎn)品出口比重推動(dòng)了90年代中國(guó)機(jī)電產(chǎn)品出口的持續(xù)上升，出口產(chǎn)品的技術(shù)層次不斷提高。外資企業(yè)在促進(jìn)中國(guó)出口規(guī)模擴(kuò)大和質(zhì)量提高的同時(shí)，也增強(qiáng)了國(guó)內(nèi)的供給能力。聯(lián)合國(guó)貿(mào)發(fā)會(huì)議在1998年的世界投資報(bào)告中，將FDI劃分為三種類(lèi)型：尋求市場(chǎng)型、尋求資源型和尋求效率型，其中尋求市場(chǎng)型投資就是進(jìn)口替代型投資，而尋求資源、效率型的投資則既可以表現(xiàn)為進(jìn)口替代型投資，又可以表現(xiàn)為出口擴(kuò)張型投資，這兩種投資動(dòng)機(jī)

19、的實(shí)際效果取決于要素是否是合作的?？鐕?guó)公司對(duì)外投資時(shí)，都對(duì)要素是否合作進(jìn)行了考察和權(quán)衡，除極少數(shù)的特例外，人們幾乎看不到要素非合作的尋求效率型國(guó)際投資。當(dāng)要素優(yōu)勢(shì)是合作時(shí)，尋求資源型國(guó)際投資也就實(shí)現(xiàn)了提升效率的目標(biāo)，投資對(duì)貿(mào)易的影響也是積極的。上述分析表明，中國(guó)已經(jīng)進(jìn)入創(chuàng)造新的要素優(yōu)勢(shì)、適應(yīng)大型跨國(guó)公司投資需要的階段。由于許多落后的發(fā)展中國(guó)家也在采取一系列政策措施吸引國(guó)際投資，中國(guó)顯然不能再依賴(lài)傳統(tǒng)的要素優(yōu)勢(shì)。此外，提升要素質(zhì)量、創(chuàng)造新的要素優(yōu)勢(shì)還有一個(gè)積極的作用，就是對(duì)市場(chǎng)尋求型亦即進(jìn)口替代型國(guó)際投資短期內(nèi)的貿(mào)易替代效應(yīng)，在長(zhǎng)期內(nèi)轉(zhuǎn)化為貿(mào)易擴(kuò)大效應(yīng)的促進(jìn)作用。中國(guó)家電、造船、信息等產(chǎn)業(yè)由進(jìn)口

20、、投資轉(zhuǎn)化為投資、出口的過(guò)程，是典型的實(shí)證。第二節(jié) 跨國(guó)公司對(duì)華投資系列化：現(xiàn)狀、原因及影響一、跨國(guó)公司對(duì)華投資進(jìn)入系列化階段20世紀(jì) 80年代和90年代上中期，中國(guó)的外商投資以港澳臺(tái)中小外資為主體。在90年代上中期，大型跨國(guó)公司對(duì)中國(guó)進(jìn)行了一些試探性投資，90年代后期進(jìn)入到對(duì)華投資的擴(kuò)張階段。據(jù)原外經(jīng)貿(mào)部的一份調(diào)查顯示，美國(guó)最大20家工業(yè)公司中的18家，日本最大20家工業(yè)公司中的19家，德國(guó)最大10家工業(yè)公司中的9家，韓國(guó)最大20家工業(yè)公司中的16家均已在華投資。 轉(zhuǎn)引自楊仲?gòu)?qiáng)：跨國(guó)公司在華投資的特征和趨勢(shì)研究，南開(kāi)經(jīng)濟(jì)研究2003年第1期。近年來(lái)跨國(guó)公司在華投資單體項(xiàng)目規(guī)模平均超過(guò)1000

21、萬(wàn)美元，幾億美元、幾十億美元的項(xiàng)目的也不在少數(shù)。隨著跨國(guó)公司對(duì)華投資進(jìn)入擴(kuò)張時(shí)期，跨國(guó)公司對(duì)華投資呈現(xiàn)出一個(gè)顯著特征，即投資的系列化或稱(chēng)系統(tǒng)化。具體表現(xiàn)在：（1）從全球產(chǎn)業(yè)布局的戰(zhàn)略高度，把對(duì)華投資納入跨國(guó)公司的全球供應(yīng)鏈分工體系，根據(jù)跨國(guó)公司的全球戰(zhàn)略部署有計(jì)劃地、系統(tǒng)地對(duì)中國(guó)進(jìn)行投資，并提升對(duì)華投資在整個(gè)供應(yīng)鏈體系中的地位；（2）對(duì)華投資的縱向一體化和橫向一體化趨勢(shì)，縱向一體化表現(xiàn)為跨國(guó)公司投資由原來(lái)的單個(gè)產(chǎn)品的投資向其上游產(chǎn)品和下游產(chǎn)品系列化拓展，由過(guò)去的生產(chǎn)制造投資為主向研發(fā)和服務(wù)系統(tǒng)化投資擴(kuò)張，橫向一體化表現(xiàn)為跨國(guó)公司投資向相同、相似或相關(guān)聯(lián)的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品擴(kuò)展；（3）對(duì)華投資的地區(qū)集聚

22、趨勢(shì)，地區(qū)集聚是跨國(guó)公司對(duì)華投資在產(chǎn)業(yè)、企業(yè)層面上縱向和橫向一體化的集中表現(xiàn)，目前跨國(guó)公司在珠三角、長(zhǎng)三角和環(huán)渤海地區(qū)已經(jīng)初步形成三個(gè)大的集聚區(qū)域，在三個(gè)大的集聚區(qū)內(nèi)，又存在著數(shù)個(gè)不同的產(chǎn)業(yè)、企業(yè)集聚區(qū)。這三個(gè)趨勢(shì)使跨國(guó)公司對(duì)華投資具有整體性、系統(tǒng)性的特征和發(fā)展方向。下面作一具體分析。（一）跨國(guó)公司對(duì)華投資納入跨國(guó)公司全球供應(yīng)鏈分工體系1、對(duì)華投資納入跨國(guó)公司全球供應(yīng)鏈的最基本表現(xiàn)，是高比例的加工貿(mào)易和大型跨國(guó)公司在華建立采購(gòu)中心。90年代中期以來(lái)，加工貿(mào)易超過(guò)一般貿(mào)易，成為中國(guó)對(duì)外貿(mào)易的主導(dǎo)方式，外資企業(yè)是加工貿(mào)易的主體，80%以上的外資企業(yè)從事加工型生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。當(dāng)然這是就外資企業(yè)整體而言的，

23、具體到跨國(guó)公司，調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，有72%的跨國(guó)公司在華投資企業(yè)使用母公司的海外銷(xiāo)售渠道，61%的跨國(guó)公司在華投資企業(yè)向母公司出口中間配套產(chǎn)品，52%的跨國(guó)公司在華投資企業(yè)的最終產(chǎn)品返銷(xiāo)母國(guó)，47%的跨國(guó)公司在華投資企業(yè)通過(guò)公司內(nèi)部采購(gòu)零部件。 江小涓：中國(guó)的外資經(jīng)濟(jì)，中國(guó)人民大學(xué)出版社2001年版，第86頁(yè)。雖然跨國(guó)公司的加工貿(mào)易比重低于中小外資，但由于跨國(guó)公司擁有全球性的生產(chǎn)、研發(fā)、管理運(yùn)營(yíng)體系，跨國(guó)公司在華投資企業(yè)的加工貿(mào)易更有助于它們自身及相關(guān)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)、企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)加入并深入全球供應(yīng)鏈分工體系。隨著在華投資企業(yè)不斷增多，內(nèi)外資企業(yè)供給能力不斷增強(qiáng)，跨國(guó)公司除了不斷擴(kuò)大自己在華直接投資

24、生產(chǎn)，為其全球供應(yīng)鏈進(jìn)行配套外，還加大了在中國(guó)的采購(gòu)力度，通過(guò)直接采購(gòu)方式完成全球供應(yīng)鏈的配套。例如，2000年摩托羅拉在中國(guó)采購(gòu)的零部件比例達(dá)到65%，有700多家供應(yīng)商。近期已在中國(guó)設(shè)立或期望設(shè)立采購(gòu)中心的跨國(guó)公司不斷增多，著名的跨國(guó)公司有英特爾、IBM、三洋、松下、日立、飛利浦以及沃爾馬、家樂(lè)福等?？鐕?guó)公司的采購(gòu)體系由三部分構(gòu)成：一是母公司直接投資的多家子公司；二是其他跨國(guó)公司在華投資的子公司，一般原本就存在供求配套關(guān)系；三是中資企業(yè)。后兩種形式的采購(gòu)實(shí)際就是“外包”（OEM/ODM），委托企業(yè)通常提供標(biāo)準(zhǔn)、設(shè)計(jì)、技術(shù)、質(zhì)量控制甚至管理。因此采購(gòu)體系的建立，不僅將更多地外資企業(yè)和中資企業(yè)

25、納入跨國(guó)公司的全球供應(yīng)鏈體系，而且還產(chǎn)生了積極的知識(shí)、技術(shù)外溢效應(yīng)，有利于推動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)整體參與并深入國(guó)際分工。2、對(duì)華投資納入跨國(guó)公司全球供應(yīng)鏈的動(dòng)態(tài)深化表現(xiàn)，是跨國(guó)公司在華投資由組裝加工向生產(chǎn)基地轉(zhuǎn)化。90年代上期，跨國(guó)公司在華投資企業(yè)不僅零落分散、缺乏體系，而且投資企業(yè)在中國(guó)從事的業(yè)務(wù)主要是技術(shù)含量低的組裝加工業(yè)務(wù)，處于供應(yīng)鏈的邊緣地帶。90年代末至21世紀(jì)初，跨國(guó)公司紛紛增資擴(kuò)股或投資新建企業(yè)，加長(zhǎng)在華投資的產(chǎn)業(yè)鏈，深化在華企業(yè)的加工程度，國(guó)際生產(chǎn)制造能力向中國(guó)聚集，中國(guó)有逐步成為跨國(guó)公司生產(chǎn)基地的趨勢(shì)。IBM已將在日本、澳大利亞和韓國(guó)的零部件生產(chǎn)基地轉(zhuǎn)移至中國(guó)；Intel關(guān)閉了在馬來(lái)西

26、亞的主板生產(chǎn)廠(chǎng)，轉(zhuǎn)移到中國(guó)生產(chǎn)；理光公司減少了在美、英、法的復(fù)印機(jī)生產(chǎn)，相應(yīng)的訂單轉(zhuǎn)移至中國(guó)；富士通集團(tuán)將客戶(hù)訂單和在美國(guó)和愛(ài)爾蘭的工廠(chǎng)一并轉(zhuǎn)移到中國(guó)；等等。根據(jù)聯(lián)合國(guó)貿(mào)發(fā)會(huì)議世界投資報(bào)告2001的數(shù)據(jù)，設(shè)備與零部件生產(chǎn)是跨國(guó)公司在華設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的最主要功能和增長(zhǎng)最快的部分，例如，在電子制造業(yè)，1985年跨國(guó)公司在中國(guó)建立的設(shè)備與零部件生產(chǎn)分支機(jī)構(gòu)為4家，1999年上升到122家。 參閱：UNCTAD: World Investment Report 2001, pp.76-79,265-268.所有這些都表明，在跨國(guó)公司的供應(yīng)鏈體系中，中國(guó)已從過(guò)去處于邊緣地帶的組裝基地逐步上升為生產(chǎn)加工基地

27、。生產(chǎn)基地與研發(fā)基地、管理運(yùn)營(yíng)基地相比，雖然仍處于較低層次，但畢竟是跨國(guó)公司供應(yīng)鏈體系中的一個(gè)基本環(huán)節(jié)。與過(guò)去的“組裝車(chē)間”相比，“生產(chǎn)車(chē)間”的技術(shù)層次和在供應(yīng)鏈中的地位進(jìn)了一步，而“世界工廠(chǎng)” 的技術(shù)層次和在供應(yīng)鏈中的地位則提升了一大步。同時(shí)，由組裝加工向生產(chǎn)基地的轉(zhuǎn)化，表明投資的產(chǎn)業(yè)技術(shù)關(guān)聯(lián)和產(chǎn)業(yè)交易關(guān)聯(lián)的擴(kuò)大和加深，投資在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈中的系統(tǒng)性和完整性增強(qiáng)。3、對(duì)華投資納入跨國(guó)公司全球供應(yīng)鏈的組織職能表現(xiàn)，是越來(lái)越多的跨國(guó)公司在華設(shè)立地區(qū)總部和投資公司。隨著跨國(guó)公司在華投資規(guī)模的擴(kuò)大，全球供應(yīng)鏈的“節(jié)”與“點(diǎn)”在中國(guó)延伸和增多，越來(lái)越多的跨國(guó)公司已經(jīng)或期望在中國(guó)設(shè)立跨國(guó)公司地區(qū)總部。目前，

28、IBM、北電網(wǎng)絡(luò)、康柏、朗訊科技、三星等著名跨國(guó)公司在北京已設(shè)立地區(qū)總部，在上海設(shè)立的跨國(guó)公司地區(qū)總部已達(dá)到25家，另有一批跨國(guó)公司計(jì)劃在近期內(nèi)將其在香港和新加坡的地區(qū)總部遷往中國(guó)大陸?？鐕?guó)公司地區(qū)總部的職能包括管理協(xié)調(diào)在中國(guó)內(nèi)地和周邊國(guó)家和地區(qū)的研發(fā)、生產(chǎn)、營(yíng)銷(xiāo)和各種服務(wù)活動(dòng)。越來(lái)越多的跨國(guó)公司在中國(guó)設(shè)立地區(qū)總部，一方面表明在跨國(guó)公司在經(jīng)過(guò)試探性投資、探索性經(jīng)營(yíng)和大規(guī)模投資擴(kuò)張以后，需要一個(gè)管理運(yùn)營(yíng)中心統(tǒng)一協(xié)調(diào)在中國(guó)和亞太地區(qū)現(xiàn)有的和后續(xù)的投資經(jīng)營(yíng)布局；另一方面說(shuō)明在中國(guó)的投資已具有了整個(gè)供應(yīng)鏈中的指揮協(xié)調(diào)地位，將進(jìn)一步推動(dòng)在中國(guó)投資經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的系統(tǒng)性和計(jì)劃性。為了統(tǒng)一協(xié)調(diào)、系統(tǒng)規(guī)劃在中國(guó)的投

29、資和再投資業(yè)務(wù)，合理使用和配置資金、技術(shù)和人力資源，促進(jìn)投資項(xiàng)目與配套項(xiàng)目的整體效應(yīng)，一些在華設(shè)立或未設(shè)立地區(qū)總部的跨國(guó)公司，尤其是未設(shè)立地區(qū)總部的跨國(guó)公司，紛紛在華設(shè)立了投資公司，據(jù)統(tǒng)計(jì)，到2002年底，跨國(guó)公司在華設(shè)立的投資公司已有170家。投資公司是跨國(guó)公司供應(yīng)鏈體系中最高層次的管理運(yùn)營(yíng)職能部門(mén)，負(fù)責(zé)研究、規(guī)劃跨國(guó)公司在一定地區(qū)乃至全球范圍的投資和再投資活動(dòng)，兼具投資決策、資金融通和流動(dòng)、信息處理和提供、管理咨詢(xún)、人才調(diào)配與培訓(xùn)等功能。越來(lái)越多的跨國(guó)公司在華設(shè)立投資公司，更直接地反映了跨國(guó)公司在華投資以及在周邊國(guó)家和地區(qū)投資的系列化，同時(shí)也反映出對(duì)華投資在整個(gè)供應(yīng)鏈體系中的地位。（二）跨

30、國(guó)公司對(duì)華投資由制造向研發(fā)和服務(wù)擴(kuò)展從縱向一體化角度考察跨國(guó)公司對(duì)華投資的過(guò)程，可以發(fā)現(xiàn)，跨國(guó)公司縱向投資擴(kuò)張的第一步是擴(kuò)張生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)。近年來(lái)的投資集中在IT、石油化工、汽車(chē)制造和工業(yè)設(shè)備等產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，采取比較靈活的股權(quán)安排方式以有利于制造環(huán)節(jié)的投資擴(kuò)張，如通過(guò)增資擴(kuò)股擴(kuò)大原有的制造基地，通過(guò)新建投資或兼并收購(gòu)，進(jìn)行制造環(huán)節(jié)的前向投資和后向投資，建立起相對(duì)完整的制造業(yè)基地。這種系列化的投資通常是在一個(gè)跨國(guó)公司內(nèi)部，或具有業(yè)務(wù)相關(guān)的跨國(guó)公司之間完成的?？鐕?guó)公司縱向投資擴(kuò)張的第二步是向研發(fā)和服務(wù)環(huán)節(jié)擴(kuò)張，其中設(shè)立獨(dú)立的研發(fā)機(jī)構(gòu)具有重要的意義，因?yàn)楠?dú)立的研發(fā)機(jī)構(gòu)不像生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)的技術(shù)支持機(jī)構(gòu)，它有可

31、能是面向中國(guó)市場(chǎng)的，也有可能是面向地區(qū)或國(guó)際市場(chǎng)的，兩種研發(fā)投資的貿(mào)易效應(yīng)截然不同?？鐕?guó)公司投資于服務(wù)環(huán)節(jié)，有可能是原有投資于生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)的跨國(guó)公司的投資延伸，但更多情況下是獨(dú)立的服務(wù)業(yè)跨國(guó)公司的投資跟進(jìn)。因此，從縱向一體化角度考察跨國(guó)公司的系列化投資，研發(fā)和服務(wù)環(huán)節(jié)的投資具有超越單個(gè)跨國(guó)公司行為的特征，更具廣泛性和整體性意義?？鐕?guó)公司系列化投資后向延伸的重要表現(xiàn)，是在中國(guó)建立獨(dú)立的研發(fā)機(jī)構(gòu)。根據(jù)薛瀾（2002）等的實(shí)證分析，跨國(guó)公司研發(fā)投資具有顯著的行業(yè)集中特征，主要集中在軟件、半導(dǎo)體、通訊、汽車(chē)和日用化工等行業(yè)，這些行業(yè)近年來(lái)設(shè)立規(guī)模較大的獨(dú)立研發(fā)機(jī)構(gòu)的跨國(guó)公司有：軟件業(yè)領(lǐng)域的英特爾、NE

32、C、微軟、IBM等；半導(dǎo)體領(lǐng)域的英特爾、摩托羅拉、富士通等 ；通訊行業(yè)的北電網(wǎng)絡(luò)、朗訊、愛(ài)立信、諾基亞、摩托羅拉、三菱電機(jī)、阿爾卡特等；自動(dòng)化和電子領(lǐng)域的聯(lián)合技術(shù)、Rockwell、施奈德、通用電器等；汽車(chē)領(lǐng)域的通用、大眾、雷諾等；日用化工領(lǐng)域的聯(lián)合利華和美國(guó)寶潔。 薛瀾等：全球戰(zhàn)略下跨國(guó)公司在華研發(fā)投資布局，管理世界2003年第3期?？傮w上看，跨國(guó)公司在這些行業(yè)設(shè)立研發(fā)機(jī)構(gòu)具有系列化后向投資的特征，因?yàn)檫@些行業(yè)都是跨國(guó)公司在制造環(huán)節(jié)進(jìn)行了較大投資規(guī)模的行業(yè)，但也有一些行業(yè)，如化工、制藥等，跨國(guó)公司有較大的制造投資規(guī)模，而研發(fā)投資較少，且投資趨勢(shì)也不顯著。這說(shuō)明影響跨國(guó)公司研發(fā)投資的因素是多元

33、的，制造領(lǐng)域投資規(guī)模的擴(kuò)大并不必然引發(fā)研發(fā)投資?？鐕?guó)公司研發(fā)投資除了行業(yè)分布差異較大、在部分行業(yè)集中這一特征外，還有地域集中的特征。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，至2001年底，設(shè)在上海的跨國(guó)公司獨(dú)立研發(fā)機(jī)構(gòu)（不含技術(shù)中心）有41家，北京有34家，深圳18家，蘇州7家，其中屬于全球性研發(fā)中心的有14家。 樊增強(qiáng)：中國(guó)外商投資的新特征及其分析，經(jīng)濟(jì)與管理研究2002年第3期。由此可以看出，跨國(guó)公司研發(fā)投資的區(qū)域特征是，長(zhǎng)三角地區(qū)居于第一位，環(huán)渤海地區(qū)次之，珠三角地區(qū)最少。研發(fā)投資的區(qū)域特征與跨國(guó)公司的制造投資地域分布總體吻合，這三個(gè)地區(qū)也是跨國(guó)公司制造投資最密集的地區(qū)，但與貿(mào)易規(guī)模并不一致，因?yàn)橹槿堑貐^(qū)是貿(mào)易

34、規(guī)模最大的地區(qū)，這在分析研發(fā)投資的貿(mào)易效應(yīng)時(shí)將是值得注意的一個(gè)特征?？鐕?guó)公司在華研發(fā)投資主要分兩大類(lèi)型，一是針對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的研發(fā)投資，二是具有全球性意義的研發(fā)投資，目前跨國(guó)公司在華的研發(fā)投資主要屬于前一類(lèi)型，在前述的100家研發(fā)機(jī)構(gòu)中，屬于全球性研發(fā)中心的只有14家。與在華投資的跨國(guó)公司總數(shù)和投資制造領(lǐng)域的規(guī)模相比，跨國(guó)公司研發(fā)投資的項(xiàng)目數(shù)和投資規(guī)模都是較少的，但經(jīng)驗(yàn)觀(guān)察和實(shí)證數(shù)據(jù)都表明，跨國(guó)公司研發(fā)投資總體呈不斷增長(zhǎng)趨勢(shì)。 跨國(guó)公司系列化投資前向延伸的重要表現(xiàn)，是大量跨國(guó)公司投資中國(guó)的服務(wù)業(yè)尤其是生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)。隨著大型跨國(guó)公司對(duì)中國(guó)制造業(yè)領(lǐng)域投資的擴(kuò)張，大型服務(wù)業(yè)跨國(guó)公司或綜合性跨國(guó)公司的服務(wù)

35、部門(mén)也進(jìn)行了跟進(jìn)型投資，尤其是在中國(guó)入世對(duì)服務(wù)業(yè)開(kāi)放做出較大力度的承諾之后，跨國(guó)公司投資服務(wù)業(yè)成為新的投資熱點(diǎn)，從而形成跨國(guó)公司在華投資的前向系列化趨勢(shì)。在銀行業(yè)領(lǐng)域，截至2002年底，國(guó)際著名銀行集團(tuán)花旗、大通曼哈頓、摩根、渣打、東京銀行等都對(duì)中國(guó)進(jìn)行了投資，外資銀行在華營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)達(dá)到184家，外國(guó)銀行分行151家，外資法人機(jī)構(gòu)16家，代表處21家，共有69家外資銀行經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)。其中，通用汽車(chē)信貸公司作為非銀行金融機(jī)構(gòu)的投入，具有典型的跟進(jìn)型和前向化系列投資的性質(zhì)。在保險(xiǎn)業(yè)領(lǐng)域，截至2002年底，美國(guó)友邦、光大永明壽險(xiǎn)、英國(guó)保險(xiǎn)公司等著名保險(xiǎn)業(yè)跨國(guó)公司都對(duì)中國(guó)進(jìn)行了投資，共有34家外資保險(xiǎn)

36、公司在中國(guó)設(shè)立營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)，保險(xiǎn)業(yè)共吸引外資150億人民幣左右。在專(zhuān)業(yè)服務(wù)領(lǐng)域，國(guó)際著名的5大會(huì)計(jì)公司KPMA、Arthur Anderson、Ernst & Young、Pricewater House Cooper、Deloitte都已在中國(guó)設(shè)立合資機(jī)構(gòu)。在運(yùn)輸服務(wù)領(lǐng)域，海運(yùn)業(yè)是中國(guó)開(kāi)放較早、開(kāi)放程度相對(duì)較高的行業(yè)，目前，幾乎所有世界著名船務(wù)公司都在中國(guó)設(shè)立了分支機(jī)構(gòu)；港口或港口設(shè)施也是大型跨國(guó)公司投資的一個(gè)重點(diǎn)，入世后港口碼頭已經(jīng)成了國(guó)際航運(yùn)市場(chǎng)資本追逐的新熱點(diǎn)，如深港合資投資達(dá)55億余元的深圳鹽田港區(qū)三期工程、廣州港與新加坡港務(wù)集團(tuán)的合作項(xiàng)目等；隨著中國(guó)海運(yùn)、道路運(yùn)輸、內(nèi)河水運(yùn)以及搬運(yùn)裝卸

37、、貨物倉(cāng)儲(chǔ)和其他與運(yùn)輸相關(guān)的輔助性服務(wù)的聯(lián)結(jié)性開(kāi)放，世界知名的綜合物流公司隨其原有的服務(wù)客戶(hù)跟進(jìn)投資或?qū)ｉT(mén)針對(duì)中國(guó)市場(chǎng)進(jìn)行投資，如有利物流（丹麥）、UPS、TNT等國(guó)際大型物流企業(yè)均已在中國(guó)投資。在分銷(xiāo)服務(wù)領(lǐng)域，世界著名的分銷(xiāo)服務(wù)跨國(guó)公司沃爾馬、麥德龍、家樂(lè)福等均已在中國(guó)投資，并計(jì)劃進(jìn)一步擴(kuò)張投資規(guī)模?？鐕?guó)公司投資于服務(wù)業(yè)，少數(shù)是原有投資于生產(chǎn)制造領(lǐng)域跨國(guó)公司的投資延伸，多數(shù)是獨(dú)立的服務(wù)業(yè)跨國(guó)公司的投資跟進(jìn)，因此是具有宏觀(guān)意義的縱向系列化投資。（三）跨國(guó)公司對(duì)華投資通過(guò)地區(qū)集聚實(shí)現(xiàn)投資系列化首先，跨國(guó)公司對(duì)華投資在宏觀(guān)層面上的地區(qū)集聚是城市帶上的集聚。外商投資的集聚和各城市帶自身經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)、發(fā)

38、展以及綜合競(jìng)爭(zhēng)力的提升，在中國(guó)已形成三個(gè)最具經(jīng)濟(jì)活力和發(fā)展?jié)摿Φ某鞘腥?，即長(zhǎng)三角、珠三角和環(huán)渤海城市群。跨國(guó)公司在城市帶上的投資集聚，所實(shí)現(xiàn)的系列化投資也是宏觀(guān)層面上的，即科學(xué)研究與技術(shù)開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)制造和管理運(yùn)營(yíng)的縱向一體化。從跨國(guó)公司投資的角度看，這三個(gè)城市帶既是跨國(guó)公司制造領(lǐng)域投資集中的地區(qū)，同時(shí)也是研發(fā)和服務(wù)業(yè)投資集中的地區(qū)。從這三個(gè)城市帶自身的經(jīng)濟(jì)發(fā)展角度看，其縱向一體化的程度原本就是比較高的，當(dāng)然也存在各自的重點(diǎn)和不平衡現(xiàn)象:珠三角的優(yōu)勢(shì)在于廣東的制造和香港的服務(wù)，研發(fā)能力相對(duì)落后；長(zhǎng)三角的優(yōu)勢(shì)在于上海、江蘇的研發(fā)和蘇、浙、滬的制造，但上海的服務(wù)能力遜于香港；環(huán)渤海地區(qū)在研發(fā)、制造和服

39、務(wù)方面總體比較平衡，但相對(duì)于另兩個(gè)城市帶沒(méi)有突出的優(yōu)勢(shì)?？鐕?guó)公司在這三個(gè)地區(qū)既有優(yōu)勢(shì)增強(qiáng)型的投資，如研發(fā)進(jìn)一步向長(zhǎng)三角集中，也有優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)型的投資，如服務(wù)業(yè)跨國(guó)公司向上海集中。通過(guò)優(yōu)勢(shì)增強(qiáng)尤其是優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，跨國(guó)公司投資實(shí)現(xiàn)了自身投資的系列化和當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展的系列化。其次，跨國(guó)公司對(duì)華投資在產(chǎn)業(yè)層面上的地區(qū)集聚通常是在具體城市中的集聚。例如電子家電類(lèi)產(chǎn)業(yè)在廣東東莞的集聚，IT類(lèi)產(chǎn)業(yè)在江蘇昆山的集聚，汽車(chē)、汽車(chē)零部件及相關(guān)產(chǎn)業(yè)在三大汽車(chē)制造業(yè)基地的集聚，等等?？鐕?guó)公司投資的城市集聚雖然主要發(fā)生在三大城市帶，但已超越三大城市帶，東部地區(qū)有廈門(mén)、青島、長(zhǎng)春等，中西部地區(qū)有西安、重慶、成都等。城市集聚所實(shí)現(xiàn)的

40、系列化投資主要是產(chǎn)業(yè)內(nèi)和產(chǎn)業(yè)間的系列化，系列化投資產(chǎn)生與這些城市原有的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)、配套能力、地理區(qū)位等因素有關(guān)，但也有偶然性的原因，不過(guò)一旦系列化投資達(dá)到一定程度，就會(huì)產(chǎn)生“自加強(qiáng)”效應(yīng)。這種“自加強(qiáng)”效應(yīng)的產(chǎn)生和發(fā)展過(guò)程是，當(dāng)一些大型跨國(guó)公司在某一城市投資以后，這些跨國(guó)公司原本在國(guó)外的上下游供應(yīng)商和專(zhuān)業(yè)服務(wù)商，為了不失去客戶(hù)和市場(chǎng)，同時(shí)也由于已投資跨國(guó)公司對(duì)配套產(chǎn)品質(zhì)量和專(zhuān)業(yè)服務(wù)水平的要求，紛紛進(jìn)行跟進(jìn)型的投資，從而帶動(dòng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的投資延伸和產(chǎn)業(yè)間的投資擴(kuò)展，形成產(chǎn)業(yè)內(nèi)和產(chǎn)業(yè)間投資的系列化。例如通用在上海投資伊始，就吸引了44家汽車(chē)零部件和電子、儀器儀表、化工等配套企業(yè)前來(lái)投資；又如隨著幾大著

41、名電腦廠(chǎng)商在蘇州落戶(hù)，軟件業(yè)、通訊業(yè)世界知名廠(chǎng)商也集聚到蘇州。第三，跨國(guó)公司對(duì)華投資在企業(yè)層面上的地區(qū)集聚通常是在具體產(chǎn)業(yè)園區(qū)的集聚。這里所指的工產(chǎn)業(yè)園區(qū)既包括政府設(shè)立的工業(yè)園區(qū)、高科技園區(qū)、經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)園區(qū)等，也包括優(yōu)于同類(lèi)外資企業(yè)集中而自發(fā)形成的園區(qū)，如蘇州工業(yè)園的半導(dǎo)體、通訊、精細(xì)化工外資企業(yè)的集聚，浦東的金融、保險(xiǎn)、會(huì)計(jì)師服務(wù)跨國(guó)公司的集聚，而昆山實(shí)際上是臺(tái)資IT類(lèi)企業(yè)自發(fā)集聚形成的“臺(tái)商”園區(qū)，無(wú)錫新區(qū)則是自發(fā)形成的日資企業(yè)的集聚區(qū)。企業(yè)集聚所形成的投資系列化通常是產(chǎn)業(yè)內(nèi)的投資系列化，更準(zhǔn)確地說(shuō)，是細(xì)分產(chǎn)業(yè)內(nèi)的投資系列化。其產(chǎn)生和發(fā)展的過(guò)程包括自主性系列化投資、跟進(jìn)型系列華投資、競(jìng)爭(zhēng)

42、性系列化投資。自主性系列化投資是某一跨國(guó)公司在進(jìn)行了某一產(chǎn)品的投資后，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效益較好，因而擴(kuò)大這種產(chǎn)品的投資，并進(jìn)一步投資于該產(chǎn)品密切相關(guān)的上下游產(chǎn)品。跟進(jìn)型系列投資與上文分析的產(chǎn)業(yè)集聚投資相似，不同的是發(fā)生在密切協(xié)作、配套的企業(yè)之間，而且多屬橫向一體化投資。競(jìng)爭(zhēng)型投資是生產(chǎn)相同、相似產(chǎn)品的企業(yè)，出于競(jìng)爭(zhēng)的目的，在同一區(qū)域集聚，在許多園區(qū)中，生產(chǎn)相同或相似產(chǎn)品的企業(yè)通常都有許多家，說(shuō)明集聚所產(chǎn)生的正外部效應(yīng)大于競(jìng)爭(zhēng)所可能產(chǎn)生的利潤(rùn)損失，這種正外部效應(yīng)屬于橫向一體化的效應(yīng)。二、跨國(guó)公司對(duì)華投資系列化的原因（一）對(duì)華投資系列化的宏觀(guān)背景從國(guó)際環(huán)境考察，跨國(guó)公司對(duì)華投資系列化的原因是經(jīng)濟(jì)全球化、信

43、息化及其導(dǎo)致的國(guó)際生產(chǎn)組織方式的變化。隨著技術(shù)進(jìn)步和國(guó)際經(jīng)濟(jì)關(guān)系的演變，當(dāng)代國(guó)際分工正在發(fā)生著顯著的變化，進(jìn)一步從產(chǎn)品分工向要素分工轉(zhuǎn)化。要素分工促使跨國(guó)公司的投資和經(jīng)營(yíng)方式發(fā)生了巨大變化，以?xún)r(jià)值鏈為紐帶的供應(yīng)鏈體系已經(jīng)形成并迅速延伸、擴(kuò)張。供應(yīng)鏈體系由研發(fā)、設(shè)計(jì)、加工、組裝、銷(xiāo)售、服務(wù)支持等環(huán)節(jié)組成。在更宏觀(guān)的層面去把握，全球分工體系主要由三個(gè)環(huán)節(jié)構(gòu)成：生產(chǎn)制造、研究開(kāi)發(fā)、管理運(yùn)營(yíng)。在這三個(gè)環(huán)節(jié)中，研究開(kāi)發(fā)居于核心地位，管理運(yùn)營(yíng)則控制著整個(gè)價(jià)值鏈的活動(dòng)并最終實(shí)現(xiàn)國(guó)際分工的利益，而制造則是一個(gè)基礎(chǔ)性的環(huán)節(jié)。 研發(fā)活動(dòng)一向被認(rèn)為是整個(gè)價(jià)值鏈中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，這種觀(guān)點(diǎn)到目前為止并沒(méi)有錯(cuò)。不過(guò)當(dāng)代的研發(fā)

44、活動(dòng)呈現(xiàn)出一些新的特征：一是研發(fā)的投入越來(lái)越高，風(fēng)險(xiǎn)也隨之加大；二是從研發(fā)活動(dòng)成果化、成果產(chǎn)品化、產(chǎn)品商業(yè)化、商品產(chǎn)業(yè)化的過(guò)程越來(lái)越長(zhǎng)，研發(fā)活動(dòng)不能獲得直接的利潤(rùn)回報(bào)；三是由于信息、知識(shí)傳遞的迅速，研發(fā)活動(dòng)的外部性即技術(shù)的外溢性不斷增強(qiáng)。這些新特征影響了研發(fā)在整個(gè)供應(yīng)鏈中的地位并對(duì)跨國(guó)公司研發(fā)活動(dòng)向包括中國(guó)在內(nèi)的國(guó)外轉(zhuǎn)移具有重要影響：首先，高投入、高風(fēng)險(xiǎn)以及外溢的壓力促使跨國(guó)公司由傳統(tǒng)的在企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行研發(fā)的做法轉(zhuǎn)向企業(yè)之間的合作協(xié)定、戰(zhàn)略聯(lián)盟或是直接從企業(yè)外部購(gòu)買(mǎi)研發(fā)成果；其次，除了傳統(tǒng)的跨國(guó)公司內(nèi)部的實(shí)驗(yàn)室外，出現(xiàn)了大量的專(zhuān)業(yè)實(shí)驗(yàn)室和獨(dú)立的大型實(shí)驗(yàn)室，以及大學(xué)、研究機(jī)構(gòu)和政府的實(shí)驗(yàn)室，研發(fā)活

45、動(dòng)從制造業(yè)企業(yè)外化出來(lái)至少有三方面的好處即專(zhuān)業(yè)化、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和獲得直接的回報(bào)；第三，研發(fā)成果的“孵化”及其商業(yè)化運(yùn)作，取決于風(fēng)險(xiǎn)資本市場(chǎng)如NASDAQ，從商業(yè)化到產(chǎn)業(yè)化的過(guò)程又取決于“一板”資本市場(chǎng)，所以研發(fā)活動(dòng)本身不具有對(duì)整個(gè)價(jià)值鏈的控制力，價(jià)值鏈及其各個(gè)環(huán)節(jié)的增值程度被服務(wù)業(yè)所控制。由此我們把分析轉(zhuǎn)向管理運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)，許多跨國(guó)公司如通用、IBM都把制造環(huán)節(jié)甚至研發(fā)環(huán)節(jié)外包，將企業(yè)的資源集中到價(jià)值鏈的管理與運(yùn)營(yíng)的環(huán)節(jié)，顯然是注意到了服務(wù)業(yè)的控制力和增值程度。首先，當(dāng)大量資本集中到營(yíng)銷(xiāo)領(lǐng)域，壟斷的商貿(mào)集團(tuán)如沃爾瑪?shù)染蜆?gòu)成了對(duì)工業(yè)集團(tuán)的威脅，有能力把自己的條件強(qiáng)加于工業(yè)集團(tuán)，在“實(shí)現(xiàn)剩余價(jià)值”這一環(huán)節(jié)

46、實(shí)現(xiàn)更多的增加值，因此制造業(yè)大公司的理性選擇就是控制價(jià)值鏈下游的管理和營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)。參見(jiàn)邁克爾波特：競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，華夏出版社1997年版，第108113頁(yè)。其次，正如在分析研發(fā)活動(dòng)中所指出的，金融業(yè)對(duì)整個(gè)價(jià)值鏈的運(yùn)作具有巨大的影響力，并能攫取較大的增值份額，因此制造業(yè)占主導(dǎo)的大型跨國(guó)公司都傾向于發(fā)展自己的融資公司，開(kāi)展非銀行金融業(yè)，如通用的汽車(chē)信貸、汽車(chē)租賃和汽車(chē)保險(xiǎn)，而汽車(chē)制造則“外化”出去。至此，我們已經(jīng)能夠清楚地看出，跨國(guó)公司對(duì)華投資系列化的本質(zhì)就是其供應(yīng)鏈體系在中國(guó)的整體性延伸和擴(kuò)展，說(shuō)明跨國(guó)公司已經(jīng)意識(shí)到中國(guó)市場(chǎng)的全球性?xún)r(jià)值，并希望通過(guò)系列化投跨國(guó)公司增強(qiáng)在中國(guó)市場(chǎng)和整個(gè)價(jià)值鏈體系中的支配地

47、位。而中國(guó)的技術(shù)進(jìn)步和生產(chǎn)制造能力增強(qiáng)，廉價(jià)的“高智力群體”以及對(duì)現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的強(qiáng)勁需求，則是跨國(guó)公司系列化對(duì)華投資的基礎(chǔ)。當(dāng)然，屬于不同產(chǎn)業(yè)、具有不同要素密集特征、處于不同市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的跨國(guó)公司，其系列化投資的具體動(dòng)機(jī)和方式是不同的，東道國(guó)的市場(chǎng)需求、要素供給以及政策因素等也會(huì)影響系列化投資的具體行為。（二）對(duì)華投資系列化的跨國(guó)公司動(dòng)機(jī)1、制造領(lǐng)域的系列化投資主要是為了獲取規(guī)模經(jīng)濟(jì)、范圍經(jīng)濟(jì)，提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)占有率。截至2000年底，按固定資產(chǎn)余額計(jì)算，制造業(yè)領(lǐng)域外商投資排在前列的產(chǎn)業(yè)主要有電力及熱供應(yīng)業(yè)、電子及通信設(shè)備、交通運(yùn)輸設(shè)備、非金屬礦物制品、化學(xué)原料及制品等，排名前10位的產(chǎn)業(yè)還包

48、括紡織服裝業(yè)、食品業(yè)等。 數(shù)據(jù)引自趙晉平：我國(guó)吸收外資的產(chǎn)業(yè)政策研究，管理世界2002年第9期。由于紡織服裝、食品等主要是90年代上中期港澳臺(tái)中小外商的投資，因此根據(jù)這一存量指標(biāo)可以推斷，90年代中后期大型跨國(guó)公司的投資主要集中在排名前列的具有一定技術(shù)含量的資本密集型行業(yè)。另?yè)?jù)中國(guó)社會(huì)科學(xué)院國(guó)際投資研究中心對(duì)2000年對(duì)世界500強(qiáng)在中國(guó)投資的調(diào)研，500強(qiáng)在華投資主要集中于電子及通信設(shè)備、機(jī)械、交通運(yùn)輸設(shè)備、石油及化學(xué)工業(yè)四個(gè)大類(lèi)產(chǎn)業(yè)，500強(qiáng)對(duì)這四個(gè)行業(yè)的投資占投資項(xiàng)目數(shù)和投資總金額的比重分別為40%和55%， 數(shù)據(jù)引自王洛林：中國(guó)外商投資報(bào)告2000，中國(guó)財(cái)經(jīng)出版社2001年版，第153

49、頁(yè)。這一流量數(shù)據(jù)更能說(shuō)明大型跨國(guó)公司投資的產(chǎn)業(yè)分布特征。兩組數(shù)據(jù)都說(shuō)明，90年代中后期以來(lái)，大型跨國(guó)公司對(duì)華投資主要分布于資本密集型行業(yè)?？鐕?guó)公司在制造業(yè)領(lǐng)域的系列化投資，其目的首先是獲取規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，因?yàn)橐?guī)模經(jīng)濟(jì)是資本密集行業(yè)的固有特征。一方面，從資本密集行業(yè)與知識(shí)、技術(shù)密集行業(yè)以及勞動(dòng)密集行業(yè)間的比較看，知識(shí)、技術(shù)密集型行業(yè)的產(chǎn)品具有壟斷地位，企業(yè)需要在規(guī)?；a(chǎn)所帶來(lái)的報(bào)酬遞增與控制產(chǎn)量、維持壟斷利潤(rùn)之間權(quán)衡，因此，知識(shí)、技術(shù)密集型企業(yè)未必進(jìn)行規(guī)?；?jīng)營(yíng)；勞動(dòng)密集行業(yè)雖然也存在一定程度的規(guī)模報(bào)酬遞增，但由于企業(yè)生產(chǎn)的主要要素投入是勞動(dòng)力，“管人”比“管機(jī)器”復(fù)雜得多，企業(yè)內(nèi)部的管理成本上

50、升較快，因此，從內(nèi)部組織成本和市場(chǎng)交易成本的比較看，勞動(dòng)密集型企業(yè)的規(guī)模擴(kuò)張有限。另一方面，從資本密集行業(yè)自身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)特征看，巨額的資本投入不僅要求較大的市場(chǎng)份額來(lái)保證其回報(bào)，而且巨額的資本投入本身就構(gòu)成了高的“沉淀成本”和行業(yè)進(jìn)入壁壘，因此資本密集型行業(yè)都是規(guī)模經(jīng)濟(jì)顯著的行業(yè)。跨國(guó)公司密集投資的行業(yè)還有一個(gè)特征，即產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)的廣度和深度都比較寬深，例如汽車(chē)制造業(yè)，不僅其本身的具有相當(dāng)長(zhǎng)的投入產(chǎn)出鏈，而且與橡膠、電子電器、儀器儀表等產(chǎn)業(yè)高度關(guān)聯(lián)；又如石化產(chǎn)業(yè)，作為提供中間產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)，與國(guó)民經(jīng)濟(jì)眾多部門(mén)都有密切的產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)。因此，跨國(guó)公司在這些產(chǎn)業(yè)進(jìn)行系列化投資的另一個(gè)目的，是獲得范圍經(jīng)濟(jì)?！胺秶?/p>

51、經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)生一方面源于生產(chǎn)技術(shù)上的整合效應(yīng)，如使用共同的投入，共享一種無(wú)形資產(chǎn)，工藝流程的密切協(xié)作等；另一方面也源于交易費(fèi)用的節(jié)約?！?劉志彪等：現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)分析，南京大學(xué)出版社2001，第229頁(yè)。從實(shí)際情形看，跨國(guó)公司在這些產(chǎn)業(yè)進(jìn)行系列化投資，一方面可以實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)技術(shù)上的整合效應(yīng)，使用共同的投入以節(jié)約成本，共享一種無(wú)形資產(chǎn)以擴(kuò)大市場(chǎng)，并獲得工藝流程密切協(xié)作的效應(yīng)；另一方面又可以保證中間投入品的供給質(zhì)量和供給價(jià)格的穩(wěn)定，節(jié)約交易費(fèi)用。對(duì)華投資系列化所獲得的規(guī)模經(jīng)濟(jì)性、范圍經(jīng)濟(jì)性，可以使跨國(guó)公司降低成本、增加收益，提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)占有率，甚至在中國(guó)市場(chǎng)擁有一定程度的壟斷地位。2、系列化投資向

52、研發(fā)領(lǐng)域延伸，主要是為了適應(yīng)行業(yè)研發(fā)本土化的要求，更好地滿(mǎn)足中國(guó)市場(chǎng)的需求。一方面，系列化投資是否向研發(fā)延伸，以跨國(guó)公司在華投資規(guī)模擴(kuò)大為基礎(chǔ)，以提升在中國(guó)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力為目的。理論研究和實(shí)證經(jīng)驗(yàn)表明，跨國(guó)公司對(duì)外投資尤其是向發(fā)展中國(guó)家投資，有一個(gè)規(guī)律性的特征：貿(mào)易先于投資，組裝先于制造，制造先于研發(fā)。在有了一定貿(mào)易規(guī)模后，首先是一些組裝性的加工環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)移到發(fā)展中國(guó)家，而后制造環(huán)節(jié)才有可能向外投資，在制造投資規(guī)模擴(kuò)大、投資效應(yīng)良好，同時(shí)東道國(guó)的市場(chǎng)需求或潛在需求巨大時(shí)，研發(fā)環(huán)節(jié)才有可能對(duì)外投資?？鐕?guó)公司對(duì)華投資的過(guò)程也基本反映出這一規(guī)律性特征。在中國(guó)政府對(duì)跨國(guó)公司投資有強(qiáng)制性技術(shù)引進(jìn)要求時(shí)，跨國(guó)公

53、司投資的技術(shù)含量并不高，在中國(guó)入世、放棄強(qiáng)制性技術(shù)要求以后，跨國(guó)公司投資的技術(shù)含量不僅普遍提高，而且系列化投資開(kāi)始向研發(fā)環(huán)節(jié)延伸。這一轉(zhuǎn)變的原因，一方面，是由于中國(guó)改革開(kāi)放以來(lái)，經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速增長(zhǎng)，生產(chǎn)能力和技術(shù)水平得到一定程度的發(fā)展，市場(chǎng)需求表現(xiàn)出巨大的實(shí)力和潛力，因而吸引了越來(lái)越多跨國(guó)公司的對(duì)華投資；另一方面，是由于跨國(guó)公司的在華投資規(guī)模擴(kuò)大、相互之間的競(jìng)爭(zhēng)加劇，因而跨國(guó)公司注重投資的技術(shù)含量，并進(jìn)一步在華設(shè)立獨(dú)立的研發(fā)機(jī)構(gòu)。王洛林等2000年的實(shí)證研究表明，跨國(guó)公司相互之間的競(jìng)爭(zhēng)程度與跨國(guó)公司的技術(shù)引進(jìn)正相關(guān)。 王洛林等：大型跨國(guó)公司投資對(duì)中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、技術(shù)進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)國(guó)際化的影響，中國(guó)工業(yè)

54、經(jīng)濟(jì)2000年第4、5期。薛瀾等2002年的研究也表明，跨國(guó)公司獨(dú)立研發(fā)機(jī)構(gòu)的建立與該產(chǎn)業(yè)的外商投資規(guī)模和競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)緊密相連。 薛瀾等：全球化戰(zhàn)略下跨國(guó)公司在華研發(fā)投資布局，管理世界2002年第3期。這些研究結(jié)論都支持制造投資規(guī)模擴(kuò)大是研發(fā)投資的基礎(chǔ)、制造投資規(guī)模擴(kuò)大引發(fā)的競(jìng)爭(zhēng)是研發(fā)投資的動(dòng)力這一結(jié)論。另一方面，從制造向研發(fā)延伸并不是必然的進(jìn)程，在有巨大制造投資規(guī)模且市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈的條件下，是否投資研發(fā)取決于是否有本土化研發(fā)的必要。制造業(yè)投資規(guī)模的擴(kuò)大及其激烈的競(jìng)爭(zhēng)只是研發(fā)投資的前提和基礎(chǔ)，沒(méi)有這個(gè)前提和基礎(chǔ)，必定不會(huì)形成研發(fā)投資，但有了這個(gè)前提和基礎(chǔ)，未必進(jìn)行研發(fā)投資。如果比較一下跨國(guó)公司在不同

55、行業(yè)的制造投資規(guī)模與研發(fā)投資規(guī)模，可以發(fā)現(xiàn)，跨國(guó)公司制造投資規(guī)模與其是否在中國(guó)設(shè)立研發(fā)機(jī)構(gòu)并不直接相關(guān)。按投資規(guī)模的行業(yè)排序是電力及供熱、電子及通信設(shè)備、石油化工、工業(yè)設(shè)備、汽車(chē)、醫(yī)藥，按設(shè)立研發(fā)機(jī)構(gòu)多少及研發(fā)投資規(guī)模排序是電子及通信、汽車(chē)、工業(yè)設(shè)備、日用化工。投資規(guī)模較大的電力及供熱、石油化工、醫(yī)藥等行業(yè)，到目前為止，基本上還沒(méi)有設(shè)立獨(dú)立的研發(fā)機(jī)構(gòu)，只有一些生產(chǎn)性技術(shù)支持機(jī)構(gòu)附屬于制造投資之中。分析一下這些產(chǎn)業(yè)的技術(shù)特征及其產(chǎn)品差異化的地區(qū)特點(diǎn)，可以發(fā)現(xiàn)，跨國(guó)公司的系列化投資是否向研發(fā)延伸，在很大程度上取決于是否需要本土化的研發(fā)。電子及通信、汽車(chē)業(yè)、日用化工等不僅產(chǎn)品差異化程度高，而且中國(guó)市

56、場(chǎng)需求的特征與美歐國(guó)家有較大差異，因此主要跨國(guó)公司都在中國(guó)設(shè)立了研發(fā)機(jī)構(gòu)。而使用國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)生產(chǎn)、產(chǎn)品需求的國(guó)別差異不大的行業(yè)，尤其是像石油化工這樣的中間產(chǎn)品行業(yè)，即使制造投資規(guī)模巨大、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，跨國(guó)公司也不進(jìn)行研發(fā)投資，仍然延續(xù)著用母國(guó)或國(guó)外研發(fā)成果開(kāi)發(fā)中國(guó)市場(chǎng)的格局。說(shuō)明跨國(guó)公司在華投資研發(fā)機(jī)構(gòu)的主要目的，是為了更好適應(yīng)中國(guó)市場(chǎng)的需求，屬于適應(yīng)性的研發(fā)。實(shí)證統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)也證明了這一結(jié)論，在100多家獨(dú)立研發(fā)機(jī)構(gòu)中，屬于全球性研發(fā)中心的只有14家。3、系列化投資向服務(wù)業(yè)延伸，是為了進(jìn)一步增強(qiáng)跨國(guó)公司的整體競(jìng)爭(zhēng)力，從更全面的角度考察，是服務(wù)貿(mào)易全球化和占領(lǐng)中國(guó)服務(wù)市場(chǎng)的目標(biāo)使然。首先，跨國(guó)

57、公司投資的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)梯次總體上高于國(guó)內(nèi)企業(yè)，因此跨國(guó)公司的制造業(yè)投資更需要高水平的服務(wù)業(yè)，以提升競(jìng)爭(zhēng)能力。制造業(yè)與服務(wù)業(yè)尤其是生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)的關(guān)系是相輔相承、相互促進(jìn)的。一方面，制造業(yè)的發(fā)展向生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)提出了需求、為生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)的發(fā)展提供了動(dòng)力和硬件技術(shù)支撐；另一方面，高質(zhì)量的生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)能促進(jìn)企業(yè)的資金融通、生產(chǎn)管理、研究開(kāi)發(fā)等方面的水平提升。經(jīng)過(guò)中國(guó)的自身努力和大型跨國(guó)公司投資的促進(jìn)作用，中國(guó)制造業(yè)的發(fā)展已經(jīng)達(dá)到需要高水平服務(wù)業(yè)驅(qū)動(dòng)的階段，服務(wù)業(yè)現(xiàn)代化已成為制造業(yè)能否實(shí)現(xiàn)質(zhì)的升級(jí)的關(guān)鍵。根據(jù)波特的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)發(fā)展四階段論，即要素驅(qū)動(dòng)階段、投資驅(qū)動(dòng)階段、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)階段和財(cái)富驅(qū)動(dòng)階段， 邁克爾波特：國(guó)

58、家競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，華夏出版社1997年版，第38頁(yè)。目前我國(guó)中西部地區(qū)的制造業(yè)發(fā)展還處于要素驅(qū)動(dòng)和投資驅(qū)動(dòng)階段，但東部地區(qū)的制造業(yè)發(fā)展已進(jìn)入投資驅(qū)動(dòng)和創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)階段。東部沿海地區(qū)是我國(guó)制造業(yè)的主體和目標(biāo)于最先建成國(guó)際制造業(yè)基地的地區(qū)。在投資驅(qū)動(dòng)階段，制造業(yè)需要實(shí)現(xiàn)資本集中、生產(chǎn)規(guī)?；推髽I(yè)間的兼并重組等企業(yè)組織形式的再造，因此，是否具有高水平的中介服務(wù)、資本市場(chǎng)是否成熟、金融業(yè)的發(fā)達(dá)與否就成為驅(qū)動(dòng)力大小的關(guān)鍵。在創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)階段，制造業(yè)需要高水平的研發(fā)服務(wù)和綜合技術(shù)服務(wù)等的支持，這一類(lèi)服務(wù)業(yè)的發(fā)展水平如何就成為制造業(yè)能否實(shí)現(xiàn)質(zhì)的升級(jí)的關(guān)鍵。隨著跨國(guó)公司投資制造業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，制造業(yè)發(fā)展水平的提高，對(duì)華投資延

59、伸到服務(wù)業(yè)就成為必然。其次，從制造向服務(wù)延伸的一個(gè)重要目的，是提高對(duì)中國(guó)市場(chǎng)和整個(gè)供應(yīng)鏈的控制。在供應(yīng)鏈分工方式下，各國(guó)企業(yè)進(jìn)行的都是加工生產(chǎn)、加工貿(mào)易，中國(guó)的加工貿(mào)易也超過(guò)了一般貿(mào)易，這是跨國(guó)公司對(duì)華投資的結(jié)果，也是中國(guó)參與了國(guó)際供應(yīng)鏈分工的結(jié)果和表現(xiàn)形式。但是，供應(yīng)鏈體系仍有高、中、低端之分，有核心與外圍、控制與被控制之別。供應(yīng)鏈體系中核心企業(yè)、半外圍企業(yè)、外圍企業(yè)既不是通過(guò)企業(yè)內(nèi)部組織關(guān)系如縱向一體化聯(lián)結(jié)起來(lái)，也不是通過(guò)純粹市場(chǎng)關(guān)系聯(lián)結(jié)起來(lái)，將供應(yīng)鏈上各個(gè)節(jié)點(diǎn)聯(lián)結(jié)起來(lái)的正是服務(wù)業(yè)，如金融證券業(yè)、綜合物流業(yè)、信息中介、管理咨詢(xún)業(yè)等?？梢?jiàn)，服務(wù)業(yè)在整個(gè)供應(yīng)鏈體系中具有連接、整合的樞紐作用和整

60、體控制地位?？鐕?guó)公司對(duì)華投資由制造向服務(wù)延伸，可以使其獲得整合中國(guó)制造業(yè)資源的能力，獲得控制銷(xiāo)售渠道和其他流通環(huán)節(jié)的能力，獲得支配價(jià)值鏈增值利益分配的能力。第三，發(fā)達(dá)國(guó)家由于在服務(wù)業(yè)發(fā)展中處于先進(jìn)的地位，因此多年來(lái)一直致力于推進(jìn)服務(wù)貿(mào)易的自由化，并最終通過(guò)1994年的GATS基本實(shí)現(xiàn)了這一目標(biāo)。發(fā)達(dá)國(guó)家服務(wù)業(yè)對(duì)外投資一直呈現(xiàn)迅速上升之勢(shì)，1970年代服務(wù)業(yè)國(guó)際直接投資占發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)外直接投資的32%，1980年代這一份額上升到37%，到1990年代這一指標(biāo)上升到50%以上。 法弗朗索瓦沙奈：資本全球化，齊建華譯，中央編譯出版社2001年版，第185頁(yè)。而中國(guó)服務(wù)業(yè)發(fā)展的基本格局是，一方面服務(wù)業(yè)有